Promet kapitala: koncept i izračun. Obrtna sredstva

Promet kapitala tvrtke je razlika između tekuće imovine u vlasništvu društva i njenih tekućih obveza.

Neto kapital

Pod pojmom „neto kapital“ razumijem razliku između ukupnog iznosa imovine koji se nalazi u bilanci poduzeća i veličine svih obveza. Ako iznos imovine premašuje iznos obveza, to ukazuje na pozitivan neto kapital. Prema tome, neto kapital je negativan kada društvo ima više obveza nego imovine.

Omjer neto kapitala vrlo je važan za korporaciju, jer pozitivna vrijednost ukazuje na stabilno financijsko stanje gospodarskog subjekta. Ako iznos imovine značajno premašuje veličinu obveza, tvrtka je visoko stabilna. Postoji i relativna stabilnost - kada je razlika između imovine i obveza neznatna.

Ciklus kapitala

Promet kapitala je proces koji započinje ulaganjem u proizvodnju, a završava proizvodnjom proizvoda, izvođenjem radova ili pružanjem usluga. Promet kapitala je tekući proces. Njegovo trajanje određuje se koliko brzo napredna sredstva ostvare puni zaokret i kada vlasnik tvrtke primi učinak od njega u obliku gotovine (ponekad u obliku društvenog učinka).

Posebnost prometa kapitala je u tome što se sredstva koja vlasnik uloži u proizvodnju ne vraćaju u potpunosti. Ovdje je cijela poanta da, uz obrtna sredstva, u procesu proizvodnje sudjeluju i osnovna sredstva, a to su sredstva koja prenose dio svoje vrijednosti na gotove proizvode, a troše se i nekoliko godina.

Dugoročni kapital

Osnovna imovina (OS) su sredstva koja mogu sudjelovati izravno ili neizravno u proizvodnom procesu. Njihova odlika je što se OS može koristiti dugi niz godina, a njihova vrijednost prenosi se na dijelove troška amortizacijom.

Tu spadaju zgrade, zgrade, vozila, oprema itd.

Utvrđivanje učinkovitosti OS-a

Postoji nekoliko parametara koji se koriste u ekonomiji poduzeća za izračunavanje učinkovitosti korištenja OS tvrtke. Oni uključuju sljedeće koeficijente:

1. Osigurana osnovnim kapitalom.
2. Naoružani kapitalom.
3. Povrat osnovnih sredstava.
4. Intenzitet kapitala.

PF sigurnost

Prvi od pokazatelja koji se koristi za procjenu upotrebe OS-a je sigurnost. Definira se kao odnos vrijednosti osnovnog kapitala i površine poljoprivrednog zemljišta. Mora se imati na umu da se ovaj parametar može koristiti samo za procjenu učinkovitosti sredstava poljoprivrednih poduzeća. Izračun koeficijenta prikazan je u nastavku:

• O = SS.G. / N, gdje

O - kapital;

Ss.g. - prosječni trošak kapitala godišnje;

Ps.u. - površina poljoprivrednog zemljišta.

naoružan

Ovaj indeks prikazuje veličinu stalne imovine koja pada na jednog prosječnog godišnjeg zaposlenika poduzeća:

• B = Ss.g / K, gdje

B - naoružanje s kapitalom;

K - prosječni godišnji broj osoblja poduzeća;

SS.g - vrijednost osnovnog kapitala u prosjeku godišnje.

povratak

Prinos na aktivu izračunava se kao omjer svih proizvoda u novčanom obliku, koje je tvrtka proizvela tijekom analiziranog razdoblja, i troškova osnovnih sredstava u prosjeku razdoblja.Taj omjer igra važnu ulogu u procjeni koliko je tvrtka u mogućnosti koristiti vlastita osnovna sredstva. Povećanje parametra smatra se pozitivnim trendom, jer to znači da volumen proizvodnje po jednoj monetarnoj jedinici vrijednosti osnovnog kapitala raste. Normativna vrijednost produktivnosti kapitala veća je od jedne.

• Od = VP / SS.G., odakle

Od - povrat na imovinu;

VP - ukupna proizvodnja poduzeća u novčanom iznosu;

Ss.g. - Trošak kapitala u prosjeku godišnje.

kapacitet

Intenzitet kapitala - ovo je obrnuti pokazatelj kapitalne produktivnosti. Može se izračunati na sljedeće načine:

• E = (Od) -1 = 1 / Od, kamo

E - intenzitet kapitala;

Od - povrat imovine.

Također, pokazatelj se može izračunati kao omjer osnovnog kapitala i vrijednosti bruto proizvodnje stvorene tijekom izvještajnog razdoblja.

• E = (SS.G. / VP), gdje

E - intenzitet kapitala;

VP - vrijednost bruto proizvodnje koju je poduzeće proizvelo za izvještajno razdoblje;

Ss.g. - prosječni trošak osnovnog kapitala za izvještajno razdoblje.

Tvrtka mora težiti povećanju stope povrata imovine. To će značiti da se kapital učinkovito koristi. U tom će se slučaju koeficijent stalnog kapitala smanjiti.

Obrtna sredstva

To su sredstva poduzeća koja sudjeluju u procesu proizvodnje, u potpunosti se troše, dio su troškova proizvodnje i koriste se tijekom jednog proizvodnog ciklusa. Primjeri obrtnih sredstava mogu biti sirovine, novac, plaće osoblja tvrtke itd.

U bilanci poduzeća obrtna sredstva prikazuju se u drugom odjeljku sredstva. Sastavni dijelovi ove vrste imovine su:

1. Dionice društva.
2. Rad u tijeku.
3. Gotovi proizvodi tvrtke.
4. Potraživanja

likvidnost

Likvidnost - sposobnost pretvaranja imovine u novac kako bi se otplatio trenutni dug poduzeća. Ovo je u središtu svih sastavnih dijelova obrtnog kapitala.

Svaka imovina društva ima različit stupanj likvidnosti. Najmanje likvidna su dugotrajna imovina. Novac koji se drži na blagajni tvrtke i na njenim računima apsolutno je likvidna imovina.

Omjer likvidnosti

Sva imovina prema njihovoj likvidnosti podijeljena je u četiri kategorije:

1. Najlikvidnija.
2. Imovina koja se može prodati u najkraćem mogućem roku.
3. Imovina koja se ne mogu brzo realizirati.
4. Teško za implementaciju.

Svakoj od četiri skupine imovine odgovara četiri skupine izvora financiranja:

1. Hitno.
2. Kratkoročno.
3. Dugoročno.
4. Trajne obveze.

Takva je klasifikacija provedena kako bi se moglo utvrditi likvidnost cijelog poduzeća u cjelini. Društvo se smatra likvidnim u slučaju da veličina svake vrste imovine u bilanci premašuje veličinu odgovarajuće obveze.

Pokazatelji za ocjenu solventnosti poduzeća

Za određivanje razine likvidnosti poduzeća koriste se sljedeći indeksi:

1. Omjer pokrivenosti.
2. Brzi omjer.
3. Omjer apsolutne likvidnosti.

Svaki od ovih indeksa pokazuje koliko je brzo tvrtka u stanju pretvoriti svoju imovinu u novac kako bi isplatila tekuće obveze.

• KP = (Vol. A - memorija) / THEN, gdje

KP - omjer pokrivenosti (drugo ime pokazatelja je trenutni omjer likvidnosti poduzeća);

Vol. A - tekuća imovina poduzeća;

ZU - dugovi osnivača na doprinose;

TO - kratkoročne obveze (tekuće).

Ovaj pokazatelj pokazuje koliko je brzo tvrtka u mogućnosti povratiti svoje kratkoročne dugove koristeći samo obrtna sredstva.

Drugi pokazatelj - hitna likvidnost - odražava sposobnost tvrtke da isplati sve svoje tekuće obveze ukoliko ima problema s prodajom proizvoda. Koeficijent se može izračunati na sljedeći način:

• Ksl = (TA - Z) / TADA, gdje

Ksl - brz omjer;

TA - kratkotrajna imovina poduzeća;

Z - dionice;

TO - tekuće obveze.

Posljednji pokazatelj za izračunavanje solventnosti poduzeća naziva se apsolutna likvidnost. Formula izračuna ima sljedeći oblik:

• Cal = D / TO, gdje

Cal - omjer apsolutne likvidnosti;

D - novac, kao i njihovi ekvivalenti;

TO - tekuće obveze.

Vrijednost ovog parametra treba biti približno 0,2. To znači da je tvrtka svaki dan u mogućnosti otplatiti 20 posto svojih tekućih obveza. Indeks pokazuje koliki je postotak svojih obveza tvrtka u mogućnosti da otplati u vrlo skoroj budućnosti.

Utvrđivanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala

Kao i u slučaju stalne imovine poduzeća, postoje pokazatelji koji daju karakteristiku koliko učinkovito tvrtka koristi svoj obrtni kapital. Postoje tri takva parametra:

1. Omjer prometa.
2. Trajanje prometa kapitala.
3. Faktor opterećenja.

Promet i punjenje obrtnih sredstava

Prvi i glavni pokazatelj u ocjeni učinkovitosti korištenja kapitala je omjer prometa. Ovaj je parametar analogan koeficijentu produktivnosti kapitala, koji se koristi za izračunavanje učinkovitosti osnovnih sredstava.

• Kob = RP / Sob, gdje

Omjer prometa i prometa;

RP - prodani proizvodi u novčanom obliku u određenom razdoblju;

Sob - saldo tekuće imovine.

Pokazatelj pokazuje koliko se obrtaja obrtnog kapitala napravi u određenom razdoblju. Za poduzeće se smatra pozitivnim kada se taj omjer poveća.

Inverzni indeks je faktor opterećenja. Može se izračunati na sljedeći način:

• Kz = Oob / RP = 1 / Kob, gdje

KZ - faktor opterećenja;

Omjer prometa i prometa;

RP - prodani proizvodi u novčanom obliku u određenom razdoblju;

Sob - saldo tekuće imovine.

Promet kapitala

Taj se omjer izračunava na temelju omjera prometa. Formula izračuna ima sljedeći oblik:

• Pob = D / Kob, gdje

Pob - razdoblje prometa obrtnih sredstava;

D je broj dana;

Kob je omjer prometa.

Za proračun se uzima broj dana u razdoblju. To može biti četvrt, mjesec, pola godine ili cijela godina. Najčešće, analiza učinkovitosti prometa kapitala tijekom godine.

Vrijednost koeficijenta ovisi o omjeru prometa. Pozitivan trend za poduzeće smatra se smanjenjem razdoblja prometa, jer to znači da omjer prometa raste, a s njim raste i stopa prometa kapitala. Što se brži kapital okreće, smatra se da je tvrtka privlačnija za investitore.

Stopa povrata

Posljednji od pokazatelja koji se obično koristi za određivanje kako se kapital koristi je stopa prinosa. Ovaj pokazatelj uzima u obzir i pregovarački i osnovni. Stopa prinosa tvrtke izračunava se kao omjer dobiti i ukupnog troška kapitala tvrtke.

• Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, gdje

Np - stopa povrata;

P - dobit;

So.s. - trošak osnovnih sredstava;

Sob.s. - vrijednost obrtnog kapitala.

Postoji nekoliko načina za povećanje učinkovitosti obrtnog kapitala. Prvo, tvrtka može optimizirati svoje zalihe. Drugo, pozornost treba obratiti na stopu rasta obrtnog kapitala. Vi bi također trebali povećati prodaju. Istodobno, stopa porasta prodaje trebala bi premašiti stopu povećanja stalne imovine.

Učinkovitost korištenja kapitala poduzeća ozbiljno utječe na rezultat ekonomske aktivnosti. Svaka tvrtka treba težiti racionalnijem korištenju svog kapitala, što će joj pružiti mogućnost povećanja broja proizvoda i volumena dobiti.