Globaalit talousprosessit, tieteen kehityksen heterogeenisyys eri puolilla maailmaa sekä lisääntynyt teollisuuskilpailu johtavat sellaiseen ilmiöön kuin pääoman vienti. Samanaikaisesti sen maan taloudessa on kielteisiä ilmiöitä, josta ulosvirtaus tapahtui. Valtio, joka hyväksyy lisäinvestoinnit, päinvastoin, on voittaja. Se saa lisämahdollisuuksia kehittämiseen.
Pääoman poisto tapahtuu useista syistä. Maan talouden harmonisen kehityksen varmistamiseksi on tarpeen ryhtyä toimenpiteisiin suotuisten olosuhteiden luomiseksi pääoman tuonnille. Mistä vaikuttaa sijoitusvirtojen liikkumisprosessiin, keskustellaan myöhemmin.
Maailman vienti
Pääoman vienti on investointien vientiprosessi toisen maan alueelle. Nämä rahastot sijoitetaan useimmiten teollisuuteen, teknologiaan. Tämä on tyypillinen ilmiö kapitalistiselle taloudelle.
Vienti alkoi aktiivisesti kehittyä 1800-luvulla. Rahaa vietiin eri maista investointeihin toisen maan talouteen. Lisäksi pääoman omistajalla oli etuja tuotteen valmistuksessa. Esimerkiksi ulkomailla työvoima oli halvempaa, materiaali- tai muita kustannuksia voitiin vähentää merkittävästi. Se voi olla myös houkuttelevampaa verolakua. Samanaikaisesti sijoittaja tuotti suuria voittoja. Teoreettisesti se oli korkeampi kuin kotimaassaan.
Monet syyt johtivat pääoman poistumiseen valtiosta. Aikaisemmin käteisvarojen omistajat sijoittivat heidät viljelmiin tai kaivannaisteollisuuteen. Pääoman viennin pääasialliset syyt Nykyään ne koostuvat edistyneemmästä teknologisesta perustasta tuotantoon. Myös suuret yritykset alkoivat pyrkiä tuottamaan erilaisia korkean teknologian tuotteita oman maansa ulkopuolella. Tämän avulla voit kasvattaa nettotulosta toisinaan.
Nykyään pääoman vienti kasvaa tasaisesti. Joka vuosi salkusijoitusten määrä on noin 600 miljardia tavanomaista yksikköä ja suorat sijoitukset muiden maiden talouden eri sektoreille - 300 miljardia tavanomaista yksikköä. Lisäksi sama valtio voi olla sekä pääoman viejä että tuoja. Tämä lisää merkittävästi tuotantokilpailua maailmanyhteisön maiden välillä.
syistä
Pääoman viennin pääasialliset syyt liittyy tiettyihin talouden ongelmiin. Ensinnäkin tämä voi olla hallintoelinten politiikan epävakaus. Sijoittajat yrittävät ylläpitää pääomaa. Siksi he etsivät turvallisia olosuhteita pääoman sijoittamiseen.
Viennin kasvuun voi vaikuttaa myös kansallisen valuutan matala korko. Rahastojen omistajat siirtävät pääomansa ulkomaisiin seteleihin. Tällaiset talletukset tehdään korkeilla korkoilla, mikä lisää sijoittajien todellista voittoa.
Jos maan talouden kehitystaso ei edes saavuta keskimääräisiä indikaattoreita, pääoman omistajalla ei ole mahdollisuutta sijoittaa rahaa kannattavasti. Tässä tapauksessa mahdollisia sijoituksia voi olla liikaa, mutta tätä prosessia ei todellakaan tapahdu. Tällöin tällaisten resurssien omistajat etsivät uusia mahdollisuuksia kehittyneissä maissa.
Korkeat verokannat estävät myös sijoittajia. Yritystoiminta kasvaa verovapailla alueilla tai alueilla, joilla tällaiset maksut ovat vähäiset.
Maassa voi esiintyä kielteisiä sijoitusolosuhteita vapaan kaupan mahdottomuuden vuoksi. Merkittävät määrät talletetaan tässä tapauksessa ulkomaille.
Oikeudellinen epävakaus, oikeuksien ja takuiden täydellisen suojan puute pääoman omistajalle edistävät myös viennin kehitystä. tietäen pääoman viennin syyt, osavaltion hallituksen olisi ryhdyttävä toimenpiteisiin luodakseen suotuisat olosuhteet liiketoiminnalle maan sisällä.
Tuonnin syyt
Pääoman vienti ja tuonti syntyvät melkein samanlaisista syistä. Jos vienti kasvaa yhdessä maassa, tuonti voi kasvaa toisessa. Kassavirtaa stimuloivat monet tekijät.
Ensinnäkin tuonnin tärkeimpiä syitä ovat korkeat valtion menot tieteelliseen tutkimukseen ja uuden tekniikan etsiminen. Jos sijoittaja pyrkii saamaan samanlaista kehitystä tuotteidensa valmistukseen, hän tuo pääomaa maahan.
Työntekijöiden ammattitaidolla on myös suuri merkitys. Mitä korkeampi koulutustaso ja kokemus työvoimaresursseista tai mitä halvemmat heidän palkat ovat, sitä enemmän investointeja menee maan talouteen.
Tähän voivat vaikuttaa myös mainoskulut. Tuotantokustannukset vaikuttavat merkittävästi tuonnin muutokseen. Suuret yritykset ovat kiinnostuneita toimittamaan pääomansa muiden maiden talouksille. Tällä tavoin ne stimuloivat tuotannon mittakaavan vaikutusta, miehittävät uusia markkinoita ja lisäävät merkittävästi nettotulosta. Siksi mitä suurempi organisaatio on, sitä voimakkaammin se on kiinnostunut siirtämään pääomansa muiden valtioiden talouteen.
Pääoman vienti ja tuonti riippuvat myös kotimaisten tuotemarkkinoiden suojaustasosta. Korkeat takeet sijoittajien oikeuksien ja etujen suojaamiseksi stimuloivat pääoman tuontia maahan. Omistajat ovat kiinnostuneita tuomaan varojaan valtion kotimarkkinoille, jos niiden määrä on merkittävä.
Vie lomakkeet
Perusasioita on useita pääoman viennin muodot. Tavanomaisesti ne voidaan jakaa 2 ryhmään. Nämä ovat yrittäjä- ja lainasijoituksia. Ensimmäisessä tapauksessa sijoittaja hankkii ulkomaisen organisaation osakkeita, joukkovelkakirjalainoja tai muita arvopapereita. Rahastojen omistaja osallistuu tässä tapauksessa toisen valtion tuotteiden valmistusprosessiin ja saa tästä voittoa korkojen tai osinkojen muodossa.
Viennin lainamuoto ilmenee luoton myöntämisessä toiselle valtiolle. Tällaiset sijoitukset sijoitetaan ulkomaisille pankkitileille.
Yrittäjäsijoitukset voivat olla salkku- tai suoria sijoituksia. Ensimmäisessä tapauksessa sijoittajalla ei ole oikeutta osallistua yhtiön johtamiseen. Suorat sijoitukset päinvastoin tarjoavat tällaisen oikeuden. Sijoittaja on mukana tekemässä ulkomaisen yrityksen toimintaa koskevia päätöksiä ja hallitsee sen toimintaa.
Lainasijoitukset tarjoavat omistajalle korkeat korot. Tällaisten sijoitusten palauttamatta jättämisen riski on kuitenkin suurempi.
Sijoitustyypit
Pääoman maailmanvienti toteutetaan lainoilla, lainoilla, pankkitalletuksilla. Ne voivat sisältää avun toiselle maalle. On myös valtava määrä muun tyyppisiä vientiä koskevia investointeja. Ne luokitellaan yleensä muiksi. Useimmissa tapauksissa tällaiset pääoman ulosvirtaukset tuottavat sijoittajalle merkittäviä voittoja. Hän tuo varat takaisin kotimaahansa.
Portfolio-sijoituksiin sisältyy joukkovelkakirjalainoja, muita velkapapereita, pieniä osakeosuuksia. Erillisessä ryhmässä ovat johdannaiset. Ne muodostettiin sopimussitoumusten tai muiden arvopapereiden liikkeeseenlaskun seurauksena. Johdannaiset voivat sisältää optioita.Tällaisten sijoitusten kaksinkertaisen laskennan välttämiseksi ne otetaan huomioon kansainvälisissä pääomavirtoja koskevissa tilastoissa merkinnällä, joka on vastapäätä salkut talletuksia.
Pääoman vientitavoitteet voi olla erilainen. Jos rahastojen omistaja haluaa osallistua yrityksen hallintaan pitkään, hän voi viedä suoria sijoituksia. Tässä tapauksessa hän lunastaa vähintään 10% osakkeista. Tässä tapauksessa valtio, josta pääoman ulosvirtaus tapahtui, on pitkään tai ei koskaan saa hyvitystä. Sijoittajalle, jolla on suuri todennäköisyys, on edelleen liiketoimintaa toisen maan alueella.
Laillinen ja laiton pääoman tuonti
Tavaroiden ja pääoman vienti voi olla laillista tai laitonta. Tästä syystä maailmantilastoissa kokonaisvienti voi olla pienempi kuin sen tuonti.
Laittoman viennin tapauksessa pääoma siirretään valtiolta voimassa olevan lainsäädännön vastaisesti. Se voi olla esimerkiksi ulosvirtaus, jonka suorittavat yhden päivän yritykset. Heidät rekisteröidään nuken kautta. Lisäksi tällainen organisaatio suorittaa lyhyessä ajassa vain yhden tai useamman toiminnan. Sen jälkeen yritys lopettaa toimintansa.
Monissa maissa vaaditaan vietyjen varojen pakollista palauttamista, samoin kuin tällaisen toiminnan voitot, voitot takaisin valtiolle. Juuri tätä vaatimusta häikäilemättömät yritykset yrittävät kiertää. Tällaiset varat talletetaan ulkomaiden talouteen. Tässä tapauksessa rahat viedään käteisellä ilman rekisteröintiä.
Laittoman viennin yhteydessä myös siirtohinnat voidaan asettaa. Tavaroiden kustannukset ovat keinotekoisesti alhaiset. Kun niitä myydään korkeammilla hinnoilla, saatu voitto jää ulkomaille.
Nettovienti
Pääoman nettovienti kutsutaan myös "sijoituksen lennoksi". Sen määritelmä kattaa sekä lailliset että laittomat varojen ulosvirtaukset. Sellaisen pääoman käyttäminen maassa voisi teoreettisesti nostaa BKT: n tasoa. Näitä varoja voitaisiin käyttää valtion sisäisen liiketoiminnan rahoittamiseen omista pääomalähteistä. Koska varat siirrettiin toisen maan alueelle, sijoittajavaltio ei saanut tiettyä määrää voittoa.
Nettovienti voidaan laskea IMF: n kehittämällä menetelmällä:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, missä LDP - valtion ulkoisen velan kasvu, JI - suorien sijoitusten saldo, STB - maan maksutase tällä hetkellä, IZR - kullan ja valuuttavarannon tason muutos.
Tämän tekniikan tarkoitus on kahdessa pääväitteessä. Jos maan vaihtotase on vakaasti positiivinen, tämä on merkki (vaikkakin epäsuorasta) sen kyvyttömyydestä kerätä ulkomailta tulevia sijoituksia ja säästöjä. Valtion rajojen ulkopuolella tällaiset säästöt eivät vähennä ulkoisen velan määrää eivätkä lisää pääoman virtausta siihen.
Tutkitaan esimerkiksi puhdasta Venäjän pääoman vienti 2000-luvun ensimmäisellä vuosikymmenellä voit nähdä seuraavan:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 miljardia e.
Jos verrataan tulosta maasta viedyn pääoman kokonaismäärään, joka on 818 miljardia vuotta aiemmasta. esimerkiksi haittavaikutukset ilmenevät. Lähes yli 80% Venäjältä vietävästä pääomasta ei tuota valtiolle voittoa eikä vaikuta oman taloutensa kehittämiseen.
Vie maantiede
Pääoman vienti tarkoittaa maan hyväksi menetetyt mahdollisuudet omaan kehitykseen, edellyttäen, että varoja menetetään paljon laittomasti ja että he eivät palata takaisin valtion alueelle. Tällaiset liikkeet eivät kuitenkaan aina johda kielteisiin seurauksiin. Tämän vahvistavat kansainväliset tilastot.Suurimpia viejiä ovat sellaiset kehittyneet maat kuin Yhdysvallat, Iso-Britannia, Saksa ja Japani.
Heidän pääomanvirtauksen rakenne koostuu maalle kannattavista laillisista sijoituksista. Kun harjoittavat liiketoimintaa muissa maissa, nämä maat saavat merkittäviä voittoja. Ulkomaisten talouksien kohdennetut varat palautetaan korkoineen.
Nettotuonti hallitsee Yhdysvaltojen rahoitusvarojen liikkumisen rakennetta. Monien valtioiden pääkaupungit parveilevat täällä. Japani hyväksyy pääoman tuonnin paljon pienemmissä määrin. Se on kuitenkin suurin pääoman viejä maailmassa. Länsi-Eurooppa harjoittaa liiketoimintaa keskinäisillä sijoituksilla.
Vähemmän kehittyneillä mailla on vaatimaton osuus kansainvälisistä pääomavirroista. Tämä johtuu riittämättömistä sisäisistä keräyksistä. Teollisuuden kehitysvaiheessa kotimarkkinat tarvitsevat valtavan määrän investointeja. Alikehittyminen haittaa myös pääoman tuontia näihin maihin.
Venäjä vie paljon enemmän pääomaa kuin tuo. Tämä suuntaus on jatkunut useita vuosikymmeniä. Tämä on erittäin kielteinen suuntaus. Maamme maissa havaittiin nettotuonti- / vientitaseen positiivinen arvo vasta vuonna 2007.
Tärkeimmät globaalit suuntaukset
maailma pääoman vienti joita kuvaavat tietyt suuntaukset. Rahastojen liikkumisen kokonaismassaa hallitsevat suorat sijoitukset. Myös julkisen hallinnon kasvava rooli tässä prosessissa on huomattava.
Kehitysmaiden talouden kehittämiseen tarkoitettujen kaupallisten valtionlainojen, avustusten, tukien ja pitkäaikaisten lainojen osuus on 90% kokonaisviennistä.
Suhteellisen uusia suuntauksia ovat menettelyt sijoitusten viemiseksi Euroopan pankin, IMF: n ja Maailmanpankin kautta. Lisäksi kehitysmaiden talouden ja politiikan epävakaus on saanut teollistuneet valtiot siirtämään pääomansa ilman, että ne siirtävät luottoja tai muita varoja talouteensa.
Pääomaviennin nykyisessä prosessissa vallitsee taipumus luoda organisaatioita, jotka varmistavat turvallisuuden ja takaa varojen palautuksen omistajalle. Tällaiset yritykset toimivat melkein kaikissa maissa, jotka ovat merkittäviä pääoman viejiä.
Tapoja viennin vähentämiseksi
Pääoman vienti voidaan vähentää valtion tasolla. Tätä varten maailmassa on kaksi päämenetelmää. Niiden pätevän soveltamisen ja valvonnan avulla on mahdollista vähentää huomattavasti valuutan vientiä valtion ulkopuolelle.
Ensimmäinen lähestymistapa sisältää hallinnollisten esteiden asettamisen ja menettelyjen toteuttamisen hallitukselle tällaisten toimien sääntelemiseksi. Voi esimerkiksi olla vaatimus myydä kaikki valuuttatuotot tai niiden osa kokonaan tai osa valuuttakursseista tai standardien käyttöönotto valuuttakurssivalvonnan toteuttamiseksi.
Toinen lähestymistapa on rakentavampi. Hän aikoo luoda suotuisimmat olosuhteet liiketoiminnan harjoittamiselle valtion sisällä. Sitä varten sijoittajien on taattava taloudellinen ja poliittinen vakaus, annettava lailliset takeet oikeuksiensa ja etujensa suojelemiseksi. Tässä tapauksessa pääkaupunki lakkaa poistumasta maasta. Käänteisiä suuntauksia havaitaan. Pääoman tuonti kasvaa vähitellen.
Tarkasteltuaan mitä on pääoman vienti sen ominaisuudet ja seuraukset, voit ymmärtää, kuinka tärkeätä on hallita elinten tätä prosessia ja luoda suotuisat olosuhteet liiketoiminnalle maan sisällä.