Taloudellinen kehitys on mahdotonta ilman uusia projekteja, ja niiden kehittämiseen tarvitaan investointeja. Kuten tiedät, sijoittaminen on aina täynnä riskejä. Siksi sijoitusten kattavuusaste lasketaan sijoitusten taloudellisen toteutettavuuden määrittämiseksi.
määritelmä
Sijoitusprosessissa takaisinmaksuaika ja sijoituksen kattavuus ovat kaksi tärkeää indikaattoria. Niiden avulla voit paitsi tehdä tietoon perustuvan päätöksen, myös jakaa rahat suurimmalla hyödyllä.
Laajassa mielessä sijoitusten kattavuusaste (KPI) sisältää luokan indikaattoreita, joiden avulla voit määrittää likviditeetin tason eri suuntiin. Se osoittaa, kuinka suuri osuus varoista rahoitetaan omista varoista ja mitkä pitkäaikaisina lainoina. Tässä tapauksessa kerroin lasketaan varojen suhteessa velan kokonaismäärään. Tämän menetelmän avulla sijoittaja voi arvioida potentiaalisen kannattavuuden ja konkurssin mahdollisuuden.
KPI: tä kutsutaan myös taloudellisen vakauden indikaattoriksi, koska se heijastaa taloudellisen riippuvuuden tasoa ulkoisista varojen lähteistä. Rahoitusvakauden ja sijoitusten kattavuuden suhde analysoidaan yhdessä likviditeetti- ja vakavaraisuusindikaattorien kanssa.
kohtalo
Ennen kuin tehdään päätös lainattujen varojen myöntämisestä tai vastaanottamisesta, on perusteltava johtopäätös siitä, pystyykö organisaatio maksamaan velkataakan ja missä määrin. Nämä tiedot saadaan laskemalla KPI.
Koska omilla varoilla on tietoja omaisuuden turvallisuudesta, johto pystyy nopeasti tekemään päätöksiä omaisuudenhoitomenetelmän muuttamisesta ja / tai varojen keräämisestä liiketoiminnan laajentamiseksi ja estämään jopa mahdollisen konkurssin.
KPI-toiminnot
Niiden suuren määrän joukosta voidaan erottaa useita tärkeimpiä.
- Luotettavien tietojen hankkiminen vakavaraisuudesta: pystyykö organisaatio maksamaan lainan takaisin oikeaan aikaan.
- Vaihto-omaisuuden määritelmä.
- Päätöksenteko: Kertoimen mukaan tehdään johtopäätöksiä sijoitusten tehokkuudesta.
- KPI näyttää tietyltä ajalta (kuukausi, vuosineljännes jne.) Ansaitun pääoman määrän.
- Korkojen palvelemiseen tarvittavan vähimmäistulotason määrittäminen
- Lasketaan tarvittava tulomäärä, jota tarvitaan velan kattamiseen vuoden aikana.
- KPI: n avulla voit laskea kuinka monta kertaa organisaation tulot ylittävät korkomaksut.
- Tuloilla rahoitettavien kiinteiden rahoituskustannusten laskeminen
kaava
KPI: n laskemista säätelevät BU-standardit. Tosiasia, että indikaattorin laskemiseksi on useita kaavoja. Mieti niistä perusteellisinta.
Omaisuuserien KPI:
KP = lyhytaikaiset varat (OA) / lyhytaikaiset velat (TO).
OA sisältää:
▪ kassalla ja tilillä olevat varat;
▪ myyntisaamiset;
▪ varastojen kokonaisarvo;
▪ muu OA.
Sisältää:
▪ lyhytaikaiset lainat;
▪ velka valtion talousarviolle;
▪ muut velat.
Tässä muodossa sijoitusten kattavuusaste osoittaa organisaation vakavaraisuuden. Saatujen arvojen perusteella on kuitenkin mahdotonta päättää, onko organisaatiolla riittävästi varoja maksamaan velvoitteet. Eräpäivänä organisaatio tarvitsee rahavaroja ja muita varoja, ja vaihto-omaisuus ja saamiset ovat vähemmän likvidejä varoja.
Sijoitusten KPI:
KP = tulot ennen veroja ja korkoja / lainojen korkoja.
Tulosten tulkinta on esitetty taulukossa.
| Optimaalinen arvo | Yli 0,9 |
| 3-4 | Organisaatio ei voi vain maksaa velat, vaan myös muodostaa varavarannon |
| Enemmän kuin 4 | Organisaatio ei käytännössä käytä lainoja |
| Alle 1 | Yhtiö ei voi tyydyttää velvoitteitaan |
| 1 | Kaikki voitot käytetään velan maksamiseen. |
Lainan KPI:
KP = (Liiketoiminnan tuotot - Liiketoiminnan kulut) / Velka,
tai
KP = nettotuotot / velat yhteensä.
Tämä sijoitusten kattavuuden suhde antaa mahdollisuuden arvioida yrityksen todellista kykyä maksaa velka omalla kustannuksellaan, jos vaaditaan maksamaan velkoja kaikille velkojille.
Sijoitusten kattavuuden suhde taseen mukaan
Jos sijoituskohteen pääoma sisältää pääasiassa lainattuja varoja ja varat ovat likvidejä, sijoittaja voi kieltäytyä sijoittamasta. Tämä indikaattori määritellään seuraavasti:
KP = (oma pääoma + pitkäaikainen laina) / vastuun osa I.
Sijoitusten kattavuusaste (tasekaava) = (s. 1400 + s. 1530) / s. 1700.
Jos KPI-arvo on suurempi tai yhtä suuri kuin 1, voimme päätellä yrityksen vakavaraisuudesta. Jos KPI <0, sijoittajan on kiinnitettävä huomiota muihin taloudellisen luotettavuuden indikaattoreihin, kuten likviditeetin tasoon.
Sijoitusten kattavuussuhteen vakioarvot on esitetty taulukossa.
| 1,5 -2,5 | KPI: n optimaalinen arvo. Se riippuu alan laajuudesta ja ominaispiirteistä. |
| Alle 1 | Yhtiö ei pysty palauttamaan lyhytaikaisia saamisia lyhytaikaisten varojen ja nettotulojen vuoksi. |
| Yli 2,5 | Pääoman järjenvastainen käyttö ja saamisten kasvu. Jos tämä suuntaus jatkuu, pääoman vaihtuvuus laskee |
johtopäätös
Sijoittamista päättäessään on kiinnitettävä huomiota sijoituskatteen indikaattorien lisäksi myös likviditeetin, vakavaraisuuden ja kannattavuuden arvoihin. Vasta tällaisen kattavan analyysin jälkeen voimme päätellä, että sijoittaminen organisaatioon.