Vaihto-omaisuudella tarkoitetaan resursseja, jotka yritys on jo sijoittanut tuotantoon ja käyttää rahastoihin. Nämä rahastot, kuten nimestä voi päätellä, "kääntyvät ympäri". Yleensä tällaisen "rahatyön" aika vaihtelee kuudesta kuukaudesta vuoteen.
Miksi?
Yrityksen käyttöomaisuuden hallinta antaa sinun saavuttaa seuraavat:
- pääoman tosiasiallisen käytön korkea tehokkuus yhdessä voiton kasvun kanssa;
- ylläpitämällä likviditeettiä tasolla, joka antaa sinun valmistautua yrityksen kilpailukykyyn, kun taas omaisuuden prosentuaalinen osuus organisaation velvoitteista vain kasvaa;
- yritys toimii ilman epäonnistumisia ja ”epäonnistumisia”.
Hyvin toimivassa yrityksessä käyttöomaisuuden hallinnalla pyritään saavuttamaan käyttöpääoma laadukkaalla rakenteella ja suurella määrällä. Varat on pidettävä likvideinä. Vain kun tämä saavutetaan, voidaan sanoa, että varat voivat muuttua rahaksi.
Yleinen teoria
Organisaation käyttöomaisuuden hallinnan tulisi perustua kohteen rakenteeseen ja sen johtamisen ominaispiirteisiin. Esimerkiksi, jos puhumme kauppayhtiöstä, niin tuoteperustan kehittämiseen olisi kiinnitettävä enemmän huomiota, kun taas teollisuusyritykselle tuotteet ja raaka-aineet, jotka ovat välttämättömiä tuotteen valmistusprosessissa, ovat etusijalla. Jos puhumme raha-alalla toimivasta rakenteesta, niin rahalla, kuin myös erilaisilla valuutanekvivalentteilla, on keskeinen merkitys.
Vaihto-omaisuuden hoitomenetelmissä olisi otettava huomioon pääoman jakautuminen kahteen osaan:
- muuttuja;
- vakio.
Yritys myy jonkin verran määrää milloin tahansa. Tämä on niin pieni arvo, jonka avulla voit ylläpitää taloudellista toimintaa. On tapana sanoa, että tämä on käyttöpääoman perusta. Jos yritys alkaa yhtäkkiä tarvita suuria resursseja, muodostuu vaihtuva pääoma.
Tämä on tärkeää!
Vaihto-omaisuuden operatiivinen hallinta osoittaa vain riittävän tehokkuuden, kun kiinnitetään huomiota seuraaviin tekijöihin:
- varojen likviditeetti;
- niiden määrät;
- lainattujen varojen ja omien välinen suhde;
- nettokäyttöpääoma;
- tasapaino muuttuvan ja vakion pääoman välillä.
Huomaa, että kaikki luetellut tuotteet liittyvät läheisesti toisiinsa. Vaihto-omaisuuden integroituun varainhoitoon kuuluu resurssin monikäyttöinen käyttöomaisuuden tuotantoprosessissa ja vain yhden käyttöomaisuusjakson käyttö. OK: n kustannukset menee tuloksena olevaan tuotteeseen.
Kuinka voimme hallita?
Nykyaikaiset vaihtoehdot lyhytaikaisten varojen hallinnoinnissa suosittelevat neljään menettelytapaan kohdistamista:
- rahoituskierron muodostuminen;
- kassavirta-analyysi;
- ennuste tilanteen kehittymisestä;
- käyttöomaisuuden optimaalisen tason määrittäminen.
Tähän työhön osallistuminen käyttöomaisuus jaetaan:
- työskentely tietyllä tuotantosyklillä;
- työskentely tietyssä suhdannekierrossa;
- kaikki vaihto-omaisuus sekä kaikki saamiset, joilta on vähennetty myyntisaamiset.
Sellaiset omaisuuserät, jotka yhdessä yhdistävät kaikki lyhytaikaiset varat, mukaan lukien vaihto-omaisuus ja varastot, palvelevat tuotantokierrosta. Tähän sisältyy tuotteita, jotka ovat osittain, kokonaan ja keskeneräisiä.
Varojen rakenne
Vaihto-omaisuuden rahoituksen hallinta perustuu organisaation sitoutumiseen tiettyyn toimialaan. Kuinka paljon tämä vaikuttaa rakenteeseen, lasketaan liikevaihtoindikaattoreiden analyysissä. Ne lasketaan seuraavasti: määrittele varojen koko, yksilöi keskimääräiset päivittäiset ansiot ja määritä prosenttisuhde näiden arvojen välillä.
Vaihto-omaisuuden hallinnan tehokkuus yrityskehityksen eri vaiheissa ei voi olla sama. Jokaiselle organisaatiolle on ominaista ajanjakso, jolloin se on aallon huipulla, toisin sanoen menestyvä ja kannattava, vakauden “aikakaudet” ja vaiheet, kun myynti laskee, ja koko organisaatio on kriisin vaarassa. Kummankin vaiheen vaihto-omaisuus on rakenteeltaan hieman erilainen.
Jos yritys joutuu kovaan markkinakilpailuun, sen tulee varmistaa, että asiakkaat voivat lykätä maksua. Samanaikaisesti varastoilla tulisi olla milloin tahansa riittävän suuret varastot asiakkaiden tarpeiden tyydyttämiseksi. Monopolistien kannalta se on yksinkertaisempaa: tällaisilla organisaatioilla on oikeus vaatia, että kaupat tehdään heille edullisin ehdoin, ts. Alennetulla luottoajalla ja pienellä tuotevalikoimalla (vain suosituimmat tuotteet). Ensimmäiselle toiminnotyypille on ominaista suuri määrä vaihto-omaisuutta, kun taas toisella toimintotyypillä, niiden vähentäminen on sallittua.
Nykyaikaiset johtamistavat
Vaihto-omaisuuden hallinnan vaiheet eri menetelmillä voivat vaihdella hieman, mutta klassinen järjestelmä näyttää tältä:
- suunnittelu;
- tulosten hallinta;
- johtamispäätösten kehittäminen.
Suunnitteluvaiheessa muodostetaan yrityksen vaihto-omaisuuspolitiikka. Johtava henkilöstö tekee päätöksen rahoituksesta, tuotannosta ja myynnistä vastaavien osastopäälliköiden suositusten perusteella. Lopullisen päätöksen hyväksyy yrityksen pääjohtaja. Vaihto-omaisuuden ja käyttöpääoman hallintaa ohjaava politiikka sanelee, kuinka suurten valmistettujen tuotteiden määrien tulisi olla, kuinka kauan niitä tulisi varastoida, kuinka pieni varasto voi olla yrityksessä ja myös ehdot, joissa tavarat tarjotaan asiakkaille erissä.
Menetelmät ja riskit
Yrityksen lyhytaikaisten varojen hallintaan kuuluu yhden kolmesta tunnetusta lähestymistavasta (tai useiden yhdistelmä) valitseminen:
- aggressio;
- konservatismi;
- maltillisesti.
Vaihto-omaisuuteen liittyvien hallintopäätösten politiikka antaa sinun laatia tarkat lainaehdot, ehdotettujen lainarahojen rajat sekä perusehdot, joiden nojalla voit tehdä yhteistyötä asiakkaiden, raaka-aineiden toimittajien, urakoitsijoiden kanssa. Kun perusedellytykset on laadittu, yrityksen johto arvioi, kuinka suuret yrityksen tarpeet ovat yllä olevissa kohdissa ja onko politiikkaa tarkistettava.
Politiikasta käy ilmi, onko yritys valmis riskialttiisiin ja kriisitilanteisiin, jotka liittyvät omaisuuden puutteeseen. Yleensä tapahtuu seuraava epämiellyttävä tilanne: tuotantolinjat ovat käyttämättömiä, koska yrityksellä ei ole tarpeeksi raaka-aineita oikean toiminnan kannalta. Tämä tapahtuu joko velkojen tai tavaranpulan takia toimittajilta. Riskejä on vaikea ennakoida, tehokkain mekanismi tähän on määrätä sopimustilanteissa, kun toinen osapuoli rikkoo tällaisissa olosuhteissa seuraavia ehtoja ja seuraamuksia.
Kuinka parantaa
Vaihto-omaisuuden hallinnan parantaminen tapahtuu yleensä kahdessa vaiheessa:
- standardien laskeminen;
- likviditeetin arviointi.
Ensinnäkin, sääntelyarvo lasketaan erikseen jokaiselle vaihto-omaisuuslajille. Ne alkavat rahastoihin, jotka on siirretty varantoihin, samoin kuin pankkiin varastoiduista rahoista ja saamisista.Erityiset arvot valitaan analysoimalla, missä määrin tavaroiden myyntiä suunnitellaan ja kuinka suuri niiden elinkaari on.
Toisessa vaiheessa katsotaan ennakkoon, että kaikki lyhytaikaiset varat ovat jossain määrin likvidejä, mutta kehitettävän politiikan päätehtävänä on nostaa yleinen taso normiin siten, että organisaation taloudelliset velvoitteet täytetään kokonaan. Tämän tulisi koskea suunnittelukautta (yleensä tilikautta).
Esimerkiksi
Kauppayhtiön kaupankäynnin omaisuuden hallintopolitiikalla pyritään lisäämään likviditeettiä, koska vaihto-omaisuus voidaan jakaa seuraaviin ryhmiin:
- valmiit varat (kassalla, tilillä ja muut organisaation käytettävissä olevat rahat);
- omaisuus muodossa, joka voi nopeasti johtaa rahaan (lyhyet saamiset);
- varat sellaisessa muodossa, joiden likviditeettitaso on arvioitu olevan melko alhainen (tavara-, raaka-aine-, nopeasti poistoerot ja alhainen arvo).
Vaihto-omaisuuden optimoitu hallinta käsittää maksuaikataulun laatimisen, liikevaihdon määrän selventämisen, jonka perusteella tehdään johtopäätöksiä siitä, kuinka suurten valmiiden varojen tulisi olla. Havaittua määrää kutsutaan pelkistymättömäksi.
Kannattavuus taloustieteilijän työvälineenä
Nykyisessä omaisuudenhoitopolitiikassa kannattavuutta pidetään yleensä menetelmänä yrityksen tehokkuuden lisäämiseksi. Ei ole yhtä tärkeätä tämä käsite suhteessa käyttöomaisuuteen.
Yhtiö tuottaa voittoa käyttämällä käyttöomaisuutta tuotantoprosessissa. Ne palvelevat organisaation taloudellista toimintaa, samaan aikaan yksittäisistä alalajeista voi tulla välittömien tulojen lähde. Puhumme osingoista, koroista, jotka saadaan käytettäessä yrityksen omaisuutta.
Jotta vaihto-omaisuuden tuotto on tehokas väline, on kehitetty teoria, joka jakaa varat ryhmiin:
- välittömien tulolähteiden;
- varat, jotka eivät salli suoria tuloja.
Ensimmäinen sisältää:
- rahoitusinvestoinnit lyhyeksi ajaksi;
- osakevälineet;
- varat vaihtotilillä, mikä tuottaa voittoa korkoina.
Emme menetä mitään!
Vaihto-omaisuuden tehokkaaseen hallintaan sisältyy toimenpiteitä, joiden tarkoituksena on minimoida tuotantoprosessin menetykset. On ymmärrettävä, että tietty menetyksen todennäköisyys liittyy luonnollisesti mihin tahansa lyhytaikaisen omaisuuserän luokkaan.
Rahavarojen kannalta vaarallisin tekijä on inflaatio. Siihen liittyvät tappiot voivat olla yritykselle erittäin merkittäviä. Jos yritys on sijoittanut rahansa johonkin rahoitusrakenteeseen, voit menettää rahaa epäsuotuisien markkinaolosuhteiden ja saman inflaation vuoksi. Ansaitseen rahaa, siirtämällä sen lainalla apua tarvitseville, yritys tekee itsensä riippuvaiseksi asiakkaasta, joka ei ehkä palauta rahaa ajoissa tai ei vaivaudu palauttamaan sitä ollenkaan. Lisäksi tämä henkilö voi mennä konkurssiin. Tässäkin tilanteessa inflaatio on luontainen. Viimeinkin, jos puhutaan raaka-aineisiin sijoitetuista varoista ja tavaroista, jotka ovat yrityksen varastossa, silloin luonnolliset syyt voivat aiheuttaa tappioita.
Edellä esitetyistä syistä vaihto-omaisuuden hallinta on järjestettävä siten, että tällaisten tappioiden todennäköisyys minimoidaan. Huomattavin on inflaatiokerroin.
Miksi tämä on merkittävää?
Useimpien nykyaikaisten venäläisten yritysten ominaispiirteet:
- käyttöpääoma on noin puolet varoista tai jopa enemmän;
- käyttöpääoman käytön avulla voit saavuttaa paremman yrityksen kannattavuuden vähemmän riskillä;
- rationaalisuus eliminoi rahanpulatilanteen.
Johtamisprosessin organisointi vaatii paljon aikaa ja vaivaa, joten tämän ongelman oikeaan ratkaisuun suuressa yrityksessä tarvitaan asiantuntija, joka vastaa tästä asiasta. Joka päivä lyhytaikaisiin varoihin sijoitetaan erilaisia määriä, joita on seurattava säännöllisesti, muuten kassavirtoja ei käytetä tehokkaasti ja järkevästi.
Mutta jos prosessia voidaan säätää, voitto kasvaa pienellä todennäköisyydellä kaupallisesta riskistä. Asioiden järjestäminen auttaa määrittämään käyttöpääoman vastuutaso.
Analyysi on myös työkalu
Käyttöpääoman analysointi ei ala nykyistä ajanjaksoa, vaan edeltävää ajanjaksoa. Asiantuntijat tutkivat liikkeessä olevien varojen muutosten dynamiikkaa ja laskevat tämän ajan keskimääräisiin määriin sisältyvän koron. Keskimääräisten vaihto-omaisuuden ja myynnin välinen suhde paljastetaan. Analyytikot saavat tietoja siitä, kuinka liikevaihdon osuus muuttuu.
Seuraavaksi sinun on analysoitava, kuinka yrityksen varastojen, saamisten määrä muuttuu, ja myös laskettava, kuinka suuret omaisuuserät rahana ilmaistaan. Täältä saadaan tietoa yrityksen nykyisestä tilanteesta. Suhteet paljastuvat kuinka nopeasti palveluiden ja tavaroiden tuotannon ja myynnin määrä muuttuu.
Niiden liikevaihdon nopeutta on analysoitava käyttöpääoman yksittäisten alalajien osalta. Tiedot paljastetaan yrityksen yleisten indikaattorien taustalla. Tämä antaa ymmärryksen silmukoista:
- tuotanto;
- taloudellinen;
- leikkaussali.
Asiantuntijat määrittävät, kuinka pitkä jokainen jakso on.
Lopuksi he tunnistavat käyttöpääoman kannattavuuden, harkitsevat rahoituslähteitä ja kuinka suuren jokaisella niistä on suhteellinen paino suhteessa dynaamisen rahoituksen kokonaisarvoon. Tämän avulla voimme määritellä, kuinka suuret ja millaiset taloudelliset riskit johtuvat käyttöpääoman rakenteesta.
Tällaisen analyysin avulla voimme tehdä johtopäätöksiä siitä, kuinka tehokkaasti organisaatio hallitsee käyttöomaisuutta. Lisäksi analyytikot tunnistavat, mitkä ovat heikkoudet ja millä alueilla - yrityksen tulevaisuus. Tämä auttaa parantamaan tuotannon kokonaistehokkuutta.
Mikä tulee olemaan merkittävässä roolissa?
Joissakin tapauksissa yrityksen käyttöpääoman arvo on pienempi kuin normatiivinen. Tällaisissa tapauksissa on tyypillistä, että yrityksen tarpeet eivät tyydy suositusta. Kuinka lisätä käyttöpääomaa?
Ensimmäinen instrumentti on pitkäaikaiset lainat. Jos niitä on vähän, voit hankkia uuden, kuten talouden nykyaikainen rakenne osoittaa: pitkäaikaiset lainat ovat hyödyllisiä yrityksille, jotka suunnittelevat pitkään työskennellä. Erityisesti sille on ominaista alhainen korkotaso ja pitkä takaisinmaksuaika. Toinen tehokas työkalu on immobilisointi, kun rahaa siirretään pitkäaikaisiin varoihin. Totta, tämä voidaan tehdä yhdellä varoituksella: jos se ei vahingoita tuotantoprosessia. Jos aktiivinen osuus säilyy, voi joissain tapauksissa olla edullista sulkea pitkäaikaiset rahoitusinvestoinnit, ainakin silloin, kun analyysi osoittaa, että niillä ei ole merkittävää merkitystä kokonaisrahoitustilanteessa.
Vaikuttaa kohtuulliselta lisätä oikeudenmukaisuutta peruskirjan avulla. Samanaikaisesti suositellaan myös osinkojen, varausten ja kertyneiden voittovarojen vähentämistä. Aggressiivinen yrityspolitiikka ja tarkka kustannuslaskenta parantavat koko yrityksen kannattavuutta.
Saamisten vähennys on sallittu. Tämä vaihtoehto on tietyllä riskillä, koska jotkut asiakkaat voivat yksinkertaisesti "karkaa", joten suositellaan turvautumaan siihen vain viimeisenä keinona. Seuraavat menetelmät auttavat tässä:
- factoring;
- lasku kirjanpito;
- spontaani sijoitus rahaa.
Älä kiirehdi!
Ennen kuin ryhdyt toimenpiteisiin käyttöomaisuuden optimoimiseksi, tutkia markkinoita, joilla työskentelet. Vasta sen jälkeen voit "leikata olakkeen". Tämä liittyy ensisijaisesti lykkättyihin maksuihin. Keskimääräisen kestoajan lyhentäminen voi tietysti tuoda hyötyä yritykselle, mutta tässä yhteydessä on tärkeää olla menettämättä enemmän kuin hyötyä. Arvioi lykkäykset: Huomaa: kuinka vertaillaan liikevaihdon kasvun indikaattoreita ja lykkäysten aiheuttamia tappioita? Ehkä nämä arvot ovat suunnilleen samat, silloin riski on täysin perusteeton.
Pyrkii parantamaan käyttöomaisuuden rakennetta ja analysoi asiakaskuntaasi. Niiden joukossa on varmasti epäilyttäviä ostajia, jotka eivät kiirehti täyttämään velvoitteitaan. Valikoiva työ asiakkaiden kanssa johtaa paljon parempiin tuloksiin kuin yleistä politiikkaa kaikille vastapuolille kerralla. Usein muistutetaan velallisia, jotka eivät kiinnitä huomiota määräaikoihin, että aika on jo kulunut - tämä voi antaa hyvän tuloksen. Etsi myös mahdollisuuksia, jotka auttavat parantamaan yhteydenpitoa asiakkaiden kanssa ja minimoimaan epärehellisten asiakkaiden kanssa toteutettavien liiketoimien määrä. Tätä varten on ensinnäkin luotava vuorovaikutus yrityksen kauppa- ja finanssiosaston välillä.