Tržište obveznica za osobu daleko od ove sfere čini se zbunjeno, nepristupačno za razumijevanje i previše komplicirano za zarađivanje tamo. To je u velikoj mjeri zbog obilja alata koji se ovdje koriste. U početku daju dojam prilično opskurnog. Praksa pokazuje da ulaganje u obveznice opravdava sebe ako pokušate produbiti u mehanizme rada ovog sektora. Ovaj dohodak može postati trajan i dovoljno velik ako se uložite.
Uspjeh će biti vaš
Što daje kupnju obveznica? Njihov vlasnik, ako ima dovoljno znanja o načinu funkcioniranja financijskog tržišta u ovom sektoru, moći će dobiti dobar prihod. Usput, to se može izračunati unaprijed - za to su razvijeni posebni mehanizmi.
Ali, ne ulažite novac nepromišljeno. Trebate biti svjesni ne samo nominalne vrijednosti obveznice, već i rizika povezanih s ulaganjem u odabrani sektor. Ako budete mogli koristiti najučinkovitije instrumente duga, doći ćete do uspjeha.
Što trebate znati
Pažljivo proučivši vaše ulaganje u obveznice, trebali biste biti svjesni sljedećih problema prije nego što se upustite u stvarni posao na razmjeni:
- usporedba prednosti stjecanja različitih instrumenata;
- sposobnost pronalaženja podataka za izračunavanje profitabilnosti operacije i njezine rizičnosti;
- izbor konačne opcije za ulaganje novca, temeljen na proračunima s minimiziranom pogreškom.
Da biste uspješno započeli, morate imati predodžbu o alatima i metodologijama burze koji se koriste u naše vrijeme. Preporučuje se proučiti ih s primjerima u praksi - to pomaže u boljem razumijevanju značajki djela. Imajte na umu da je kupovina obveznica danas popularna tema za različite obrazovne programe. Prvo možete započeti takav tečaj, a tek nakon toga započeti s radom. Ovdje možete saznati je li popust obveznica doista isplativ ili se češće ispada kao trik ponuda.
Ciljevi ulaganja novca u obveznice
Prodaja profitabilnih obveznica posao je koji odgovara ljudima koji žele izbjeći nepotrebne rizike. Istodobno je prihod koji se može dobiti takvom metodologijom veći nego kod uobičajenog plasmana novca u banku s kamatama.
Kako to djeluje? Osoba investira u obveznice, a profitabilnost od takve investicije tada se prima svaki mjesec u obliku kamate. U idealnom slučaju, plaćanja redovno slijede. Prihod je unaprijed određen i fiksan. Odnosno, sustav je gotovo isti kao kod stavljanja novca u banku s kamatama, kada vam financijska struktura odmah govori kakvu zaradu klijent može očekivati pružajući mu određeni iznos za upotrebu.
Značajke
Bankovni depozit može pokazati dobar rezultat čak i kod kratkoročnog programa, čak i ako nije značajan za novčanik. Što se tiče obveznica, o stvarnom dohotku može se govoriti samo kada se novac ulaže duže vrijeme. Prednosti ulaganja u obveznice su u tome što će razina primljenog dohotka premašiti najbolje programe koje moderne banke mogu ponuditi. Osim toga, vlasnik može u svakom trenutku povući svoj novac bez gubitka već nagomilanih kamata.
Kako to izgleda u praksi? Obveznica je takva hartija koju proizvodi izdavatelj (poduzeće).Kada osoba koja želi uložiti raspoloživa sredstva u određenu tvrtku stekne obveznicu, izdavatelj se obvezuje platiti nominalnu vrijednost. Taj se novac može primiti nakon isteka roka za izdavanje vrijednosnog papira. Također, ulaganja u obveznice uključuju mjesečni prihod po unaprijed dogovorenoj kamatnoj stopi.
Specifičnosti tržišta
Jesu li ulaganja u obveznice promašena? Na primjer, vrlo je teško investirati u malo poduzeće na ovaj način, čak i ako se čini da obećava. Praksa pokazuje da takve velike papire obično izdaju samo velike organizacije kojima su stalno potrebni investitori za provedbu novih projekata.
U većini slučajeva ulaganja u obveznice planiraju se do pet godina, rijetko su to programi koji traju manje od četiri godine. Svi koji kupuju vrijednosne papire mogu ih prodati u bilo kojem trenutku, ali to nije obavezno. Možda će najviše koristi ostvariti kada dođe do dospijeća i izdavatelj ga plati. Možete redovito računati na kamate, a kada trgujete s vrijednosnim papirima, možete dobiti iznos jednak nominalnoj vrijednosti obveznice.
Na kojem mehanizmu radimo?
Princip po kojem se može raditi s vrijednosnim papirima određuje se obveznicama koje pripadaju jednoj od poznatih skupina. Razlikuju se sljedeće klase:
- prema izdavatelju;
- prema vrsti prihoda;
- po trajanju;
- razina sigurnosti.
izdavatelji
Postoje ulaganja u korporativne obveznice, kada osoba uloži svoj novac u one vrijednosne papire koje je proizvela neka velika korporacija.
Ako je vrijednosne papire izdala tvrtka sa sjedištem u drugoj zemlji, onda govore o stranim obveznicama. Njihova odlika je vrlo visok trošak.
Tako da regije i regije mogu provoditi svoje projekte, izdaju i obveznice, čime privlače ulagače u svoj plan. U ovom slučaju razgovaraju o općinskim obveznicama.
Ulaganja u državne obveznice izvršavaju se kada osoba koja posjeduje novac želi novac uložiti u državnu tvrtku. Ključna prednost sudjelovanja u takvom programu je nepostojanje poreza na sav prihod od vrijednosnih papira.
Vrsta profitabilnosti
Prema ovoj klasifikaciji sve se obveznice dijele u dvije skupine:
- Kuponi, odnosno oni na koje investitor može redovito primati isplate u visini unaprijed dogovorenih kamata (one su stabilne ili se mijenjaju s vremenom u skladu s unaprijed sklopljenim sporazumom).
- Popust. Za njih je tržišna vrijednost obveznice niža od nominalne, ali otkup je moguć po nominalnoj vrijednosti. Izrazita karakteristika je nedostatak interesa za redoviti dohodak.
trajanje
Uobičajeno je istaknuti:
- kratkoročno, čija se otplata dogodi u roku od pet godina;
- srednjoročni, koji se može otplatiti za deset godina;
- dugoročna, dizajnirana više od 10 godina;
- nemaju određenu zrelost.
sigurnosti
U slučaju da postoji neka vrsta osiguranja - na primjer, imovina ili vrijednosni papiri druge vrste, oni govore o osiguranim obveznicama. Ali ako se ne pruži osiguranje, takvi se vrijednosni papiri klasificiraju kao neosigurani.
Zajamčena su ona za koja ulagač može računati na uplatu koju je obećala treća pravna osoba. Štoviše, izdavatelj ne daje nikakva jamstva za obveze.
Konačno, postoje nezaštićeni podređeni vrijednosni papiri. Ako tvrtka u koju je uložen novac bankrotira, ulagač će biti posljednji koji traži odštetu.
Ciljevi i metode
Kada investitor ulaže u vrijednosne papire, njegova glavna zadaća je odabrati pouzdanu financijsku destinaciju. Obveznice su čak pouzdanije od ulaganja u banku, ali samo kad je riječ o velikoj i stabilnoj organizaciji.Logika rada je takva da investitor svoj novac izravno daje poduzeću, što mu omogućava da kontrolira kreditni portfelj u realnom vremenu bez posrednika.
Ako odlučite svoj novac raditi putem obveznica, sve započinje s MICEX razmjenom. Prvo morate odabrati brokera, a zatim otvoriti pojedinačni račun, nakon čega možete izravno krenuti prema transakcijama. U praksi je nominalna vrijednost većine dionica oko tisuću rubalja, dok tržišna vrijednost može varirati prema gore i dolje, ali ne značajno. Napominjemo: obično se na razmjeni trošak ne odražava izravno u rubaljima, već se iskazuje u postotku od nominalne cijene. Na primjer, ako vidite da se trenutno sa zainteresiranom vrijednosnicom trguje na 98%, to znači da će u stvari morati platiti 980 rubalja.
Kada kupujete, važno je shvatiti da morate platiti ne samo ono što prodavač želi dobiti. Uz to, svatko tko investira u obveznice plaća i kuponski dohodak, koji se akumulira na vrijednosnom papiru u trenutku kad se kupac nalazi.
Koji su rizici?
Uobičajeno je reći da je ulaganje u obveznice danas najpouzdanija stvar na financijskom tržištu. Unatoč tome, s određenim rizicima i dalje je povezana ova metoda ostvarivanja prihoda. I prije svega, morate uzeti u obzir da postoji izvjesna vjerojatnost neispunjenja. O čemu govoriš? Ako se izdavatelj ne može nositi sa obvezama koje su preuzeli ulagači, oni govore o neispunjenju obaveza. Vjerojatnost takve situacije veća je kada je prinos u odnosu na otplatu visok. Bez obzira koliko atraktivan činio posao, razmislite dvaput i analizirajte stanje na tržištu prije nego što ga sklopite. Povećana profitabilnost signalizira niži trošak, što je zauzvrat мая koja tvrtka ne radi dobro i koja možda "blefira na rubu greške".
Još jedna opasnost na koju morate biti spremni kada radite na burzi je vjerojatnost inflacije. Ovaj pojam odnosi se na situaciju kada inflacija postaje veća od profitabilnosti.
Postoje takozvani kamatni rizici. Kao što znate, u prosjeku na tržištu, kamatna stopa s određenom periodičnošću može se mijenjati, što stvara nestabilnu situaciju u vezi s vlasnikom obveznica. Da biste se spasili od ove vrste opasnosti, trebali biste pokušati odabrati samo dugoročne obveznice ili one koje karakteriziraju stalne kamatne stope.
Nastojimo sve držati pod kontrolom
Glavni zadatak imatelja obveznica je upravljanje rizicima. To se može postići ako imate kreditni portfelj, sastavljen mudro od pouzdanih vrijednosnih papira. Preporučljivo je raditi s nekoliko izdavača istovremeno.
Ako investitor odluči u korist državnih obveznica, na taj način sprečava gubitak sredstava, jer država djeluje kao jamac tih vrijednosnih papira, a sredstva jednostavno ne mogu biti izgubljena. Ako takve programe uspoređujemo s depozitima, onda je njihova prednost ta što će odgovornost biti na cjelokupnom iznosu, a ne samo na obračunatim kamatama.
Da bi se smanjio rizik, preporučuje se rad s općinskim obveznicama i odabir korporativnih koje su osigurale velike, pouzdane organizacije, a koje karakterizira povećani kreditni rejting. To ne može jamčiti potpunu odsutnost rizika, ali ih značajno smanjuje.
Koji je rezultat?
Na što možete računati kada ulažete u obveznice? Za početak, treba još jednom razjasniti: profitabilnost uvijek ide ruku pod ruku s rizikom. Ako ne rizikujete, tada nećete dobiti gotovo ništa na takvoj garanciji. Naprotiv, što je veći rizik, to više možete pobijediti - ali i izgubiti više.
Pokazatelje trenutne profitabilnosti možete izračunati na sljedeći način: utvrditi koliki je godišnji prihod, a zatim vrijednost podijeliti s trenutnom cijenom i prevesti je u postotak. Ako imate obveznicu s popustom, onda morate oduzeti popust od nominalne vrijednosti i podijeliti popust na dobivenu vrijednost.
Trenutna profitabilnost nije jedini važan pokazatelj kada se izračunava koliko možete zaraditi vrijednosnim papirima. Potrebno je uzeti u obzir prinos u odnosu na otplatu. Stručnjaci ovaj parametar ocjenjuju kao mnogo važnije. U stvari, može se opisati kao diskontna stopa. Ovaj pokazatelj daje predstavu o vrijednosti vašeg portfelja ulaganja i omogućava vam da točno opišete na koju dobit treba računati.
Tržište prolazi kroz promjene
Posljednje vijesti na burzi omogućuju nam da zaključimo da posljednjih godina sve više investitora radije obraća pažnju na ruska poduzeća. Novac koji se okreće na ovom području doista impresionira dojam stanovnika, a svaki mjesec ima sve više i više ljudi koji vjeruju u stabilnost ruske ekonomije. U 2017. godini, kako je The Financial Times objavio podatke, bilo je moguće prijeći prethodno nepristupačni prag.
Oni koji planiraju uložiti u ulaganja trebali bi biti svjesni da na situaciju snažno utječu razine cijena nafte u svijetu i međunarodni odnosi. Što je pouzdan kontakt Rusije i Amerike, to će se više privlačiti ulagačka sredstva i obrnuto. Prema analitičarima, tijekom cijele 2017. inflacija će opadati, dok će se tržište vrijednosnih papira intenzivirati.
Federalne kreditne obveznice
Kao što pokazuje iskustvo posljednjih nekoliko godina, čak i rad s najpouzdanijim korporacijama može biti rizičan. U skladu s tim, obveznice saveznih zajmova privukle su veliko zanimanje javnosti. Te vrijednosne papire tiska Ministarstvo financija. Uobičajeno je reći da su od svih ostalih vrsta koje postoje najpouzdanije. Istovremeno, postotak koji je karakterističan za OFZ-ove često se koristi kao baza za situaciju uopće bez rizika, a od toga se dalje obračunava kamata za ostale vrijednosne papire.
Državne obveznice danas su dostupne gotovo svima koji imaju besplatni novac. Glavne prednosti ove metode ulaganja sredstava:
- prilika za početak s samo tisuću rubalja, jer možete kupiti samo jedan papir;
- likvidnost, jer promet koji trgovine pokazuju dnevno često prelazi stotine milijuna;
- mogućnost odabira odgovarajuće zrelosti (postoje opcije koje traju nekoliko mjeseci, postoje i one koje traju desetljećima).
Ulaganjem u OFZ možete odabrati optimalnu vrstu prihoda od nekoliko:
- varijabilni kuponi;
- trajno;
- amortizacija nominalna vrijednost;
- indeksirana nominalna vrijednost.
Kada osoba koja ulaže sredstva donosi odluku u korist jedne ili druge mogućnosti, na temelju toga već može izgraditi učinkovitu strategiju koja će mu omogućiti da postigne svoje ciljeve. Prilikom odabira svakako uzmite u obzir ekonomsku situaciju u državi.
vrsta
Sljedeći OFZ-ovi su:
- uz stalni dohodak na kuponima;
- s fiksnom vrijednošću, koja se može povremeno mijenjati, ali informacije o tome moraju biti objavljene unaprijed;
- s varijabilnim prinosima vezanim za određenu kamatnu stopu ili inflaciju.
Oni također govore o dvije vrste saveznih zajmova:
- OFZ-AD, kojeg karakterizira amortizacija nominalne vrijednosti, kada otplata dolazi u nekoliko faza, čiji se raspored objavljuje unaprijed. U tom su slučaju moguća nejednaka razdoblja otplate, dopuštena je otplata po nejednakim dijelovima.
- OFZ-IN. U ovom je slučaju denominacija indeksirana. Danas na tržištu postoje dvije podvrste ove skupine vrijednosnih papira: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Prvi se ugašaju 2023., drugi 2021. Indeksiranje je određeno inflacijom potrošača.U prvom slučaju pokazatelj je 2,5%, u drugom malo niži, 2,25%. Za obje vrste plaćanja se vrše jednom u šest mjeseci.
Prinos na bilo kojoj od nabrojanih sorti definiran je kao korist dobijena od kupona i korist koju će vlasnik dobiti kad otkaže ili proda. Prinosi su se nedavno kretali od 8 do 12 posto. Te podatke prikazuje sustav QUIK. Međutim, ovo su samo prosječni pokazatelji, situacija se u određenom trenutku može razlikovati - na to biste trebali biti spremni.