Uzajamni investicijski fondovi u Rusiji, Amerika i ostale sile našeg planeta - to su tako organizirana sredstva građana koji su se pridružili udruzi, a koji se prenose na društvo za upravljanje. Sudionici u projektu nazivaju se dioničari. Društvo za upravljanje upravlja primljenim povjerenjem na osnovi povjerenja s ciljem kupnje vrijednosnih papira i druge imovine. Sve vrijednosti koje se mogu steći deklariraju se primjenjivim zakonom. Regulatorni akti izdali su iscrpan popis imovine, čiji se rad trenutno smatra legalnim.
Svakom svom
Povjerenje upravljanja investicijskim fondovima leži u činjenici da u stvari vlasnici ostaju osobe koje su uložile svoja sredstva u projekt. Tvrtka kojoj vjeruje upravljanje imovinom kontrolira samo poslovanje, pridržavajući se ideje o maksimalnoj koristi za kupca. Čitav proces rada je očigledno u skladu s važećim zakonima, odstupanje od njih je neprihvatljivo i kažnjivo u skladu s kodeksima moći. Pored toga, potrebno je obratiti pozornost na specijalizirane propise koje donosi FSFM. Ova državna institucija odgovorna je za reguliranje financijskih tržišta u zemlji.
iako uzajamno upravljanje fondovima - zadatak licenciranog poduzeća, uzajamnih fondova - nije pravna osoba. Uobičajeno je da se takva formacija naziva imovinskim kompleksom. Omogućavanje svim sudionicima maksimalne razine financijske sigurnosti organizirano je kroz odgovornost za skladištenje resursa dodijeljenih jednom poduzeću, ali je upravljanje tom imovinom povjereno drugoj tvrtki. Za račun Centralne banke u našoj zemlji, stvoreni su specijalizirani depozitori koji su odgovorni za sigurnost imovine koja ima povjerenje i kontrolu transakcija sredstvima. Da bi se izvršio operativni nalog, potrebno je izdati dozvole za ovaj događaj. Potvrda ispravnosti i zakonitosti pruža se potpisom voditelja Kaznenog zakona, službenika koji zastupa depozitar i odgovornog za provjeru ispravnosti radnji.
Tko je kriv?
Fond zajedničkog ulaganja i uzajamnog Investicijski fond nedavno je privukao pažnju sve većeg postotka stanovništva jer se čini pouzdanom opcijom za investiranje s njihovim povećanjem u budućnosti. Istodobno, pojedinac, osiguravajući svoje financije pouzdanom tvrtkom za upravljanje, ne može imati nikakve sumnje u zaradu, čak i ako nema posebnu naobrazbu i uopće se ne fokusira na rad na financijskom tržištu. Trenutno je logika poduzeća na ovom području takva da je nekoliko tvrtki istovremeno odgovorno za obavljene operacije. Ako se tijekom rada uzajamnog fonda pogriješe, društvo za upravljanje i depozitori su odgovorni sudionicima projekta sa svojom imovinom.
Ako ocjenjujete rad jedinični investicijski fondovi "GazPromBank”, Raiffeisen, Sberbank i ostali važni predstavnici ovog područja rada s financijama, možete primjetiti: Kazneni zakon može provesti operaciju samo ako ga pažljivo provjeri depozitar. Ako postoje obilježja događaja koji su u suprotnosti s deklaracijom o zalihama, ova pravna osoba jednostavno neće dati suglasnost, što će dovesti do blokade planiranog. Ova dvostruka razina zaštite osigurava interese svih sudionika projekta.
Podjela odgovornosti
Pri planiranju otvoriti zajednički investicijski fond, pravna osoba treba se jasno voditi u svim značajkama rada takve metode upravljanja sredstvima, kao i u specifičnostima interakcije između poduzeća i pojedinaca koji stupaju u interakciju. Posebno se mora imati na umu da depozitar nema pravo raspolagati, koristiti imovinu koju posjeduje uzajamni fond. Ovaj je subjekt odgovoran isključivo za transakcije računovodstva imovine. Uz to, depozitar kontrolira i dobro društvo za upravljanje.
Depozitarna odgovornost - analiza neto imovina uzajamnog investicijskog fonda, Pravna osoba formulira kolika je njihova stvarna vrijednost. Na temelju detaljne analize utvrđuje se koliko je jedinična cijena i koliko jedinica treba izdati. Pokazatelje dobivene iz takvih izračuna koristi društvo za upravljanje za uravnoteženi rad, pružajući dobit svim stranama u procesu. Istovremeno, putem podataka dobivenih tijekom analize, depozitar može kontrolirati učinkovitost društva za upravljanje.
Imam li prava?
Uzajamni fond je službenu strukturu, čije je sudjelovanje strogo regulirano dokumentacijom. Kako bi svi dioničari mogli računati na pravdu, sastavlja se registar prava u kojem su jasno navedeni udjeli imovine u odnosu na svaku osobu. Odgovornost za vođenje registra je upisana. Ovo je poduzeće koje može biti neovisno, ali može biti samo podjela depozitara. Zakon dopušta objedinjavanje takvih funkcija unutar iste pravne osobe. Registar sadrži potpune, iscrpne podatke o vlasnicima dionica, broju udjela u njihovom vlasništvu. Konstantno ažurirani i ažurirani podaci o izdanim, otkupljenim udjelima u uzajamnom fondu.
Pri planiranju otvoriti zajednički investicijski fond, trebali biste uzeti u obzir potrebu za organiziranjem jasnog rada, a svaki postupak tijekom kojeg je popraćen dokumentacijom. Konkretno, u registrima podataka uvijek se bilježi kupnja udjela, prodaja, razmjena i prijenos dionica. Kazneni zakon nema pravo voditi takvu evidenciju, pa su postupci povjereni matičaru. Redovito organizirane provjere od strane regulatornih tijela. Njihova je zadaća utvrditi koliko se uspješno primjenjuju zakoni, poštuju se prava svih sudionika, interesi dioničara. Revizori koji ispituju aktivnosti u okviru sljedeće revizije kontroliraju koliko je točno i ispravno računovodstvo organizirano, da li su izvještaji sastavljeni pravilno i jesu li dokumenti dostavljeni na vrijeme.
Zajedničkim naporima
Kao što se vidi iz gore opisanog principa rada društvo za upravljanje uzajamnim fondovima, depozitar, matičar, kontrolna organizacija - osobe usko međusobno povezane. To omogućava najvišu razinu pouzdanosti organizacije u cjelini. Registra, depozitori i društva za upravljanje mogu raditi samo sa potvrdom o uspješnom završetku postupka izdavanja dozvole za FSFM. Da bi radilo kao revizor, poduzeće mora dobiti odobrenje Ministarstva financija. Postupak certificiranja uključuje provjeru usklađenosti s kriterijima. Zahtjevi su, doduše, poprilično strogi, pa započinjanje radova na ovom području nije jednostavno. S druge strane, ovaj pristup pruža maksimalnu razinu pouzdanosti za pojedine dioničare.
Odvajanje upravljanja osigurava fondovi za uzajamno ulaganje u nekretnine, dionice i drugi financijski objekti najviši stupanj pouzdanosti. Dioničari mogu sudjelovati u takvom poduhvatu bez straha da će biti prevareni. Mehanizmi se mogu čak nazvati jedinstvenima. Rijetka vrsta ulaganja može pružiti jednako visoku razinu pouzdanosti. Kontrola, pridržavanje načela, strogo poštivanje zakona i revizija koju organiziraju vladine agencije ključ su uspjeha.Usput, ako prikupimo povijesne podatke, nećemo uspjeti pronaći niti jedan finski skandal vezan uz rad uzajamnih fondova u našoj zemlji. Istovremeno, stručnjaci primjećuju da se mlada poduzeća suočavaju s velikim rizicima. To je u velikoj mjeri zbog ovisnosti o osnivačima i primanja sredstava s njihove strane.
Radni trenuci
koji društvo za upravljanje uzajamnim fondovima službeno, uspješno izvršavajući povjerene funkcije, potrebno je imati specijalizirane račune za vođenje operacija namire. Oni se otvaraju u pouzdanu bankarsku strukturu. Računi koriste dioničari za prijenos sredstava prilikom stjecanja udjela udjela. Postoje jasne sheme rada koje je zakonom proglasio.
U pravilu, tijek rada započinje ispunjavanjem zahtjeva za kupnju udjela. Dokument se šalje u Kazneni zakon. Možete koristiti usluge agenata. Nakon toga, sudionik prenosi iznos novca, a društvo za upravljanje šalje dokumentaciju, sastavljenu prema uzoru, na adresu matičara koji je odgovoran za popis vlasnika kako bi udjel prebacio na račun pojedinačnog ulaganja. Sljedeći korak funkcioniranja jedinični investicijski fond (nekretnine), dionica itd.) - obavijest zainteresiranog ulagača o kupnji udjela. Pošiljatelj je matičar. Tvrtka za upravljanje šalje investicijskom posredniku naredbu za stjecanje Središnje banke, koja prenosi novac za operaciju. Na temelju primljenih sredstava, brokeri provode operacije. Stečene vrijednosne papire prima depozitar, čiji stručnjaci uzimaju u obzir dolazne i odgovorni su za njegovu sigurnost. Depozitar prenosi prenesene vrijednosne papire na račun dionica.
Pai: pregled
Uzajamni investicijski fondovi - prilika da svi zainteresirani, uz odgovarajuće financijske mogućnosti, steknu udio. Vlasnik takvog objekta postaje osoba koja je uložila sredstva u određeni fond. Investitor ne prima ništa u ruke, jer postoji praksa da se Središnja banka formalizira u ne-dokumentarnom obliku. Osobni računi koriste se za računovodstvene operacije, a matičar ima potpuni popis sudionika u fondu. Nadležna organizacija utvrđuje broj dionica kojima pojedinačni sudionik raspolaže. Ako osobi treba dokument koji potvrđuje njegova prava, dobiva specijalizirani izvadak iz registra, ovjeren od odgovornih službenika matičara, depozitara.
Savezni zakon uspostavlja da su dionice vrijednosni papiri izdani na određeno ime. Takav dokument, koji je osnova za ulagački fond, omogućuje potvrdu da određena osoba ima vlasnička prava na udjelu imovine koja čini investicijski fond. Na temelju prisutnosti udjela, moguće je zahtijevati od tvrtke za upravljanje fondom u skladu sa zakonima i interesima sudionika. Ako fond dovrši svoj posao, dioničar ima pravo na naknadu u novcu. U pravu dioničara je raspolaganje ovom imovinom, kao i ostalim vrijednosnim papirima, dionice. Uzajamni investicijski fondovi dopustiti svojim članovima da daju dionice, prenijeti ih u okviru testament programa, realizirati, koristiti kao zalog.
Pojedinosti o dionicama
učenje ocjene uzajamnog fonda, morate se sjetiti da je suština rada tvrtki približno ista. Konkretno, jedinice koje kupci kupuju su vrijednosni papiri bez nominalne vrijednosti. Nije potrebno kupiti jednu ili dvije, stotinu ili tisuću dionica, možete kupiti frakcijsku količinu. Novi sudionik, ulazeći u investicijski program, doprinosi fondu prikladan iznos, ali ne manji od minimalnog. Odgovornost za odabir minimalnog doprinosa leži na Velikoj Britaniji.
Nakon pridruživanja uzajamnog fonda izračunavanje broja kupljenih jedinica obavljaju odgovorne osobe iz tvrtki koje osiguravaju uzajamni fond. Da bi se utvrdio iznos potreban za knjiženje na račun, potrebno je utvrditi trenutnu cijenu namire jedinice na dan upisa nove osobe u registar.Iznosi koje je uložio investitor dijele se s ovom vrijednošću. Morate oduzeti iznos premije. Dobivene vrijednosti upisuju se na osobni račun. To lako može biti broj s velikim brojem decimalnih mjesta, na primjer: 150.56785.
Očekivanja od sudjelovanja i stvarnosti
Planiranje članstva uzajamnog fonda, treba imati na umu da nema ograničenja broja dionica ako je uzajamni fond organiziran kao otvoren, intervalni. Ujedinjeno Kraljevstvo ima pravo izdavati dionice u skladu s financijama koje ulažu ulagači. Svi doprinosi dani u razdoblju aktivnosti tvrtke uzimaju se u obzir. Ako se uzajamni fond organizira zatvoreno, broj dionica je strogo ograničen. CC nadzire da broj izdanih dionica ne prelazi utvrđeni limit.
Vrijednosni papiri uzajamnih investicijskih fondova uvelike ovisi o obliku u kojem je otvoren poseban uzajamni fond. Što je poduzeće pouzdanije, to se vrednuju i veći vrijednosni papiri. Istovremeno, evaluacija uspješnosti provodi se uzimajući u obzir dva značajna aspekta. Osobito se morate sjetiti procijenjene cijene dionice. UK otplaćuje, distribuira dionice s obzirom na ovu vrijednost. Njegova promjena određuje dohodovnu komponentu ulagača. Drugi značajan aspekt su neto imovina, njihova cijena, koja opisuje koliko su akumulirana sredstva velika. NAV (vrijednost neto imovine) pokazuje se zbrajanjem imovine u vlasništvu uzajamnog fonda, umanjene za dugove prema vjerovnicima i rezerve založene za isplate, troškove planirane od strane društva za upravljanje.
Brojke i proračuni
Da biste otkrili koliki je udio određenog uzajamnog fondaprvo morate odrediti NAV koji se dijeli s ukupnim brojem dionica koje su već podijeljene ulagačima. Za izračun specifičnih količina odgovorno je društvo za upravljanje, depozitar. Te dvije pravne osobe samostalno određuju procijenjenu jediničnu vrijednost, nakon čega se uspoređuju rezultati. Ovakav pristup omogućava nam da jamčimo točnost izračuna. Depozitar, uspoređujući dobivene rezultate, kontrolira koliko učinkovito društvo za upravljanje posluje. Kada službenici depozitara potvrde sve rezultate analize, Kazneni zakon ima pravo objaviti podatke trećim osobama.
Ažurirane informacije o cijeni sudjelovanja u otvoreni uzajamni fond trebalo bi objavljivati svaki dan. Odgovornost za to snosi Kazneni zakon. Ako je uzajamni fond organiziran u obliku intervala, onda je u okviru odgovornosti Kaznenog zakona svaki mjesec objavljivati ažurirane podatke. Kada se sljedeći interval završi, morat ćete izvršiti i izračun.
Ovisnosti i koristi
Cijena dionice redovito se mijenja. Na to utječu aktivnosti ulagača koji deponiraju i povlače svoja sredstva, kao i cijena Središnje banke, koja čine portfelj dionica. Pri određivanju procijenjene vrijednosti jedne dionice mora se uzeti u obzir vrijednost vrijednosnih papira u portfelju. Podaci o NAV-u u pravilu se objavljuju kao tablice, grafikoni. Obično se takvi mogu naći na službenoj internetskoj stranici uzajamnih fondova. Istina, trenutačna prezentacija ne omogućuje zainteresiranim stranama da razumiju zašto se NAV mijenja, u kojoj mjeri je to posljedica prodaje, stjecanja dionica, koliko ovisi o kvaliteti portfelja vrijednosnih papira.
Privatno se može napraviti analiza koja ima pristup informacijama u vezi cijene po dionici i NAV-a za isto vremensko razdoblje. Izračunavanjem razlike u pokazateljima možete razumjeti što je aktivnost ostalih investitora - uzimaju li ljudi svoj novac ili, obrnuto, doprinose uzajamnom fondu. NAV, promjene ovog pokazatelja su praktički neovisne o promjeni cijena na različitim pozicijama na tržištu vrijednosnih papira.
Važna točka
U nekim slučajevima povećanje NAV-a podudara se s vrijednošću koju pokazuje cijena dionica. Ako su tijekom analize određenog vremenskog razdoblja dobiveni takvi rezultati, možemo razumno zaključiti: NAV se mijenja zbog prilagodbe vrijednosti Središnje banke.Ne postoji dominantan trend - prodaja, stjecanje udjela u fondu, a investitori ne napuštaju projekt i ne ulaze u njega masovno.
Ako NAV pokazuje više pokazatelje od cijene dionica, možemo pouzdano govoriti o pozitivnom saldu u prodaji dionica, odnosno, ima više dioničara koji stječu prava nego što ih realiziraju. Rezultati društva za upravljanje ne ovise o takvoj aktivnosti; trend neće utjecati na dobit dioničara. Najkarakterističniji je ovaj nedostatak ovisnosti za veliku organizaciju koja surađuje s brojnim malim sudionicima. Istodobno, cjelovita analiza omogućava nam da procijenimo u kojoj mjeri atraktivan projekt izgleda strancima. Može se zaključiti u vezi s kvalitetom rada društva za upravljanje odgovornim za privlačenje novih dioničara u projekt.
O dobiti
Pozitivni financijski rezultati na koje računa sudionik uzajamnog fonda rezultat su povećanja vrijednosti udjela koji trenutno posjeduje. S vremena na vrijeme cijena se tada prilagođava prema gore, a zatim smanjuje. Ulazeći u uzajamni fond, svaka se osoba stavlja u rizičnu poziciju - postoji vjerojatnost gubitka takve odluke. Ne postoje stvarna jamstva isplativosti odabranog projekta. Velika Britanija, država nije odgovorna za to. Kazneni zakon nema pravo ništa jamčiti, obećati. Ova pravna osoba nema čak pravo prognozirati u pogledu učinkovitosti, komponente prihoda u budućnosti.
Ako se osoba odluči za neki intervalni, otvoreni ulagački fond, ne može primati kamate ili dividende. Pozitivan financijski dobitak je zbog otplate Centralne banke, ostvarivanja prava na sekundarnom tržištu. Istodobno, realna dobit je moguća ako je cijena dionica postala veća u odnosu na trenutak stjecanja udjela u fondu. Ako je uzajamni fond organiziran u zatvorenom obliku, dokumentacija takvog fonda može sadržavati referencu na periodična plaćanja. Oni su usporedivi s dividendama, iako formalno nisu.
Operativne aktivnosti
Potencijalni i postojeći investitori imaju pravo na kupnju, prodaju svog udjela, otkup dionica. Da biste to učinili, morat ćete surađivati s tvrtkom za upravljanje ili agentom uključenim u takve operacije. Kupnja udjela na primarnom tržištu putem tvrtke za upravljanje imovinom je najčešći način za ulazak u društvo. Približni tijek rada je već opisan gore, počevši od primjene.
Posljednja faza za dioničara je primanje izvoda iz registra kojim se potvrđuju njegova prava i imovinske mogućnosti. Nakon otkupa jedinice, zapis se o tome upisuje u registar. Nakon dovršetka postupka registracije potrebni iznosi prenose se na osobni bankovni račun sudionika, izdajući dodatni izvod iz registra koji potvrđuje činjenicu o uspješnom ispunjavanju pravila.
