Trenutni omjer. Što pokazuje trenutni omjer

Prije nego što počnete razgovarati o tome koliki je trenutni omjer, morate odrediti nekoliko osnovnih pojmova. Treba uzeti u obzir i izvore pojma.

terminologija

Pridev „tekućina“ ima latinske korijene. U prijevodu, riječ znači "fluid", "fluid". Drugim riječima, karakterizira određenu lakoću pokreta, pokreta. Početkom 20. stoljeća riječ „likvidnost“ posuđena je iz njemačkog jezika. U suštini, ovaj je koncept primijenjen u bankarskom sektoru.

Opće informacije

Koncept "likvidnosti" omogućava sposobnost imovine poduzeća da se lako i brzo mobilizira. Osnovna načela za korištenje izraza ogledala su se u ekonomskoj literaturi. Pojačano zanimanje za njega u drugoj polovici 20. stoljeća nastalo je zbog neprofitabilnih aktivnosti državnih banaka, ali i zbog formiranja komercijalnih financijskih institucija. Već krajem 19. stoljeća vodeći ekonomisti toga vremena pisali su o važnosti promatranja podudaranja između uvjeta obavljanja pasivnih i aktivnih operacija sa stajališta likvidnosti.

Osnovni pojmovi

Likvidnost treba shvatiti kao jednostavnost prodaje, prodaje, pretvaranja materijalnih ili drugih vrijednosti u financije. Primljena sredstva koriste se za pokrivanje stvarnih obveza. Drugim riječima, likvidnost se može nazvati sposobnošću sredstava poduzeća da lako i brzo postanu novac uz održavanje fiksne nominalne vrijednosti.

Svaka organizacija ima svoju sposobnost da pokrije svoje obveze. Trenutni omjer likvidnosti pokazuje koliko je kompanija na vrijeme spremna ispuniti uvjete komercijalnih odnosa sa svoje strane. U procesu obavljanja aktivnosti, tvrtka može imati poteškoća u prodaji svoje imovine.

U tim slučajevima razgovaraju o tzv rizik likvidnosti. Izračunava se kao razlika između stvarne cijene imovine i njene vjerojatne vrijednosti. Istodobno se uzimaju u obzir i naknade za provizije. Upravljanje likvidnošću treba shvatiti kao aktivnosti tvrtke u raspodjeli svojih sredstava, zbog čega se imovina u kratkom vremenu pretvara u novac.

klasifikacija

Imovina poduzeća može biti niska, visoka i nelikvidna. Što se brže i lakše materijalna vrijednost pretvara u novac, to je bolje, naravno. Likvidnost bilo kojeg proizvoda odgovara brzini njegove prodaje po nominalnoj vrijednosti. Ne koriste se dodatni popusti. Koeficijent trenutne likvidnosti u bilanci za jedno ili drugo sredstvo poduzeća postavlja se za vlastiti. Silazne vrijednosti materijala mogu se organizirati na sljedeći način:

• Financije na blagajni i na računima tvrtke.
• Vrijednosni papiri (državna), bankovni zapisi.
• Potraživanja, izdani krediti. Ovo također uključuje korporativne vrijednosne papire (računi, dionice trgovačkih društava koja kotiraju na burzi).
• Zalihe sirovina i robe.
• Oprema i strojevi.
• Zgrade i zgrade.
• Nedovršena gradnja.

Tržište

Trenutačni omjer likvidnosti pokazuje u ovom slučaju broj transakcija za prodaju robe kojima se trguje na određenom trgovačkom podu. Visoki brojevi govore da je broj takvih transakcija dovoljan. U ovom slučaju, razlika u kupoprodajnoj cijeni (potražnoj cijeni) i prodaji (ponuđenoj cijeni) je neznatna.Na takvom tržištu svaka konkretna transakcija ne utječe na vrijednost robe.

hartije od vrijednosti

Kako je moguće izračunati trenutni omjer likvidnosti na burzi prema broju izvršenih transakcija, kao i veličini spreda, što je veća prva i manja druga, veća je sposobnost ove platforme. Razlika između max otkupnih cijena i minimalne prodaje (širenja) može se vidjeti u čaši trgovačkog terminala.

Načini obavljanja transakcija

Postoje dvije glavne metode:

• Tržišna. Predstavlja podnošenje zahtjeva za trenutno izvršavanje po postojećim cijenama potražnje ili ponude - zadovoljstvo onih koji imaju najbolju vrijednost.
• Citat. To je poduzeće koje izdaje vlastite zahtjeve za prodaju ili kupnju, navodeći preferencije za cijenu.

Navedene ponude doprinose formiranju trenutne likvidnosti tržišta. Istodobno, ostali ponuditelji mogu u bilo kojem trenutku prodati ili kupiti jedan ili drugi iznos imovine. Cijeli problem će biti cijena po kojoj je moguće izvršiti transakciju.

Što je više kotirane imovine stavljeno na trgovačku imovinu, veća će biti njena trenutna likvidnost. Zahvaljujući tržišnim nalozima, drugi sudionici na tržištu mogu prodati ili nabaviti određeni broj imovine po povlaštenom trošku. U ovom slučaju, pitanje je vremena transakcije. Što je veći broj tržišnih naloga, veća je i likvidnost instrumenta za trgovanje.

novac

U pravilu, financije imaju najveći omjer tekuće likvidnosti u određenom ekonomskom sustavu. Međutim, nije uvijek moguće brzo zamijeniti novac za robu. Na primjer, u skladu s obveznim rezervama, središnje banke ne mogu usmjeriti sva sredstva u opticaj. Smanjivanje ili povećanje ograničenja oslobađa ili, obrnuto, zamrzavanje odgovarajuće količine novca.

Banka

Kod izdavanja zajma financijskoj instituciji iznos novca se smanjuje. Što je više izdanih sredstava, veća je vjerojatnost da neće biti dovoljno imovine za vraćanje depozita. U slučaju slične situacije, oni govore o smanjenju likvidnosti banaka. Da bi ga povećao, tvrtka primjenjuje obvezne rezerve.

Moguće je podnijeti i zahtjev Centralnoj banci za privremeni zajam. To će se smatrati dodatnom likvidnošću. Uz to, u takvim situacijama banka može prodati dio svoje imovine. To mogu biti, na primjer, vrijednosni papiri. Velika likvidnost potiče financijsku tvrtku da plasira svoja sredstva. Imovina se može uložiti u vrijednosne papire.

Trenutni omjer

Trenutni omjer mjera je solventnosti poduzeća, njegove sposobnosti otplate valjanih (do godinu dana) obveza. Vrijednost trenutnog omjera vjerovnici široko koriste u procjeni stvarnog financijskog stanja poduzeća. U zapadnoj ekonomskoj praksi ovaj je koncept poznat i kao omjer obrtnog kapitala. Koeficijent trenutne likvidnosti (njegov će standard biti naveden u nastavku) odražava broj rubalja ukupne imovine po rublja trenutno postojećih obveza.

Logika računanja

Izračun koeficijenta tekuće likvidnosti provodi se kako bi se odrazila sposobnost poduzeća da otplaćuje tekuće obveze karakter. U ovom slučaju važna je postojeća imovina tvrtke. Drugim riječima, ako sredstva poduzeća premašuju prihvaćene obveze u pogledu količine, smatra se da poduzeće (u svakom slučaju teoretski) uspješno funkcionira.

Trenutni omjer postavlja veličinu gornje razlike. Broj se može razlikovati ovisno o vrsti djelatnosti ili djelatnosti. Rast, koji je prikazan trenutnim omjerom likvidnosti (njegova formula će biti predstavljena u nastavku), u dinamici se smatra vrlo povoljnim trendom.

Izračun

Kako doći do trenutnog omjera? Formula je predstavljena kao omjer tekuće imovine i kratkoročnih obveza:

Ctl = OA / KO

Brojač treba uzeti iz imovine, a nazivnik, iz odgovornosti članka iz računovodstva. Ovo izračunava trenutni omjer. Normativna vrijednost (u mnogim slučajevima optimalna) je 2 ili više. Ali u svjetskoj praksi za brojne industrije može se upotrijebiti drugi podatak. Dakle, koristi se trenutni omjer (normativno) 1,5. Uz smanjenu cifru (manju od 1), vjerojatne su poteškoće u otplati obaveza poduzeća. Ali istodobno je potrebno sagledati financijski tijek operativnih aktivnosti tvrtke.

U nekim je slučajevima opravdan nizak omjer struje. Na primjer, u trgovačkim lancima ili lancima brze hrane, smanjene brojke nadoknađuju se snažnim novčanim tokom. Prema ekonomistima, visok omjer struje također nije baš dobrodošao. To može značiti kratkotrajno financiranje ili nedovoljno učinkovitu upotrebu tekuće imovine u poduzeću. Ipak, zajmodavci i dalje daju prednost tvrtkama s visokim stopama, što odražava stabilniji položaj organizacija na tržištu.

Ostali brojevi

Sličan omjer struje pokazatelj je srednje (brze) likvidnosti. Međutim, njihov izračun provodi se u skladu s užim rasponom imovine. U ovom slučaju, najmanje likvidni dio sredstava - zalihe - nije uključen u izračune. Izračun ima svoju logiku.

Ne sastoji se samo u značajno manjoj likvidnosti rezervi. Također je važno u ovom slučaju da novac koji se može dobiti u postupku prisilne prodaje resursa poduzeća može iznositi manje nego što je utrošeno na njihovu stjecanje. Tako je, na primjer, u okviru tržišne ekonomije situacija prilično tipična kada je tijekom likvidacije poduzeća prihod manji od 40% knjigovodstvene cijene dionica. Razmatrani koeficijent, prema podacima iz zapadnih publikacija, iznosi 1. No, ta se brojka smatra uvjetnom. U procesu analize dinamike koeficijenta potrebno je uzeti u obzir sve čimbenike koji su utjecali na njegove promjene.

Lokacija imovine poduzeća

Budući da se izračun koeficijenta tekuće likvidnosti vrši na bilanci, potrebno je navesti odgovarajuće skupine. Imovina je raspoređena silaznim redoslijedom. Popis je sljedeći:

• A1. Visoko likvidna imovina. Uključuju kratkoročna ulaganja i novčana sredstva.
• A2. Tržišna imovina. Ovo uključuje kratkoročna potraživanja, čija se plaćanja očekuju tijekom cijele godine nakon završetka izvještajnog razdoblja.
• A3. Sporo-pokretna imovina. Tu spadaju i druga sredstva koja nisu gore navedena.
• A4. Teško je prodati imovinu. Ovo uključuje sva dugotrajna aktivna sredstva.

Raspored obaveza

U ovoj su skupini elementi raspoređeni prema stupnju porasta u razdobljima otplate obveza. Popis je sljedeći:

• P1. Najnužnije obveze. U ovu skupinu treba uvrstiti posuđena sredstva. To su, posebno, dugovi prema dobavljačima i dobavljačima, proračun, osoblje itd.
• P2. Srednjoročne obveze. Uključuju kratkoročne zajmove i kredite, rezerve za buduće troškove i druge.
• P3. Dugoročne obveze. Uključeni su u IV odjeljak bilance.
• P4. Obveze su stalne. Oni uključuju kapital poduzeća.

Pri određivanju likvidnosti bilance, potrebno je usporediti rezultate za svaku kategoriju obveza i imovine. Idealna je opcija koja zadovoljava sljedeći omjer:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.