Posuđeni kapital u bilanci: formula, redak

Suvremene uvjete poslovanja karakterizira želja mnogih tvrtki da prebrode krizu i razviju dobre izglede za razvoj dužničke politike, jer je zaduživanje dio poslovnih aktivnosti bilo koje tvrtke koja vam omogućava održavanje strukture kapitala, financijskog stanja i kreditne sposobnosti. Neophodan element takve politike je pružanje informacijske baze za utvrđivanje potrebe za privlačenjem posuđenih izvora s potrebom da se održi financijska fleksibilnost tvrtke i diverzificiraju izvori financiranja.

Izvršavanje takvih zadataka moguće je samo ako je poduzeću osigurana računovodstvena i analitička baza koja omogućava evidentiranje poslovnih aktivnosti poduzeća u vezi s dužničkim obvezama, odražavajući troškove na privlačenju izvora duga.

Bit koncepta

Posuđeni kapital predstavlja različite dužničke obveze poduzeća, koje se formiraju iz vanjskih izvora financiranja.

Prikupljanje posuđenog kapitala razumno je isplativo, budući da se troškovi njegovog servisiranja (plaćene kamate) troše, odnosno smanjuju oporezivi dohodak.

Povećanje udjela posuđenog kapitala u strukturi izvora financiranja podrazumijeva porast financijskog rizika personificiranog od strane ove tvrtke, smanjenje rezerviranog posuđenog kapitala i povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala poduzeća.

klasifikacija

Glavne značajke za raspodjelu vrsta posuđenog kapitala prikazane su u donjoj tablici.

Kako se to odražava na bilanci?

Posuđeni kapital u bilanci odražava se pomoću 4 i 5 odjeljka bilance. Odjeljak 4 odnosi se na dugoročne obveze i 5 na kratkoročne obveze.

Zasebna linija koja otkriva vrijednost materijalnih sredstava privlačenih izvana radi dobiti ne prikazuje se u obliku salda. No, na temelju podataka izvješća možete izračunati ukupni iznos posuđenog kapitala.

Budući da je posuđeni kapital ukupni izraz četvrtog i petog dijela bilance, formula za njegovo izračunavanje može se prikazati na sljedeći način. Pozajmljeni kapital i formula bilance izgleda ovako:

ZK = p. 1400 + p. 1500

gdje je:

• ZK - posuđeni kapital, t.
• p. 1400 - dugoročne obveze, t.
• p. 1500 - tekuće obveze

Dakle, posuđeni kapital shvaća se kao novčani oblik dužničkih obveza, koji se može izračunati kao zbroj 4 i 5 dijelova bilance. Ovaj pokazatelj odražava se u bilanci u člancima o izvorima financiranja.

Iznos posuđenog kapitala u bilanci u linijama 1400 i 1500 predstavlja iznos financijskih obveza koji se mogu formirati u sljedećem obliku:

• ugovori o zajmu;
• ugovori o zajmu;
• ugovori o robnom zajmu.

Ova vrsta kapitala moćan je resurs koji će biti potreban društvu u bilo kojoj situaciji.

Posudjeni kapital u bilanci je podijeljen na kategorije i retke:

• str.1410 odražava dugoročne zajmove dugoročne prirode;
• p. 1420 odražava odgođene dužničke obveze za PDV;
• p. 1430 vodi evidenciju o procijenjenim obvezama;
• p. 1450 uzima u obzir ostale dugoročne obveze;
• p. 1510. uzima u obzir kratkoročno posuđena sredstva, koja odražavaju tijelo zajma i kamate;
• p. 1520 vodi evidenciju o kratkoročnim obvezama;
• p. 1530. vodi evidenciju o dugovanjima za obveze prema članovima društva;
• p. 1540. vodi evidenciju o procijenjenim obvezama manje od 12 mjeseci;
• p. 1550. odražava kratkoročne obveze prema dužnicima koje prethodno nisu bile evidentirane u p. 1510-1540.

Analitički pokazatelji

Među informativnim pokazateljima koji se uzimaju u obzir prilikom procjene posuđenog kapitala u bilanci mogu se izdvojiti:

• omjer duga. Izračun ove vrijednosti odgovara formuli:

Cdn = D / EBTIDA,

gdje je:

• D - iznos dužničkih obveza, t .;
• EBTIDA je analitički pokazatelj definiran kao razlika između volumena dobiti tvrtke prije oduzimanja troškova kamata, poreza i amortizacije, tj.

Norma ovog koeficijenta definirana je u rasponu 2-2,5. Dugoročni zajmovi i pozajmice (u međunarodnoj praksi), kratkoročni zajmovi i pozajmice (u ruskoj praksi) mogu se smatrati dugom.

• pokazatelj financijske poluge (omjer posuđenog kapitala u bilanci) koji se utvrđuje formulom:

FR = (DO + KO) / SK,

gdje je:

• TO - dugoročne obveze, t .;
• KO - kratkoročne obveze, t.
• SK - kapital, tj.

Preporučeni standard je 0,25 - 1. S vrijednošću od 0,25, možemo zaključiti da tvrtka ima povoljan dug duga, što ukazuje na pozitivnu procjenu njegove kreditne sposobnosti. S vrijednošću blizu 1, opterećenje se smatra maksimalnim. Ako vrijednost koeficijenta posuđenog kapitala prema formuli bilance nadilazi 1, tada se kreditna sposobnost ocjenjuje negativno.

• udio u financiranju osnovnih sredstava zbog "dugačkih" zajmova:

D = DO / VA,

gdje je VA - dugotrajna imovina, tj.

Privlačenje zajmova za financiranje osnovnih sredstava opravdano je jer se ti iznosi dodatno ugašaju novčanim tokovima koji stvaraju ta osnovna sredstva.

• omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih kredita utvrđuje se formulom:

SOB = OA / KO,

gdje je OA - kratkotrajna imovina poduzeća, tj.

Norma ovog pokazatelja varira od 1,5 do 2.

Na osnovu analize ovih pokazatelja u pogledu primjene dužničkih obveza poduzeća, možemo zaključiti o njegovoj kreditnoj sposobnosti. Informacijska baza dobivena na temelju izračuna prikazanih pokazatelja omogućava i menadžmentu da izradi niz mjera kojima je cilj povećati kreditnu sposobnost poduzeća.

Interakcija kapitala i posuđenog kapitala

Odnos između ta dva strukturna elementa predstavlja ulogu financijskog utjecaja koji postoji u tvrtkama koje nemaju potrebnu količinu financija za vođenje poslovanja ili za njegovo proširivanje. U ovoj situaciji posuđena sredstva osiguravaju potrebe poduzeća u tekućem razdoblju i donose dobit. No veličina omjera između vlastitog i posuđenog kapitala u bilanci igra veliku ulogu i utječe na financijsku stabilnost poduzeća.

Uz značajan višak iznosa posuđenih sredstava nad vlastitim sredstvima, moguć je i stečaj. Istovremeno je najisplativija rizična politika zaduživanja.

Dostupne su sljedeće opcije utjecaja:

• pozitivna primjena: u ovom slučaju, prihod od posuđenih sredstava premašuje naknadu za njihovu upotrebu, tvrtka donosi profit;
• neutralna primjena: prihod od posuđenih sredstava jednak je troškovima njihovog održavanja;
• negativna upotreba: ovdje tvrtka ima gubitke, upotreba kredita se ne isplati.

Smjerovi optimizacije posuđenog kapitala

Kako bi se povećala kreditna sposobnost poduzeća koristeći se informacijskom bazom o dužničkim obvezama, predlaže se poboljšavanje metodoloških pristupa odražavanju i ocjeni aktivnosti poduzeća s posuđenim sredstvima. Da bi se upravljalo dužničkim obvezama i osiguralo kreditna sposobnost poduzeća, potrebno je generirati podatke različitih stupnjeva generalizacije: konsolidirane i detaljnije.

Za povećanje informacijskog sadržaja podataka preporučuje se revizija organizacije analitičkog računovodstva dužničkih obveza tvrtke promjenom računa drugog reda i razdvajanjem trećeg (pa čak i četvrtog) računa.

Prijedlozi za optimizaciju računovodstva

Predložena struktura računa za obračun dužničkih sredstava poduzeća s ciljem povećanja njegove kreditne sposobnosti je sljedeća:

• računi prvog reda koji objedinjuju sve moguće podatke o stanju posuđenih sredstava poduzeća (dugoročne i kratkoročne);
• računi drugog reda koji mogu odražavati računovodstvene podatke o generaliziranim vrstama dužničkih obveza, kao što su: zajmovi i pozajmice;
• računi trećeg reda mogu detaljno pratiti podatke o specifičnijoj vrsti obveza, na primjer, komercijalni kredit, ugovor o zajmu itd .;
• računi četvrtog reda koji mogu prikupiti podatke o raznim vrstama nagodbi, na primjer, o dugu, kamatama, novčanim kaznama itd.

Takvo grupiranje računa za tvrtku omogućit će dublje proučavanje analitičkog računovodstva za sve vrste dužničkih obveza poduzeća. Također je u mogućnosti poboljšati kontrolu u ovom području, povećati učinkovitost upravljanja dugom tvrtke, ojačati kreditnu sposobnost. Preporučuje se poboljšati sustav kontrole uvođenjem internih izvještaja u poduzeću, kao i dinamike i strukture posuđenih sredstava. Takva se izvješća mogu pripremiti svakog mjeseca i dostaviti ih menadžmentu do 25. Oni će omogućiti menadžmentu da pravovremeno prati negativne trendove u strukturi posuđenih sredstava i kapitala poduzeća, kako bi ih na vrijeme eliminirao, povećavajući na taj način efikasnost upravljanja dugom i kreditnu sposobnost tvrtke.

Poboljšanje efikasnosti upravljanja

Da bi se povećala efikasnost upravljanja dugom, moguće je uvesti raspored rada, uvođenje radnog mjesta računovođe za dužničke obveze. Dužnosti takvog računovođe mogu obuhvaćati:

• kontrola ispravne obrade primarnih dokumenata o dugovima poduzeća;
• provjera obračuna kamata;
• provjera ispravnosti odraza poslovanja za obracunavanje dugova tvrtke.

Provedba ovih postupaka pomaže u smanjenju postotka pogrešaka i netočnosti u računovodstvu.

zaključak

Provedba svih predloženih mjera omogućit će društvu da jasno nadgleda strukturu i sastav dužničkih obveza, kontrolira negativne trendove i smanji ih u smjeru povećanja kreditne sposobnosti poduzeća, te razvija pozitivnu dinamiku razvoja.