Mjenica je pismena obveza banke, eventualno tvrtke, da na određeni datum uplati novčani iznos osobi koja je navedena u mjenici. Računi se izdaju u papirnatom obliku, jer se izdaju na određeno ime. Dužni papir nema vremensko ograničenje niti ograničenje iznosa. Nakon otplate računa, plaća se prihod i fiksni postotak. Sada u osnovi svi na tržištu pišu račune za popust, koji se poništavaju iznosom navedenim na papiru, ali u početku za to plaćaju nižu cijenu - popust.
Tržište računa nije tako razvijeno kao tržište dionica, ali svejedno, ulaganja mogu donijeti prilično velik prihod u usporedbi s prihodima od obveznica ili bankovnih depozita. Moram reći da će ova investicija biti korisna samo ako namjeravate staviti u promet od milijun rubalja.
Plus račune
Koja je prednost ovih vrijednosnih papira? Zašto je korisno baviti se njima? Ulagači koji ne očekuju velike prinose u kratkom vremenu s vjerojatnošću da ostanu bez ičega preferiraju fiksni prihod od uloženih iznosa. Njihov izbor pada na državne obveznice, putne potvrde, depozite. Računima se rijetko pristupa, iako mogu donijeti dobar prihod. U pravilu banke nude račune za kamate i diskont.
Često je profitabilnost računa jednaka dohotku ostvarenom od depozita ili obveznica. Naravno, mislimo na pouzdane mjenice velikih banaka s državnim sudjelovanjem - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Primjerna matematika
Nakon šest mjeseci, račun štedne banke daje prinos od 5% godišnje, a nakon godinu dana - 6%. Godišnji depoziti istovremeno imaju prihod od oko 9%. Obveznice VTB i Gasprombank donose oko 6% godišnje. Usput, Sberbank nudi i račun za popust kao profitabilan proizvod.
Samo računi niske pouzdanosti mogu se natjecati s depozitima i obveznicama banaka u državnom vlasništvu. Ali to je veliki rizik, ovdje sam investitor odlučuje hoće li svoj novac uložiti u banke i financijske tvrtke ili ne.
Još jedna važna točka
Ali postoji jedna vrlo važna prednost računa: pomoću ovog papira za dug možete platiti, primjerice, stan ili automobil, a prihvaća se i kao jamstvo prilikom prijave za kredit.
Papir za dugove može se prenijeti na drugu osobu, kao i jednostavno prodati.
Uzorak računa s popustom, kao i druge vrste pisanih bankarskih obveza, može se vidjeti na Internetu.
Nedostaci računa
Dužnički vrijednosni papiri nisu baš popularni kod privatnih investitora, jer imaju niz nedostataka koji osobu mogu prilično natjerati da ne obraća pažnju na takva ulaganja.
Najvažniji minus je iznos ulaganja. Investitor mora biti vrlo bogata osoba, spremna uložiti u milijun rubalja najmanje milijun rubalja.
Bankovni računi nisu zaštićeni u slučaju bankrota banke. Znajući koliko često se u Rusiji oduzimaju dozvole čak i od pouzdanih na prvi pogled banaka, ljudi odbijaju riskirati kupovinom dužničkog papira. Neke banke nastavljaju s poslovanjem, ali možda propuštaju mjenice. U tom slučaju investitor također ne prima novac.
Pojedinci koji imaju novac na depozite padaju prije svega prema vjerovnicima tijekom stečajnog postupka, a izdavači računa svrstavaju se u 5. fazu vjerovnika.
Nekreditne organizacije mogu također imati zadane račune.
Poteškoće u ranom povratku
Na računima je mnogo teže vratiti novac prije isteka roka, nego na depozite, čak i koji su zaključeni pod uvjetom nemogućnosti prijevremenog povlačenja sredstava. Odnosno, ako investitoru hitno treba njegov novac uložen u račun, morat će prodati dužnički papir na sekundarnom tržištu i, najvjerojatnije, po cijeni koja je čak niža od kupovne cijene.
Gdje i kako kupiti račun?
Ako, međutim, svi nedostaci mjenica nisu zaustavili investitora, u ovom dijelu članka možete saznati kako doći do papira i gdje.
Tvrtke koje žele staviti mjenicu obično taj postupak povjeravaju bankama, investicijskim tvrtkama koje su financijski agenti. Primjerice, ovo se odnosi i na jednostavne račune s popustom od Sberbanke. Prvi vlasnik računa financijski je agent, drugi sudionici na tržištu već kupuju od njega. Tako privatni investitori kupuju sve račune već na sekundarnom tržištu.
Iako menica ima novčani protuvrijednost, na njoj se ne trguje na burzama, pa se prosječne cijene mogu vidjeti u ruskom sustavu menica (PBC), kao i na službenim web stranicama novinskih agencija - Finmarket, Interfax.
Čak i ako vam se svidio određeni račun, nemoguće ga je kupiti na sekundarnom tržištu, morat ćete kontaktirati profesionalnog posrednika. To su obično banke i investicijske tvrtke (IC Veles-Capital, IC regija, na primjer).
Postupak kupnje dužničke obveze krajnje je jednostavan. Investitor potpisuje redovan ugovor o kupnji papira s financijskim agentom ili profesionalnim sudionikom na tržištu. Plaća transakciju s njegovog računa plus kamate za transakciju.
Iznos provizije agentima kreće se od 0,3-2,5% iznosa transakcije. U svakom slučaju, mora biti na raspolaganju najmanje 100 USD. Privatna osoba može ponovno kontaktirati istog posrednika ili financijskog agenta ako ne želi ili iz nekog razloga ne može dočekati dospijeće računa. Ali proviziju će morati ponovo platiti u istom iznosu. Računanje diskontnih računa zbog ovih nijansi ne čini se jednostavnim.
Nemogućnost nagađanja
Neće funkcionirati trgovina računima na web lokacijama, tako da ne biste trebali čekati špekulativne potražnje za njima. Budući da će svaki put biti potrebno platiti proviziju posrednicima, sve ove operacije bit će neprofitabilne. Morate se sjetiti oko 13%, koje ćete morati platiti poreznim vlastima ako je transakcija profitabilna. Iznimno je rijetko da privatni investitori prodaju dopisnice prije dospijeća.
Računi za Sberbank
Sberbank nudi račun za kamate i rublje. Prihodi se obračunavaju u obliku kamata.
U prodaji je i račun s popustom, također u rubaljima i stranoj valuti. Razlika između iznosa otplate i kupoprodajnog iznosa bit će prihod, iznos (par) i prodajna cijena mjenice prvom vlasniku mjenice.
Kamatni dug na donosioca mora biti izvršen s unaprijed utvrđenim rokom otplate i bilo kojim rokom, ali ne ranije od određenog datuma. To je razlika između računa s popustom i postotka. Ali ovo je samo kratki pogled. Nijanse su nešto veće.
Postoji nešto drugačiji sustav otplate računa s popustom: na određeni datum ili bilo koji dan, ali ne ranije od datuma navedenog na računu.
Postoje konvertibilni računi Sberbanka. Trošak na papiru piše u američkim dolarima ili eurima, ali obavezno je u njima naznačeno da će se na dan dospijeća isplata obavljati u rubaljima. Takav račun kupuje se i za rublje.
Napomena investitoru
Trenutno se trguje mjenicama više od 200 tvrtki i banaka, od kojih mnoge nude mjenice s popustom. Stručnjaci burzovnih i investicijskih društava preporučuju privatnim investitorima da ulažu u bankovne račune, jer Središnja banka održava strogu financijsku kontrolu nad svim bankama i prisiljava ih da otkriju svoj financijski položaj na službenim web stranicama.Ovdje će čak i sam investitor, koji ima minimalno znanje, moći procijeniti pouzdanost određene banke.
U riziku su uvijek mjenice za koje nude visoki interes, a njima se trguje malo poznatim tvrtkama sa zatvorenim financijskim izvještajima. Vrlo često su takve tvrtke obične financijske piramide. Iznimno će biti teško ili nemoguće vratiti novac.
Račun obično ima stroge datume otplate. Preporučljivo je primati novac na ovaj dan ili koliko je to moguće u naredna dva bankarska dana. Otplata računa s popustom očito je na razini kraja roka. Naravno, nitko ne uzima novčane kazne i dodatne kamate, oni obično idu prema investitoru, ali imaju pravo ne platiti zaostali račun. Novac možete dobiti sami i povjeriti ga financijskom agentu ili posredniku koji je izvršio transakciju. Ali istovremeno opet morate platiti kamate. Stoga je isplativije isplatiti privatno. Usput, Sberbank nudi i jednostavan račun za popust.
Važnost pravilnog dizajna
Ženevska konvencija iz 1930. zakona utvrđuje vrlo stroga pravila za oblikovanje računa i dospijeća. Ako je barem jedan od zahtjeva kršen, to će nam omogućiti da dokument ne smatramo mjenicom, tako da morate pažljivo kupiti obvezu duga na sekundarnom tržištu, postoji mnogo lažiranja. Banke ili tvrtke s ladicama imaju pravo odbiti otkazati račun izdan u kršenju.
Najviše krivotvorenih računa na sekundarnom tržištu jesu vrijednosni papiri Sberbanke, Gasprombank, jer se jedino njima uglavnom trguje.
Čak i ako investitor radi na tržištu putem posrednika, ne biste se trebali potpuno pouzdati u njegovu pristojnost i profesionalizam. U svakom slučaju morat ćete tražiti dodatnu stručnost od ladice za autentičnost papira.
Mnogi financijski stručnjaci vjeruju da račun nije ulaganje za pojedince. Oni koji se ne slažu s njima sve su izračunali, analizirali i spremni su riskirati, bolje je kupiti račune bliže kraju tromjesečja, pola godine ili godine. Tada se masa rublja na tržištu smanjuje, a financijski agenti daju povoljnije kamate na otplatu.
zaključak
Dakle, privatnik mora odlučiti je li spreman uložiti u račun ili ne. Sada na tržištu su ti dužnički vrijednosni papiri predstavljeni diskontima. Odnosno, prihod je razlika između kupovne cijene i iznosa otplate. Preporučljivo je platiti račun strogo na datum, u protivnom mogu odbiti platiti. Da biste profitabilno uložili u račune, za dovršavanje transakcije morate imati od milijun rubalja, inače će to biti neisplativo. Na polugodišnje račune u prosjeku daju od 5-7% godišnje. Naravno, postoje i veći postoci, ali ovdje je rizik od gubitka svega ogroman. Čak i ako odlučite uložiti novac u račun, ne možete ga sami kupiti, trebat će vam posrednik - broker, banke, investicijske tvrtke. Prilikom transakcije preuzimaju proviziju od 0,3-2,1% ovisno o iznosu transakcije i ladici. Bolje je kupiti mjenice u bankama, jer Središnja banka ima strogu politiku, a financijski rezultati bilo koje banke mogu se pogledati na njezinom službenom web mjestu i odlučiti o kupnji.