Kehittyneen kuvantamistekniikan avulla voit määrittää tarkasti, mitkä aivoalueet aktivoituvat, kun henkilö kokee pelkoa tai euforiaa. Mutta sinun ei tarvitse tutkia aivoja nähdäksesi kuinka markkinat leikkivät näillä tunneilla: Dow Jones Industrial Average -indeksi laski noin 5000 pisteellä lokakuun alusta viime vuoden joulukuun loppuun ja pystyi palautumaan vain 3000 pisteellä 30. tammikuuta mennessä, ja tämä on yksi viime historian suurimmista epäonnistumisista.
Samanlaiset tilanteet voivat olla epämiellyttäviä. Pitääkö minun ostaa, myydä vai onko parempi olla tekemättä mitään? Pitäisikö minun jättää huomioimatta melu, joka nousee tarjousten ympärillä? Tämä on hyvä, jos olet kurinalainen pitkäaikainen sijoittaja, mutta siitä on vähän apua, jos ansaitset kaupankäynnillä tai saat prosenttiosuuden asiakkaiden ansiosta.
Rahoituksen psykologia
Taloudellisen käyttäytymisen asiantuntijat tarjoavat useita vastauksia kysymykseen siitä, miten käsitellä vaikeita tilanteita. Yhtäältä on tunnettua, että sijoittaminen on tunnepito. Suurimman osan ihmisten markkinoihin liittyvät tunteet ja tunteet johtuvat aivojen biokemiasta. Vaistoidemme ei todennäköisesti kuitenkaan auta selviytymään markkinoilla.
Vaikka kaikki ei olekaan niin synkää. Tunnustamalla, kuinka tunteet voivat hämmentää niitä, sijoittajat voivat ryhtyä toimiin suojautuakseen pahimmista impulsseistaan. Talousneuvojilla voi olla ratkaiseva rooli koulutuksessa asiakkaita ymmärtämään sisäistä itseään ja välttämään virheiden tekemistä sijoittaessaan. Monet finanssialan yritykset kouluttavat konsultteja näyttämään enemmän terapeuteilta ja kouluttajilta. Käyttäytymisen valmennusta pidetään usein avainasemassa. Konsulttien tehtävänä on ymmärtää, mikä ajaa ihmisiä, joiden kanssa heidän on työskenneltävä, eikä vain luoda salkkuja ja neuvoa sijoittajia.
Valitettavasti tämä ei ole tarkka tiede. Davisin Kalifornian yliopiston finanssiprofessori Brad Barber uskoo, että ei ole tarpeeksi tieteellistä näyttöä interventio- tai valmennusmenetelmän määrittämiseksi, joka toimii aina. Se on kuin yritettäisiin löytää universaali parannuskeino syöpään. Geneettiset variaatiot ovat niin suuret, että jokainen tarvitsee yksilöllisen lääkityksen.
Useat johtavat amerikkalaiset taloudellisen käyttäytymisen asiantuntijat ovat esittäneet useita mielenvinkkejä, jotka auttavat sinua olemaan antamatta tunteitasi ja vaistoitasi eivätkä vahingoita itseäsi.
Älä pidä kiinni huonoista sijoituksista
Monet sijoittajat eivät voi osallistua tappiollisiin osakkeisiin. Tällainen akateemisessa tutkimuksessa dokumentoitu käyttäytyminen voi olla melko kallista. Selvitysten mukaan tällaisista osakkeista saatavat tulot ovat 3,4% alhaisemmat.
Yksi ratkaisu on kysyä itseltäsi, miksi pidät kiinni varastojen menettämisestä. Koska uskot uuden tiedon perusteella todella, että he paranevat? Et halua myydä, koska se tarkoittaisi myöntää, että se oli huono sijoitus?
Harkitse tappion uudelleentarkastelua mahdollisuutena "omaisuuden siirtona" osakkeille tai rahastoille, jotka ovat järkeviä nykyisessä ympäristössä. Vältä ilmausta ”myy huonot varastosi”, koska se saa sinut tuntemaan epäonnistumisen. Voittajat siirtävät omaisuudensa.
Myyt voittaneet osakkeet liian pian
Jos sinulla on tuloja arvopapereista, houkutus myydä ja ottaa voittoa voi olla erittäin vahva. Monet tutkimukset osoittavat, että sijoittajat myyvät todennäköisemmin kasvaneita varoja kuin vähentyneet varat.Tämä on suuntaus, joka tunnetaan nimellä ”vieraantumisvaikutus”.
Yksi tapa välttää ennakkoluulot on piilottaa osakekaupan hinta kaupankäyntinäytölläsi. Mitä merkityksellisemmät ostotiedot ovat, sitä suurempi on todennäköisyys käydä kauppaa, ja tietojen merkityksen käsitteleminen voi parantaa kaupan tulosta.
Sinun on pyrittävä arvioimaan saamasi tiedot oikein: luuletko osakepääomalla tai rahastolla edelleen hyvät pitkän aikavälin näkymät, vai onko sinulla tietoinen jonkinlaista informaatioedusta, jonka kaikki muut puuttuvat. Älä ripustu siihen, mikä ei liity suorituskykyyn, esimerkiksi maksamaasi hintaa.
Olet liian luottavainen ja riski
Monet sijoittajat yliarvioivat taitojaan ja aliarvioivat ulkoisia riskejä. He uskovat voivansa ylittää markkinat valitsemalla yksittäiset osakkeet (useimmat tutkimukset osoittavat, että tämä on epätodennäköistä). He saattavat myös olla liian optimistisia osaketuottojen näkymiin, mikä vaikuttaa myöhemmin eläkesijoituksiin.
Jos valitset osakkeita tai työskentelet rahastoilla, tee se summalla, jolla ei ole merkittävää vaikutusta eläkkeellesi. Vältä houkutusta käydä kauppaa usein.
Jos aliarvioi riskejä, etsi medioista tarinoita tai analyysejä päinvastaisesta näkökulmasta. Jos liiallinen luottamus pakottaa sinut ottamaan huolimattomia riskejä, hiukan lisääntynyt negatiivisuuden painottaminen voi tehdä sinusta varovaisempaa.
Keskityt vääriin signaaleihin
Monilla ihmisillä ei ole järjestelmää sijoituksissaan ja he etsivät jatkuvasti selitystä ympäröivään kaaokseen. He etsivät malleja, jotka edustavat menneisyyttä, ja vahvistavat aikaisemmat teoriansa. Useimmiten törmäämme vääriin ideoihin, jotka kannustavat meitä kauppaan vääristyneiden tietojen tai korkean profiilin otsikkojen perusteella.
Jos olet vaikeassa tilanteessa, tutkia huolellisesti sijoitustasi ja selvitä, mitä teet oikein ja väärin. Sijoittajat ovat yleensä taipuvaisia siihen, mikä kiinnittää heidän huomionsa. Sinun on tutkittava, mitä teit ja mitä ei tehnyt, pitää kirjaa ja nähdä, mikä toimii ja mikä ei.
Varastot ovat laskussa ja haluat myydä ne
Useimmat ihmiset ovat puolueellisia siitä, mikä on tällä hetkellä merkityksellistä, odottaen, että viimeisimmät suuntaukset jatkuvat. Ja on vaikea sietää lyhytaikaisia ongelmia, vaikka tiedätkin palkan, joka voidaan saada vasta monien vuosien kuluttua (esimerkiksi enemmän rahaa eläketilillä).
Sen sijaan, että teet virheen ja myyt paperia, kun kaikki näyttää synkeltä, ajattele palkkiota itsellesi. On psykologinen temppu, joka voi auttaa: Sen sijaan, että keskityisit kipuihin kun käyn kuntosalilla, korvaa epämukavuuden odotus palkinnolla hyvästä harjoittelusta, kuten hieronnasta tai päivämäärästä puolisosi kanssa.
Ja liitä muistiinpano tietokoneeseesi Warren Buffettin neuvojen avulla: ole ahne, kun muut pelkäävät.