Vuosi 1867 oli kullan tunnustamisen ajankohta yhtenä kansallisena ja maailmanrahana, ja Pariisin rahajärjestelmä, jossa kultastandardi otettiin käyttöön, oli ensimmäinen askel tämän muodon vahvistamisessa. Näin järjestettiin valuuttasuhteet maailmantaloudessa vakiinnuttamalla kansainväliset ja valtioiden väliset sopimukset. Maailmanvaluutan syntymisen alkuvaiheet havaittiin jo 1700-luvulla, jolloin rahaa vaihdettiin niiden metallisisällön mukaan, mikä jo jonkin verran yksinkertaisti suuria ongelmia vaihtokurssin määrittämisessä. Jokainen maa lyö metallirahojaan metallista. Se oli rautaa, lyijyä, tinaa, nikkeliä ja tietysti kultaa, hopeaa ja kuparia. Valuuttakurssi määritettiin vain jalometallit.
Kulta tai hopea
Ennen Pariisin rahajärjestelmän muodostumista yksi osa maista käytti kultaa rahan arvon mittarina, toinen - hopeaa. Ensimmäistä kertaa ilmaistaan ajatus yhdenmukaisuuden takaamisesta valuuttakurssin määrittämiseksi Englannissa 1800-luvun lopulla, ja tämän maan pankit vaihtoivat kultaperusteeseen punnan Englannin punnan vaihtokurssin määrittämiseksi. Jonkin ajan kuluttua Etelä-Afrikasta löydettiin rikkaita kultavarastoja, ja tämä lopulta hyväksyi maailman valinnan. Hopea haalistui taustalle. Pariisin valuuttajärjestelmä muodostettiin pääasiassa taloudellisista syistä, ja muut tekijät, sekä sotilaallinen että ulkopolitiikka, vaikuttivat maailman valuutan valintaan.
Siirtymiä oli paljon. Esimerkiksi aivan 1900-luvun alussa kultastandardi käytännössä romahti, sitten koko organisaatio hajosi jälleen 1900-luvun loppupuolella, ja lopulta maailmanlaajuinen talouskriisi lopetti Bretton Woodsin rahajärjestelmän. Vuonna 1865 perustetusta Latinan rahapajasta onnistui tulla prototyyppi siitä, mitä Pariisin valuuttajärjestelmä myöhemmin saavutti. Neljä maata työskenteli yhdessä kultastandardin pohjalta. Pariisin maailman rahajärjestelmä sai kuitenkin virallisen vahvistuksen Pariisin konferenssissa, jossa allekirjoitettiin kansainvälinen sopimus, jonka allekirjoitti yli 30 maata. Kultastandardi tuli Venäjälle vuonna 1897 Witte-uudistusten myötä.
Valuuttakauppaa
Jokainen rahapaja, joka harjoitti rahanvetoamista muodostuneen kultastandardin mukaisessa järjestelmässä, muutti harkot kolikoiksi, ja rahapajoja oli saatavilla ja ilmaiseksi, se tehtiin melkein ilmaiseksi. Valtaosa tuon ajan rahoista koostui kolikoista. Pankkilipuilla oli myös samat oikeudet kuin kullalla, ne olivat vaihdettavissa ja varustettiin jalometallilla. Vaihtokurssi asetettiin kullan pariteettiksi, kansalliset valuutat vaihdettiin ulkomaisiin ja kultaisiin ilman rajoituksia. Kaiken tämän takasi Pariisin valuuttajärjestelmä. Lyhyesti yhteenvetona on huomattava, että se oli hyvä ja kätevä: valuuttakurssit vaihtelivat hyvin vähän.
Kolmen maan oli mukavin elää tämän järjestelmän kanssa: Alankomaat, Yhdysvallat ja Iso-Britannia, koska vain näillä valtioilla oli oikeus tuoda ja viedä kultaa vapaasti vuoteen 1914 saakka. Siitä huolimatta Pariisin kansainvälinen rahajärjestelmä sai yhä enemmän luottamusta maailmaan ja levisi melko nopeasti. Joten kansainvälisten maksujen käytäntö ilmestyi luoton myöntämisellä tai ulkomaan tilin veloittamisella, ja jalometallin fyysinen läsnäolo ja sen suora siirto katosivat.Pian ilmestyi puhelintyyppejä, puhelimia ja puhelinsoittoja, ja sitten valuuttakauppiaat pystyivät hyödyntämään uusia teknisiä välineitä kansainväliseen ammattivaluuttakauppaan.
Kultastandardin romahtaminen
Pariisin rahajärjestelmän periaatteita ravisteltiin perusteellisesti ensimmäisen maailmansodan yhteydessä. Sotilasmenot kasvoivat merkittävästi, ja tämä johti kaikkien lainavaltioiden myöntämien lainojen määrän huomattavaan lisäämiseen. Seurauksena on seteleiden vapaa vaihto kultaan. Tämän ajan Pariisin valuuttajärjestelmän erityispiirteinä oli, että juoksevat maksut ja velkasitoumukset olivat erittäin harvinaisia. Siksi melkein kaikki maat kieltäytyivät vientelemästä kultaa ja asettivat valuuttakaupan rajoituksia. Jalometallit vedettiin liikkeestä, ja siksi kultastandardi lakkasi olemasta. Valuuttamarkkinasuhteet piti kuitenkin jollain tavoin ratkaista maiden välillä, joten ensimmäisen maailmansodan lopussa vuonna 1922 pidettiin uudelleen kokous Genovassa.
Siellä syntyi uusi rahajärjestelmä korvaamaan vanha, sodan seurauksena rikkoutunut. Pariisin ja Genovan valuuttajärjestelmät poikkesivat toisistaan siinä, että jälkimmäinen ei perustu kultaan, vaan kullanvaihtostandardiin. Osallistujamaiden kansalliset valuutat palauttivat muuntamiskelpoisuutensa kullaksi osittain ja vain metalliharkkojen, ei kolikon muodossa. Sota jakoi maailman kultarahoitusvarannon pääosin neljään maahan - Japaniin, Ranskaan, Iso-Britanniaan ja Yhdysvaltoihin - ne olivat ainoat, jotka sallivat kultastandardiin perustuvat rahajärjestelmät omissa rajoissaan. Loput valtiot pakotettiin keskittymään avainvaluutoihin. Mottona käytettiin maksutapoja kultaan vaihdetussa ulkomaisessa rahassa. Niitä käytettiin enimmäkseen kansainvälisissä laskelmissa. Ja silti ainakin hajanaisesti Pariisin rahajärjestelmän perusperiaatteet pysyivät vuoteen 1928 saakka.
Kolme korttelia
Vuonna 1929 kriisi heikensi useimpien maiden taloutta. Lähes kaikki he kieltäytyivät vapaasta vaihtamasta omaa valuuttaansa kultaan. Pariisin valuuttajärjestelmä oli lepäänyt jo Bosessa, kultastandardi käytännössä pysäytti taloudellisen vaikutuksen maiden välisiin kauppasuhteisiin. Kansainvälinen konsensus tällä alalla oli kuitenkin yksinkertaisesti välttämätöntä. Seuraava konferenssi pidettiin Lontoossa vuonna 1933, ja siihen osallistui kuusikymmentäkuusi maata. Mutta Pariisin rahajärjestelmä ei palannut. Jokainen osallistujamaa päätti säästää kultavarannon omiin tarpeisiinsa. Kultastandardiin palaamisesta tai valuutan, tullin ja kansainvälisen velkarauhan perustamisesta ei päästy sopimukseen (Triple Armistice). Lontoon konferenssi epäonnistui valtavan iskun avulla. Tuloksena oli valuuttalohkojen syntyminen.
Ensimmäisessä punta hallitsi Ison-Britannian valtakunnan alueita Intian ja Pakistanin kanssa, useissa Euroopan maissa - Tšekkoslovakiassa, Unkarissa ja myös Egyptissä, Irakissa, Iranissa ja itse asiassa Japanissa. Toinen lohko on dollarilohko, johon kuuluivat Yhdysvallat, Kanada, Latinalainen Amerikka ja Newfoundland. Puola, Italia, Sveitsi, Belgia, Ranska, Alankomaat menivät kolmanteen lohkoon, jossa frangi oli liikkeessä. Tämä romahdus tapahtui, koska Pariisin valuuttajärjestelmä perustui kultastandardiin, joka ei yksinkertaisesti riittänyt kaikille kansallisille valuutoille. Ja Genovan kullanvaihtojärjestelmän mukaan kaikki liikkeessä oleva raha oli melkein kokonaan paperia, ne voitiin vaihtaa milloin tahansa liikkeeseenlaskijapankissa puhtaaseen kultaan. Mutta se on teoreettisesti. Mutta käytännössä osoittautui, että pankeilla ei ollut niin paljon metallia, että ne kattaisivat paperirahat kokonaan. Ja mitä vähemmän kultaa oli kiinteälle kattavuudelle, sitä enemmän valtion paperirahoja kertyi ja niitä luotiin lisäksi.Kaikkien liikkeessä olevien valuuttojen vaihto oli yksinkertaisesti mahdotonta, joten valittiin kolme vahvinta: punta, Ranskan frangi ja dollari. Muut niihin sidotut kansalliset valuutat.
Uusi käännös historiassa
Kullan rooli maiden välisessä liikevaihdossa on vähentynyt vääjäämättä Genovan konferenssin aikaan. Pariisin rahajärjestelmän pääpiirteet eivät sopeutuneet nykyaikaiseen elämäkuvaan. Aika vaatii entistä hienostuneempia parannuksia luotto- ja maksusuhteissa eri maiden välillä. Juuri tässä kahden maailmansodan välisessä puheessa raivaus kukoisti kaikilla muodoillaan. Valtioille annettiin mahdollisuus vahvistaa merkittävästi finanssi-, luotto- ja kauppasuhteiden sääntelyä, ne alkoivat tiukentaa valvontaa ja rajoittaa pääomien ja tavaroiden liikkumista maiden välillä, pankit saivat tiukat säännöt toiminnastaan.
Toisen maailmansodan alkaminen johti talousprosessien kaksinkertaiseen kulkuun. Toisaalta valtiot vahvistivat hallintaa ja alkoivat tiukentaa kaikkien taloudellisten prosessien hallintaa, ja toisaalta myös tuhosivat kurssinsa, mikä oli väistämätöntä, koska kaikki painotus maiden talouksien kehityksessä muuttui. Niinpä sodanjälkeisenä ajanjaksona ilmeni uuden lähestymistavan tarve, Pariisin valuuttajärjestelmä lakkaa tyydyttämästä kaikkia. Kansainvälisten suhteiden kultastandardi lopulta hävisi. Kultakolikot eivät enää olleet maailmanrahan muotoa, kultaharkot eivät enää olleet vapaasti liikkeessä, vaan makasivat keskuspankeissa. Kullan tuonti ja vienti on rajoitettu jyrkästi. Kaikilla valuutoilla ei ollut nyt kultapitoisuutta, ja vain kolme muunnettiin kultaksi. Valuuttakurssit laskivat vähemmän vapaasti markkinoiden kysynnästä huolimatta. Pariisin valuuttajärjestelmä pystyi säätelemään kaikkea tätä aikaisemmin. Hänen vallitsevien taloussuhteiden ominaisuus ei nyt vastannut.
Kadonnut luottamus kultastandardiin
Etuna kullan käytöstä maailmanrahan sijasta on, että metalli ei kulu, kuten kultavaluutta on vakaa. Ja haittapuoli on, että kultavaranto liikkeessä olevana väliaineena puuttuu erittäin joustavasti. Tämän vuoksi vekselit - vekselit, jotka nimettiin yhdeksi tuolloin suosituimmista valuutoista - Englannin punta, olivat valtavassa asemassa. Koska liikkeessä ei ole mukavuuksia, kulta alkoi aktiivisemmin syrjäyttää luottorahoja. Ja pian vain julkiset velat maksettiin jalometalleilla, jos maksutaseella oli passiivinen saldo. Englannin punta toimi varantovaluuttana pitkään, kunnes ensimmäinen maailmansota päättyi maailman kriisiin. Vain Yhdysvallat ja Japani jatkoivat valuutan vaihtoa kultaan.
Miksi tällainen harmoninen kultastandardijärjestelmä romahti? Syyt ovat seuraavat: armeijan kulujen kattamiseen tarvittiin merkittäviä kuluja, ja paperia oli liian paljon; sota-aseet asettavat tiukat valuuttarajoitukset, tuhoamalla siten kansainvälisen järjestelmän yhtenäisyyden; kultaresurssit olivat ehtyneet, koska oli tarpeen rahoittaa sotilastarpeita. Vuoteen 1920 mennessä dollari oli noussut 30% puntaa vastaan, Ranskan frangi ja Italian liira laskivat 60% ja Saksan markka laski 96%.
Laatikot kultareserveihin
Genovan valuuttajärjestelmää kutsuttiin tunnuslauseksi ulkomaisen rahan muodossa oleviin maksuvälineisiin. Kuten sanottiin, kullanvaihtostandardi oli olemassa toisen maailman rahajärjestelmän muodossa vuodesta 1922 toisen maailmansodan loppuun. Sen periaatteet olivat jonkin verran erilaisia: valuutanvaihto oli ilmaista, mutta maa ei saanut kultaa suoraan, vaan ennakolta ostettuja dollareita, frankkeja tai puntia. Valuuttavaihto tapahtui puhtaasti kansainvälisissä operaatioissa.
Kullan valuuttapariteetit pelastettiin, vapaasti laskevat valuuttakurssit palautettiin. Kuitenkin jo vuonna 1929 talouskriisin kielteiset vaikutukset alkoivat vaikuttaa virtaviivaistettuun uuteen järjestelmään. Pääkaupungit menettivät tasapainonsa, kun niiden ylivuotoja havaittiin, valuuttakurssit ja maksutase alkoivat vaihdella liikaa. Kansainvälinen luotto laski vähitellen pysähtyneisyyteen, koska velalliset maat eivät pystyneet maksamaan velkoja.
Genovan rahajärjestelmän loppu
Joten oli erillisiä vyöhykkeitä, ja ensin siitä tuli Saksa. Maat kieltäytyivät kullanvaihtostandardista, valuuttojen polkumyynti alkoi. Ensin, siirtomaa- ja maatalouden maat nousivat tästä rahajärjestelmästä, sen jälkeen useat Euroopan maat, mukaan lukien Iso-Britannia, Itävalta ja Saksa, ja vuonna 1933 Yhdysvallat hylkäsi kullanvaihtojärjestelmän kieltämällä kaikenlaisen kullan ja jalometalliharkinnan kiertämisen alueellaan. Jalometallien vienti maan ulkopuolelle oli myös kielletty. Vaihtaakseen dollareita kultaan Yhdysvallat ei kuitenkaan koskaan pysähtynyt.
Vuonna 1936 Ranska jätti valuuttojen kullanvaihtojärjestelmän, jonka jälkeen useimmat maat ottivat käyttöön valuutanhallinnan ja monet rajoitukset. Yhdysvaltain dollarista tulee vahvempi ja yhtenäisempi ja se korvaa Englannin punnan maailman valuutta-areenalta, joka on menettänyt johtajuutensa maailman päävaluutan asemissa. Yhdysvallat miehitti maailmankaupan kokonaan, huolimatta siitä, että eri maiden kansalliset rahajärjestelmät muodostivat erilliset vyöhykkeet ja lohkot.
Yritetään uida ulos
Kunkin valuuttalohkon keskellä oli johtava maa, loput riippuivat siitä taloudellisesti ja taloudellisesti. Blokin jäsenmaiden valuuttakurssit kiinnitettiin johtajan valuutan vaihtokurssiin, kaikki kansainväliset maksut suoritettiin siinä ja maan varannot varastoitiin. Ja jokainen riippuvainen valuutta saatiin valtion lainoilla ja valtion velkasitoumuksilla, jotka tämän blokin johtaja omisti.
Joten kolmenkymmenenluvulla muodostettiin kolme lohkoa: punta, johon osallistuivat kaikki Ison Britannian liittovaltiot, paitsi Newfoundland ja Kanada. Nämä ovat Egypti, Hong Kong, Portugali, Irak, Iran, Kreikka, Japani, Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska. Toinen lohko on dollarin edessä, tietysti Yhdysvalloista. Tämä sisälsi paljon maita. Lähes kaikki Etelä- ja Keski-Amerikka ja Kanada. Ranska siirtyi kolmannen ryhmän johtoon ja otti siiven alle Sveitsin, Alankomaat, Belgian, Puolan, Tšekkoslovakian ja Italian. Tämä oli vaikeinta kaikista - kultapitoisuutta ylläpidettiin keinotekoisesti, mikä aiheutti valuuttojen polkumyynnin tappioita. Seurauksena lohko hajosi jo vuonna 1935, ja seuraavana myös Ranska peruutti kultastandardin.
polkumyynti
Polkumyynti on yksi valuutasodat, joka tuhoaa kaikki sopimukset sisältäpäin, kun kansallinen valuutta devalvoituu keinotekoisesti viennin edistämiseksi. Se toteutettiin Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa, myöhemmin Kanadassa ja Belgiassa ja lopulta Sveitsissä, Alankomaissa ja Ranskassa perustetuilla vakautusrahastoilla. Toisen maailmansodan alkuun mennessä geenilainen järjestelmä ei tyydyttänyt yhtäkään maata. Valuuttalohkot romahtivat luonnollisesti toisen maailmansodan puhkeamisen myötä. Sitten kultastandardi lakkasi olemasta, jonka Pariisin valuuttajärjestelmä käytti niin loistavasti. Lyhyesti yhteenvetona voidaan todeta, että maailmansodat tuhosivat joka kerta rahoittajien rakentaman kansainvälisten raha-suhteiden harmonisen rakennuksen.
Kullan rooli maailmanrahan toiminnassa on kuitenkin kasvanut. Strategisia tavaroita ostettiin vain kultavarantoja varten. Saksa käytti melkein koko maan kullan aseisiin (kaksikymmentäkuusi tonnia), mutta takavarikoi myöhemmin yli puolitoista tuhatta tonnia jalometallia miehitetyillä alueilla. Yhdysvallat on toiminut fiksummin kuin kaikki. Hyvä muisti ehdotti, mitä kansainväliset laskelmat perustuvat sodan tuloksiin.He tekivät vuokrasopimuksen - ei lainan, vaan vuokrasopimuksen, mikä rikastutti heitä siten yli viidelläkymmenellä miljardilla dollarilla vain Neuvostoliiton ja Ison-Britannian kustannuksella. Lisäksi he perustivat maassa tehokkaita tuotantolaitoksia parhaalla tekniikalla, vahvistaen perusteellisesti omaa talouttaan.