Središnje banke su osnovane u većini modernih kapitalističkih ekonomija. Njihove su funkcije izuzetno važne sa stajališta održavanja stabilnosti ekonomskog sustava države, prometa nacionalne valute i rješavanja najvažnijih socijalnih problema. Koja je njihova specifičnost? Koje su značajke Banke Rusije?
Povijest nastanka središnjih banaka
Prije nego što istražimo suštinu Središnje banke kao zasebne političke i financijske institucije, kao i proučavanje glavnih funkcija i zadataka Centralne banke Ruske Federacije, upoznat ćemo se s osnovnim povijesnim podacima o tome kako su se Centralne banke pojavile. Prije svega, napominjemo da naziv odgovarajućih struktura u različitim državama može varirati. Na primjer, u Rusiji, službeni naziv odgovarajuće kreditne institucije je Banka Rusije. U Sjedinjenim Državama Federalne rezerve obavljaju sličnu funkciju. Narodna banka posluje u Bjelorusiji. No ključne su funkcije koje obavljaju odgovarajuće financijske institucije u osnovi iste. Neslužbeno se većina tih organizacija naziva Centralne banke ili Središnja banka i smatraju se sudionicima na financijskom tržištu koji rješavaju iste probleme.
Što se tiče ključnih povijesnih činjenica, može se primijetiti da su se prve središnje banke pojavile krajem 17. stoljeća. Banka Švedske, ili Riksbank, mnogi istraživači smatraju prvu "središnjom". Osnovana je 1668. godine. Prva Središnja banka može se pripisati i Engleskoj banci koja je imala pravo izdavanja novčanica kao i račune. Ova je ustanova osnovana 1694. godine. Nakon toga, Središnja banka kao financijska institucija počela se širiti u druge države. Postupno su se funkcije središnje banke, koje su se otvorile u raznim državama svijeta, počele dopunjavati riznicama, obavljajući posredničku ulogu između vlade i komercijalnih banaka i rješavajući probleme povezane s provedbom nacionalne kreditne i financijske politike.
Čimbenici koji određuju ulogu Središnje banke u državnoj ekonomiji
Unatoč sličnosti zadataka koji se rješavaju, središnje banke u različitim zemljama razlikuju se u stupnju neovisnosti od države, prvenstveno političke. Na primjer, američke Federalne rezerve vide se kao primjer jedne od najsuverenijih financijskih institucija. Zauzvrat, Njemačka federalna banka je među onim kreditnim institucijama koje su uvelike povezane s državom. Međutim, bez obzira na stvarni suverenitet Središnje banke, ključne funkcije Središnje banke u većini zemalja uglavnom su slične. Među njima su:
- izdavanje nacionalne valute;
- osiguranje funkcioniranja komercijalnih financijskih institucija;
- sudjelovanje u provedbi vladinih gospodarskih programa;
- makroekonomska regulacija;
- kontrolu nad poštivanjem zakonitosti rada financijskih organizacija koje djeluju u državi;
- analitički rad vezan za identifikaciju ključnih pokazatelja uspješnosti državne ekonomije.
Naravno, ta se područja djelovanja Središnje banke mogu nadopuniti i drugim funkcijama, utvrđenim na temelju specifičnosti razvoja ekonomskog sustava određene zemlje.
Značajke Banke Rusije
Sada ćemo proučiti ključne značajke rada i funkcija Centralne banke Ruske Federacije. Banka Rusije djeluje na temelju odredaba saveznog zakona br. 86, donesenog 10. srpnja 2002. Dakle, u skladu s ovim zakonom, imovina Centralne banke Ruske Federacije pripada državi na temelju savezne imovine. Istovremeno, Banka Rusije ima određene ovlasti vezane za raspolaganje svojom imovinom, uključujući devizne rezerve.
Rad Centralne banke Ruske Federacije uključuje aktivnu interakciju s državnim vlastima. Dakle, Središnja banka Ruske Federacije dužna je Državnoj dumi godišnje podnositi ključne točke povezane s državnom kreditnom i financijskom politikom. Prije toga odgovarajući projekt trebao bi biti prebačen na predsjednika Ruske Federacije i vlade. Banka Rusije, kao i većina Centralne banke u drugim zemljama, ovlaštena je za izdavanje nacionalne valute, za reguliranje cirkulacije financija u zemlji, uspostavljanje tečaja i upravljanje zlatnim i deviznim rezervama.
Monetarna politika Središnje banke
S tim se uklapaju mnogi ključni zadaci i funkcije Središnje banke monetarna politika države. Ovaj je obrazac karakterističan i za središnje banke razvijenih zemalja u cjelini i za Centralnu banku Ruske Federacije. Ključna područja monetarne politike koja suvremeni istraživači ističu su sljedeća:
- održavanje stabilnosti cijena,
- novčano izdanje
- osiguravanje konkurentne stope nacionalne valute,
- rješavanje socijalnih problema - poput smanjenja nezaposlenosti.
Središnje banke, gradeći strategije za provedbu monetarne politike, određuju ciljeve za svako od navedenih područja rada. Na primjer, to može biti željena stopa nacionalne valute, stopa nezaposlenosti, stopa inflacije itd. Nakon toga oni reguliraju bankarski sustav kako bi osigurali da njegovi ključni pokazatelji ispunjavaju željene vrijednosti.
U razvijenim zemljama glavne su funkcije i operacije Centralne banke u pogledu monetarne politike usredotočene na postizanje prihvatljivih pokazatelji inflacije i zapošljavanje građana. Prioritet ovih zadataka uvelike je povezan s potrebama društva: stanovništvo zemlje prije svega će pozdraviti priliku da kupi robu uz minimalno povećanje cijena, kao i dobiti posao u željenoj profesiji. Glavna poteškoća koja prati funkcioniranje Središnje banke u ovom dijelu je ta što u kapitalističkoj ekonomiji niska nezaposlenost, koja je velikim dijelom rezultat dinamičkog razvoja gospodarstva, može biti popraćena visokom inflacijom.
Ključne funkcije Ruske banke
Koje su glavne funkcije Centralne banke Ruske Federacije? Oni čine prilično opsežan popis:
- interakcija s vladom Ruske Federacije s ciljem razvijanja jedinstvene monetarne i financijske politike države;
- monopolna emisija rublje, organizacija monetarnog prometa nacionalne ruske valute;
- kreditiranje i refinanciranje privatnih banaka;
- uspostavljanje pravila o nagodbi u Ruskoj Federaciji, bankarske operacije;
- posluživanje proračuna;
- upravljanje zlatnim rezervama države;
- rad na državnoj registraciji i licenciranju privatnih banaka;
- kontrolu nad aktivnostima komercijalnih financijskih institucija u smislu osiguranja zakonitosti njihovog funkcioniranja;
- nadgledanje rada privatnih banaka;
- registracija postupaka izdavanja koje provode kreditne institucije;
- regulacija valute i srodne kontrole;
- formiranje pravila o namiri za ruske financijske rezidente sa stranim strukturama;
- uspostavljanje standarda koji upravljaju računovodstvom i izvještavanjem u Ruskoj Federaciji;
- formiranje pravila u vezi s prodajom strane valute;
- kontrolu nad inflatornim procesima.
Centralna banka također se bavi analitičkim radom na identificiranju ključnih pokazatelja učinkovitosti ruske ekonomije.
Uočene funkcije Centralne banke Rusije u korelaciji su s ključnim ciljevima Ruske središnje banke.
Među njima su:
- osiguravanje stabilnosti nacionalne valute,
- razvoj i jačanje kreditnog i financijskog sustava Ruske Federacije,
- osiguravajući učinkovit rad državnog platnog sustava.
Spomenuti ciljevi postavljeni za Rusku središnju banku sugeriraju njihovo dosljedno postizanje uz sudjelovanje različitih strukturnih odjela glavne bankarske institucije Rusije. Razmotrimo ovaj aspekt detaljnije.
Struktura središnje banke
Dakle, gore spomenuti ciljevi i funkcije Središnje banke sugeriraju povezanost s radom strukturnih jedinica Ruske središnje banke. Svi su raspoređeni u centraliziranom sustavu. Dakle, princip vertikalnog upravljanja provodi se u Centralnoj banci Ruske Federacije.
Struktura Središnje banke uključuje:
- središnji ured;
- regionalne institucije;
- RCC;
- računalni centri;
- skladišni prostori;
- dodatne institucije koje obavljaju pomoćnu funkciju u pogledu rada ključnih struktura.
Specifičnosti rada regionalnih struktura Središnje banke
Vertikalni sustav upravljanja Centralne banke Ruske Federacije uključuje, kao što smo gore napomenuli, regionalne strukture glavne državne banke. Razmotrimo detalje njihovih aktivnosti detaljnije.
Može se primijetiti da naziv teritorijalnih odjela Centralne banke Ruske Federacije može varirati ovisno o statusu subjekta federacije. Na primjer, u republikama se odgovarajuće financijske institucije mogu nazivati nacionalnim bankama. Istovremeno, oni nemaju pravnu neovisnost i ne mogu izdavati pravne akte, izdavati jamstva i izvršavati garancije bez odobrenja Upravnog odbora središnjeg ureda Središnje banke, koji djeluje na saveznoj razini. Zadaci i funkcije regionalnih struktura Centralne banke Ruske Federacije definirani su Uredbom koju odobrava Upravni odbor središnjeg ureda Središnje banke. Zauzvrat, Centralna banka Rusije ima isti status kao Narodna banka Republike Ruske Federacije u gradovima saveznog značaja, teritorijama, regijama, kao i autonomnim okruga Rusije.
Vrhovna uprava Središnje banke
Odgovornost za djelotvornost osnovnih zadaća Središnje banke snosi se izravno na rukovodeće rukovodstvo Središnje banke. Razmotrimo detalje funkcioniranja odgovarajuće institucije detaljnije.
Ključno upravljačko tijelo Banke Rusije je Odbor direktora. To je kolegijalna struktura odgovorna za ključne funkcije Središnje banke, glavne aktivnosti banke, kao i upravljanje institucijom. Upravni odbor Središnje banke uključuje predsjednika Središnje banke kao i 12 članova Vijeća Središnje banke koji rade u kontinuitetu. Visoka upravljačka struktura Banke Rusije koja se razmatra formira unutarnju strukturu središnjeg ureda organizacije, odobrava povelje različitih strukturnih odjela Centralne banke. Upravni odbor odgovoran je za regulaciju aktivnosti komercijalnih financijskih institucija u Rusiji.
Instrumenti središnje banke
Pomoću kojih alata Centralna banka Rusije može ispuniti svoje funkcije? Istraživači razlikuju njihov sljedeći popis:
- odobravanje ključne stope za osnovne operacije;
- formiranje obveznih pričuva;
- transakcije na otvorenom tržištu;
- pozajmljivanje i refinanciranje komercijalnih financijskih institucija;
- regulacija valute;
- izdavanje vlastite imovine.
Kao što vidimo, zapaženi popis instrumenata korelira s ključnim funkcijama Središnje banke. Aktivnosti upravljanja Centralne banke Ruske Federacije provode se objavljivanjem posebnih regulatornih akata - naredbi, uputa. Zakonodavstvo Ruske Federacije može odrediti druge instrumente koji omogućuju provedbu osnovnih funkcija Centralne banke Ruske Federacije.
Dakle, ispitali smo glavna obilježja aktivnosti središnjih banaka kao financijske institucije općenito, posebno Banke Rusije. Glavne funkcije Središnje banke mogu se ukratko predstaviti na sljedećem popisu:
- makroekonomska regulacija u korelaciji s socijalnim ciljevima;
- osiguranje stabilnosti financijskog sustava države;
- izdavanje nacionalne valute i osiguranje prometa gotovine u zemlji.
Njihova provedba uključuje obdarenost Središnje banke s potrebnim ovlastima u pogledu interakcije s drugim odjelima. Ali kakav bi trebao biti njihov volumen? Razmotrite ovo pitanje u kontekstu interakcije Središnje banke i ostalih vlasti.
Interakcija Središnje banke i vlade
Uloga i funkcije Središnje banke utvrđene u zakonodavstvu u praksi znače da će glavna bankarska institucija države morati komunicirati s drugim vladinim agencijama, pa bi u tom smislu te komunikacije mogle biti popraćene nizom kontradikcija. Što oni mogu biti?
Prije svega, interesi nebankarskih državnih agencija - na primjer, Ministarstvo financija, mogu uključivati prioritetno smanjenje nezaposlenosti. S druge strane, Središnja banka može odlučiti staviti naglasak na smanjenje inflacije. Položaj oba odjela u ovom je slučaju razumljiv. Ministarstvo financija kao vladina struktura bit će prvenstveno zainteresirana za rješavanje socijalnih problema, u ovom slučaju osiguravanja zaposlenosti građana. Zauzvrat, funkcije Centralne banke Ruske Federacije uključuju osiguranje makroekonomske stabilnosti, čiji je jedan od kriterija niska inflacija.
Što se tiče rješenja ovog problema - kada se prioriteti Centralne banke i drugih vlasti mogu razlikovati, među istraživačima se primjećuju dva prilično polarna stajališta. U skladu s prvim, ciljevima i funkcijama Centralne banke Ruske Federacije treba dati prioritet aktivnosti vladinih struktura, jer je kompetentna makroekonomska regulacija potencijalno snažnije sredstvo s gledišta učinkovitog upravljanja nacionalnom ekonomijom od rješenja zadataka zadanih potrebama društva, koji ne moraju uvijek biti u skladu s prilikama država. Svaki građanin, vjeruju istraživači, želi dobiti veliku plaću u dobroj poziciji, ali ta bi želja trebala biti stvarna s obzirom na objektivne zakone gospodarstva. Po saznanju kojih su, kako se i očekivalo, finansijeri Središnje banke kompetentniji od državnih službenika.
U skladu s drugim gledištem, zadaće i funkcije Centralne banke Ruske Federacije trebale bi biti izravno unaprijed određene potrebama društva. Analitičari vjeruju da će građani biti prilično spremni za visoku inflaciju - ali glavno je da ima posla. Kao primjer, zagovornici tog stajališta navode neke europske zemlje u kojima su poskupljenja niska ili čak izražena u negativnim vrijednostima, ali nezaposlenost je veća od nekoliko desetaka posto. U tom smislu, Centralna banka tih zemalja savršeno rješava problem koji je s tim povezan ciljanje inflacije ali zahtjevi društva istovremeno su potpuno nezadovoljni - ljudi ne mogu dobiti posao, a njihova primanja nisu dovoljna čak i za kupovinu robe po stabilnim cijenama.
Takva se rasprava često prelijeva u pitanje: "Da li je vrijedno zakonodavno dopustiti Centralnoj banci da djeluje neovisno od vlade i daje Centralnoj banci, dajući tako prednost makroekonomskoj regulaciji?" Razmotrimo ovaj aspekt detaljnije.
Treba li Središnja banka neovisnost?
Dakle, treba li Centralna banka biti neovisna od vlade? U tom pogledu postoje dva polarna stajališta.
Prvo pretpostavlja - da, središnja banka trebala bi biti što neovisnija od ostalih političkih institucija. To je predodređeno zakonima kapitalističke ekonomije, prema kojima što je veća sloboda djelovanja određenog tržišnog subjekta, učinkovitije se razvija gospodarski sustav - u određenoj industriji ili na razini države u cjelini.
Glavni kontraargument ove pozicije - neovisnost Središnje banke je dobra točno do krize u gospodarstvu. Nakon toga, postupci Središnje banke, diktirani nekim analizama i proračunima, u kojima se greška može uvijek uvući, mogu unaprijediti pojavu opsežne društveno-političke krize. U takvim bi scenarijima Centralna banka trebala, i barem uzeti u obzir položaj vladinih struktura, i što je najbolje, uskladiti svoje aktivnosti s tim prioritetima,koji se formiraju na razini nebankarskih političkih institucija.
Kakav je status Centralne banke Ruske Federacije, koliko je to neovisno od državnih struktura? S jedne strane, u zakonodavstvu Ruske Federacije postoje formulacije prema kojima glavne funkcije i zadaće Središnje banke Ruske Federacije podrazumijevaju djelatnost koja podleže suverenitetu Centralne banke nad Vladom. S druge strane, Centralna banka Ruske Federacije odgovorna je vlastima, posebno Državnoj dumi. Dakle, Ruska središnja banka zakonski ima mogućnost djelovanja neovisno, u praksi - teško je pratiti stvarnu upotrebu odgovarajućih ovlasti.
U ruskoj stručnoj zajednici rasprostranjena je teza o neovisnosti Središnje banke da Centralna banka Rusije zapravo ne želi dopustiti devizne rezerve države za infrastrukturu ili rješavati socijalne probleme - umjesto toga, zlatne rezerve i dalje se drže u stranim sredstvima. U tom smislu, aktivnosti Banke Rusije mogu se ocijeniti neusklađenima s prioritetima Vlade. Ta teza postoji kontraargument - u ovom trenutku zlatne rezerve, temeljene na makroekonomskim stvarnostima, nije baš prikladno koristiti kao investicijski resurs. Bolje neka budu rezerve u slučaju krize u gospodarstvu. Čim se pojavi potreba za korištenjem zlatnih rezervi kao investicijskog alata, a ruska vlada to potvrdi, Centralna banka će osloboditi odgovarajuće rezerve, vjeruju istraživači.
