Berza je u posljednje vrijeme povećala potražnju među običnim ljudima. Ako su ranije ulaganja bila dostupna samo velikim korporacijama i bogatim investitorima, sada ih svatko može kupiti. Atraktivnost kuponskih obveznica leži u činjenici da na njima nude veći povrat nego na bankovnim depozitima. Nadalje, gornji financijski instrument smatra se prilično pouzdanim.
Međutim, većini običnih ljudi tema obveznica, posebno berza, u cjelini izgleda toliko komplicirana da je ne pokušavaju shvatiti. Moram uzalud. Zarada koju vrijednosni papiri mogu donijeti isplaćuje se vrijeme utrošeno na proučavanje teme.
Značajke
Kuponska obveznica jedan je od popularnih načina ulaganja besplatnog novca. Pogotovo ako odaberete tekuće vrijednosne papire kojima se slobodno trguje na burzi.
Što je kuponska obveznica? U stvari, to je osiguranje duga, prema kojem vlasnik donosi dobit ne samo kupovinom ispod nominalne vrijednosti, već i nabiranjem prihoda od kamata.
dobit
Učestalost i iznos plaćanja kupona određuje tvrtka koja je izdala obveznicu. Međutim, to nisu tajni podaci. Dostupni su potencijalnim investitorima i prije transakcije i omogućuju vam odlučivanje o preporučivosti stjecanja kuponskih obveznica.
Standardni uvjeti za promet vrijednosnih papira omogućuju vam povratak nominalne vrijednosti na kraju razdoblja otplate. Međutim, plaćanje kupona na obveznice može ulagaču donijeti više prihoda. Periodična plaćanja se vrše dva puta godišnje ili kvartalno.
Također je moguće da se kuponski prinos obveznice isplaćuje dospijećem. Teško je reći koliko je ovo pogodno za investitora.
alternativa
Postoje i kupone bez obveznica. Analogno prethodnoj definiciji, lako je pretpostaviti da pretpostavljaju izostanak periodičnih plaćanja. Možda ćete se iznenaditi pitanjem je li isplativo investitoru kupiti takve vrijednosne papire. Činjenica njihove prisutnosti na burzi daje potvrdan odgovor.
Obveznice bez kupona nazivaju se i diskontne obveznice. Drugi alternativni naziv je "sa nula kupona". Kada proučavate teme ulaganja, budite spremni čuti oba uvjeta.
Pa, na koji način vlasnici bez kuponskih obveznica zarađuju novac? Sve je jednostavno. Ova vrsta vrijednosnih papira jeftinija je na burzi od kuponske obveznice. Odnosno, potencijalni vlasnik ih nabavlja jeftinije od nominalne vrijednosti, a nakon čekanja da se otplati rok otplate, dobiva puni iznos. Razlika između dva pokazatelja je zarada investitora.
vrste
Sve kuponske obveznice podijeljene su u nekoliko vrsta. Postotak u ovom slučaju postaje odlučujući kriterij.
- Trajno. Pretpostavlja jednu stopu kupona, što je potencijalnim investitorima poznato prije zaključenja transakcije, a ovaj se pokazatelj ne mijenja tijekom cijelog razdoblja vlasništva nad obveznicama.
- Fiksna. Analogno prethodnoj opciji, postotak se smatra konstantnim sve dok se kuponska obveznica ne proda. Međutim, u budućnosti se početna stopa može mijenjati. Jedinstveni raspored omogućava vlasniku osiguranja izračunati potencijalni prihod.
- Izmijeni. Ovaj postotak se postavlja za unaprijed određeno razdoblje nakon kojeg se stopa mijenja.Istovremeno, na dan promjene uvjeta investitor može otplatiti obveznicu vraćajući nominalnu vrijednost u slučaju da se ne slaže s novim uvjetima.
- Plutajuće ili indeksirano. U ovom slučaju kamata na kuponske obveznice vezana je za neki ekonomski pokazatelj. Na primjer, ključna stopa Centralne banke. Prema tome, kad se ovaj pokazatelj promijeni, profitabilnost vrijednosnih papira varira, na što investitori mogu računati.
Ako trebate odrediti stopu kupona obveznice, saznajte koja vrsta papira vas zanima.
Koje obveznice odabrati?
Ne vrijedi nedvosmisleno zaključiti koji su vrijednosni papiri profitabilni, a koji ne. Svaka vrsta obveznice ima snage i slabosti.
Na primjer, konstanta i fiksni postotak postaju svojevrsno jamstvo za veće prihode. Isto se ne može reći za promjenjive stope. To prisiljava investitora na stalno praćenje stanja na burzi kako bi se pravovremeno donijele odluke o izvedivosti novih uvjeta.
Zato se i prije kupnje obveznica potencijalnom ulagaču savjetuje da pažljivo prouči dostupne podatke.
Pažljiv izračun
Što se tiče izbora između kuponskih i bez kuponskih obveznica, ni ovdje nije tako jednostavno kao što se možda čini. Ako potencijalni investitor želi dobiti pasivan dohodak, prednost će mu biti vrijednosni papiri s periodičnim isplatama. Ali s obzirom na ukupni prinos, kuponske obveznice nisu uvijek najprofitabilnije ulaganje.
Ovdje potencijalni investitor ne može bez pažljivih izračuna. Morate obratiti pozornost na razliku između nominalne vrijednosti i cijene po kojoj se obveznica stavlja na prodaju. Što je ovaj pokazatelj veći, to će veći ulagač biti u mogućnosti dobiti daljnji prihod. Međutim, morate shvatiti da biste, kako biste dobili nominalnu vrijednost, trebali pričekati dok se ne otplati rok otplate i shvatiti da će do tog trenutka dobit biti manja zbog inflacije.