Yhtiön pääomavaihtuvuus on ero yhtiön omistamien lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen välillä.
Nettopääoma
Käsitteellä "nettopääoma" ymmärrän yrityksen taseessa olevien varojen kokonaismäärän ja kaikkien velkojen eron. Jos varojen määrä ylittää velkojen määrän, tämä osoittaa positiivisen nettopääoman. Näin ollen nettopääoma on negatiivinen, kun yrityksellä on enemmän velvoitteita kuin varoja.
Nettopääomasuhde on erittäin tärkeä yritykselle, koska positiivinen arvo osoittaa taloudellisen yksikön vakaata taloudellista tilaa. Jos varojen määrä ylittää huomattavasti velvoitteiden koon, yritys on erittäin vakaa. Myös suhteellinen vakaus on olemassa - kun varojen ja velkojen välinen ero on merkityksetön.
Pääomasykli
Pääoman vaihto on prosessi, joka alkaa investoimalla tuotantoon ja päättyy tuotteiden tuotantoon, suoritettaviin töihin tai tarjottuihin palveluihin. Pääoman vaihto on jatkuva prosessi. Sen kesto määräytyy sen mukaan, kuinka nopeasti ennakkomaksut saavat täyden käännöksen ja milloin yrityksen omistaja saa häneltä efektin rahana (joskus sosiaalisen vaikutuksen muodossa).
Pääomavaihdon ominaispiirteenä on, että omistajan tuottamiseen sijoittamia varoja ei palauteta kokonaan. Koko asia on tässä, että käyttöpääoman lisäksi kiinteä omaisuus osallistuu tuotantoprosessiin, joka on omaisuutta, joka siirtää osan arvosta valmiisiin tuotteisiin ja jota kulutetaan myös useita vuosia.
Pitkäaikainen pääoma
Kiinteät varat (OS) ovat varoja, jotka voivat osallistua suoraan tai epäsuorasti tuotantoprosessiin. Niiden erottava piirre on, että käyttöjärjestelmää voidaan käyttää monien vuosien ajan, ja niiden arvo siirretään kustannuksiin osittain poistoilla.
Näitä ovat rakennukset, rakennukset, ajoneuvot, laitteet jne.
Käyttöjärjestelmän tehokkuuden määrittäminen
Yritystaloudessa käytetään useita parametreja yrityksen käyttöjärjestelmän käytön tehokkuuden laskemiseen. Ne sisältävät seuraavat kertoimet:
- Vakaalla pääomalla.
- Aseistettu pääomalla.
- Käyttöomaisuuden tuotto.
- Pääoman voimakkuus.
PF-turvallisuus
Ensimmäinen käyttöjärjestelmän käytön arviointiin käytettävistä indikaattoreista on turvallisuus. Se määritellään kiinteän pääoman arvon suhteena maatalousmaan pinta-alaan. On muistettava, että tätä parametria voidaan käyttää vain maatalousyritysten varojen tehokkuuden arviointiin. Kertoimen laskenta on esitetty alla:
- Tietoja = SS.G. / N, missä
Tietoja - pääoma;
Ss.g. - pääoman keskimääräiset kustannukset vuodessa;
Ps.u. - maatalousmaan pinta-ala.
aseellinen
Tämä indeksi osoittaa käyttöomaisuuden koon, joka kuuluu yhden yrityksen keskimääräiselle vuotuiselle työntekijälle:
- B = Ss.g / K, missä
B - aseellisuus pääoman kanssa;
K– yrityksen henkilöstön keskimääräinen vuosimäärä;
SS.g - kiinteän pääoman arvo keskimäärin vuodessa.
paluu
Omaisuuden tuotto lasketaan suhteessa kaikkien analysoidun ajanjakson aikana yrityksen valmistamien tuotteiden rahamääräisiin suhteisiin keskimäärin kauden käyttöomaisuuden hankintamenoon.Tällä suhteella on tärkeä rooli arvioitaessa, kuinka tehokkaasti yritys pystyy käyttämään omaa käyttöomaisuuttaan. Parametrin nousua pidetään myönteisenä suuntauksena, koska tämä tarkoittaa, että tuotannon määrä kiinteän pääoman arvon rahayksikköä kohden kasvaa. Pääoman tuottavuuden normatiivinen arvo on enemmän kuin yksi.
- Alkaen = VP / SS.G., missä
Alkaen - omaisuuden tuotto;
VP - yrityksen kokonaistuotanto rahamääräisesti;
Ss.g. - Pääoman kustannukset keskimäärin vuodessa.
kapasiteetti
Pääoman intensiteetti - tämä on käänteinen indikaattori pääoman tuottavuudelle. Se voidaan laskea seuraavilla tavoilla:
- E = (Alkaen) -1 = 1 / Alkaen, missä
E - pääoman intensiteetti;
Alkaen - omaisuuden tuotto.
Indikaattori voidaan myös laskea kiinteän pääoman suhteena raportointikauden aikana luodun bruttotuotannon arvoon.
- E = (SS.G / VP), missä
E - pääoman intensiteetti;
VP - yrityksen tuottama katsauskauden bruttotuotannon arvo;
Ss.g. - kiinteän pääoman keskimääräiset kustannukset katsauskaudella.
Yrityksen on pyrittävä nostamaan omaisuuden tuottoprosenttia. Tämä tarkoittaa, että pääomaa käytetään tehokkaasti. Tällöin kiinteän pääoman kerroin laskee.
Käyttöpääoma
Nämä ovat yrityksen varoja, jotka osallistuvat tuotantoprosessiin, kulutetaan kokonaan, koska ne ovat osa tuotantokustannuksia, ja ne käytetään yhdessä tuotantojaksossa. Esimerkkejä käyttöpääomasta voivat olla raaka-aineet, raha, yrityksen henkilöstön palkat jne.
Käyttöpääoma esitetään yrityksen taseessa omaisuuserän toisessa osassa. Tämän tyyppisten varojen komponentit ovat:
- Yrityksen varastot.
- Käynnissä oleva työ.
- Yrityksen valmiit tuotteet.
- Myyntisaamiset.
likviditeetti
Likviditeetti - omaisuuden kyky muuttaa rahaksi yrityksen nykyisen velan maksamiseksi. Tämä on kaikkien käyttöpääoman muodostavien osien keskipiste.
Yhtiön jokaisella omaisuuserällä on erilainen likviditeetti. Vähiten likvidejä ovat pitkäaikaiset varat. Yrityksen kassalla ja sen tileillä oleva raha on ehdottoman likvidi omaisuus.
Likviditeettisuhteet
Kaikki varat likviditeetin mukaan jaetaan neljään luokkaan:
- Nesteisin.
- Omaisuus, joka voidaan myydä mahdollisimman nopeasti.
- Varat, joita ei voida nopeasti toteuttaa.
- Vaikea toteuttaa.
Jokainen neljästä omaisuusryhmästä vastaa neljää rahoituslähteiden ryhmää:
- Kiireellinen.
- Lyhytaikainen.
- Pitkäaikainen.
- Pysyvät velat.
Tällainen luokittelu suoritettiin koko yrityksen maksuvalmiuden määrittämiseksi kokonaisuutena. Yhtiötä pidetään likvideinä siinä tapauksessa, että kunkin taseessa olevan omaisuuslajityypin koko ylittää vastaavan velan koon.
Indikaattorit yrityksen vakavaraisuuden arvioimiseksi
Yrityksen likviditeettitason määrittämiseksi käytetään seuraavia indeksejä:
- Kattavuusaste.
- Nopea suhde.
- Absoluuttinen likviditeettisuhde.
Jokainen näistä indekseistä osoittaa, kuinka nopeasti yritys pystyy muuntamaan omaisuudensa rahaksi maksaakseen lyhytaikaiset velat.
- KP = (osa A - muisti) / THEN, missä
KP - kattavuusaste (indikaattorin toinen nimi on yrityksen nykyinen likviditeettisuhde);
Vol. A - yrityksen lyhytaikaiset varat;
ЗУ - perustajien velat maksuosuuksista;
THAT - lyhytaikaiset velvoitteet (nykyiset).
Tämä indikaattori osoittaa, kuinka nopeasti yritys pystyy perimään lyhytaikaiset velansa vain käyttöpääomalla.
Toinen indikaattori - kiireellinen likviditeetti - kuvastaa yrityksen kykyä maksaa kaikki nykyiset velat, jos sillä on ongelmia tuotteiden myynnissä. Kerroin voidaan laskea seuraavasti:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, missä
Ksl - nopea suhde;
TA - yrityksen käyttöomaisuus;
З - varastot;
THAT - lyhytaikaiset velat.
Viimeistä indikaattoria yrityksen vakavaraisuuden laskemiseksi kutsutaan absoluuttiseksi likviditeettiksi. Laskentakaavalla on seuraava muoto:
- Cal = D / TO, missä
Cal - absoluuttinen likviditeettisuhde;
D - raha ja niiden vastaavat;
THAT - lyhytaikaiset velat.
Tämän parametrin arvon tulisi olla noin 0,2. Tämä tarkoittaa, että yritys pystyy joka päivä maksamaan takaisin 20 prosenttia nykyisistä veloistaan. Indeksi osoittaa, kuinka suuren prosenttiosuuden velvoitteistaan yritys pystyy maksamaan takaisin lähitulevaisuudessa.
Käyttöpääoman käytön tehokkuuden määrittäminen
Kuten yrityksen käyttöomaisuuden tapauksessa, on olemassa indikaattoreita, jotka antavat tunnuksen siitä, kuinka tehokkaasti yritys käyttää käyttöpääomaa. Tällaisia parametreja on kolme:
- Liikevaihtosuhde.
- Pääomanvaihdon kesto.
- Kuormituskerroin.
Liikevaihto ja käyttöpääoman lastaus
Ensimmäinen ja pääindikaattori pääoman käytön tehokkuuden arvioinnissa on liikevaihtosuhde. Tämä parametri on analoginen pääoman tuottavuussuhteelle, jota käytetään kiinteän omaisuuden tehokkuuden laskemiseen.
- Cob = RP / Sob, missä
Cob - vaihtosuhde;
RP - myydyt tuotteet rahana tietyn ajanjakson aikana;
Sob - lyhytaikaisten varojen saldo.
Indikaattori ilmaisee kuinka monta käyttöpääoman kierrosta tehdään tietyksi ajaksi. Yrityksen kannalta sitä pidetään positiivisena, kun tämä suhde kasvaa.
Käänteinen indeksi on kuormituskerroin. Se voidaan laskea seuraavasti:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, missä
KZ - kuormituskerroin;
Cob - vaihtosuhde;
RP - myydyt tuotteet rahana tietyn ajanjakson aikana;
Sob - lyhytaikaisten varojen saldo.
Pääoman vaihto
Tämä suhde lasketaan liikevaihtosuhteen perusteella. Laskentakaavalla on seuraava muoto:
- Pob = D / Cob, missä
Pob - käyttöpääoman vaihtuvuus;
D on päivien lukumäärä;
Cob on vaihtosuhde.
Laskelmaan otetaan ajanjakson päivien lukumäärä. Se voi olla neljännes, kuukausi, puoli vuotta tai koko vuosi. Useimmiten pääoman vaihdon tehokkuuden analyysi vuoden aikana.
Kertoimen arvo riippuu vaihtuvuussuhteesta. Yrityksen positiivisena suuntauksena pidetään liikevaihdon laskua, koska tämä tarkoittaa, että liikevaihdon suhde kasvaa, ja sen myötä pääoman vaihtuvuus kasvaa. Mitä nopeammin pääoma kiertää, sitä houkuttelevamman yrityksen pidetään sijoittajien kannalta.
Tuottoaste
Viimeinen indikaattoreista, joita käytetään yleisesti pääoman käytön määrittämiseen, on tuottoaste. Tämä indikaattori ottaa huomioon sekä neuvoteltavissa olevan että perustason. Yrityksen tuottoprosentti lasketaan voiton ja yrityksen kokonaiskustannusten suhteena.
- Np = P / (Sos. + Oma) * 100%, missä
Np - tuottoaste;
P - voitto;
So.s. - käyttöomaisuuden hankintamenot
Sob.s. - käyttöpääoman arvo.
Käyttöpääoman tehokkuutta voidaan lisätä useilla tavoilla. Ensinnäkin yritys voi optimoida varastonsa. Toiseksi on kiinnitettävä huomiota käyttöpääoman kasvuun. Sinun tulisi myös lisätä myyntiä. Samanaikaisesti myynnin kasvuvauhdin tulisi ylittää käyttöomaisuuden kasvuvauhdin.
Yrityksen pääoman käytön tehokkuus vaikuttaa vakavasti taloudellisen toiminnan tulokseen. Jokaisen yrityksen tulisi pyrkiä käyttämään pääomaa rationaalisemmin, mikä antaa sille mahdollisuuden lisätä tuotteiden määrää ja voiton määrää.