Da bismo imali predodžbu o prednostima ulaganja, provodi se izračun koeficijenta ulaganja. Kakav je on? Kako izgleda njegova formula?
Opće informacije
Prvo se pozabavimo terminologijom. Dakle, omjer ulaganja je pokazatelj koji se koristi za analizu strukture i financijske procjene vlastitih izvora osiguranja i njihove naknadne primjene. Koristi se za prikazivanje sposobnosti neovisnog davanja svoje dugotrajne imovine. To također daje predodžbu o tome koliko vlastiti resursi poduzeća mogu pokriti ulaganja u proizvodnju.
Koeficijent uzima u obzir stupanj rizika ulaganja zbog utjecaja na procjenu likvidnosti i solventnosti strukture i njezine sposobnosti da se nosi s vanjskim gospodarskim fluktuacijama. Vođeni njime donose odluke hoće li ulagati u poduzeće i jesu li njegovi rizici visoki. Doista, u slučaju krize, tvrtke s nezadovoljavajućom vrijednošću uništavaju se u prvom redu.
predstavljanje
Uobičajeno se razlikuju dva pristupa procjeni:
- Koeficijent ulaganja vlastitih izvora. Koristi se za prikaz razine sigurnosti proizvodnih ulaganja poduzeća pomoću vlastitih resursa. Normativna vrijednost ovog koeficijenta je u rasponu od ¼ do 1. Ako uvjet nije ispunjen, smatra se da tvrtka nije financijski stabilna.
- Koeficijent ulaganja u vlastite izvore i dugoročne obveze. Koristi se za prikazivanje kako resursi poduzeća osiguravaju sve primljene investicije. Za regulatorne potrebe potrebna je vrijednost veća od jedne.
Omjer ulaganja u bilanci poduzeća može se izračunati. Ovaj pristup vam omogućuje da dobijete najpouzdanije rezultate. U ovom slučaju, za analizu financijskog stanja poduzeća i boljeg objavljivanja stanja mogu se dodatno koristiti koeficijenti financiranja, stabilnost, neovisnost / koncentracija, koncentracija posuđenog kapitala, dug, ukupna solventnost, pokrivenost, manevarska sposobnost i drugi.
Kako računati?
Dakle, općenito već znamo što čini omjer ulaganja. Formula će vam omogućiti da izračunate koliko je svaki pojedinačni predmet neovisan. Ovdje treba napomenuti da će odabrani pristup izravno ovisiti o ciljevima koje smo postavili. Prvo, pogledajmo situaciju s vlastitim izvorima financijskih sredstava.
Općenito govoreći, formula je sljedeća:
KI1 = UPC / OS.
Ukratko, to odražava omjer vlastitih sredstava tvrtke prema njenom osnovnom kapitalu.
Ovdje je omjer ulaganja KI1. Ali obratite pažnju isključivo na svoja sredstva.
SKP je kapital poduzeća.
OS - ovo je osnovni kapital organizacije, koji uključuje dugotrajnu imovinu i druga ulaganja koja su rezultat prve podjele imovine u bilanci.
Sada razmotrimo formulu koeficijenta ulaganja vlastitih izvora i dugoročnih obveza.
To izgleda ovako:
KI2 = SKP + DK / OS.
Jedina promjena, naime DC, ovdje znači dugoročne zajmove organizacije. Da biste bolje razumjeli kako se izračunava vaš omjer ulaganja, pogledajmo nekoliko primjera.
Prvi slučaj. Trgovina igračkama
Recimo da imamo trgovinu igračaka sa vlastitim kapitalom, što je investicija osnivača poslovanja. Njegova veličina je milijun rubalja. Istodobno, osnovna imovina prodavaonice, kao što su prostori, namještaj, blagajne i izlozi, koštala je 5,2 milijuna rubalja.
Koristimo gornju formulu: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Budući da je dobiveni omjer ulaganja manji od 0,25, zaključujemo da prodavaonica nema dovoljnu financijsku stabilnost. Osnovna imovina prodavaonice na teret vlasničkog kapitala nije osigurana dovoljno. Stoga se teoretski, a možda i praktično, poduzeće može susresti s problemima u pogledu solventnosti ili nedostatka likvidnosti.
Drugi slučaj. Auto servis
Autoservis ima vlastiti kapital, koji je nastao iz ulaganja dioničara. Njegova veličina je petnaest milijuna rubalja. Osim toga, tvrtka je uzela dugoročni bankarski kredit. Trenutno je njegov iznos točno tri milijuna rubalja. Istodobno, osnovni kapital predstavljen prostorijama, opremom, trajnim alatom i drugim stvarima procjenjuje se na 16,5 milijuna rubalja.
Izračunavamo prema formuli: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Budući da omjer ulaganja premašuje jedinstvo, možemo zaključiti da tvrtka ima dovoljnu financijsku neovisnost, kapital i dugoročne obveze pokrivaju dugoročnu imovinu u potrebnoj mjeri. Stoga će tvrtka u slučaju ekonomskih šokova, neplaćanja potraživanja i drugih problema moći nastaviti s radom.
Treći primjer. Internetska trgovina
Razmotrimo još jedan takav slučaj. Imamo internetsku trgovinu čiji je kapital četrdeset tisuća rubalja. Neka bude mali i osnova ga pojedinačni poduzetnik. U ovom slučaju, osnovni kapital iznosi 70 tisuća rubalja.
Koristimo prvu formulu: KI1 = 40/70 = 0,57.
Kao što vidite, uvjet od 0,25 Svi ovi pokazatelji koriste se za predviđanje koliko će tvrtka moći preživjeti moguće poteškoće. Na njih najviše može utjecati udio posuđenih sredstava. Kako? Smatra se da ako oni čine više od polovice svih raspoloživih sredstava za tvrtku, to nije dobar znak za njezinu održivost i budućnost. Iako se za različite industrije ovaj pokazatelj može značajno razlikovati. Dakle, za trgovačka poduzeća koja imaju značajan promet, ta je cifra mnogo lojalnija. To je u osnovi sve što trebate znati o omjeru ulaganja.Zašto se sve to izračunava?
Omjer ulaganja potreban je za izračunavanje financijske stabilnosti. Koristi se za određivanje ravnoteže financijskih tokova, što omogućava organizaciji da podupire svoje aktivnosti tijekom dugog razdoblja, proizvodeći proizvode i servisirajući primljene kredite. Uz to se u tu svrhu mogu izračunati koeficijenti autonomije, sigurnosti s vlastitim obrtnim sredstvima, rezervama, mobilnosti, upravljivosti i drugim.