Oman pääoman hallinta. Oman pääoman vaihtosuhde

Tärkein omaisuus taloudellisen toiminnan harjoittamisessa otetaan huomioon oma pääoma ja lainattu pääoma. Jokaisen yrityksen tehtävänä on kasvattaa talouttaan ja maksaa siitä johtuva velka lyhyessä ajassa. Oma pääoma ja lainattu pääoma käytetään yrityksen perustamiseen, tuotannon laajentamiseen, laitteiden nykyaikaistamiseen, tekniikan parantamiseen. Kaikkien sijoitusten pitäisi kannattaa. Mieti edelleen pääomaan.

määritelmä

Yrityksen liikevaihtoon liittyy erilaisia ​​resursseja. Jotkut heistä ovat organisaation oma pääoma. Muodostaminen ja johtaminen omaisuus on tarkoitettu tuottamaan tuloja. Kun tämä otetaan huomioon, voimme paljastaa konseptin seuraavasti. Oma pääoma - osa liikevaihdosta ja voittoa tuottavista rahoitusvaroista. Rahasto koostuu useasta osasta. Oma pääomarakenne sisältää: valtuutetut, vararahastot, lisäykset, sijoitusrahastot, voittovarat.

Luomistavoitteet

Oma pääoma muodostuu:

1. Pysyvien vastaavien muodostuminen. Osakerahastot voidaan sijoittaa erilaisiin rahastoihin. Niistä: käyttöomaisuus, aineettomat hyödykkeet, pitkäaikaiset investoinnit, keskeneräiset rakennukset ja niin edelleen. Tässä tapauksessa he puhuvat todellisesta pääomasta.
2. Vaihto-omaisuuden muodostuminen. Varat voidaan sijoittaa materiaaleihin, puolivalmiisiin tuotteisiin, raaka-ainevarastoihin, keskeneräisiin töihin, saamisiin (nykyisiin) ja niin edelleen. Tässä tapauksessa he puhuvat omasta käyttöpääomastaan.

Yrityksen tulisi kehittää politiikka, jonka tavoitteena on näiden tavoitteiden kokonaisvaltainen saavuttaminen.

Oman pääoman lähteet

Omaisuuden kertyneen osan järkevä käyttö on epäilemättä yrityksen tärkein tehtävä. Ei kuitenkaan pidä unohtaa sellaisten resurssien luomista, jotka varmistavat yrityksen kehityksen tulevaisuudessa. Oma pääomarakenne muodostettu sisäisistä ja ulkoisista varoista. Yhtiön päätavoite on varmistaa asianmukainen omarahoituksen taso laajentamalla taloudellisen toiminnan laajuutta tulevaisuudessa.

Kotimaiset varat

Nämä oman pääoman lähteet sisältävät pääasiassa voiton, joka jää yhtiön käytettävissä. Se muodostaa suurimman osan varoista, määrää niiden korottamisesta. Näin ollen voitto auttaa nostamaan yrityksen markkina-arvoa. Tietty rooli kotimaisten rahastojen rakenteessa kuuluu poistoihin. Erityisen suuri on niiden merkitys yrityksissä, jotka käyttävät käyttöjärjestelmää ja kalliita aineettomia hyödykkeitä. On kuitenkin todettava, että poistot eivät lisää oman pääoman määrää. Ne toimivat uudelleeninvestointityökaluna.

Ulkoiset varat

Tärkein paikka heidän kokoonpanossaan on houkutteleva osakepääoma tai osakepääoma. Joillekin yrityksille ulkoinen apu tulee ilmaisesta taloudellisesta tuesta. Yleensä se luottaa joihinkin valtion omistamiin yrityksiin. Muita ulkoisia lähteitä ovat NMA: t ja taseeseen sisältyvät aineettomat hyödykkeet, jotka siirretään ilmaiseksi.

Varantojen luominen

Tärkein lähde on voitto. Varausrahastoa käytetään korvaamaan odottamattomat tappiot ja taloudellisesta toiminnasta mahdolliset tappiot. Toisin sanoen se on luonteeltaan vakuutus.Varannon perustamista koskevat säännöt on kirjattu tämän tyyppisen yrityksen toimintaa ohjaaviin määräyksiin sekä perustamisasiakirjoihin. Tämän pääoman ansiosta yhtiön omien varojen määrä kasvaa. Vähennyksiä tehdään, kunnes perustamisasiakirjoissa vahvistetut koot ovat saavutettu. Lisäksi niiden ei tulisi olla yli 15% maksetusta osakepääomasta, ja niiden määrä ei saa ylittää 50% voitoista. Varauspääoma luodaan lakimääräysten perusteella ja se on pakollinen. Yhtiöllä on oikeus luoda vapaaehtoisesti lisävaroja. Niiden luomisjärjestys vahvistetaan vain perustamisasiakirjoissa. Varantojen kirjanpidon olisi annettava tarvittavat tiedot ylä- ja alarajojen noudattamisen valvomiseksi. Kaikissa tapauksissa varantojen enimmäismäärä ei voi olla suurempi kuin perustamisasiakirjoissa vahvistettu määrä.

Edellisten tilikausien voitto

Yleensä yritys käyttää näitä varoja omaisuuden keräämiseen tai käyttöomaisuuden lisäämiseen. Voittovaroihin jäävä (netto) voitto on ilmainen määrä, valmis liikkeeseen. Rahasto voi kasvaa vuosittain. Tämä johtuu sisäisestä kertymisestä. Tällaiset tapahtumat voivat olla luonteeltaan tuotantoa, jos rahoitusta osoitetaan yrityksen laajentamiseen ja kehittämiseen, laitteiden nykyaikaistamiseen ja tuotannon ulkopuolelle, jos varat käytetään työntekijöiden sosiaalisen ja aineellisen tuen toimenpiteisiin ja muihin tarkoituksiin, joita tuotantotulos ei määrää.

Erityisrahastot

Niiden muodostuminen vie merkittävän osan pääomasta. Erityisiä varoja tarvitaan uusien tuotantoomaisuuden, sosiaalisen infrastruktuurin jne. Luomiskustannusten kattamiseen. Tärkein lähde on se osa voittoa, joka on yhtiön käytettävissä. Taloudellisen valvonnan puitteissa on äärimmäisen tärkeää tiukasti rajata omaisuuserät, jotka yritys on allokoinut tuotannon ja kulutustarpeiden kehittämiseen. Sen tarve liittyy tiettyihin veroetuihin, mikä mahdollistaa verotettavan voiton pienentämisen siltä osin, jota käytetään pääomasijoitusten rahoittamiseen. Voitonkeruu kohdennettujen toimenpiteiden toteuttamiseksi toteutetaan perustamalla sopivia erityisrahastoja. Niiden lukumäärän, nimen ja käytösäännöt määrittelee yritys itsenäisesti ja ne vahvistetaan finanssipolitiikassa. Varat menevät erityisrahastoihin verovelkojen maksamisen jälkeen talousarvioon. Tällaisiin varauksiin sisältyy ilmaiseksi vastaanotettu omaisuus, palautettavat ja palauttamattomat valtion määrärahat, joilla rahoitetaan ei-tuotannollisia toimia, jotka liittyvät kunnallisten, sosiaalisten ja kulttuuristen tilojen ylläpitoon, talousarviotuella sijaitsevan yrityksen maksukyvyn palauttaminen jne.

Valvontamenetelmät

Yrityksen pääoman hallinta tavoitteena resurssien kannattava sijoittaminen voittoa varten pitkällä aikavälillä. Markkinasuhteiden jatkuva kehitys vahvistaa yritysten vastuuta ja riippumattomuutta. Yritykset etsivät jatkuvasti uutta tapoja parantaa pääoman hallinnan tehokkuutta. Menetelmän oikea valinta ilmaistaan ​​yritysten saavuttamissa taloudellisissa tuloksissa. Kuten edellä mainittiin, voitto on dynaamisesti kehittyvän yrityksen avainresurssi. Sen koko riippuu monista tekijöistä. Näiden avaintekijä on kulujen ja tulojen suhde. Samanaikaisesti voimassa olevat säännökset vahvistavat menetelmät, joilla yrityksen johto säätelee voittoja. Yrityksen pääoman hallinta voidaan suorittaa:

1. Vaihtele omaisuuden käyttöomaisuudelle osoittamisen rajoitukset.
2. Nopeutettu poisto.
3. Käytetään menetelmää pienarvoisen omaisuuden poistojen laskemiseen.
4. Aineettomien hyödykkeiden arvot ja poistot.
5. Epävarmoja velkoja koskevat varaukset.
6. Pankkilainojen korkojen kirjanpito, joiden kautta rahoitetaan pääomasijoituksia.
7. Yleiskustannusten koostumuksen ja niiden jakautumismenetelmän määrittäminen.
8. Alennettu vero etuuksien avulla.

vivahteet

Oman pääoman hallintaensisijaisesti sen tavoitteena on tuottaa tuloja päätoiminnasta. Tälle taloushallinnon prosessille on ominaista vipuvaikutusluokka - tietty tekijä, pieni muutos, joka voi johtaa lopputulosten huomattavaan mukauttamiseen. Osakeanalyysi sisältää useiden indikaattorien tutkimuksen. Tässä tapauksessa on tarpeen ymmärtää selvästi ero niiden välillä. Esimerkiksi oman pääoman kustannus ja yrityksen hinnalle on ominaista eri indikaattorit. Ensimmäisessä tapauksessa viitataan resurssien tiettyihin erityisominaisuuksiin, joiden kautta omaisuus luodaan. Oman pääoman kustannukset Se ilmaistaan ​​suhteellisina vuotuisina velanhoitokuluina. Tämä indikaattori sisältyy suhteelliseen ryhmään. Sen arvo ilmaistaan ​​prosentteina.

Arvioinnin yksityiskohdat

Osakeanalyysi perustuu:

1. Alkuperäisen arvioinnin periaate. Koska käytetty omaisuus koostuu heterogeenisistä komponenteista, on tarpeen hajottaa se komponenteiksi analyysin aikana. Tässä tapauksessa jokaisesta elementistä on tehtävä arvioivat laskelmat.
2. Pääoman kustannusten yleisen arvioinnin periaate. Edellytys tällaiselle laskelmalle on alkuaineanalyysi. Yleinen arvio heijastaa toimintaansa sijoitetun pääoman vähimmäistuottoa ja sen kannattavuutta.
3. Omien indikaattoreiden ja houkuttelemien taloudellisten resurssien vertailtavuuden periaate. Lainatun pääoman tärkeimmät komponentit ovat pankkilainat sekä yhtiön liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat. Entisen hinta olisi harkittava tulovero huomioon ottaen. Sääntelyasiakirjojen mukaisesti pankkilainojen käyttökorot lasketaan tuotteiden kustannuksista.
4. Dynaamisen arvioinnin periaate. Pääoman painotettuun keskimääräiseen kustannukseen vaikuttavat tekijät ovat erittäin liikkuvia. Vastaavasti, kun yksittäisten elementtien taloudelliset indikaattorit muuttuvat, painotettua keskiarvoa olisi myös mukautettava. Se määritetään aiempien kausien tietojen arvioinnin perusteella. On selvää, että yksittäisten resurssien aste sekä pääoman rakenne muuttuvat jatkuvasti. Siksi painotettu keskimääräinen indikaattori ei ole vakioarvo. Se muuttuu useiden tekijöiden vaikutuksesta ajan myötä. Lisäksi arvio voidaan tehdä sekä luodulle että suunnitellulle omaisuudelle.
5. Tulevan ja nykyisen painotetun keskimääräisen pääoman keskimääräisen pääoman arvioinnin (WACC) välisen suhteen periaate. Tämä suhde saadaan aikaan käyttämällä omaisuuserän rajakustannusten indikaattoria. Sille on ominaista yrityksen houkutteleman uuden rahoitusyksikön arvotaso. Lisäpääoman käytöllä (sekä oman että lainattujen resurssien kustannuksella) on omat taloudelliset rajansa jokaisessa yrityksen kehitysvaiheessa. Rahoituksen houkutteleminen liittyy yleensä omaisuuden keskimääräisen painotetun arvon nousuun. Perinteisesti uskotaan, että vakaassa yrityksessä, jolla on vakiintunut rahoitusjärjestelmä, WACC pysyy jatkuvana indikaattorina, jolla on tietty vaihtelu sijoitustoiminnan resursseissa. Mutta saavuttaessaan tietyn rajan, se kasvaa. Suurin sallittu omaisuuserä on funktio houkutettujen resurssien määrästä. Tältä osin täytäntöönpano pääoman hallinta, yrityksen johdon tulisi ottaa huomioon rajakustannusindikaattorin dynamiikka.
6. Lisärahoituksen tehokkaan käytön rajojen määrittämisen periaate. Kustannusten arviointi olisi saatettava päätökseen kehittämällä kriteeri tällaisen vetovoiman tehokkuudelle. Tälle indikaattorille on ominaista lisäresurssien kannattavuuden kasvun suhde omaisuuserän painotettuihin keskimääräisiin kustannuksiin.

Näiden periaatteiden avulla voit luoda avainjärjestelmän, joka mahdollistaa oman pääoman tehokkaan hallinnan. Nämä indikaattorit määrittävät varojen arvon ja niiden kannattavan käytön rajat.

Nettovoitto

Sen arvo riippuu monista tekijöistä. Harjoittamalla pääoman hallinta, johdon olisi määritettävä, kuinka rationaalisesti yritykselle annettuja resursseja käytetään, ja määriteltävä myös niiden varojen koostumus, joista ne tulevat. Ensimmäinen hetki heijastuu käyttöomaisuuden ja käyttöomaisuuden osatekijöissä sekä indikaattoreissa niiden todellisesta sijoituksesta. Seuraavaksi pohdi miten oman pääoman kirjanpito.

Pohdinnan erityisyys kirjanpitoasiakirjoissa

Oman pääoman kirjanpito erityistilillä. Lakisääteisen rahaston osalta ct. 80. Hän on passiivinen. SA. 80: tä käytetään tiivistämään tiedot varojen tilanteesta ja liikkeistä. Tilin saldo on vastattava perustamisasiakirjoissa vahvistettua pääoman määrää. Tilitiedot 80 tuotetaan rahastoa luotaessa, sen kokoa suurennetaan tai pienennetään. Lisäksi kaikki pääoman oikaisut heijastuvat perustamisasiakirjoissa. Lisävarat kirjataan tilille. 83. Ne ovat seurausta yhtiön omaisuuden arvon noususta. Tämä voi johtua:

1. Käyttöjärjestelmän uudelleenarviointi.
2. Ylimääräinen osakeanti tai korotus osakkeen nimellishintaan verrattuna markkinahintaan.
3. Käyttöomaisuuden uudelleenarvostuspäivään kertyneiden poistojen määrien ylityksestä johtuvat erot suhteessa suorista muuntamisista tai indeksoinnista saatuihin vähennyksiin.
4. Valuuttakurssierot. Ne muodostuvat maksettaessa maksuosuuksien viivästyneet erät ulkomaan valuutassa.
5. Talousarviosta pitkäaikaisiin investointeihin osoitettujen määrien vastaanottaminen.

Sc 83 vastaavaa alatiliä voidaan avata:

1. 83.1 - "Ylikurssi".
2. 83.2 - "Pitkäaikaisten omaisuuserien lisäys uudelleenarvostuksesta johtuen".
3. 83.5 - "Valuuttaerot" jne.

Varauspääoman kirjanpito suoritetaan tilillä. 82. Tämä tili on tasapaino, passiivinen, tasapaino, osake. Rahastot näkyvät tilillä. 86. Tili on passiivinen, sillä on saldo.

Tärkeä indikaattori

Arvioitaessa määritetään yrityksen vakavaraisuus omavaraisuusaste. Se kuvaa:

1. Myynti ylijäämäinen tai riittämätön.
2. Sijoitetun pääoman liikevaihto.
3. Taloudellinen toiminta, jota yritys riskeeraa.

Jos oman pääoman tuotto-suhde on korkea, tämä voi johtaa luottovarojen kasvuun. Seurauksena on mahdollista saavuttaa taso, jolla lainanantajat aktivoituvat enemmän kuin yrityksen omistajat. Tässä tilanteessa velkojen suhde yrityksen pääomaan kasvaa. Seurauksena on, että yrityksellä voi olla merkittäviä vaikeuksia, jotka liittyvät voittojen laskuun tai yleiseen hintojen laskuun. Jos indikaattori on matala, tämä voi tarkoittaa osan varojen passiivisuutta. Tässä tapauksessa hän ilmaisee tarpeen investoida toiseen, sopivamppaan suuntaan. Toisen sijoituskohteen valinta puolestaan ​​perustuu paitsi yrityksen mahdollisuuksien ja kapasiteetin arviointiin. Myös ulkoisilla tekijöillä on suuri merkitys: markkinatilanne, tarjonnan ja kysynnän erityispiirteet ja kilpailijoiden kyvyt. Liikevaihtosuhde määräytyy myynnin suhteessa oman pääoman keskimääräiseen vuosikustannukseen.Tiedot tämän indikaattorin laskemiseksi otetaan taseesta. Suhde heijastaa kierrosten lukumäärää, joka vaaditaan velan maksamiseksi kaikista yhtiön liikkeeseen laskemista veksleistä.