Kriza 2008. nije samo pojava. Ovaj je događaj doveo do najvećeg pada globalnih ekonomskih učinaka u posljednjih nekoliko desetljeća. Njegove posljedice postale su toliko raširene da se još uvijek osjećaju u cijelom svijetu. Ovo je ozbiljna tema, pa bi trebali ući u njegovu studiju.
preduvjeti
Kriza 2008., kao i svaka druga značajna pojava, imala je određene uzroke i izvore. Stručnjaci identificiraju nekoliko značajnih preduvjeta koji su izazvali kolaps globalnog financijskog sustava.
Opća ciklička priroda gospodarskog razvoja igrala je ulogu u tome. Fluktuacije su normalne. No, pade gospodarstva obično prati nalet. Stoga su ciklusi periodični. Ali kriza 2008. dovela je do brzog pada ekonomije. U razmjeri se uspoređuje s Velikom depresijom 1930-ih. Svjetska trgovina pala je za rekordnih deset posto! Oporavak se počeo primjećivati tek 2011. godine. I do sada, svjetska trgovina znatno zaostaje za stopama rasta prije krize.
Preduvjeti uključuju i neravnoteže u protoku kapitala i međunarodnoj trgovini. I pregrijavanje kreditnog tržišta, pri kojem tempo gospodarskog rasta postaje nekontroliran, apsorbira javne i privatne resurse, što se na kraju završava recesijom. No, 2008. godine završila je hipotekarnom krizom. To je rezultat kreditne ekspanzije koja se dogodila između 1980. i 2000.
Podrijetlo: SAD
Svi znaju da je globalna ekonomska kriza pokrenula hipotekarnu krizu u SAD-u 2008. godine. Uslijedio je brzi bankrot ogromne većine financijskih institucija i pad cijena dionica. Vrijedi napomenuti da su preduvjeti za ovu hipotekarnu krizu pronađeni u 2006. godini, kada je zabilježen pad broja prodanih kuća. I na proljeće 2007. situaciju je progutala hipotekarna hipoteka. Kao rezultat, ova je kriza eskalirala u financijsku i počela je privlačiti ne samo Sjedinjene Države u sebe.
Globalnu prirodu situacije možete osjetiti ako se obratite na izračune stručnjaka Washingtonskog instituta za međunarodne finansije. Za cijelu 2007. i prvu polovinu sljedeće, banke raznih država otpisale su oko 390 milijardi dolara zbog svojih gubitaka! A većina tih sredstava dolazila je u Europi.
Financijska kriza 2008. smanjila je vrijednost američkih korporacija za 40%. Pad na europskim tržištima premašio je 50%. Što se tiče Rusije, vrijednost naših indeksa dionica bila je manja od ¼ razine koja je prevladavala prije krize.
Vladino objašnjenje
Početkom 2011. američke vlasti objavile su završno izvješće koje je tada naredio tadašnji vršilac dužnosti predsjednika Barack Hussein Obama. Provedeno je preliminarno temeljito istraživanje uzroka krize. Koji su, zapravo, objavljeni u izvješću.
Američka vlada vjeruje da je kriza iz 2008. pokrenula nedostatke uočene u financijskoj regulaciji, kao i kršenja u korporativnom upravljanju. Doveli su do pretjeranog rizika.
Previsoki dug kućanstava imao je ulogu i rast takozvanog „sjenovitog“ bankarskog sustava koji nitko nije regulirao. Pored toga, široka prevalencija derivata pripisana je pretpostavkama. Ti su burzovni ugovori u srednjoj nuli bili vrlo popularni, ali vrlo "egzotični" vrijednosni papiri.
Kako se fenomen proširio
Financijska kriza 2008. odmah je progutala razvijene zemlje svijeta. U razdoblju koje je vladalo prije ovog datuma, svjetska trgovina neprestano je rasla. Prosječni tempo bio je oko 8,74%.No, čim se volumen bankarskog kreditiranja naglo smanjio, a potražnja za uslugama i robama ne samo što je pala, nego i propala - pokazatelji su pali na 2,95%. Nakon toga, godinu dana kasnije, zabilježen je dodatni pad od još 11,89%.
Sve je to dovelo do činjenice da su 08.10.2008. Sve vodeće središnje banke svijeta donijele do sad neviđenu odluku - sniziti svoje kamatne stope. Jedine su iznimke bila Rusija i Japan. Taj se korak smatrao konačnim priznanjem kolapsa gospodarstva.
Dva dana kasnije u Washingtonu je održan sastanak ministara financija i središnjih bankara Japana, Francuske, Sjedinjenih Država, Kanade, Italije, Njemačke i Ujedinjenog Kraljevstva. Tijekom njihovog sastanka odobren je antikrizni plan. Odlučeno je poduzeti "izvanredne i hitne mjere". Nadalje, plan je uključivao korištenje dostupnih sredstava za podršku sustavno važnim financijskim institucijama.
Potom su 14. studenog 2008. čelnici G20 organizirali antikrizni samit. Tijekom ovog sastanka usvojena je deklaracija koja je sadržavala opće principe reorganizacije financijskih institucija svjetskog značaja i tržišta općenito.
Tri tjedna kasnije, Banka Engleske i ECB značajno su snizile kamatne stope jer se prijetnja deflacijom brže razvijala. I uskoro su stigle loše vijesti. Pokazalo se da se BDP eurozone u drugom i trećem tromjesečju 2008. smanjio za 0,4%. To je značilo da je prvi put nakon 15 godina recesija prestigla europsko gospodarstvo.
Što se dogodilo u Rusiji?
Kriza 2008. nije mogla utjecati na gospodarstvo naše zemlje. Iako je u početku, prema izvješću Svjetske banke, u Rusiji u početku utjecalo samo na privatni sektor.
Alarmantni signal te godine bio je trend pada na berzi, zabilježen u svibnju, koji je završio padom kotacija u srpnju. Ruska "značajka" tada je postala veliki vanjski korporativni dug, i to vrlo beznačajno - državni dug.
Na jesen je naša zemlja počela apsorbirati globalna ekonomska kriza 2008. godine. Berzanski indeksi MICEX i RTS su propali, izvozne cijene počele su padati, industrijska proizvodnja počela je padati. I naravno, došlo je do odrezanih poslova. BDP je u listopadu opao za 0,4%. To je značilo početak recesije.
Prije svega, država se bavila otplatom vanjskog duga i dokapitalizacijom velikih banaka. Da bi se podržao financijski sustav, sredstva su se trebala trošiti u iznosu većem od 3% BDP-a. Ako vjerujete podacima Svjetske banke, onda su se te mjere isplatile. Bankarski sustav je stabiliziran, unatoč uvjetima ekstremnog deficita likvidnosti. Velike institucije izbjegle su bankrot, devizni depoziti počeli su rasti i proces konsolidacije je nastavljen.
Međutim, pokušaji sprječavanja deprecijacije rublje nisu bili uspješni. Oko ¼ zlatnog i deviznog fonda u zemlji izgubljeno je. Stoga je u studenom te godine započela primjena takozvane „meke devalvacije“ koja je, prema nekim mišljenjima, prisilila mnoge tvrtke da suzbijaju svoju proizvodnju i povuku obrtna sredstva na devizno tržište.
Grčka
Kriza 2008. u Rusiji uvelike je uzdrmala gospodarstvo. Ali naša država, srećom, nije stradala toliko kao Grčka.
Činjenica je da je vlada ove zemlje posudila astronomski iznos koji bi pokrio proračunski deficit. Dug je postao opasno velik do 2010. godine, a nakon objave informacija o makroekonomiji Grčke, situacija je uopće postala plašna. Iznos je bio toliko velik da je vlada Karamanlisa čak suzbila njegovu veličinu.
Do 2011. godine pokazalo se da je vanjski javni dug Grčke bio 240 milijardi eura. Taj iznos prelazi 140% državnog BDP-a. Globalizacija se može ostvariti ako uzmemo u obzir činjenicu da se Grčka 2009. godine zadužila za samo 80 milijardi. Kao rezultat toga, deficit zemlje iznosio je 12,7% BDP-a. Unatoč činjenici da je u Europi dopušteno samo 3%.
Zbog činjenice da vlada nije mogla platiti dug, smanjila se potrošnja u javnom sektoru.To je dovelo do demonstracija, prosvjeda i nereda. Uzroci krize 2008. igrali su veliku ulogu u tome. Najžalosnije je što se situacija do sada nije poboljšala. U 2015. godini Grčka je pala u neplaćanje i postala zemlja s najviše dugova.
Republika Bjelorusija
Na ekonomsku situaciju ove države nisu odmah utjecali svi prethodno navedeni razlozi. Posljedice krize 2008. također su se pojavile s određenim zakašnjenjem. Sve zbog nerazvijenosti financijskih i burzovnih tržišta.
Međutim, došlo je do pada. Uglavnom zbog smanjenja količine proizvodnje u državama s kojima je Bjelorusija sklopila partnerstvo. Posljedica ove recesije bila je smanjena potražnja za pojedinačnim izvoznim dobrima. Oni su, u slučaju Bjelorusije, bili obojeni metali, proizvodi inženjeringa, naftni proizvodi i kalijeva gnojiva.
Ali situacija je posebno eskalirala posebno u 2011. godini. Bjeloruska rublja pala je 75%, depresirajući rekordnom brzinom. U isto vrijeme, formalni tečaj je održavan, dok je pravi, "crni", premašio dvostruko. Ali na kraju je devalvacija prepoznata.
Stanje u Ukrajini
Globalna financijska kriza 2008. zahvatila je to stanje. U Ukrajini je u to vrijeme vladala izuzetno teška situacija. Uostalom, vlada je na samom početku krize uzela veliki kredit Međunarodnog monetarnog fonda. Njegov iznos iznosio je 16,5 milijardi dolara. Ogroman kapital, s obzirom na to da je ukrajinska rezerva bila samo 32 milijarde, a usput, uzet je i zajam za plaćanje dugova zapadnim zajmodavcima.
Naravno, posljedice krize iz Ukrajine 2008. bile su globalne. Samo u listopadu industrijska proizvodnja pala je za gotovo 20%. A BDP je do studenog smanjen za 16,1%. Dogodio se i pad valute. Cijena jednog dolara skočila je s 4,6 grivna na 10.
Nije iznenađujuće da je 19. prosinca Narodna banka Ukrajine najavila interni propust. Prije toga, NBU je uspostavio zabranu prijevremenog povlačenja sredstava iz depozita. Zbog čega, grivna depoziti građana deprecirali. A stope na prethodno izdane kredite povećane su jedan i pol puta. Prema statistikama, dug pojedinaca po deviznim kreditima povećan je sa 130 milijardi na 191,7 milijardi! I to bez uzimanja u obzir povećanje stopa, ali samo zbog pada grivna.
Bilo je i deficita u vanjskotrgovinskoj bilanci. To je značilo da je uvoz premašio izvoz. U 10 mjeseci deficit je dosegao 17 milijardi dolara. Da bih to pokrio, morao sam upotrijebiti posuđena sredstva.
Krajem 2009. godine objavljeno je da je globalna kriza 2008. uzrokovala pad ukrajinskog BDP-a za 14,8%. I ovaj je pokazatelj postao jedan od najgorih u povijesti na cijelom svijetu. Stanje je bilo ozbiljnije samo u Estoniji i Bocvani (s izuzetkom zloglasne Grčke).
Što se dogodilo u Kini?
Prije krize u Kini stvari su išle vrlo dobro. 2007. je bila peta uzastopna godina za koju je BDP porastao za više od 10%. Potom je stopa rasta državne ekonomije dostigla zadivljujuće rezultate. Premašio je sve pokazatelje u posljednjih 13 godina, dosegnuvši 11,4%.
Ali američka je ekonomija počela ući u recesiju. A stopa rasta kineske ekonomije počela je polako ali sigurno padati. Na to je utjecalo naglo povećanje broja neplaćenih kredita u Sjedinjenim Državama na hipoteke u kolovozu - tu je sve počelo.
Kineska devizna rezerva u jesen 2008. iznosila je dva bilijuna dolara, ali tijekom posljednja tri mjeseca 2008. smanjila se na 1,9 bilijuna. Također, kineske vlasti odlučile su uložiti 586 milijardi u nadogradnju infrastrukture, ali i u razvoj poljoprivrede. Navedeni iznos bio je jednak 18% BDP-a. Jedna milijarda manje potrošena je na provedbu paketa antikriznih mjera.
Također, u kasnu jesen 2008. godine zabilježen je nagli porast broja nezaposlenih. Situacija je bila toliko kritična da su se tvornice koje su puštale robu za izvoz zatvorile. S tim u vezi, vlada je odlučila preusmjeriti gospodarstvo na domaću potražnju.
Najteži za NRK bio je upravo studeni 2008. Mora se reći da je vlada djelovala vrlo kompetentno.Šest mjeseci kasnije, u ožujku 2009., zemlja se vratila na razinu proizvodnje prije krize. Čak i više - zemlja je uspjela dobiti ¼ više dobiti nego u istom razdoblju prošle, 2008. godine.
Društveni utjecaj
Naravno, događaj takvog globalnog razmjera ne može negativno utjecati na društvo. Glavna negativna točka bio je brzi porast nezaposlenosti. Što se nastavlja do danas. U Europi i SAD-u stopa nezaposlenosti prelazi 10% (iako je dopuštena razina samo 4%). U Rusiji je, prema rezultatima krize, ovaj pokazatelj iznosio više od 11%. Sada, od rujna 2016., službena stopa nezaposlenosti pala je na 5,2%.
Ali najgori dio krize je porast samoubistava. Financijske poteškoće uzrokovale su samoubistva širom svijeta. Često su bili praćeni ubijanjem voljenih i rodbine. Tako je, na primjer, 08.08.2008. Godine provaljeni posrednik u Mumbaiju zadavio svoju trudnu ženu, a potom se objesio. Veliki poduzetnici dobrovoljno su preminuli jedan za drugim - Kartik Rajaram pucao je, ubivši pet članova svoje obitelji, Kristen Schnor se objesila, Adolf Merkle se bacio pod vlak, Stephen Goode pucao je sebi u glavu, poput Vladimira Zubkova, Jamesa MacDonalda i mnogih drugih koji se nisu mogli nositi s krizom. U Rusiji se, usput, učestalost samoubistava povećala sa 14 na 29 na 100.000 stanovništva.
nastavak
Nažalost, ekonomska kriza iz 2008. nije završila. Naravno, situacija u svijetu donekle se stabilizirala, ali većina je zemalja još uvijek u recesiji. Od 2015. godine promatrana je prethodna nestabilnost gospodarskog rasta, kao i pojava sve novih geopolitičkih rizika uzrokovanih poznatim sukobima.
Oporavak se nastavlja, ali je toliko neravnomjeran da ga velika većina ljudi ne osjeća. Prije godinu dana, Christine Lagarde, direktorica distribucije MMF-a, rekla je da globalna ekonomija još uvijek pati od učinaka onoga što se dogodilo 2008. godine. Ne može se sa sigurnošću reći koliko će to trajati. A New York Times nekoliko mjeseci kasnije objavio je materijal u kojem je rečeno da središnje banke razvijenih zemalja još uvijek ne mogu prevladati učinke krize.
Gospodarstvo raste izuzetno sporo, ulaganja se provode s minimalnom aktivnošću, inflacija se gotovo i ne bilježi. A to se uopće ne gleda na niske stope Središnje banke. Incident je uvelike šokirao ljude, pa ne čudi da se poslovanje i potrošači ponašaju kao da teška vremena nikada neće proći.
Vrijedi spomenuti da je posljednjih godina uočena važna uloga kineske ekonomije. Nije iznenađujuće, jer čini oko 1/3 globalnog financijskog rasta. Ako vjerujete podacima Organizacije za gospodarsku suradnju i razvoj, tada je situacija u Kini bolja nego u Sjedinjenim Državama. Ovo nije loše. Glavno je da Kina nema recesiju. Jer će takav incident postati glavni faktor rizika za globalno gospodarstvo. A nije poznato kako bi se to moglo završiti reprizom 2008. godine.