Valuuttakaupat ovat toimia, joissa arvopaperit vaihdetaan yhdessä valuutassa toisessa valuutassa oleviin arvopapereihin. Tässä tapauksessa kurssista sovitaan etukäteen tiettynä päivänä. Valuuttasopimuksia on useita tyyppejä. Ensinnäkin on huomattava käteis- tai käteiskaupat. Tällaiset operaatiot, joita kutsutaan myös pisteiksi, suoritetaan käypään hintaan perustuen. Näiden kauppojen aikana hankitaan toinen valuutta kahden päivän kuluessa tai heti yhdestä valuutasta.
Transaktiotyypit
Edellä kuvatun tyyppisten liiketoimien lisäksi on muitakin. Esimerkiksi kiireelliset tai termiinitapahtumat. Tällaisten operaatioiden aikana valuutan hankinta tai myynti tapahtuu sopimuksen tekohetkellä vahvistetulla kurssilla. Samanaikaisesti termiinisopimusta toteutettaessa asetetaan välittömästi määräaika, jolle se tehdään, ja jonka lopussa valuutta siirretään. Vaihtotapahtumat edustavat rahayksiköiden hankintaa paikalla. Samanaikaisesti valuutta vaihdetaan toiseen velvoitteella lunastaa se tulevaisuudessa tietyn sovitun ajanjakson jälkeen.
Kiireelliset valuuttakaupat
Tärkeimpiin futuuritapahtumiin kuuluvat termiinit, valuuttafutuurit ja optio. Tarkastellaan niitä yksityiskohtaisemmin. Forward on sitova sopimus, joka tehdään pörssin ulkopuolella. Tällaiset operaatiot suoritetaan pääsääntöisesti tarkoituksenaan tosiasiallisesti myydä tai ostaa kyseiset rahayksiköt toimitettaessa tulevaisuudessa osapuolten sopimana ajanjaksona. Lisäksi termiinejä voidaan tehdä suojautumistehtävissä eli vakuuttaa valuuttariskit.
Eteenpäin voi olla yksi, ja sitten niitä kutsutaan suoraan tai ne sisältyvät moniin yhdistelmiin. Esimerkki toisesta tyypistä on vaihto. Muuten korostetaan, että transaktioiden, kuten valuuttatermiinien kiinteiden osto- ja myyntikorkojen, osalta. Toisin sanoen termiinimarkkinat ovat kahdenväliset. Sille on ominaista alhainen likviditeetti ja suljetut hinnat.
Futuurisopimukset
Futuureiksi kutsutaan vaihto-sopimuksia, joilla on vakioominaisuudet. Ne sisältävät sopimuksen määrän sekä osapuolten välisen sovitteluajan ja -menettelyn. Futuureilla käydään kauppaa yksinomaan pörssissä. Samanaikaisesti on ehdottomasti noudatettava kaikkia tarjoajia koskevia tiettyjä ja samoja sääntöjä. On huomattava, että järjestäessään valuuttafutuureja sekä myyjä että ostaja tekevät pörssin kanssa asiaankuuluvat sopimukset ja liiketoimet selvitetään kaupankäyntijärjestelmän selvityskeskuksen kautta. Tämä menettely takaa operaatioon osallistujille kaikkien sopimusten mukaisten velvoitteiden täyttämisen.
Tehdessään tällaisia kauppoja myyjä on vastuussa normaalin valuutan määrän toimittamisesta, ja valuuttafutuurien ostajan on maksettava se tapahtuman ajankohtana vahvistetulla kurssilla. Samanaikaisesti on korostettava, että yksi futuurien keskeisistä piirteistä on pieni osuus reaalisten valuuttojen toimituksista. Se on noin 1-2% kaikista pörssissä tehdyistä sopimuksista. Useimmissa tämän tyyppisissä valuuttakaupoissa avoimet positiot suljetaan sitten samansuuruisilla vastatoimilla.
Deal vaihtoehto
Optio-oikeudelle on ominaista, että se ei ole kiinteä tai sitova johdannaiskauppa, kuten valuuttatermiineillä ja termiineillä. Käytännössä tämä on seuraava.Option ostajalla on mahdollisuus valita joko käyttää oikeuttaan ja toteuttaa kauppa optiosopimuksen ehtojen mukaisesti tai jättää sopimus ilman suoritusta. Edellyttäen, että option ostaja päättää silti toteuttaa sopimuksen, myyjä saa bonuspalkkion, joka jää hänen luokseen riippumatta siitä, onko optio käytetty.
Option etuna termiinisopimuksiin ja futuureihin verrattuna on mahdollisuus vakuuttaa markkinoiden epäsuotuisat valuuttakurssien vaihtelut. Lisäksi vaihtoehdot antavat sinun käyttää näitä muutoksia tehokkaasti voiton tuottamiseksi.
Valuuttakurssit ja perinteiset futuurit
Työskentely sekä tavallisten että valuuttafutuurien kanssa koostuu yleisen periaatteen käytöstä: tehdyn sopimuksen mukaan tietyn määrän omaisuuserää myydään tai ostetaan asetettuun hintaan ennalta määrätyllä hetkellä. Tärkein ero perinteisten ja valuuttafutuurien välillä on se, että ne eivät keskitetysti käy kauppaa valuuttafutuureja. Samanlaisia kauppoja tehdään Yhdysvaltojen eri kauppapaikoilla sekä tämän osavaltion ulkopuolella. Muuten korostetaan, että suurin osa valuuttafutuureista käydään kauppaa Chicagon Mercantile-pörssissä.
Samanaikaisesti on huomattava yksi mielenkiintoinen kohta futuureista. Tällaisten Yhdysvaltojen lainkäyttövallan ulkopuolella olevien sopimusten mukaiset valuuttakaupat ovat myös laillisia, koska niihin kohdistuu useita rajoituksia ja tiettyjä sääntöjä. On myös syytä kiinnittää huomiota siihen, että toisin kuin spot-valuuttamarkkinoilla, ehdottomasti kaikki valuuttafutuurit noteerataan Yhdysvaltain dollaria vastaan.
Valuuttatermiinien käyttöalueet
Valuuttaparin futuurien kaksi pääsovellusaluetta ovat keinottelu ja suojaus. Valuuttafutuurien käyttö suojauksessa mahdollistaa valuuttakurssien äkillisten muutosten aiheuttaman riskin vähentämisen tai poistamisen kokonaan. Keinottelun tarkoituksena on saada suurin voitto käyttämällä valuuttakurssien eroja.
Futuurit Valuuttasuojaus
Strategia sellaisen työkalun kuin suojauksen käyttämiseksi valuuttafutuurien kanssa työskennellessä on erittäin suosittu kauppiaiden keskuudessa. Ja tähän on useita syitä. Ensinnäkin tätä työkalua käytetään vähentämään tai poistamaan nopeista hintamuutoksista johtuvia riskejä. Ja tämä puolestaan heijastuu myyntituloihin. Annamme esimerkin. EU: n vähittäiskauppias haluaa tietää tarkan voiton määrän ilmaistuna Yhdysvaltain dollareissa. Tätä varten yritys ostaa futuurisopimuksen, jonka arvo on yhtä suuri kuin vähittäiskaupan verkon odotettu voitto.
Lisäksi sinun tulee kiinnittää huomiota siihen, että suojausta käytettäessä elinkeinonharjoittajalla on mahdollisuus valita futuurien ja termiinien välillä. Nämä työkalut eroavat toisistaan monien ominaisuuksien suhteen. Joten termiinisopimuksia ei rajoita kaupan koko ja aika. Tämä ominaisuus tarjoaa mahdollisuuden mukauttaa sopimusta tarvittaessa. Samanaikaisesti futuurien kanssa työskennellessä tällaista oikeutta ei ole. Futuurisopimuksilla on kiinteä koko ja toteutuspäivä.
Maksu termiinisopimuksesta suoritetaan sen toteutumisen päättymisen jälkeen. Siirto tällaisiin operaatioihin tapahtuu joka päivä. On myös huomattava, että käyttämällä valuuttariskejä futuurien avulla, elinkeinonharjoittajalla on mahdollisuus arvioida omat positionsa uudelleen niin usein kuin tarpeen. Mutta termiinejä käytettäessä tämä ei ole mahdollista, ja joudut odottamaan, että kauppa päättyy.