Sijoituksen suhde lasketaan, jotta saadaan käsitys sijoitusten eduista. Millainen hän on? Miltä hänen kaava näyttää?
Yleistä tietoa
Ensinnäkin, käsittelemme terminologiaa. Siksi sijoitussuhde on indikaattori, jota käytetään analysoimaan yrityksen omien vakuuslähteiden rakennetta ja taloudellista arviointia sekä niiden myöhempää soveltamista. Sitä käytetään osoittamaan kyky toimittaa pitkäaikaiset varat itsenäisesti. Se antaa myös kuvan siitä, kuinka paljon yrityksen omat resurssit voivat kattaa tuotantoinvestoinnit.
Kerroin ottaa huomioon sijoitusriskin asteen, joka johtuu rakenteen likviditeetin ja vakavaraisuuden arvioinnista, ja sen kykyyn selviytyä ulkoisista taloudellisista vaihtelut. Yrityksen ohjaamana he päättävät sijoittaa yritykseen ja ovatko sen riskit korkeat. Itse asiassa kriisin sattuessa tuhoutuvat ensin yritykset, joiden arvo ei ole tyydyttävä.
esittely
Kaksi arviointimenetelmää erotetaan perinteisesti:
- Omien lähteiden sijoituskerroin. Käytetään osoittamaan yrityksen tuotantosijoitusten turvallisuustaso omien resurssiensa kautta. Tämän kertoimen normatiivinen arvo on välillä ¼ - 1. Jos ehto ei täyty, katsotaan, että yritys ei ole taloudellisesti vakaa.
- Omien lähteiden ja pitkäaikaisten velkojen sijoituskerroin. Sitä käytetään osoittamaan, kuinka yritysresurssit tuottavat kaikki saadut sijoitukset. Lainsäädäntövaatimukset edellyttävät useampaa kuin yhtä arvoa.
Yrityksen taseen sijoitussuhde voidaan laskea. Tämän lähestymistavan avulla voit saada luotettavia tuloksia. Tässä tapauksessa yrityksen taloudellisen tilanteen analysoimiseksi ja tilanteen parempaan paljastamiseksi voidaan lisäksi käyttää rahoituskertoimia, vakautta, riippumattomuutta / keskittymistä, lainatun pääoman keskittymistä, velkaa, kokonaisvakavaraisuutta, kattavuutta, ohjattavuutta ja muita.
Kuinka laskea?
Joten me jo tiedämme jo yleisesti, mikä on sijoitussuhde. Kaavan avulla voit laskea kuinka paljon kukin yksittäinen aihe on itsenäinen. Tässä yhteydessä on huomattava, että valittu lähestymistapa riippuu suoraan meistä saavutetuista tavoitteista. Ensinnäkin tarkastellaan tilannetta omien rahoituslähteidemme avulla.
Yleisesti ottaen kaava on seuraava:
KI1 = UPC / OS.
Lyhyesti sanottuna se kuvastaa yhtiön omien varojen suhdetta kiinteään pääomaan.
Tässä KI1 on sijoitussuhde. Kiinnitä kuitenkin huomio vain keinoihisi.
SKP on yrityksen oma pääoma.
OS - tämä on organisaation kiinteä pääoma, joka sisältää pitkäaikaiset varat ja muut sijoitukset, jotka ovat seurausta ensimmäisestä taseen varojen jakautumisesta.
Mieti nyt omien lähteiden ja pitkäaikaisten velkojen sijoituskerroinkaavaa.
Se näyttää tältä:
KI2 = SKP + DK / OS.
Ainoa muutos, nimittäin DC, tarkoittaa tässä organisaation pitkäaikaisia lainoja. Katsotaanpa paria esimerkkiä ymmärtääksesi paremmin, kuinka sijoitussuhde lasketaan.
Ensimmäinen tapaus. Lelukauppa
Oletetaan, että meillä on lelukauppa, jolla on oma pääoma, joka on yrityksen perustajien sijoitus. Sen koko on miljoona ruplaa. Samaan aikaan myymälän käyttöomaisuus, kuten tilat, huonekalut, kassakoneet ja näyttelyikkunat, maksoi 5,2 miljoonaa ruplaa.
Käytämme yllä olevaa kaavaa: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Koska tuloksena oleva sijoitussuhde on alle 0,25, päättelemme, että liikkeellä ei ole riittävää taloudellista vakautta. Kaupan kiinteitä varoja oman pääoman kustannuksella ei tarjota tarpeeksi. Siksi yrityksellä voi teoreettisesti ja ehkä käytännössä kohdata vakavaraisuuden tai likviditeetin puutteen ongelmia.
Toinen tapaus. Autopalvelu
Autopalvelulla on oma pääoma, joka muodostettiin osakkeenomistajien sijoituksista. Sen koko on viisitoista miljoonaa ruplaa. Lisäksi yritys otti pitkäaikaisen pankkilainan. Tällä hetkellä sen määrä on tarkalleen kolme miljoonaa ruplaa. Samanaikaisesti kiinteän pääoman, jota edustavat tilat, laitteet, kestävät työkalut ja muut esineet, arvioidaan olevan 16,5 miljoonaa ruplaa.
Laskemme kaavalla: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Koska sijoitussuhde ylittää yhtenäisyyden, voidaan päätellä, että yhtiöllä on riittävä taloudellinen riippumattomuus, sen pääoma ja pitkäaikaiset velat kattavat pitkäaikaiset varat tarvittavassa määrin. Siksi taloudellisten häiriöiden, saamisten maksamisen laiminlyönnin ja muiden ongelmien ilmetessä yritys pystyy jatkamaan toimintaansa.
Kolmas esimerkki. Verkkokauppa
Harkitse toista tällaista tapausta. Meillä on verkkokauppa, jonka oma pääoma on neljäkymmentätuhatta ruplaa. Olkoon pieni ja yksityisen yrittäjän perustama. Kiinteä pääoma on tässä tapauksessa 70 tuhatta ruplaa.
Käytämme ensimmäistä kaavaa: KI1 = 40/70 = 0,57.
Kuten näette, vaatimus 0,25 Kaikkia näitä indikaattoreita käytetään ennustamaan, kuinka helposti yritys selviää mahdollisista vaikeuksista. Lainattujen varojen osuus voi vaikuttaa niihin eniten. Miten? Uskotaan, että jos ne muodostavat yli puolet kaikista yrityksen käytettävissä olevista varoista, tämä ei ole hyvä merkki yrityksen kestävyydelle ja tulevaisuudelle. Vaikka eri toimialoilla indikaattori voi vaihdella huomattavasti. Joten kaupan alan yrityksille, joilla on huomattava liikevaihto, tämä luku on paljon uskollisempi. Se on periaatteessa kaikki mitä sinun täytyy tietää sijoitussuhteesta.Miksi kaikki tämä lasketaan?
Sijoitussuhde on välttämätön taloudellisen vakauden laskemiseksi. Sitä käytetään rahoitusvirtojen tasapainon määrittämiseen, mikä antaa organisaatiolle mahdollisuuden tukea toimintaansa pitkän ajanjakson ajan, tuottaa tuotteita ja palvella saatuja lainoja. Tämän lisäksi voidaan tätä tarkoitusta varten laskea autonomian, turvallisuuden omalla käyttöpääomalla, varantojen, liikkuvuuden, ohjattavuuden ja muiden kertoimet.