Obveznice Banke Rusije imaju svoju jedinstvenu povijest. Oni su izdani nakon čuvenog neizmirivanja 1998. godine. Tada je Središnja banka odlučila izdati prve obveznice. Oni su bili ultra kratkoročni. Napokon, zrelost nije prelazila samo dva tjedna. Svrha izdavanja vrijednosnih papira bila je održavanje likvidnosti poslovnih banaka koje su se nosile s krizom.
Što je ovo?
Obveznice Banke Rusije, u osnovi, razlikuju se od sličnih vrijednosnih papira na burzi. Zato bi potencijalni investitori trebali detaljno razumjeti značajke ovog financijskog instrumenta.
Kao što znate, Središnja banka vodi monetarnu politiku države. U nekim slučajevima pokreće izdavanje obveznica koje se prodaju samo među trgovačkim organizacijama. Iz toga proizlazi da osobe nisu dostupne za kupnju.
Prednosti
Zašto su kreditne institucije potrebne obveznice Banke Rusije? Sve je jednostavno. Ako banka ima višak gotovine, može dobiti dodatni prihod kupovinom obveznica Centralne banke. Atraktivnost alata leži u njegovoj pouzdanosti, sigurnosti i nedostatku rizika. To vrijedi za komercijalne organizacije koje žele povećati kapital.
Ulaganje u obveznice Banke Rusije ima dvije važne posljedice. Prvo, likvidnost bankarskog sektora opada. Drugo, obuzdava se rast novčane mase.
Morate shvatiti da vrijednosni papiri Središnje banke mogu postati porezno jamstvo ako, nakon njihovog stjecanja, trgovačka organizacija planira dobiti zajam. Kao rezultat, lako je zaključiti da su obveznice Banke Rusije učinkovit alat za kontrolu slobodne ponude novca.
Unatoč činjenici da su se vrijednosni papiri prvi put pojavili na tržištu 1998., do 2004. nisu se naširoko koristili. Situaciju je promijenio protok deviznih zarada koje su doslovno narasle u zemlju. U takvim se okolnostima obveznice Banke Rusije pokazale učinkovitima. Omogućujući reguliranje besplatne ponude novca, i dalje je potražnja.
Značajke
Izdaje obveznice Banka Rusije. Vrijednosni papiri otisnuti su u zasebnim skupinama s potpuno različitim rokovima dospijeća. Značajke se razlikuju ovisno o kreditnom odboru. Obveznice servisira Središnja banka.
Izdaju vrijednosne papire izbjegavajući postupak državne registracije i sastavljajući dodatno izvješće o rezultatima emisije obveznica Banke Rusije. Ovo je jedna od značajki.
Obveznice Banke Rusije smatraju se kratkoročnim vrijednosnim papirima. Izdaju se u obliku dokumenata koji zahtijevaju centralizirano pohranjivanje. Pored toga, svaka emisija obveznica Banke Rusije ima određena prava. Da bi ih potvrdili, razvijen je globalni certifikat.
Moram reći da su obveznice Banke Rusije stekle dobru reputaciju na tržištu i smatraju se likvidnim i istodobno pouzdanim financijskim instrumentom. Zato ove vrijednosne papire mogu djelovati kao garancija za međubankarsko kreditiranje.
Druga značajka je da kreditne organizacije postaju vlasnici tih vrijednosnih papira.
Kratkoročne obveznice Banke Rusije mogu kružiti na sekundarnom tržištu i čak postati kolateralna. Podijeljeni su na kupon i nula. O ove dvije vrste razgovarat ćemo detaljnije.
Kuponske obveznice Banke Rusije
Njihovo puštanje nastavljeno je u kolovozu 2017. godine.Razlog je taj što je Središnja banka postavila cilj ukloniti višak novca iz bankarskog sustava. Dosta odluka dovelo je obilje financijskih sredstava koje su kreditne organizacije stavile na aukcije depozitara. Poslovanje s obveznicama Banke Rusije trebalo je postati jedna od opcija za srednjoročno ulaganje raspoloživih sredstava. Istovremeno je predložena stopa jednaka ključnoj.
Obrazac za puštanje
Obveznice imaju promjenjiv kupon. To znači da ne postoji jasan datum za isplatu dohotka. Ona će biti nestabilna. Veličina kupona određuje se kao jedan 365. ili 366. dio ključne stope. Isplate se obavljaju svaka tri mjeseca.
Cijena po kojoj se mogu kupiti kuponske obveznice nikada nije niža od nominalne vrijednosti. Zna se unaprijed. Istovremeno, na kraju razdoblja liječenja, vlasniku se vraća iznos jednak navedenoj nominalnoj vrijednosti. To znači da obveznice Banke Rusije mogu imati niske prinose.
Odluka o glavnom ili dodatnom pitanju donosi se na temelju preliminarnih predviđanja viška likvidnosti novčane mase. Prve obveznice pokrivale su volumen od 149 milijardi rubalja i tako potvrdile likvidnost financijskog instrumenta. Nije iznenađujuće da je Centralna banka u budućnosti povećala emisiju vrijednosnih papira. Ako govorimo o trenutnoj situaciji, tada je u opticaju mnogo kuponskih obveznica, čiji je ukupni iznos oko 1 trilijun rubalja. To vam omogućuje da vrijednosnim papirima nazovete važan alat za reguliranje viška novčane mase.
Kako kupiti?
Ako je potencijalni investitor još malo upoznat s burzama, vrlo dobro zna da je kupovina vrijednosnih papira moguća na primarnom ili sekundarnom tržištu. U slučaju ostalih setova, obveznice Banke Rusije kupuju se na aukciji. Učesnici događanja podnose prijave u kojima su naznačene željene kupovne cijene.
Morate shvatiti da bankarske obveznice za fizičke osobe u Rusiji nisu dostupne. Te su vrijednosnice namijenjene regulaciji bankarskih aktivnosti. Prema tome, samo komercijalne kreditne institucije mogu postati njihovi vlasnici.
Druga prilika za stjecanje COBR (obveznice Bank of Russia) je prijava na sekundarnom tržištu. Na moskovskoj berzi to će biti dio državnih obveznica. Princip kupovine je isti. Ponuditelji predaju ponude. Kada se postigne ravnoteža između ponude i potražnje, sklapa se ugovor čiji uvjeti odgovaraju obema stranama. Zanimljivo je da Središnja banka može kupiti vlastite obveznice. Štoviše, organizacija ima ekskluzivno pravo podnijeti zahtjev za prijevremenu otplatu.
zarada
Da biste izračunali približnu zaradu kuponskih obveznica, morate znati njihove značajke. Dakle, zapamtite da se na primarnom tržištu ne prodaju za manje od nominalne vrijednosti.
Stoga, prihod vlasnika obveznica Banke Rusije formira se od kupona. Ali da biste izračunali neto dobit, morate oduzeti veličinu premije. Na tako jednostavan način moguće je izračunati približni dohodak koji može zahtijevati imatelj kuponskih obveznica Banke Rusije. Na temelju tih podataka možete odlučiti o preporučivosti korištenja prethodno spomenute metode.
Obveznice nulta kupona Banke Rusije
Trenutno se ova vrsta vrijednosnih papira ne izdaje. A sve prethodne su već isplaćene. No, vrijedno je razgovarati o tome kako bi potencijalni investitori imali cjelovitu sliku.
Dakle, obveznice s nulom kupona povezane su s postojećim novčanim instrumentima Središnje banke. Oni se izjednačavaju s depozitima, zajmovima itd. Oni slijede isti cilj kao i kuponi, odnosno kontrolu nad likvidnošću komercijalnih kreditnih institucija.
Značajka nulti-kuponskih obveznica je da u trenutku izdavanja imaju nultu kamatnu stopu. Čini se da bi zbog toga vrijednosni papiri trebali postati apsolutno neprivlačni za potencijalne ulagače. Međutim, u stvarnosti je sve nekako drugačije.
dobit
Vlasnici kuponskih obveznica Banke Rusije također imaju mogućnost zarade. To ne zaustavlja ni nedostatak periodičnih plaćanja. Prihod se ostvaruje zbog postojanja popusta, odnosno popusta u odnosu na deklariranu nominalnu cijenu. To investitorima omogućava profit.
Zapravo, to znači da se kuponske obveznice na primarnom tržištu prodaju po cijeni nižoj od nominalne. Ubuduće, vlasnik vrijednosnih papira izdanih od strane Ruske banke može ih preprodati ili čekati otkup i povrat nominalne vrijednosti koja će premašiti izvornu otkupnu cijenu, a razlika između ta dva pokazatelja samo čini prihod investitora.
Informacije o sljedećoj emisiji obveznica Banke Rusije mogu se dobiti putem Interneta. Relevantni podaci objavljuju se na službenim internetskim stranicama Središnje banke. Računovodstvo svakog izdanja vrši se na papiru i u elektroničkim medijima.
Cirkulacija obveznica moguća je samo među kreditnim organizacijama. Ali ne svi, već samo oni koji su se na vrijeme pobrinuli da zaključe odgovarajući ugovor s Bankom Rusije.