Annuity je pojam koji ima nekoliko različitih značenja. U svom najširem tumačenju, može se predstavljati kao alat koji služi za obavljanje financijskih aktivnosti.
Višestruke vrijednosti anuiteta
Na primjer, prvo značenje koje pojam anuiteta ima jedna je od vrsta državnih zajmova i to hitnih. Takvi se zajmovi mogu staviti pod uvjet da će se kamate plaćati godišnje, a određeni dio zajma će biti vraćen.
U isto vrijeme, anuitet je novčana plaćanja jednaka jedna drugoj i plaćaju se otplatom kreditnih obveza i kamata na njih. Takva plaćanja se vrše nakon određenog vremena.
Koncept anuiteta
Razmotrimo koncept rente detaljnije.
Anuitet ili, kako ga još nazivaju, financijski anuitet, generalizirani je pojam koji opisuje raspored prema kojem se financijski instrument otplaćuje, a pojam anuiteta podrazumijeva plaćanje ne samo određenog dijela glavnog duga, nego i plaćanje kamate - kamate za njezinu upotrebu. Glavna značajka anuiteta je da su plaćanja u ovom slučaju jednaka jedna drugoj i da se vrše u apsolutno jednakim vremenskim intervalima. Raspored anuiteta je prilično kompliciran. Značajno se razlikuje od rasporeda, koji odražava isplatu dospjelog iznosa u cijelosti i na kraju razdoblja tijekom kojeg je instrument bio u funkciji, i od rasporeda, koji odražava periodično plaćanje samo kamate i postupak otplate iznosa glavnom dugu na kraju instrumenta. Postoji posebna formula anuiteta. Dajemo u nastavku.
Dakle, može se utvrditi da se anuitetno plaćanje u svojoj strukturi sastoji od dva dijela: dijela koji odražava glavni dug, a dijela koji odražava naknadu za korištenje kreditnih sredstava.
Primjeri anuiteta
U najopćenitijem smislu, anuitet se može shvatiti ne samo kao instrument financijske prirode, već i stvarni iznos plaćanja koji ima određenu periodičnost i vrstu rasporeda koji odražava postupak otplate.
- Rnuta je državni hitni zajam određene vrste prema kojem se godišnje plaća određeni dio glavnog duga i kamata za korištenje samog zajma.
- Jednake novčane isplate, čija se isplata očekuje u jednakim vremenskim intervalima. Nadalje, takva plaćanja uključuju iznos koji se koristi za otplatu dijela glavnice i iznos koji se koristi za plaćanje kamata.
- Pojam anuiteta koristi se i u osiguranju, posebno u životnom osiguranju. U ovom slučaju to znači ugovor koji pojedinac zaključi sa osiguravajućim društvom. Takav sporazum pojedincu daje pravo na redovnu isplatu nakon dolaska u prethodno dogovoreno vrijeme. Na primjer, nakon umirovljenja.
- Raspored anuiteta također se može koristiti za akumuliranje određene količine novca u određenom trenutku. U ovom slučaju, na računu depozita trebaju se izvršiti ekvivalentni depoziti na kojima su obračunate kamate.
Vrste anuiteta
Anune mogu se razvrstati u dvije vrste, ovisno o vremenu plaćanja prvog plaćanja:
- Ako se isplata izvrši na kraju prvog razdoblja, tada se takav anuitet naziva postnumerando.
- Ako se plaćanje obavlja na samom početku prvog razdoblja, tada se takav anuitet naziva prenumerando.
Ipak, najčešće, anuitet je određeni način vraćanja sredstava zajma. Stoga se u ovom članku usredotočimo na upravo ovo značenje ovog koncepta.
Danas samo mali dio ruskih banaka radije koristi drugačiju shemu otplate kredita. Korištenje metode anuiteta omogućava banci dobivanje zajamčene dobiti. To je zbog činjenice da je raspored anuiteta strukturiran na način da se banci prvo vraća kamata na korištenje kreditnih sredstava, a tek onda se plaća kreditno tijelo, odnosno iznos glavnice.
Formula anuiteta
Formula po kojoj se izračunava anuitet je prilično složena. Njezin zapis ima razna prikazivanja.
Jedan od njih: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), u ovoj formuli:
- Pl - predstavlja samo plaćanje anuiteta.
- S - ukupni iznos kreditnih sredstava.
- Pr je omjer kamatne stope ili anuiteta koji se koristi na kredit.
- N je ukupni broj razdoblja tijekom kojih će se otplaćivati (najčešće se koriste mjeseci).
Njene funkcije
Treba napomenuti da se tijekom cijelog razdoblja veličina plaćanja ne mijenja, ali njegova se struktura značajno razlikuje od strukture drugog, istog plaćanja. Plaćanje izvršeno u prvom mjesecu otplate sastoji se uglavnom od iznosa kamata, a plaćanja izvršena do kraja razdoblja plaćanja uglavnom se sastoje od iznosa iskorištenog za vraćanje zajma. Tako se upravljaju novčanim tokovima.
Da biste odredili koju strukturu određeno plaćanje, ima smisla koristiti ovu određenu formulu. Jasno odražava postotak koji je u nju uključen. Da biste izvršili ovaj izračun, morate uzeti preostali dio glavnice i pomnožiti ga sa 1/12 godišnje stope kredita.
Primjer koji jasno odražava način izračunavanja anuiteta
Formula koju smo iznijeli gore bit će mnogo jasnija ako je primijenimo u praksi, proučivši odgovarajući primjer.
Pretpostavimo da klijent banke odobrava zajam. Iznos zajma je sto tisuća rubalja, rok zajma 12 mjeseci, kamatna stopa na kredit u ovom slučaju je 24 posto godišnje. U skladu s formulom, možete izračunati kolika će biti trenutna vrijednost anuiteta:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Dakle, upravo ovaj iznos, u iznosu od 9457 rubalja, klijent će morati svakog mjeseca prebacivati u banku kako bi vratio kredit.
Zatim pokušajmo izračunati kamatnu stopu za prvo plaćanje na ovaj kredit:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Ispada da će u sklopu prve uplate od 9457 rubalja samo 2.000 rubalja ići na plaćanje kamata na kredit. U skladu s tim, iznos od 7457 ići će prema otplati glavnog duga.
Nakon prve uplate ukupni dug će se smanjiti i iznosit će 92543 rubalja:
100000 - 7457 = 92543.
Od ovog iznosa možete izračunati postotak za sljedeću, drugu, isplatu kredita:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Dakle, drugo plaćanje uključuje kamate u iznosu od 1851 rubalja i glavni dug od 5606 rubalja.
Na taj se način izračunava za svaku uplatu tijekom cijelog trajanja kredita.
Način automatskog izračuna plaćanja
Nesumnjivo je da su takve kalkulacije prilično naporne. Formula za izračunavanje anuiteta može biti korisna samo za razumijevanje principa njenog izračuna. Što se tiče prakse, nema smisla računati plaćanja pomoću kalkulatora. Suvremene tehnologije omogućuju automatizaciju procesa izračuna bez problema, što olakšava postupak upravljanja novčanim tokom.
Kad klijent podigne kredit u banci, tada će posebno za njega zaposlenik kreditne organizacije napraviti ispis sa svim podacima anuitetnog rasporeda.Prikazati će sve potrebne podatke: iznos plaćanja, datum kada se plaćanja trebaju izvršiti, kao i strukturu plaćanja, odražavajući iznos kamate i glavni iznos za svako plaćanje.
Osim toga, na Internetu možete pronaći poseban kalkulator. Bit će dovoljno unijeti u odgovarajuća polja takve podatke kao što su ukupni iznos zajma, njegov rok trajanja. Nakon toga će kalkulator odmah izraditi odgovarajući izračun anuiteta i prikazati sve podatke od interesa: iznos plaćanja koji će se morati plaćati svakog mjeseca i okvirni raspored vraćanja kredita.
Sličan izračun omogućuje vam izradu takvog uredskog programa kao što je Excel. Ovaj program nudi funkciju koja se zove PMT - pomoći će izračunati veličinu anuiteta. Ali, nažalost, s ovom metodom izračuna ne možete dobiti približan raspored otplate.
Profit za anuitet
Metoda anuiteta nije uvijek korisna za klijenta, iako je zgodna. Kada koristite anuitet, neće biti zabune u veličini plaćanja i terminu izvršenja, jer anuitet uvijek ima fiksni iznos plaćanja koji se mora plaćati mjesečno. Ovom će se metodom izbjeći potreba da svaki mjesec kontaktiraju banku kako bi njezini zaposlenici izračunali sljedeću uplatu.
Slična je metoda prikladna ako dužnik ima mali prihod.
Alternativna shema, koja se naziva diferenciranom, uključuje mjesečni preračun iznosa plaćanja. To se mora učiniti jer se takvim programom svakog mjeseca smanjuje iznos glavnog duga, odnosno kamate za korištenje manjeg iznosa moraju se plaćati manje. Odnosno, svaka sljedeća uplata bit će manja od prethodne. Međutim, prva plaćanja u ovoj shemi vrlo su visoka, a ne može ih priuštiti svaki dužnik.
Nedostaci anuiteta
Tijekom prve polovine razdoblja za koji je dan kredit, plaćanje u svojoj strukturi uglavnom sadrži kamate. Zato je anuitetni program vrlo koristan za banke. Najbolje je otplatiti zajam unaprijed zakazano točno u prvoj polovici roka, jer tada to nema smisla jer je većina kamata već plaćena. Otplata zajma prije planiranog roka u drugoj polovici roka dužniku neće donijeti nikakvu korist, jer sredstva doprinosena vraćanju kamata na kredit neće biti vraćena.
Pokazatelji anuiteta
U slučaju da se anuitet razmatra sa stanovišta vjerovnika, a ne dužnika, potrebno je procijeniti plaćanja kako bi se analizirala primanja.
Malo je ljudi možda korisno procijeniti ovu vrstu svakodnevnog života. Međutim, prilikom analize i usporedbe tekućih troškova i novčanih primitaka koji će se pojaviti u budućnosti, oni su neophodni.
Postoje dva glavna pokazatelja pomoću kojih se izračunava anuitet. Taj je trošak moderan i budući.
Buduća vrijednost anuiteta je zbroj apsolutno svih elemenata koji čine anuitet. To uključuje i kamate koje nastaju na kraju mandata. Elementi ili, kako ih još nazivaju, članovi anuiteta, upravo su ta jednaka plaćanja.
Ovaj se pokazatelj može upotrijebiti ako je potrebno izračunati iznos depozita (nadopunjenog), koji se može akumulirati do određenog vremena, ako se vrši redoviti doprinos sredstava uz određenu kamatnu stopu.
Moderna (trenutna) vrijednost je skup elemenata anuiteta koji se smanjuju u trenutku kada je lansiran. Ovaj se pokazatelj koristi za procjenu izvodljivosti ulaganja u određeni doprinos, koji bi trebao donositi stalan i redovit dohodak. Odnosno, ova procjena omogućuje vam izračunavanje hoće li buduća zarada biti veća od cijene same imovine.
Uzgred, ova se procjena može koristiti i za procjenu što će biti isplativije - kupovinu na kredit ili plaćanje odmah.