Financijska tržišta imaju razvijenu infrastrukturu i zato investitori i trgovci mogu koristiti razne alate za postizanje svojih ekonomskih ciljeva. To tvori cijeli ekosustav, koji uključuje roba, tržište valuta i roba, opcije, terminske ugovore. No, kako svako tržište ima samo dva sudionika, odnosno kupce i prodavače, svi imaju zajedničke obrasce. Stoga se razine opcija i informacije s burze mogu primijeniti prilikom trgovanja na burzi ili na Forexu. U potonjem slučaju posebno je koristan i ima brojne prednosti.
Pregled opcija i razina cijena
Forex trgovanje često se naziva slijepo trgovanje jer je tržište deviza decentralizirano. Nemoguće je dobiti potpune podatke o broju trgovanih lota, a količina krpelja se koristi kao kriterij za kvantitativnu procjenu obrta. Međutim, ona odražava samo koliko se puta promijenila cijena tijekom određenog razdoblja, a ne stvarne iznose. A budući da je tržišna vrijednost izvedena iz volumena, te bi se podatke trebalo svjesno tražiti.
Za to su prikladna dva instrumenta čikaške robne burze - futures volumen i razine opcija. Omogućuju vam da vidite pozicije glavnih tržišnih sudionika i prilagodite se njihovoj strategiji, krećući se zajedno. Ova se taktika naziva VSA, ima veću točnost unosa i omogućava vam sudjelovanje u dugoročnim transakcijama.
Primanje biltena na razini opcija CME
CME-ovi biltena nalaze se na poslužitelju web mjesta kojem se pristupa na ftp.cmegroup.com/bulletin/. Ova mapa sadrži sva preliminarna izvješća o financijskim transakcijama završenim prethodnim danom razmjene. Vrijeme pojavljivanja novih podataka je od 07:45 do 08:40 po moskovskom vremenu. Nakon toga izdaje se završno izvješće u roku od sat vremena prije otvaranja američke sjednice. Nadalje, sam bilten je podijeljen kako slijedi: za svaku trgovanu imovinu - jedna datoteka izvještaja. Dnevni bilten sadrži oko 500 stranica dokumentacije iz koje je odabrana željena imovina.
Da biste analizirali određeni financijski instrument kojim se trguje na Forexu, idite na stranicu Daily Bulletin na službenoj web stranici CME grupe i prijeđite na potpoglavlje FX. Ovdje možete vidjeti izvješća o kupnji opcija Put and Call. Da biste se upoznali i procijenili kupovinu, kliknite na veze Kanadski dolarski pozivni opcije i Opcije kanadskog dolara. Ovdje su dvije PDF datoteke s nezaštićenim kodiranjem, kopiranje podataka iz kojih je dopušteno.
Istraživanje datoteke s opcijama poziva
Zaglavlje biltena sadrži opće informacije o razmjeni i njezinim kontaktima, adresu i podnaslov koji označava fazu objavljivanja izvještaja. Ako naslov označuje PRELIMINARNO, bilten je preliminarni, a neke transakcije još nisu prošle fazu obračuna. Ako je naveden FINAL, izvještaj sadrži sve obrađene transakcije. U vrijeme analize, bilo koja od navedenih verzija dokumenta bit će prikladna, jer će svi ugovori koji su ušli u PRETHODNI bilten biti uspješno raskinuti.
Zatim se spustite na podnaslov DODATNI KANADSKI DOLARNI PUTOVI ** POSTAVITE CIJENU **. S lijeve strane u stupcu STRIKE OPEN RANGE objavljuju se otkupne cijene opcija za budućnosti u kanadskom dolaru za određeni mjesec. Budući da je cijena ugovora o terminskim ugovorima objavljena u biltenu, sljedeći mjesec trebao bi biti izabran kao smjernica. Na primjer, u listopadu biste za analizu trebali procijeniti raspoloženje kupaca opcija na futures s datumom isteka u studenom.
Ova slika je pravi bilten o kanadskom dolaru.Da biste izračunali razine opcija, trebali biste proučiti stupce sa volumenom i otvorenim interesom. Količina je ukupni broj zatvorenih i otvorenih ugovora, a otvoreni interes je broj trenutno aktivnih ugovora.
Dobivanje izbornih razina i crtanje istih na grafikonu
Za daljnju analizu, trebali biste odabrati ponudu po najvećem volumenu s velikim otvorenim interesom. Iako će metodologija za svakog trgovca biti njegova, to je naznačeno samo kao demonstracija. Možda nije trgovačka preporuka. Dakle, cijena za ovu skupinu opcijskih ugovora iznosi 800 USD. To znači da će po takvoj cijeni ugovora u trenutku isteka opcije Poziv kupac zaključiti transakciju bez narudžbe, uzimajući u obzir proviziju. Ako je cijena viša, kupcu će se plaćati premija na opciji. Ako je niži - izgubit će novac.
Važno je razumjeti da je razina opcija opcija za ovu cifru nemoguća, jer je to cijena u obliku izravne CAD / USD cijene. Da biste na grafikonu koristili valutni par USD / CAD, treba ga pretvoriti. To je učinjeno kao što je prikazano na slici ispod. Ovdje biste trebali obratiti pažnju na objašnjenje specifikacije futures opcije. Za svaki instrument faktori konverzije citata će se razlikovati.
Koristeći dobivenu razinu
Nakon što ste smislili kako izračunati razinu opcije, trebali biste naučiti kako je pravilno koristiti. To također ima temeljnu suptilnost. Pažnja, dobivena je oznaka cijene od 1.2499, uzimajući u obzir zaokruživanje. Trenutno se nalazi u središtu raspona kotacija USD / CAD. Pa što je to, očekivana podrška ili otpor?
U početku je razina dobivena korištenjem opcija CAD Call Futures, što odražava ponašanje CAD / USD citata. To znači da velika masa trgovaca kupnjom opcija po cijeni od 800 dolara želi zaštititi svoje pozicije u prodaji kanadskog dolara. Zatim, ako su prognoze za Forex pogrešne i cijena raste, CAD opcija će donijeti dobit, a transakcija USD / CAD dovest će se do pada ili s malim gubitkom. No, transakcija zaštite (hedging) štiti glavni položaj za prodaju kanadskog dolara, odnosno trgovac predviđa rast USD / CAD na kojem želi zaraditi. To znači da će dobijena razina biti podrška za dolare.
Problem obrnutih i izravnih citata
Takvo trgovanje na opcijskim razinama, kada su terminske i Forex kotacije obrnute, ima više suptilnosti nego u slučaju izravnih kotacija. Na primjer, euro budućnosti i kotacije EUR / USD ili britanske funte s parom GBP / USD nemaju takvih problema. Za njih su mogućnosti primanja od razine poziva otpor. Razine Put opcija u parovima EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD treba smatrati podrškom, ispod koje se imovina ne bi trebala kretati.
U slučaju kanadskog dolara, jena, rublja, pezoa i švicarskog franka, logika izgradnje razine i njihova interpretacija bit će različiti. Štoviše, takvu divergenciju ne uzima u obzir niti jedan program razina opcija, koji je, navodno, osmišljen kako bi pomogao trgovcu u određivanju mjesta akumulacije kapitala.
Automatsko prikazivanje
Učinkovita uporaba opcija opcija u Forex trgovini može biti jednostavnija ako koristite automatizirane programe. Njihova je zadaća provesti rutinske proračune analizom statističkog biltena CME. Program samostalno uzima brojeve i stavlja razine na grafikon trgovačkog terminala, crta važne zone. Najpoznatiji pokazatelji koji uvoze podatke sa CME-a su: Olimp, Evolution opcije, CME OI razine, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, TST razine.
Stvaranje opsežnog vodiča za upotrebu određenog pokazatelja razine opcija nije bio zadatak prilikom pisanja ove publikacije. Stoga za konfiguriranje programa i ispravnu interpretaciju signala pogledajte odjeljak FAQ u službenoj dokumentaciji.Ako takva lokacija nije dostupna, pokazatelj se ne smatra pouzdanim. Visokokvalitetni plaćeni softverski proizvod trebao bi imati vlastitu službenu službu upravljanja i podrške.
Ogromna većina tih savjetnika pruža novac. A da biste ih koristili morate platiti pretplatu. Naravno, rad programera treba platiti, iako on koristi besplatne podatke iz otvorenog koda. No te se informacije dobivaju vrlo jednostavno i bez novca.
Prednosti ručne analize razine CME
Da biste dobili pouzdan trgovački signal, dovoljno je samostalno analizirati podatke u biltenu i usporediti ih s mjesečnim ili tjednim. To će značajno povećati razinu razumijevanja tržišta i njegovih trenutnih raspoloženja. Naravno, tada će trgovac imati vremena analizirati samo nekoliko alata. Ali on će ih savršeno razumjeti i povećat će postotak točnih unosa. Ali nemoguće je jednostavno uzeti u obzir postojeće razine i nazvati sebe valutnim strategom. Moguće je da se razine koje je izradio automatski savjetnik ne prilagode ispravno delti vašeg brokera. A to ih čini beskorisnim.
Pitanja o automatskim savjetnicima
Budući da je CME razmjena i službeno trguje ugovorima, mogu postojati razlike između Forexova kotacija i njihovih podataka. Ne nalaze se u općoj konfiguraciji cjenovnih barova, već u određenom trenutku u pokazatelju ponude. Često postoji takva razlika kod dva različita Forex brokera. A u slučaju kotacija dionica, uvijek postoji takva razlika. Stoga je jedan od potrebnih elemenata funkcije automatskog pokazivača razine preuzetih iz opcijskih ugovora mogućnost iskazivanja ove razlike u obliku delte u početnim postavkama.
Budući da postoji ogroman broj pokazatelja koje su napisali jednostavno nepismeni ljudi ili prevaranti, prisustvo delte treba shvatiti kao pokazatelj normalno funkcionirajućeg programa. Svi ostali nisu ništa drugo do prevara. Također, unatoč automatskoj prilagodbi, povremeno biste trebali neovisno provjeravati stvarne brojeve s onima koje pokazuje indikator.
Razine mogućnosti ogrtača
Važna točka. Koristeći neobavezne razine u Forex trgovini, trebali biste jasno razumjeti zašto ih velike financijske institucije trebaju. Preciznije, trebalo bi razumjeti je li transakcija na burzi bila špekulativna, hedging ili investicijska. Neizravno, o tome se može suditi prema količini transakcije koja je na CME-u objavljena u dnevnom biltenu. Međutim, takve se informacije ne mogu smatrati nedvosmislenim i mogu naštetiti nesavjesnom trgovcu.
Ako je financijska institucija kupila veliku opciju, tada bi njezina svrha mogla biti stvaranje prihoda ili smanjenje rizika na otvorenim špekulativnim pozicijama. A tržište opcija je izvrsno za ovo posljednje, odnosno za brzo štićenje. Stoga će analiza razina opcija koje su se pojavile kao rezultat otvaranja transakcije zaštite od zaštite dovesti do pogreške. To je zbog činjenice da je transakcija kupnje velike opcije osiguranja zaključena s ciljem stvaranja profita ako glavna pozicija na burzi ili Forex uzrokuje gubitke.
Primjer mogućnosti ograde
Ovu akciju treba razmotriti na primjeru futures 6E (Euro) i odgovarajuće opcije EUR / USD. Na primjer, analitički odjel velike financijske institucije očekuje rast eura i otvara niz transakcija za kupnju EUR / USD ili 6E budućnosti. Dijelom, zaštita od rizika provodi se putem valutnog futures ugovora, dok se dodatno uklanjanje rizika postiže kupovinom Put opcije EUR / USD. Put opcija je ugovor kojim se padaju kotacije, u ovom slučaju smanjenje eura i rast američkog dolara.
Rezultat ove serije transakcija je prirodna dobit. Na primjer, glavna prognoza je bila točna i EUR / USD je sve skuplji.Tada je trgovac ostvario profit i opcija će se izgubiti, ali njegov gubitak neće utjecati na ukupni prihod, jer će biti mnogo manji od rezultirajućih tečajnih razlika. No ako je kotacija EUR / USD umjesto rasta postala jeftinija, tada se devizna pozicija postupno povlačila iz trgovine kako se tržišna situacija mijenjala, a na njoj se formirao određeni gubitak koji nije bio presudan za trgovca. Međutim, zbog prisutnosti kupljene opcije Put, fond je opet donio zaradu.
Preporuke za trgovce
S obzirom na ove informacije, trebali biste pregledati strategiju upotrebe razine opcija na Forexu. Prvo, potrebno je formalizirati kriterije prema kojima će trgovački opcijski postupak trgovac smatrati špekulativnim ili zaštićenim. Drugo, cjenovne zone trebale bi biti određene na temelju trenutnih kotacija na tržištu budućnosti.
Samo jasno razumijevanje raspoloženja na tržištu i potencijalno kretanje financijskog instrumenta, a ne uporaba pokazatelja razine opcija, mogu osigurati profit na Forexu. Ali ne možete ih koristiti izravno kao orijentire. Razine opcija, kao i bilo koje druge, samo su mjesto gdje možete staviti statistički pobjednički stop nalog i gdje će nužno postojati neka vrsta reakcije cijena. No, kao glavni kriterij za otvaranje transakcije njihova upotreba je nemoguća.