Napredna tehnologija slikovnog snimanja omogućuje vam da točno odredite koja se područja mozga aktiviraju kada osoba doživi strah ili euforiju. Ali ne trebate skenirati mozak da biste vidjeli kako se tržište igra s tim emocijama: indeks Dow Jones Industrial Average pao je za oko 5000 bodova od početka listopada do kraja prosinca prošle godine i uspio se oporaviti za samo 3.000 bodova do 30. siječnja, a ovo je jedan od najvećih kvarova u novijoj povijesti.
Slične situacije mogu biti neugodne. Trebam li kupiti, prodati ili je bolje ne raditi ništa? Trebam li zanemariti buku koja se diže oko posla? To je dobro ako ste dugoročno disciplinirani ulagač, ali malo će vam pomoći ako zarađujete na trgovanju ili primate postotak od zarade klijenata.
Psihologija financija
Stručnjaci za financijsko ponašanje nude nekoliko odgovora na pitanje kako se nositi s teškim situacijama. S jedne strane, poznato je da je ulaganje emocionalan čin. Osjećaji i osjećaji većeg broja ljudi povezani su s biokemijom mozga. Međutim, naši instinkti vjerojatno neće pomoći preživjeti na tržištu.
Iako nije sve tako mračno. Uviđajući kako ih emocije mogu zbuniti, ulagači mogu poduzeti korake da se zaštite od svojih najgorih nagona. Financijski savjetnici mogu igrati odlučujuću ulogu u obrazovanju klijenata da razumiju svoje unutarnje jastvo i da izbjegavaju pogreške prilikom ulaganja. Mnoge financijske tvrtke osposobljavaju savjetnike kako bi više ličile na terapeute i trenere. Treniranje ponašanja često se vidi kao ključna usluga. Posao savjetnika je razumjeti što pokreće ljude s kojima moraju raditi, a ne samo stvarati portfelje i savjetovati investitore.
Nažalost, ovo nije točna znanost. Brad Barber, profesor financija na kalifornijskom sveučilištu, Davis, smatra da nema dovoljno znanstvenih dokaza da bi se utvrdila metoda intervencije ili treniranja koja uvijek djeluje. To je poput pokušaja pronalaska univerzalnog lijeka za rak. Varijacije genetike su toliko velike da je svima potreban pojedinačni lijek.
Nekoliko vodećih američkih stručnjaka za financijsko ponašanje predstavilo je nekoliko mentalnih trikova koji će vam pomoći da se ne predate svojim emocijama i instinktima i da ne naštetite sebi.
Ne držite se loših ulaganja
Mnogi ulagači ne mogu se razdvojiti s dionicama koje stvaraju gubitak. Ova vrsta ponašanja, dokumentirana u akademskim istraživanjima, može biti prilično skupa. Prema istraživanjima, razina prihoda od takvih dionica niža je za 3,4%.
Jedno je rješenje da se zapitate zašto se i dalje držite gubitka zaliha. Jer vi, na temelju novih informacija, stvarno vjerujete da će se oporaviti,? Ne želite prodati, jer bi to značilo priznati da je to bila loša investicija?
Razmotrite ponovno promišljanje gubitka kao priliku, kao "prijenos imovine" u dionice ili fondove koji imaju smisla u trenutnom okruženju. Izbjegavajte frazu "prodajte svoje loše zalihe", jer se zbog toga osjećate kao neuspjeh. Pobjednici prenose svoju imovinu.
Prebrzo prodajete dobitne dionice
Ako imate bilo kakav prihod od vrijednosnih papira, iskušenje prodati i uzimati profit može biti vrlo snažno. Mnoga istraživanja pokazuju da je vjerojatnije da će ulagači prodati imovinu koja je porasla od one koja je odbila.To je trend poznat kao "efekt otuđenja".
Jedan od načina da se izbjegnu predrasude je sakrivanje otkupne cijene dionica na vašem trgovačkom zaslonu. Što su značajnije informacije o kupnji, veća je vjerojatnost da ćete trgovati, a manipuliranje značajkom informacija može poboljšati trgovanje.
Morate se truditi da ispravno procijenite informacije koje imate: mislite li da dionica ili fond još uvijek imaju dobre dugoročne izglede ili ste svjesni neke prednosti u informacijama koja nedostaje svima drugima. Nemojte se objesiti o onome što nije povezano s radom, na primjer, o cijeni koju ste platili.
Previše ste sigurni i riskirate
Mnogi investitori precjenjuju svoje vještine i podcjenjuju vanjske rizike. Vjeruju da mogu nadmašiti tržište odabirom pojedinih dionica (većina studija pokazuje da je to malo vjerojatno). Oni također mogu biti pretjerano optimistični u pogledu izgleda za povrat dionica, što kasnije utječe na mirovinska ulaganja.
Ako odaberete zalihe ili radite s sredstvima, učinite to s iznosom koji nema značajan utjecaj na vaš odlazak u mirovinu. I izbjegavajte iskušenje da često trgujete.
Ako sklonite podcjenjivanju rizika, potražite priče ili analize u medijima sa suprotnim gledištem. Ako vas pretjerano samopouzdanje prisiljava na neoprezne rizike, tada vam malo povećani naglasak na negativnosti može biti oprezniji.
Usredotočite se na pogrešne signale
Mnogi ljudi nemaju sustav u svojim ulaganjima i neprestano traže objašnjenje kaosa oko sebe. Traže modele koji predstavljaju prošlost i potvrđuju svoje prethodne teorije. Uglavnom nailazimo na lažne ideje koje nas potiču na trgovinu na temelju iskrivljenih podataka ili velikih naslova.
Ako ste u teškoj situaciji, pažljivo proučite svoje ulaganje i otkrijte što radite ispravno i pogrešno. Ulagači su obično skloni onome što privlači njihovu pažnju. Morate proučiti što ste radili, a što niste, voditi evidenciju i vidjeti što djeluje, a što ne.
Dionice padaju i želite ih prodati
Većina je ljudi pristrana zbog toga što je trenutno relevantno, očekujući da će se najnoviji trendovi nastaviti. I teško je podnijeti kratkoročne probleme, čak i ako znate za naknadu koja može biti primljena tek nakon više godina (na primjer, više novca na mirovinskom računu).
Umjesto da pogriješite i prodate papir kad sve izgleda tmurno, smislite nagradu za sebe. Postoji psihološki trik koji vam može pomoći: umjesto da se fokusirate na bol prilikom posjeta teretani, očekivanje nelagode zamijenite nagradom za dobar trening, kao što je masaža ili sastanak sa suprugom.
I priložite bilješku svom računalu uz savjet Warrena Buffetta: budite pohlepni kad se drugi boje.