Ponzijeva shema je prijevara o ulaganju, koja u početku obećava investitorima maksimalnu profitabilnost bez ikakvog rizika. Istodobno, profit se ostvaruje samo za rane investitore financiranjem novih koji mu se pridruže. Dakle, ova je shema održiva točno sve dok se ne zaustavi protok investitora, nakon čega će se odmah urušiti.
Princip rada
Ponzijeva shema dobila je ime u čast talijanskog prevaranta Charlesa Ponzia koji ga je razvio. Radio je kao činovnik u Americi, prvi je model implementirao 1919.
Mi ćemo detaljno opisati načelo djelovanja i Ponzijevu shemu u ovom članku. Ona podsjeća na financijsku piramidu po tome što se temelji i na sredstvima novih ulagača kako bi osigurali prihod starim ulagačima. Istina, postoji ključna razlika između tih programa. Sastoji se u činjenici da sam upravitelj prvo prikupi sva sredstva. U financijskoj piramidi, bilo koji od sudionika u procesu izravno prima dohodak. U slučaju financijske piramide, upravitelj nema pristup svim novcima u sustavu.
Vrijedno je napomenuti da su, unatoč razlici u načelu raspodjele dohotka, i Ponzijeva shema i financijska piramida osuđeni na neuspjeh, jer će prije ili kasnije novac za isplate neminovno završiti.
detalji
Sada ćemo ovaj sustav razumjeti detaljnije. U osnovi, Ponzijeva shema je investicijska prijevara u kojoj organizacija ili neka privatna osoba verbalno jamči prihod isključivo korištenjem novog kapitala. Istovremeno će je privući novi ulagači, a ne na štetu dobiti koju dobivaju novi ulagači. Istodobno, piramida Ponzijeve sheme privlači velik broj ljudi zbog veće profitabilnosti. Posebno u usporedbi s drugim vrstama investicija.
Zanimljivo je da ponekad poljski Ponzijev program može započeti kao potpuno legitiman posao, ostajući tako točno do trenutka kada pravnim metodama više nije moguće postići obećanu profitabilnost.
Također se događa kada se posao pretvara u piramidu, ako počne funkcionirati pod lažnim uvjetima. Bez obzira na situaciju u početku, visoka profitabilnost zahtijeva sve veću količinu financijskih sredstava od novih i novih ulagača kako bi shema zaživjela i funkcionirala.
karakteristike
Da bismo bolje razumjeli njegovu strukturu, napominjemo da se u početnoj fazi obećavaju visoki prinosi investitorima, ulaganjem novca u tradicionalne financijske instrumente. Na primjer, futures.
Slični izrazi koriste se prevaranti kada obećavaju offshore ulaganja koja mogu privući velik broj ulagača. Dakle, promotor prodaje svoje dionice putem investitora, koristeći svoj nedostatak znanja i kompetencija.
Gotovo uvijek se takvi programi pridržavaju investicijske politike na samom početku ulaganja u hedge fondove ili druge dostupne financijske instrumente. Može se pretvoriti u Ponzijevu shemu i hedge fond ako organizacija počne naglo gubiti imovinu. U isto vrijeme, organizatori kriju gubitke, počinjući krivotvoriti izvještaje revizora kako bi nastavili privlačiti ulaganja.
Ostali primjeri
U 20. stoljeću mnoge su se financijske strategije i alati pretvorili u Ponzijeve sheme. Primjerice, Alenn Stanford koristio je certifikate o depozitima bankarskih organizacija uz pomoć kojih je uspio ostaviti tisuće lakovjernih građana bez ičega. Štoviše, depozitne potvrde same po sebi su osigurane, a rizici njihove upotrebe su minimalni.Ali Stanford je izdavao kupone, što je bila čista prevara.
Promotor će u svakoj shemi u početku ispunjavati svoje obveze kako bi privukao što više novih ulagača, a trenutni su uložili dodatna sredstva. Dolaskom novih sudionika pokreće se efekt kaskade. Kao rezultat toga, plaćanja starim investitorima vrše se na teret novca novih sudionika. Istodobno, profita jednostavno nema.
Tako visoki višak također potiče stare investitore da ostave svoj novac u sustavu. Kao rezultat toga, organizator sheme nema potrebu za vraćanjem novca. On može slati samo redovite obavijesti o efemernoj dobiti klijenta.
Organizatori takve sheme svim nastoje smanjiti povlačenje novca izmišljajući nove mogućnosti ulaganja. Ako netko ipak odluči uzeti novac, plaćaju mu se kako bi podržao mit o solventnosti za ostale sudionike.
Otkrivanje sheme
Čak i ako vlasti ne otkriju takvu shemu, uskoro će se rasprsnuti. Za to postoji nekoliko dobrih razloga.
Prvo, sam promotor sa svim nakupljenim novcem može nestati.
Drugo, za takav plan potreban je kontinuirani protok ulaganja kako bi se osigurao obujam svih plaćanja. Ako se protok pristiglih sredstava uspori, shema će propasti jer organizator jednostavno neće moći osigurati daljnja plaćanja. Takva odlaganja likvidnosti obično dovode do panike među investitorima, onda većina ulagača pokušava što prije vratiti ulaganja. Ovi problemi nalikuju krizi likvidnosti u velikim bankama.
Treće, utjecaj mogu imati snage stranih tržišta. Oštar gospodarski pad može navesti investitore da povuku novac. Životni primjer je skandal s financijskom piramidom Madoff 2008. godine.
Prevara biografija
Shema je dobila ime u čast Charlesa Ponzija. Nakon što je emigrirao u SAD, stvorio je jednu od najoriginalnijih financijskih piramida. Poznato je da je u Ameriku stigao 1903. godine, izgubivši svu ušteđevinu na putu, pretpostavlja se da ih je izgubio na kockanju. Svi njegovi pokušaji zarade bili su neuspješni sve do 1919. godine, kada je otvorio vlastitu tvrtku za 200 dolara, koju je posudio od proizvođača namještaja Daniels.
Tvrtka koju je registrirao zvala se "Društvo za razmjenu vrijednosnih papira". Počela se baviti arbitražnim transakcijama, izdavajući račune o dugu. Prema njima, obećala je da će platiti 1500 dolara za svaku tisuću dolara primljenih u tri mjeseca.
Već 1920. godine Ponzi je upravljanje tvrtkom predao mladoj Lucy, a on se sam preselio u skupi ljetnikovac. U ljeto iste godine piramida koju je stvorio srušila se nakon tužbe jednog od investitora, koji je zahtijevao polovicu zarade cijele tvrtke. Prema tadašnjim zakonima, Ponzijeva sredstva u bankama bila su zamrznuta, a 26. srpnja najavio je prekid prihvaćanja novih depozita zbog inspekcijske kontrole od strane porezne policije. Ovo je bila katastrofalna pogreška, ulagači su odmah htjeli vratiti svoj novac.
Uhićen je 12. kolovoza, otkrivši dug od 7 milijuna dolara, unatoč činjenici da je na računima bilo samo 4 milijuna, u listopadu je njegova tvrtka proglašena bankrotom, a sam Ponzi osuđen na pet godina zatvora.
Na slobodi
Jednom na slobodi nije ostavio financijske prijevare, pa je nekoliko godina kasnije deportiran u Italiju.
Podučavao je engleski jezik, a zatim se, pod pokroviteljstvom Mussolinija, preselio u Rio de Janeiro, gdje je postao službeni predstavnik kompanije Italian Airlines. Tamo je umro 1949. u dobi od 66 godina od krvarenja u mozgu.
Avatar zaslona
2014. godine na ekran je objavljena biografska drama koja se zvala Ponzijeva shema. Film je režirao francuski redatelj Dante Desartes.
U vrpci je djelovanje ove sheme opisano dovoljno detaljno i jasno. Zanimljivo je da se takva ideja već pojavila u literaturi, ali Ponzi je bio prvi koji ju je zapravo implementirao.Slične prijevarne sheme opisao je Charles Dickens u romanima Little Dorrit i Martin Cheslvit.
Moderne prilagodbe
Mnogi ljudi vjeruju da moderna ludost kriptovaluta nije ništa drugo nego još jedan pokušaj implementacije Ponzi ICO sheme. Prema nekim stručnjacima, ovo jednostavno ubija inovaciju i nije ništa drugo do financijska piramida.
Dakle, organizatori kampanja za prikupljanje sredstava optuženi su za maksimiziranje prihoda iskorištavajući zbrku koja nastaje oko blockchain tehnologije. Kao rezultat toga, oni uspijevaju prevariti brojne neiskusne sudionike u ovoj shemi, koji primaju lažna obećanja, vjerujući u upitno oglašavanje, računaju na značajne mogućnosti ulaganja i izuzetno visoke prihode.
Umjesto toga, osuđeni su na neuspjeh, jer takvi programi ostaju profitabilni samo dok se ne završi protok novog novca.
Istodobno, ima dovoljno ljudi koji vjeruju da kriptovalute nemaju nikakve veze s lažnim shemama. Mnogi su uvjereni da nikada neće moći ispuniti svoju misiju bitcoina. Ponzijeva shema ponovno će se provoditi.