Jedan od uvjeta koji nam omogućuje da razgovaramo o uspješnim financijskim i ekonomskim aktivnostima je analiza imovinskog stanja i izvora stvaranja imovine. Taj se postupak očitava u velikom broju pokazatelja. Analizirajući ih, može se procijeniti formiranje i raspodjela financija. Možete razmotriti opću situaciju poslovnog subjekta prema produktivnosti rada, profitabilnosti proizvodnje, prinosu zaliha i provedbi plana prodaje. Ono što organizacija na kraju dobije je zanimljivo i za fiskalne vlasti i za same vlasnike. Zapravo, kompetentno upravljanje financijskim aparatom poduzeća jamči uspješno vođenje gospodarske aktivnosti, kako u odnosu na partnere, tako i na kreditni sustav. Ovaj članak govori o analizi imovine i izvorima njenog nastanka.
Zašto nam je potrebna analiza imovinskog stanja?
Je li zaista potrebno provesti analizu imovinskog stanja poduzeća? Naravno, jer je u ovom trenutku analiza strukture izvora formiranja imovine organizacije prilično raširena. To je potrebno kako bi se procijenila ukupna vrijednost poduzeća. A ovaj pokazatelj se, pak, koristi u provedbi različitih vrsta operacija, koje, na primjer, uključuju privatizaciju imovine. Da bi se nešto unajmilo ili iznijeli razlozi za iznos uključen u lizing operacije, potrebna je i analiza. U svim gospodarskim operacijama dominantno mjesto zauzima upravo pojam vlasništva. Njegov detaljan opis postaje osnova poslovnog planiranja, što će u budućnosti odrediti smjer razvoja financijskih aktivnosti poduzeća.
Koje je vlasništvo poduzeća?
Prije provođenja analize imanja i izvora njegova nastanka, potrebno je utvrditi upravo taj pojam. Pod definicijom se podrazumijevaju vrijednosti koje imaju materijalnu i nematerijalnu osnovu. Zajedno su to oni objekti prema kojima se obavlja gospodarska aktivnost poduzeća. Pod takvim vrijednostima podrazumijevaju se razne stvari, prava i obveze. Nazivaju se imovinom i obvezama, a također određuju opći financijski položaj organizacije. Prema tomu nastaje još jedan koncept - sukcesija. To znači prijenos imovinskih prava i obveza s jednog entiteta na drugi. Ovaj se postupak događa nasljeđivanjem i, sukladno tome, prestankom djelatnosti pravnih osoba.
Analiza i procjena izvora stvaranja imovine poduzeća uključuje dvije vrste materijalne i nematerijalne imovine:
- Amortizirana, čija je vrijednost sastavni dio cijene gotovih proizvoda;
- ne amortizirajuće, koje su dio cijene gotovih proizvoda samo u isto vrijeme.
Koji su izvori formiranja imovine?
Analiza izvora formiranja imovine poduzeća započinje njihovim razdvajanjem prema kriterijima klasifikacije. Glavni kriterij je način i mjesto prema kojima se oblikuju vrijednosti. U tom pogledu postoje dvije glavne kategorije izvora:
- vlastiti resursi;
- posuđena sredstva.
Analiza izvora formiranja imovine poduzeća pokazuje da se ta klasifikacija formira zbog činjenice da organizacija nije uvijek u mogućnosti samostalno podržavati svoje aktivnosti.Da bi se osigurao razvoj i pristojna konkurentnost, tvrtke su prisiljene da pozajmljuju od drugih. Naravno, ako poduzeće dobiva bilo kakve vrijednosti na kredit, tada ono odmah ima određene obveze drugačije prirode, jer se formiraju u odnosu na nekoliko subjekata. Potonji uključuju zaposlenike organizacije, i zajmoprimce, i druge pojedince. Analiza dinamike izvora stvaranja imovine omogućava stručnjacima da prate udio stranih ulaganja. To je potrebno kako bi se kontrolirala razina takvih sredstava u ukupnom imovinskom kompleksu, jer niti jedno poduzeće ne može bez njih, ali je i pretežni udio posuđenih financijskih ulaganja također nepoželjan.
Što se odnosi na vlastite izvore formiranja?
U početku, analiza izvora formiranja imovine organizacije uključuje upravo svoje. Uostalom, iz vlastitih rezervi formirao se početni odobreni kapital. Početno ulaganje je prikupljanje doprinosa od osnivača organizacije. Upravo taj iznos započinje razvoj financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. Iznos kapitala utvrđen je statutom organizacije i drugim osnivačkim dokumentima.
Druga je vrsta vlastitih sredstava otkupljena dionica. Predstavljaju različite dionice, proporcionalno jednake iznosu otkupljenih dionica. Interval na koji se određuje njihova vrijednost nalazi se u rasponu od ulaska u dioničko društvo do likvidacije poduzeća.
Pod pričuvnim kapitalom podrazumijevaju se pričuvni fondovi, čiji se iznos utvrđuje u skladu s regulatornim zakonskim aktima i statutima same organizacije. Rezervni kapital formira se u postupku oduzimanja financijskih sredstava od neto dobiti. Takav je "zračni jastuk" neophodan kako biste mogli otplatiti dugove i pokriti gubitke u slučaju nepredviđenih okolnosti.
Druga podvrsta iz kategorije vlastitih izvora stvaranja imovine je dodatni uplaćeni kapital, što je jednako povećanju vrijednosti amortizacijskih vrijednosti. To se događa tijekom postupka revalorizacije. Analiza izvora nastanka imovine organizacije pokazuje da je ona formirana na osnovi premija na dionice na vrijednosnim papirima, kao i s povećanjem deviznog tečaja (razlika se uzima u odnosu na početni uloženi kapital).
Sljedeća u ovoj kategoriji je zadržana zarada. Predstavlja svu dobit koja je ostvarena u posljednjem izvještajnom razdoblju. Od prihoda se oduzimaju samo porezne pristojbe i iznosi koji su potrebni za formiranje specijaliziranih fondova.
Procijenjene rezerve uključuju se u procijenjene iznose koji su primljeni tijekom amortizacije vrijednosnih papira ili u postupku pojeftinjenja materijalnih vrijednosti.
Vlastite rezerve uključuju i prihode iz budućih razdoblja. Pod njima se misli na sadašnjost.
Rezerve za buduće troškove planiraju se unaprijed i formiraju se s obzirom na troškove koji bi mogli nastati uskoro.
Posljednje u ovoj kategoriji je ciljano financiranje. Sastoji se od financija koje su izdvojile fizičke ili pravne osobe posebno za provedbu bilo koje ideje.
Što je povezano s posuđenim izvorima?
Također, analiza strukture izvora formiranja imovine poduzeća uključuje drugu podvrstu - to su posuđena sredstva.
Prije svega, zajmovi primljeni od banaka ili drugih organizacija potpadaju pod ovu definiciju. Zajmovi predstavljaju obveze u obliku neizmirenih iznosa kredita. Ovisno o terminu, oni mogu biti kratkoročni i dugoročni.Uključuje i dobit od izdanih i prodanih dionica i obveznica društva.
Zasebna skupina razlikuje naselja prema različitim ugovorima. Mogu se odnositi na isporuke, potraživanja od osiguranja, dividendu i deponente.
Analiza sastava strukture izvora formiranja imovine uključuje u stečena sredstva i obveze za raspodjelu dobiti. Ova kategorija sastoji se od isplate dividendi od prodaje vrijednosnih papira. Od toga, organizacija plaća porez i gasi sankcije.
U slučaju povećanja poreza na dohodak, iskazuju se odložene porezne obveze. Organizacija namjerno odgađa određeni dio ove situacije, koji se može pojaviti u sadašnjem ili budućem izvještajnom razdoblju.
Koji pokazatelji određuju solventnost?
Analiza imovine i izvora formiranja gospodarskog subjekta uključuje utvrđivanje solventnosti. Ovaj se koncept odnosi na sposobnost poslovnog subjekta da otplaćuje svoje dugove. Ovaj se uvjet mora ispuniti čak i ako svi zajmodavci istovremeno zahtijevaju kredit. Ovaj se pokazatelj razmatra s nekoliko strana. Da bi se dala konačna ocjena, potrebno je izračunati dva faktora - solventnost i likvidnost poslovanja.
Prvi pokazatelj određuje je li organizacija solventna, je li tvrtka sposobna otplaćivati zajmove i otplaćivati dugove. Dodatni uvjet je da se to mora učiniti bez rješenja o prodaji imovine.
Koeficijent ima kraticu Kpl. Optimalna vrijednost ovog pokazatelja ne smije pasti ispod jedinstva. Ako je ovaj uvjet ispunjen, tada će solventnost biti zadovoljena materijalnim resursima poduzeća.
Solventnost daje opću predodžbu o spremnosti tvrtke da na vrijeme otplati dugovanja. Ovo se odnosi na razne vrste obveza, trenutnih i udaljenih.
Što karakterizira omjer likvidnosti?
Kako bi se procijenilo koliko je tvrtka u stanju podmiriti obveze s malim opsegom, uvodi se koncept likvidnosti. Karakteriziraju ga tri koeficijenta. Analiza imovine i izvora njenog nastanka omogućava, zahvaljujući njihovom proračunu, da se shvati koliko je brzo moguće pretvoriti stvarne objekte u novčane jedinice.
Ukupna likvidnost skraćeno je kao OKP. Drugi naziv za ovu oznaku je faktor pokrivenosti. Analizira se u odnosu na trenutno stanje i daljnji razvoj situacije. Opća likvidnost potrebna je kako bi se shvatilo koliko je tvrtka u stanju ispuniti svoje obveze prema vjerovnicima. Koeficijent pokrivenosti pokazuje omjer jedne rublje imovine i jedne rublje duga. Granica ovog omjera je jedinstvo. Ali optimalniji pokazatelj je vrijednost dvije. Ako se smanji ukupna likvidnost, to znači da je tvrtka u prilično lošoj situaciji, što daje pravo za razgovor o stvarnoj prijetnji bankrotom.
Da bi se analizirala struktura imovine i izvori njenog formiranja, potrebno je uzeti u obzir sposobnost organizacije da isplati vjerovnike za vrijeme jednako jednom proizvodnom ciklusu. Ova se definicija jasno uklapa u pojam brze likvidnosti. Označena je kao kbl. Sposobnosti plaćanja karakteriziraju pravovremeno plaćanje u slučaju problema povezanih s prodajom robe.
Omjer apsolutne likvidnosti pokazuje udio obveza koje organizacija može ispuniti koristeći vlastite resurse. Ali obveze imaju mali vremenski okvir, one su određene trenutnim trenutkom.
Omjer apsolutne likvidnosti ima kraticu Kab.l.U slučaju ovog pokazatelja, ovisnost je izravno proporcionalna - veći je koeficijent, veća je pouzdanost poduzeća. Optimalna vrijednost je u rasponu od 0,2 do 0,3.
Kako procijeniti vjerojatnost bankrota?
Stečaj je nelikvidnost poduzeća, nemogućnost plaćanja računa. Da bismo odredili rizik i njegovu veličinu, vrijedno je analizirati dinamiku i strukturu izvora stvaranja imovine. Pokazatelj stečajnog rizika izražava se posebnim koeficijentom. Suština parametra je u iskazivanju osiguravanja poduzeća vlastitim resursima.
Taj omjer ima kratica Koss. Predstavlja omjer dva druga pokazatelja - vlastita materijalna sredstva u ukupnom mobilnom dijelu prometa poduzeća. U optimalnom slučaju vrijednost ovog pokazatelja bit će iznad 0,1. Ispunjavanje ovog uvjeta sugerira da se dio imovine koja se trguje u novcu sastoji od vlastitih financija organizacije.
Na rizik od bankrota utječe i omjer potraživanja i obveza. Formula savršeno odražava naziv ovog pokazatelja. Odnosno, ovo je iznos potraživanja podijeljen s iznosom dospjelih sredstava. U ovom je slučaju ovisnost obrnuto proporcionalna. Što je rezultat veći, to je veća ovisnost organizacije o danim kreditima. Optimalna vrijednost je ovaj koeficijent jednak dva. U slučaju da pokazatelj premašuje taj broj, u poduzeću postoje poteškoće i povećan rizik od bankrota.
Što je financijska stabilnost?
Jedan od najvažnijih pokazatelja koji igra ključnu ulogu u ekonomskoj aktivnosti organizacije je financijska stabilnost. Osnova je stabilnog položaja poduzeća i karakterizira ga iz različitih perspektiva. Prvi pokazatelj održivosti je ukupna tržišna pozicija tvrtke. Ako financijski aparat omogućava upravljanje proračunom i osigurava neprekinuti proces proizvodnje, to znači da je ovaj pokazatelj na visokoj razini. Procjena financijske stabilnosti može dati analizu vlastitih izvora formiranja imovine poduzeća.
Tri čimbenika daju ukupnu sliku financijske stabilnosti. Prvi se naziva koeficijent autonomije. Ovaj indikator je označen kao Cavt. Vrijednost je jednaka omjeru vlastitih sredstava i vrijednosti cijelog imovinskog kompleksa. Optimalno je pokazatelj veći od 0,5. Ako ta vrijednost padne, to znači da neovisnost opada, a postoji mogućnost i financijskih poteškoća u skoroj budućnosti.
Također, sigurna gospodarska aktivnost, sposobnost da se ostane u pokretu i razvija u budućnosti može se procijeniti prema udjelu stranih ulaganja. Analiza strukture imovine i izvora njenog stvaranja trebala bi pokazati prevladavanje udjela vlastitih resursa. Samo pod tim uvjetom možemo reći da je organizacija stabilna i neovisna u ekonomskom pogledu.
Koeficijent ovisnosti izračunava se odvojeno. To samo pokazuje koliko su posuđena sredstva u strukturi imovine, a koliko vlastiti. Ovaj pokazatelj izražava se u postocima. Njegova granica doseže pedeset posto.
Koliko učinkovito koriste vlastite resurse, pokazuje koeficijent upravljivosti. Pokazatelj ima kraticu Km. U slučaju da je rezultat ispod nule, možemo govoriti o slaboj sposobnosti manevriranja osobne imovine. Općenito, određeni okvir za ovaj koeficijent ne postoji. Neki stručnjaci smatraju da je normalna vrijednost ovog pokazatelja jednaka 0,5.Međutim, vjeruje se da što je veći ovaj pokazatelj, to se društvo može bolje prilagoditi promjenama tržišnih uvjeta.
Što je uključeno u nekretninu?
Za uspješno vođenje financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeće mora imati određeni imovinski kompleks. Potonji je objekt na koji organizacija ima prava. Poduzeće je također imovinski kompleks, ali je klasificirano kao nekretnine. Struktura i analiza imovine i izvori njenog formiranja u organizaciji nemogući su bez uzimanja u obzir svega što je uključeno u njezin sastav. To su i pokretni i nepokretni predmeti. To uključuje i zemljište i objekte u vlasništvu ove organizacije, proizvedene sirovine i robe, amortizaciju, robne marke i žigove, prava i dugove.
Nekretnina uključuje sve one objekte, čije se kretanje i kretanje ne može provesti bez značajnih kršenja. Ovu skupinu uzima u obzir i stručnjak koji analizira imovinu i izvore njenog formiranja. Primjer su šume, zgrade i građevine, čak i one koje su u izgradnji. To je uključivalo neka vozila, poput zrakoplova, uključujući svemirske brodove, kao i morska i riječna plovila.
Svi ovi objekti moraju proći državnu registraciju. Pored materijalnih vrijednosti, vlasnička prava, ekonomsko upravljanje, operativno upravljanje, trajna uporaba i naslijeđeno doživotno posjedovanje trebalo bi se utvrditi na isti način.
Pokretna imovina je sve što nije uključeno u prethodnu kategoriju. U većini slučajeva za ove objekte nije potrebno prolaziti kroz proceduru državne registracije. Ali postoje određene iznimke koje su propisane zakonom.
Što je povezano s nematerijalnom imovinom?
Od velike vrijednosti su upravo nematerijalni elementi imovine koji stvaraju jedinstvenu sliku poduzeća, razlikuju poduzeće od konkurencije, čineći ga jedinstvenim. Takva se imovina formira u različitim fazama životnog ciklusa poduzeća. To uključuje sve što vam omogućuje da ostanete u vodi. To su zaštitni znaci, tajne tehnologije, korisnička baza, kvalificirano osoblje i profitabilni ugovori.
Glavni nematerijalni element je ugled organizacije, koji se formira zbog stava drugih. Dobra reputacija omogućuje vam da privučete i zadržite oba nova poslovna partnera i izgradite stalnu korisničku bazu. Zahvaljujući tome možete uštedjeti neko vrijeme.
Dobra reputacija je i nepostojanje visokih sudskih slučajeva. Oni se mogu umanjiti dobrim odnosima s lokalnim vlastima i društvom.
Otkriveno je i da situacija unutar tvrtke izravno utječe na troškove proizvodnje. Doista, zahvaljujući dobrom i dobro koordiniranom radu tima, vjerojatnost gubitaka i troškova smanjuje se. To je zbog činjenice da praktički nema rizika nedosljednog i nepredvidljivog ponašanja zaposlenika, jer svi znaju da se može osigurati i pomoći mu. U brojkama se to može pretvoriti u smanjene transakcijske troškove. Ovo sugeriše da bi osim financijskog upravljanja, poduzeće trebalo uspostaviti sustav etičkih vrijednosti.
Kako donijeti zaključak o rezultatima analize?
Naravno, analiza imovine i izvora njenog nastanka podrazumijeva formiranje nekakvog zaključka. Zaista, za različita područja isti pokazatelji mogu ukazivati na potpuno različite stvari. Na primjer, za sektor proizvodnje karakteristična je prisutnost velike količine kapitala i dugotrajne imovine. Na njima su koncentrirana glavna financijska sredstva takvih poduzeća. Situacija u trgovini je upravo suprotna.
Dakle, možemo zaključiti da je pored procjene imovinskog kompleksa potrebno razumjeti svrhu analize i biti u mogućnosti pravilno interpretirati dobivene rezultate ovisno o trenutnoj situaciji poduzeća, tržišnoj poziciji i proizvodnom sektoru.