Analiza prometa jedno je od vodećih područja analitičkog proučavanja financijskih aktivnosti organizacije. Na temelju rezultata analize izrađuju se procjene poslovne aktivnosti i učinkovitosti upravljanja imovinom i / ili kapitalom.
Danas analiza prometa obrtnog kapitala pokreće mnoge sporove između praktičnih ekonomista i teoretskih ekonomista. To je najosjetljivija točka u čitavoj metodologiji financijske analize organizacije.
Što karakterizira analiza prometa
Glavna svrha s kojom se provodi je procijeniti je li poduzeće u mogućnosti ostvariti profit ispunjavanjem prometa "novac-roba-novac". Nakon potrebnih izračuna postaju jasni uvjeti opskrbe materijala, obračuna s dobavljačima i kupcima, prodaje proizvedenih proizvoda itd.
Pa što je promet?
Ovo je ekonomska vrijednost koja karakterizira određeno vremensko razdoblje za koje je puni promet sredstava i robe, odnosno broj ovih poziva za dodijeljeno vremensko razdoblje.
Dakle, omjer prometa, čija je formula dana u nastavku, je tri (analizirano razdoblje je godina). To znači da tvrtka za godinu rada pomaže drugom novcu više od vrijednosti imovine (tj. Okreću se tri puta godišnje).
Proračuni su jednostavni:
Koko = prihod od prodaje / prosječna imovina.
Često je potrebno otkriti broj dana u kojima se događa jedna revolucija. Za to je broj dana (365) podijeljen s omjerom prometa za analizanu godinu.
Često korišteni omjer prometa
Potrebne su za analizu poslovne aktivnosti organizacije. Pokazatelji prometa fondova pokazuju intenzitet korištenja obveza ili određene imovine (tzv. Stopa prometa).
Dakle, provodeći analizu prometa, koristite sljedeće omjere prometa:
- temeljni kapital poduzeća,
- imovina kratkotrajne imovine,
- puna imovina
- zalihe
- dugovanja prema vjerovnicima,
- potraživanja
Što je viši procijenjeni omjer prometa pune imovine, to intenzivnije rade i veći je pokazatelj poslovne aktivnosti poduzeća. Na promet ne utječu uvijek pozitivno specifičnosti industrije. Dakle, u trgovinskim organizacijama kroz koje prolaze velike količine novca, promet će biti visok, dok je u kapitalno velikim poduzećima znatno niži.
Usporedbom omjera prometa dva slična poduzeća koja pripadaju istoj industriji, može se vidjeti razlika, ponekad značajna, u učinkovitosti upravljanja aktivnom imovinom.
Ako analiza pokazuje veliki omjer prometa potraživanja, tada postoji razlog za govoriti o značajnoj učinkovitosti naplate.
Analiza prometa obrtnog kapitala
Ovaj koeficijent daje karakteristiku brzine kretanja obrtnog kapitala od trenutka primanja plaćanja za materijalnu imovinu i završetka povratom novca za prodane robe (usluge) na bankovne račune. Iznos obrtnog kapitala je razlika između ukupnog iznosa obrtnog kapitala i stanja gotovine u banci na računima poduzeća.
U slučaju povećanja brzine prometa istim količinom prodanih roba (usluga), organizacija koristi niže količine obrtnog kapitala. Iz ovoga možemo zaključiti da će se materijalna i novčana sredstva učinkovitije koristiti. Dakle, omjer prometa obrtnog kapitala ukazuje na ukupnost procesa ekonomske aktivnosti, poput: smanjenja intenziteta kapitala, povećanja stope rasta produktivnosti itd.
Čimbenici koji utječu na ubrzanje prometa obrtnog kapitala
To uključuje:
- smanjenje ukupnog vremena provedenog u tehnološkom ciklusu,
- poboljšanje tehnologije i proizvodnog procesa,
- poboljšanje ponude i prodaje robe,
- transparentni odnosi plaćanja i namire.
Novčani ciklus
Ili, kako se još naziva, obrtni kapital je privremeno razdoblje prometa novca. Njegov je početak trenutak stjecanja radne snage, materijala, sirovina itd. Njegov kraj je primanje novca za prodane robe ili pružene usluge. Veličina ovog razdoblja pokazuje koliko je učinkovito upravljanje obrtnim kapitalom.
Kratki novčani ciklus (pozitivna karakteristika organizacije) omogućava brzo vraćanje uloženih sredstava u tekuću imovinu. Mnoga poduzeća s jakom tržišnom pozicijom, nakon analize prometa, dobivaju negativan omjer obrtnog kapitala. To je na primjer posljedica činjenice da takve organizacije imaju mogućnost nametnuti svoje uvjete i dobavljačima (koji primaju različita kašnjenja u plaćanju) i kupcima (značajno smanjujući rok plaćanja za isporučenu robu (usluge)).
Promet zaliha
To je postupak zamjene i / ili potpuno (djelomično) ažuriranja zaliha. Prolazi kroz tranziciju materijalnih vrijednosti (to jest kapitala uloženog u njih) iz grupe zaliha u proces proizvodnje i / ili prodaje. Analiza prometa zaliha jasno pokazuje koliko je puta korišteno stanje u obračunskom razdoblju.
Neiskusni menadžeri za reosiguranje stvaraju višak zaliha bez razmišljanja o činjenici da taj višak dovodi do "zamrzavanja" sredstava, prekomjernih rashoda i niže dobiti.
Ekonomisti savjetuju izbjegavanje takvih maloprodajnih dionica. Umjesto toga, ubrzavanjem prometa roba (usluga) oslobodite resurse.
Koeficijent prometa zaliha jedan je od važnih kriterija za ocjenu aktivnosti poduzeća
Zbog toga se preporučuje njegova temeljita analiza.
Ako proračuni pokažu pretjerano visok omjer (u usporedbi s prosjekom ili prethodnim razdobljem), to može značiti značajan manjak zaliha. Ako naprotiv, zalihe robe nisu potražnje ili su velike.
Karakterizacija mobilnosti sredstava uloženih u stvaranje rezervi moguće je dobiti samo izračunavanjem omjera prometa zaliha. I što je veća poslovna aktivnost organizacije, brži se novac vraća u obliku prihoda od prodaje dobara (usluga) na račune poduzeća.
Ne postoje općenito prihvaćene norme za omjer prometa sredstava. Oni se analiziraju u okviru jedne industrije, a idealna opcija je u dinamici jednog poduzeća. Čak i najmanji pad ovog koeficijenta ukazuje na pretjerano gomilanje zaliha, neučinkovitost upravljanja skladištem ili nagomilavanje neupotrebljivih ili zastarjelih materijala. S druge strane, visoka brojka ne karakterizira uvijek poslovnu aktivnost poduzeća. Ponekad to ukazuje na trošenje zaliha što može uzrokovati poremećaje u procesu.
To utječe na promet zaliha i aktivnosti marketinškog odjela organizacije jer visoki prinos od prodaje povlači za sobom nizak omjer prometa.
Promet s potraživanjima
Taj omjer karakterizira stopu otplate potraživanja, odnosno pokazuje koliko brzo organizacija prima plaćanje za prodate robe (usluge).
Izračunava se za jedno razdoblje, najčešće za godinu dana. I pokazuje koliko je puta organizacija primila plaćanja za proizvode u iznosu prosječnog salda duga. Također daje opis politike prodaje na kredit i učinkovitosti rada s kupcima, odnosno kako se efikasno naplaćuju potraživanja.
Omjer prometa od potraživanja nema norme i norme, jer ovisi o industriji i tehnološkim značajkama proizvodnje. Ali u svakom slučaju, što je veća, to se potraživanja brže isplaćuju. Istovremeno, učinkovitost poduzeća nije uvijek popraćena velikim prometom. Na primjer, prodaja proizvoda na kredit daje visoku bilancu potraživanja, dok je stopa prometa niska.
Promet s dobavljačima
Ovaj omjer prikazuje odnos između iznosa novca koji mora biti uplaćen vjerovnicima (dobavljačima) do dogovorenog datuma i iznosa utrošenog na kupnju ili kupnju dobara (usluga). Iz izračunavanja obveze prema dobavljaču jasno je koliko je puta tijekom analiziranog razdoblja vraćena njegova prosječna vrijednost.
Financijska stabilnost i solventnost se smanjuju s visokim udjelom dospjelih u dugove. Iako također daje priliku za cijelo vrijeme svog postojanja koristiti "besplatni" novac.
Proračun je jednostavan
Korist se izračunava na sljedeći način: razlika između iznosa kamate na kredit, jednakog iznosa duga (odnosno hipotetski uzetog zajma) dok je na bilanci organizacije i volumena dospjelosti.
Pozitivan faktor u aktivnosti poduzeća je višak omjera potraživanja u odnosu na omjer plative prometa. Zajmodavci preferiraju veći omjer prometa, međutim, tvrtki je isplativo zadržati taj omjer na nižoj razini. Na kraju krajeva, neplaćeni iznosi dugovanja su besplatni izvor za financiranje tekućih aktivnosti organizacije.
Povrat resursa ili promet imovine
Omogućuje izračunavanje broja obrta kapitala za jedno razdoblje. Ovaj omjer prometa, formula postoji u dvije verzije, daje karakteristiku upotrebe sve imovine organizacije, bez obzira na izvor njihovog primanja. Važno je da samo određivanjem koeficijenta povrata resursa možete vidjeti koliko rubalja dobiti pada na svaku rublje uloženu u imovinu.
Omjer prometa imovine jednak je kvocijentu dijeljenja prihoda na vrijednost imovine u prosjeku za godinu. Ako je potrebno izračunati promet u danima, tada se broj dana u godini dijeli s omjerom prometa imovine.
Vodeći pokazatelji za ovu kategoriju prometa su razdoblje i brzina prometa. Potonje je broj obrtaja kapitala organizacije u određenom vremenskom periodu. Pod ovim intervalom shvatite prosječno razdoblje za koje je povrat sredstava uloženih u proizvodnju robe ili usluga.
Analiza prometa imovine ne temelji se na nikakvim normama. Ali činjenica da je u kapitalno intenzivnim industrijama omjer prometa znatno niži nego, primjerice, u sektoru usluga, definitivno je razumljiva.
Mali promet može ukazivati na nedostatak efikasnosti u radu s imovinom. Ne zaboravite da stope prinosa od prodaje također utječu na ovu kategoriju prometa.Dakle, visoka profitabilnost povlači za sobom i pad prometa imovine. I obrnuto.
Promet dionicama
Izračunava se za određivanje stope glavnice organizacije za određeno razdoblje.
Promet kapitala vlastitih sredstava organizacije osmišljen je da karakterizira različite aspekte financijske aktivnosti poduzeća. Na primjer, s ekonomskog stajališta, ovaj koeficijent karakterizira aktivnost novčanog prometa uloženog kapitala, s financijskog - brzina jednog prometa uloženih sredstava, a s komercijalnog - višak ili nedovoljna prodaja.
Ako ovaj pokazatelj pokazuje značajan višak razine prodaje robe (usluga) nad uloženim sredstvima, tada će kao rezultat započeti rast kreditnih resursa, što zauzvrat omogućava dostizanje granice preko koje se povećava aktivnost zajmodavaca. U ovom se slučaju povećava omjer obveza prema kapitalu i povećava se kreditni rizik. A to povlači za sobom nemogućnost plaćanja ovih obveza.
Nizak promet temeljnog kapitala ukazuje na nedovoljno ulaganje u proizvodni proces.