Financijska stabilnost poduzeća: pokazatelji, metode procjene, načini poboljšanja

Financijska stabilnost poduzeća jedno je od osnovnih načela njegova funkcioniranja. Mnogo je definicija ovog koncepta, kao i metoda koje se koriste za ocjenu ovog koncepta. Dakle, kakva je zapravo ta stabilnost, koji su načini njene regulacije, uvjeti njezina postojanja i metode ocjenjivanja?

definicija

Ono što treba započeti je koncept financijske održivosti poduzeća. Najčešće je povezana s solventnošću poduzeća. To jest, ako je više od pedeset posto kapitala tvrtke pokriveno sredstvima potrebnim za normalno funkcioniranje tržišta tvrtke, smatra se da je tvrtka financijski stabilna. Bez solventnosti nemoguće je stabilno postojanje poduzeća u stalno promjenjivim tržišnim uvjetima. To jest, sa sigurnošću možemo reći da takvi povezani pojmovi kao što su solventnost i financijska stabilnost poduzeća odražavaju tendenciju da prihodi prevladavaju nad troškovima ove tvrtke. Ali ta su načela poduzetništva određena ne samo prihodima i rashodima, poslovnim rezultatima, već i kontinuitetom proizvodnog procesa, racionalnom uporabom raspoloživih resursa, uspješnošću prodaje proizvoda - to jest stabilnim pozitivnim funkcioniranjem poduzeća u svim fazama njegove aktivnosti.

Kako se procjenjuje

Kako je procjena financijske stabilnosti poduzeća? Naravno, kao i u svakom ekonomskom pokazatelju, postoje mnogi kriteriji, ali, prema mišljenju stručnjaka, najvažniji su solventnost, kreditna sposobnost i profitabilnost. Nakon izračuna posebnih omjera, sabiraju se rezultati procjene financijske stabilnosti.

Ali ovdje sve nije tako jednostavno. Ako se pokazatelji financijske stabilnosti poduzeća pokaže da nisu dovoljno visoki, to može biti signal vjerojatne propasti poduzeća uskoro - neracionalna raspodjela resursa gotovo uvijek vodi do nepotrebnih troškova budžeta tvrtke. S druge strane, ako je poslovanje pretjerano stabilno, to može dovesti do nemogućnosti pune prodaje proizvoda i njihovog nakupljanja u skladištima. U oba slučaja poduzeća se ne mogu prilagoditi zahtjevima tržišta, što nesumnjivo negativno utječe na njihove prihode i rashode, stoga je najbolja opcija zlatna sredina, odnosno stabilno održavanje prosječne financijske stabilnosti.

solventnost

Što je solventnost i kako ovisi o procjeni financijske stabilnosti poduzeća? Solventnost je sposobnost gospodarskog subjekta da svoje dugove pravodobno plaća: plati dobavljačima, zaposlenicima, ako postoji prodajna mreža, plaća najamninu, pokriva troškove amortizacije itd. Mogu se razlikovati sljedeći pokazatelji solventnosti poduzeća:

• Tvrtka ima određenu zalihu financija koje može koristiti u bilo kojem trenutku financijske aktivnosti bez oštećenja proizvodnje.
• Tvrtka nema dugova po kreditima i obveznim plaćanjima.
• Dobit na kraju razdoblja u kojem se procjenjuje solventnost pripada društvu, a ne troši se na obvezna plaćanja.

Istovremeno, ako je neko društvo proglašeno nesolventnim, prvo je potrebno utvrditi je li problem kroničan (odnosno, financijski problemi nastaju stalno i najvjerojatnije će završiti u stečaju tvrtke) ili slučajni (poteškoće su se pojavile samo tijekom procjene solventnosti poduzeća i otklonile bit će sasvim lako).

Održavanje solventnosti poduzeća jedan je od glavnih uvjeta njegove financijske stabilnosti.

kreditna sposobnost

Sljedeća točka je kreditna sposobnost. Sastoji se od dvije komponente. Prvo, kreditno sposobno poduzeće lako može dobiti potrebne kredite. Drugo, nakon što je primila ta sredstva (usput, prema statističkim podacima, većina tvrtki u Rusiji otvorena je posebno kreditnim fondovima, a ne vlasničkim udjelom), tvrtka ispunjava sve svoje obveze po kreditima redovito plaćajući kamate. Financijska i ekonomska stabilnost poduzeća može osigurati kreditnu sposobnost: stabilna dobit jamči redovita plaćanja i samim tim dobru kreditnu povijest.

rentabilnost

Osiguravanje financijske stabilnosti poduzeća događa se na štetu njegove profitabilnosti. Profitabilnost je procjena koliko je tvrtka korisna društvu i, samim tim, isplativa svom vlasniku. Održavanje profitabilnosti nemoguće je bez pažljivog planiranja financijskih aktivnosti tvrtke: čak i najstabilnije poduzeće, uloživši novac u proizvod koji se ne samo da neće isplatiti, već neće i donijeti profit, pretrpjet će ozbiljne gubitke koji negativno utječu na njegovu financijsku stabilnost. Zato je potrebno stalno analizirati stanje na tržištu i usmjeriti financijske tokove u najprofitabilnije industrije.

Financijska održivost: pokazatelji

Kao što je gore spomenuto, pokazatelji financijske stabilnosti u velikoj mjeri ovise o posebnim omjerima, koji ocjenjuju stabilnost poduzeća na tržištu. Razlikuju se sljedeći koeficijenti:

• Koncentracija - povezana s ulaganjem osobnih sredstava vlasnika poduzeća. Što su više uložene osobne financije, to je tvrtka stabilnija: nema potrebe za plaćanjem kredita i plaćanjem zajma, što može značajno smanjiti ovisnost stabilnosti tvrtke na tržištu o njenoj dobiti - ako nema potrebe plaćati fiksni iznos svaki mjesec, što u početnim fazama može prelaziti profit, tada je vjerojatnost bankrot je mnogo manje.
• Financijska neovisnost - povezana s postotkom neosobnih sredstava u kapitalu tvrtke. Naravno, što je veća, tvrtka ima više kreditnih i kreditnih obveza i veća je vjerojatnost da ih je nemoguće ispuniti. Veliki broj zajmova za gospodarstvo negativno utječe na njegovu solventnost - nitko neće davati nove zajmove uz stare kredite. Stoga je veliki udio posuđenih sredstava u kapitalu siguran put do bankrota.
• Dugoročna financijska neovisnost - povezana je s vrijednošću imovine poduzeća, odnosno sredstava koja tvrtki omogućuju da ne ovisi o kratkoročnim kreditima.

Svaki od ovih omjera omogućuje vam da pronađete ranjivosti u financijskoj politici tvrtke. Njihovim pravodobnim uklanjanjem, tvrtka može izbjeći ogromne troškove povezane s pogrešnom raspodjelom financijskih tokova. Podaci dobiveni kao rezultat izračuna omjera koriste se za određivanje vrste financijske stabilnosti.

Vrste financijske održivosti

Na temelju podataka dobivenih u procesu ocjenjivanja, tvrtkama se dodjeljuju određene vrste financijske stabilnosti poduzeća. Oni ovise o omjeru troškova i prihoda poduzeća i njegove upotrebe dobiti. Dakle, financijska stabilnost se događa:

1. Apsolutni obrtni kapital (koji se troši na formiranje i održavanje prometa robe) znatno premašuje troškove.
2. Normalno - za pokrivanje troškova tvrtka koristi ne samo svoja obrtna sredstva, već privlači dodatne izvore financiranja (na primjer, kreditni zajmovi).
3. Nestabilna situacija - obrtna sredstva poduzeća nisu dovoljna za pokrivanje troškova. Zbog toga je tvrtka prisiljena obratiti se dodatnim izvorima financiranja, preuzimajući dodatne obveze plaćanja.
4. Kritična situacija je sljedeća faza nakon nestabilne. Posao i dalje nema vlastita sredstva, ali situaciju pogoršavaju dugovi prema vjerovnicima.

Vrste financijske stabilnosti poduzeća imaju ogroman utjecaj na njihove buduće financijske politike. Jasno je da ako je financijska stabilnost apsolutna, tada tvrtka ne treba dobiti kredite samo da bi povećala svoj kapital, jer je tada, kada se pojave rizici, daleko od činjenice da će tvrtka moći ispuniti svoje obveze prema vjerovnicima. Na isti način, poduzeće u kritičnoj situaciji ne bi trebalo uzimati dodatna posuđena sredstva od sumnjivih vjerovnika (jer u ovoj fazi dokazane financijske institucije već odbijaju zbog insolventnosti poduzeća), ali je bolje optimizirati troškove.

Čimbenici koji utječu na financijsku održivost

Čimbenici financijske stabilnosti poduzeća podijeljeni su u dvije skupine. Prvi su unutarnji čimbenici, odnosno oni koji ovise o samoj tvrtki. To uključuje:

• Proizvodi i usluge (industrija kojoj društvo pripada) i njihova sposobnost zadržavanja na tržištu.
• Tvrtka za upravljanje imovinom.
• Upravljanje imovinom i financijama.
• Sredstva koja je tvrtka privukla izvana za održavanje solventnosti.
• Vlastite rezerve kao garanti solventnosti.

Uz pravilno odlaganje svih gore navedenih faktora, tvrtka će moći izbjeći unutarnje probleme.

Ali postoji druga skupina rizika - vanjski čimbenici financijske stabilnosti. Među njima se ističu:

• Razina razvijenosti i sigurnosti proizvodne industrije s najnovijim tehničkim i tehnološkim dostignućima.
• Solventnost stanovništva.
• Ekonomska politika države u kojoj su financijske aktivnosti poduzeća.

Tvrtka ne može utjecati na drugu skupinu faktora, stoga je primorana da se prilagodi. Ponekad, unatoč stabilnosti unutarnjih čimbenika, vanjski problemi sprečavaju normalan razvoj poslovanja. Zbog toga su u toku gospodarske aktivnosti od poduzeća dužna voditi računa o svim mogućim rizicima kako bi osigurali svoju udobnu egzistenciju na tržištu.

Financijska stabilnost

Uvjeti financijske stabilnosti poduzeća sastoje se od kombinacije čimbenika održivosti koja ovise o vrsti i pokazateljima održivosti određenog poduzeća, ali u načelu možemo istaknuti neke savjete koji su univerzalni za sva poduzeća:

• Kontinuirano praćenje financijskih aktivnosti u svim fazama proizvodnje kako bi se izbjegli nepotrebni troškovi.
• Fleksibilne cijene, mogućnost prilagodbe cijena promjenjivim tržišnim uvjetima.
• Minimalna ovisnost o vanjskim financijskim resursima i zajmovima za smanjenje obveznih troškova.
• Stalna modernizacija proizvodnje, što omogućava poboljšanje kvalitete proizvoda i privlačenje sve većeg tržišnog udjela zbog istiskivanja nekonkurentnih poduzeća.
• Praćenje prihoda i rashoda radi utvrđivanja najugroženijih mjesta u obavljanju financijskih aktivnosti.

Čini se da su ovi uvjeti primitivni i očiti, ali istodobno je njihovo poštivanje jamstvo dugoročne prisutnosti tvrtke na tržištu.

Financijska stabilnost poduzeća ovisi o vještom upravljanju svim mogućim rizicima i minimiziranju troškova uz maksimiziranje dobiti, stoga je važno razviti vlastitu poslovnu strategiju i ponašanje na tržištu.

Povećati financijsku stabilnost

Je li moguće povećati financijsku stabilnost poduzeća? Naravno da. Na temelju gornjih kriterija mogu se razlikovati sljedeće metode:

• Optimizacija poduzeća i kontinuirano računovodstvo robe.
• Fleksibilna cjenovna politika koja se prilagođava tržišnim uvjetima.
• Optimizacija amortizacije (računovodstvo amortizacijskih objekata i troškovi planiranja za nju).
• Maksimalno smanjenje poreza na dobit tvrtke (povlačenje sredstava putem nerezidenata, plaćanje dijela vlastitih troškova korištenjem sredstava tvrtke, koje zamjenjuje PDV (porez na dodanu vrijednost) s obično nižim porezom na dohodak (porez na dohodak) itd.).
• Smanjenje socijalnih troškova u slučaju rizika (troškovi prekvalifikacije osoblja, odjeće tvrtke, smanjenje materijalne pomoći itd.).

Naravno, to su daleko od svih metoda koje poduzetnici koriste. Izbor ove ili one metode ovisi o trenutnom financijskom stanju tvrtke, ne biste trebali vjerovati u univerzalne strategije.

Financijska stabilnost poduzeća u mnogočemu stvar je sveobuhvatne analize stanja oko poslovanja. Ako ste potpuno razumjeli što se događa i unutar tvrtke i izvan nje, možete odabrati najprikladniji način za jačanje tvrtke na tržištu u određenoj situaciji.

Upravljanje financijskom održivošću

Upravljanje financijskom stabilnošću poduzeća nije lak zadatak, zahtijeva određeno znanje, intuiciju i, vjerojatno, sreću. Vrijedno je napomenuti da su vanjski čimbenici održivosti poduzeća kod mnogih tvrtki isti, a razlikuju se samo ovisno o opsegu poduzeća. Većina rizika povezana je s unutarnjim čimbenicima, odnosno izravno s vođenjem poslovanja. Glavni je uvjet za uspješno funkcioniranje poduzeća, kao što je već spomenuto, stalno praćenje bilo kakve financijske aktivnosti. Takva mjera omogućuje ranim fazama prepoznati moguće poteškoće i otkloniti ih prije nego što ti problemi dovedu do troškova. Štoviše, u njemu se odmah otkrivaju troškovi koji su se mogli izbjeći (na primjer, naknade zaposlenika čije funkcije lako obavlja oprema), čak i ako se čine minimalnim, ali s obzirom na (najčešće) njihovu stalnost, dugoročno će to rezultirati uz ozbiljnu cijenu.

Praćenje tržišta omogućit će vam da točno odredite cijenu proizvoda, osiguravajući njegovu konkurentnost, omogućit će vam optimalan odabir metoda prodaje proizvoda - sve će to uštedjeti puno novca na popravljanju pogrešaka. Financijska stabilnost poduzeća stvar je analize kvalitete i planiranja, stoga ih nemojte zanemariti, jer je inače uspješno poslovanje nemoguće.