Obveznice savezne banke odlična su alternativa bankarskom depozitu. Barem nas vlada Ruske Federacije pokušava uvjeriti u to vrijeme - nedavno pokušava pojačati aktivnost stanovništva prilikom ulaganja u vrijednosne papire. Je li to stvarno tako? Kako kupiti OFZ pojedincu?
Što je OFZ?
Kratica označava savezne zajamne obveznice. Zapravo, ovo je primitak duga vlade Ruske Federacije.
Obveznica sama podsjeća na bankovni depozit - ista fiksna kamata na kraju roka. Međutim, za razliku od depozita, možete prodati obveznicu ili je dati drugoj osobi - preko posrednika istog brokera od kojeg ste je kupili. A kamate neće izgubiti (osim provizije brokera). U skladu s tim, što je bliži rok otplate duga, skuplja će cijena koštati.
Obveznica daje vlasniku pravo na primanje zagarantovanog dohotka u budućnosti. Štoviše, jamac je izdavatelj - osoba koja je izdala obveznice. U ovom slučaju, vlada Ruske Federacije djeluje kao jamac - želi da privatni pojedinci kupe što više OFZ-n. Kako je sve bilo 1998. godine, mnogi se i danas sjećaju - tada se dogodila zadana obaveza i zemlja je odbila platiti svoje obveze.
Treba li pojedinac kupiti OFZ obveznice? Što ako se situacija ponovi? Ali, prema mišljenju stručnjaka, takav rizik postoji. Vrhunac krize u ruskoj ekonomiji bit će u 2020.-2022.
Navedite primjer
Neka OFZ košta 100 rubalja i jamči 30% prihoda u 5 godina. Tada će, u trenutku izdavanja, njegov prinos biti 6% godišnje. Međutim, ako ga kupite nakon 4 godine, tada s istim parametrima, prinos će već biti 30% godišnje. U skladu s tim, sama obveznica koštat će 5 puta više.
Ovo je vrlo pojednostavljena opcija. U stvari, mnogi čimbenici utječu na cijenu obveznice. Ako je stanje u gospodarstvu takvo da je vjerojatnost da će vlada proglasiti zadaću približiti se 100%, gotovo je nemoguće prodati obveznicu. Prema tome, cijena će mu pasti na gotovo nulu. Ako na kraju krajeva ne bude proglasio nijedan propust, onaj tko se usudi kupiti takve obveznice ni za što, postat će milijunaš.
Ali za takve transakcije trebate imati unutarnje informacije - insajderske informacije. Treba imati na umu samo da se transakcije vrijednosnim papirima na temelju insajderskih informacija u mnogim zemljama svijeta smatraju nezakonitim i predstavljaju kršenje zakona. I Rusija nije iznimka.
Značajke obveznica
Prije nego što isplanirate kupnju OFZ-a pojedincu, morate shvatiti o čemu se radi.
Za svaku obveznicu i OFZ nije iznimka, postoje 4 glavne karakteristike: tržišna cijena, rok dospijeća, veličina kupona i nominalna vrijednost.
Započnimo s najjednostavnijom - nominalnom vrijednošću. Kada se dogodi pitanje OFZ-a, svaki od njih ima svoju nominalnu vrijednost - vrijednost koju će investitor dobiti kad se dug vrati. Uz njega, investitor će dobiti određeni prihod od kamata - kupon. Isplata kupona vrši se jednom mjesečno, jednom tromjesečno ili jednom godišnje. Otuda i izraz "rezati kupone".
To je slično dividendi na dionice, ali ovdje ulagač unaprijed zna prinos kupona na OFZ - postotak je fiksiran, kao na bankovnom depozitu.
Međutim, kao što se može vidjeti iz gornjeg primjera, obveznica se ne kupuje uvijek po nominalnoj cijeni. Trenutno njegova tržišna vrijednost može biti veća ili niža od nominalne vrijednosti.
Ovisi o općoj ekonomskoj situaciji u svijetu, pouzdanosti određenog izdavatelja i njegovoj financijskoj situaciji.
Nakon 1998. autoriteta države je "potonula". Sada su mu obveznice jeftinije nego što su mogle.A sve zato što ih manje ljudi želi kupiti. To je situacija koju vlada u posljednje vrijeme pokušava razbiti.
Što se tiče dospijeća, onda je sve slično bankovnom depozitu - novac će se vratiti investitoru određenog dana, što se zna unaprijed. Ili će Vlada opet zadesiti, što je i moguće. Ali pretpostavimo da ste zainteresirani povjeriti novac svojoj rodnoj državi.
Pa ipak, kako kupiti OFZ pojedincu?
OFZ za "privatnog trgovca": detaljne upute za kupnju
Kupiti OFZ za pojedinca, kao i otvoriti depozit je jednostavno. Za to nisu potrebna posebna znanja ili insajderske informacije. Postupak je sljedeći:
- Otvorite račun kod brokera. Određujući faktor je dostupnost odgovarajuće licence. Svaka velika banka može djelovati i kao broker.
- Napuni račun. Najčešće se to vrši bankovnim prijenosom ili u gotovini u uredu brokera. Možete koristiti Internet - ispostavit će se brže, ali skuplje.
- Kupite OFZ kao pojedinac i pričekajte s otplatom, dobivajući kuponski prihod svakih šest mjeseci.
Koliko je pouzdana takva investicija?
Budući da su sve banke u Rusiji "pod kapom" države i svaka banka može u bilo kojem trenutku jednostavno oduzeti dozvolu, pouzdanije je odmah povjeriti svoj novac vladi. Pored toga, država osigurava sustav osiguranja depozita.
Naravno, možete ulagati u stranu banku: njemačku ili američku. Međutim, kamata za takav doprinos bit će znatno niža od stope inflacije u našoj zemlji. Tako će, živjeti u Rusiji i trošiti novac ovdje, ulagaču zajamčeno da će izgubiti novac.
Koji prihod mogu očekivati?
Krajem 2017. godine OFZ s dospijećem 2027. nudili su kuponsku stopu od 7,13% svakih 6 mjeseci. Stope na bankovnim depozitima bile su približno na istoj razini. Samo u potonjem slučaju bilo je pitanje kamata godišnje.
Tako je bilo moguće zaraditi gotovo 2 puta više nego u velikoj ruskoj banci. Je li puno ili malo sa stvarnom inflacijom od 9-12%? Recimo samo da je bolje nego ništa. Bar biste uštedjeli novac od inflacije.
Ako uzmete OFZ sa zrelošću od 2-3 godine, tada je prinos bio na razini od 9-11% godišnje. To je otprilike na razini stvarne inflacije.
Maksimalni iznos na koji danas možete računati je 10% godišnje. Stopa refinanciranja je pala, a s njom i stope obveznica.
Kako dobiti zagarantovane do 52 000 rubalja godišnje?
Svi koji su službeno zaposleni, mjesečno plaćaju 13% vlastite plaće. U stvari, taj novac uopće ne vidite - njihov poslodavac oduzima od plaće zaposlenika i plaća porez. Ruska vlada daje nam šansu da vratimo dio tog novca - do 52.000 rubalja.
Činjenica je da od 2015. postoji poseban odbitak poreza. Država će vam vratiti 13% uloženog iznosa ako ne pređe 400.000 rubalja.
Sve što je potrebno jest otvoriti IIS - račun pojedinačnih ulaganja. U inozemstvu se ova praksa koristi već duže vrijeme. U našoj zemlji većina investitora uopće ne zna za takvu priliku.
U stvari, imate dvije mogućnosti: dodati 13% svom prihodu od ulaganja ili ne plaćati porez na dohodak. Druga je opcija isplativija za korištenje ako na svojim investicijama dobijete prilično visok prihod - ona bi trebala premašiti službenu plaću, što je početniku gotovo nemoguće. Samo u ovom slučaju je isplativije ne plaćati porez na dohodak od ulaganja.
Međutim, plaća često prelazi prihod od ulaganja koji početnik može dobiti od 400 000 rubalja. Stoga se u praksi u 90% slučajeva koristi prva opcija. Međutim, bilo bi mnogo isplativije iskoristiti obje mogućnosti - ne plaćati porez na dohodak od investicijskog dohotka i dobiti porezni odbitak. Je li to moguće?
Kako doći do odbitka poreza na IMS i ne plaćati porez na dohodak?
Sve je jednostavno. Otvorite IIS s brokerom, napunite ga s 400.000 rubalja i kupite dionice "plavih naljepnica" koristeći učinak prosječnog troška.I odaberite zalihe rasta - one koje ne isplaćuju dividende. Tijekom 10 godina tečaj će gotovo sigurno rasti. "Trik" je da iako dionice niste prodali skuplje, niste dužni plaćati porez na dohodak.
U međuvremenu imate pravo na odbitak poreza od 52.000 rubalja od poreza na dohodak - svaki mjesec plaćate to od svoje plaće. Za 10 godina dobit ćete 520.000 rubalja - dobru zaradu, a jamči država. A ako investirate 400.000 rubalja godišnje u IIS, tada će se vaš porezni odbitak povećati. Tijekom 10 godina, njegov iznos neće iznositi 520 tisuća, već 2,86 milijuna rubalja - možete ih raspolagati po vlastitom nahođenju.
Istodobno, ulaganja u dionice iznosit će 4 milijuna rubalja - to je imovina koju nikad ne možete prodati.
S obveznicama, ovaj trik neće uspjeti. Na primljeni kupon dohodak morat ćete platiti 13% poreza na dohodak - 7280 rubalja godišnje po stopi kupona od 14% godišnje. Ipak, i dalje imate 52 000 - 7280 = 44 720 rubalja godišnje. No, prinos na obveznice također će biti zagarantiran.
To je pouzdanije, jer prinosi na zalihe nisu zajamčeni. Međutim, pri takvom investicijskom horizontu možete računati na najmanje 20% godišnje koristeći strategiju kupnje prosječnih troškova.
Zašto dugoročno ulagati?
Međutim, nije sve tako jednostavno. Nije bez razloga dane preporuke za ulaganje novca u dužem vremenskom razdoblju - barem 10 godina. Postoji nekoliko razloga za to:
- porezni odbitak morat ćete se vratiti ako ste povukli novac iz IIA-a prije 3 godine;
- samo na tako dugom horizontu može se predvidjeti rast dionica;
- efekt prosječnog troška djeluje samo dugotrajno;
- odlučite li uložiti novac u obveznice, tada će kamate s duljim dospijećem biti veće, a tijekom cijelog vremena dobit ćete pasivan dohodak u obliku kamate - svakih 6 mjeseci.
Gdje kupiti OFZ pojedincu?
Velike banke često se biraju kao posrednici s podrškom za IIS: Sberbank, VTB 24 i drugi. Svi nude gotovo istu stvar, ali provizije su ponekad vrlo različite. Kako pojedinac može kupiti OFZ-ove na VTB 24 ili Sberbank?
Sberbank: kako otvoriti IIS i steći OFZ?
Kako u Sberbank-u pojedinca kupiti OFZ s maksimalnom pogodnošću?
Korak po korak, upute za otvaranje IIS-a:
- na web stranici banke podnijeti zahtjev za otvaranje IMS-a;
- pričekati poziv stručnjaka;
- dođite u najbližu poslovnicu banke (nije svaka poslovnica nudi usluge otvaranja brokerskog računa - unaprijed navedite ovo pitanje);
- Potpišite dokumente koje je pripremio stručnjak: izjavu i upitnik za investitore;
- nadopuniti račun (možete položiti do milijun rubalja godišnje, ali odbitak se smatra samo od 400 tisuća rubalja).
Tarife Sberbanke („Nezavisni“ tarifni plan - ne uključuje pristup analitici, ali ovdje nije posebno potreban):
- poslovanje na burzi Moskovske burze - 0,165% (obim transakcija - do 50 000 rubalja);
- poslovanje sa saveznim zajmovima - 0,5-1,5% (ovisno o obujmu transakcije).
Sberbank nudi kupovinu OFZ-n br. 53003, zrelost - 3 godine, prosječni godišnji prinos - 7,24% godišnje.
Za kupnju OFZ-a pojedincu kod VTB-a morat ćete proći isti postupak. Postupak otvaranja IMS-a identičan je prethodnom. Tarifne stope su iste.
Na kraju, još jedan savjet: pažljivo pratite promocije velikih banaka. Ponekad nude kupnju OFZ-a za pojedince bez provizije. Neka provizije budu male, ali dodatni prinos od 0,5-1,5% neće biti suvišan. Uostalom, zadatak pojedinca je da kupuje obveznice i zarađuje.
