Vekseli on pankin, mahdollisesti yrityksen, kirjallinen velvoite maksaa rahasumma määrätynä päivänä vekselissä ilmoitetulle henkilölle. Laskut annetaan paperimuodossa, koska ne annetaan tietyllä nimellä. Velkapaperilla ei ole määräaikaa tai määrää. Laskun takaisinmaksun jälkeen maksetaan tulot ja kiinteä prosenttiosuus. Nyt käytännössä kaikki markkinat kirjoittavat alennuslaskuja, jotka peruutetaan paperilla ilmoitetulla määrällä, mutta aluksi he maksavat siitä alhaisemman hinnan - alennuksen.
Vekselimarkkinat eivät ole niin kehittyneitä kuin osakemarkkinat, mutta silti sijoitukset voivat tuoda melko suuria tuloja verrattuna joukkovelkakirjojen tai pankkitalletuksiin. Minun on sanottava, että tämä sijoitus on hyödyllinen vain, jos aiot laittaa liikkeeseen miljoonan ruplan arvosta.
Plus laskut
Mikä on näiden arvopapereiden etu? Miksi on hyödyllistä käsitellä niitä? Sijoittajat, jotka eivät odota suurta tuottoa lyhyessä ajassa, koska todennäköisyydellä ei jää mitään, mieluummin kiinteät tuotot sijoitetuille summille. Heidän valintansa kuuluu valtion joukkovelkakirjalainoihin, matkatodistuksiin ja talletuksiin. Laskuihin pääsee harvoin, vaikka ne voivat tuottaa hyviä tuloja. Pankit tarjoavat pääsääntöisesti korko- ja diskonttalaskuja.
Usein laskujen kannattavuus on yhtä suuri kuin talletuksista tai joukkovelkakirjalainoista ansaitut tuotot. Tarkoitamme tietysti suurten pankkien luotettavia velkakirjoja, joissa on valtion osallistuminen - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Esimerkinomainen matematiikka
Kuuden kuukauden kuluttua Säästöpankin lasku tuottaa 5% vuodessa ja vuoden kuluttua 6%. Samanaikaisesti vuotuisten talletusten tulot ovat noin 9%. VTB: n, Gazprombankin joukkovelkakirjalainat tuottavat noin 6% vuodessa. Sberbank tarjoaa muuten myös alennuslaskun kannattavana tuotteena.
Vain heikon luotettavuuden vekselit voivat kilpailla valtion omistamien pankkien talletuksilla ja joukkovelkakirjoilla. Mutta tämä on suuri riski, tässä tapauksessa sijoittaja itse päättää sijoittaako rahansa pankkeihin ja rahoitusyhtiöihin vai ei.
Toinen tärkeä asia
Mutta laskulla on yksi erittäin tärkeä etu: tällä velkapaperilla voit maksaa esimerkiksi asunnosta tai autosta, ja se hyväksytään myös vakuudeksi lainahakemusta haettaessa.
Velkapaperi voidaan siirtää toiselle henkilölle, samoin kuin yksinkertaisesti myydä.
Esimerkki alennuslaskusta, samoin kuin muun tyyppiset kirjalliset pankkivelvoitteet, voidaan katsella Internetissä.
Miinukset laskut
Velkapaperit eivät ole kovin suosittuja yksityisten sijoittajien keskuudessa, koska niillä on joukko puutteita, jotka voivat aivan saada ihmisen kiinnittämään huomiota tällaisiin sijoituksiin.
Tärkein miinus on sijoituksen määrä. Sijoittajan on oltava erittäin varakas henkilö, joka on valmis sijoittamaan vähintään miljoona ruplaa velkakirjaan.
Pankkien laskuja ei suojata pankkien konkurssien yhteydessä. Tietäen kuinka usein Venäjällä luvat peruutetaan jopa luotettavilta ensi silmäyksellä pankeilta, ihmiset kieltäytyvät ottamasta riskejä ostamalla velkapaperia. Jotkut pankit jatkavat toimintaa, mutta saattavat laiminlyödä velkakirjojaan. Tässä tapauksessa sijoittaja ei myöskään saa rahaa.
Yksityishenkilöt, joilla on talletusrahoja, putoavat ensisijaisesti velkojille konkurssimenettelyn aikana, ja velallisen haltijat nimetään velkojien 5. vaiheeseen.
Muilla kuin luotto-organisaatioilla voi myös olla laskujen laiminlyöntejä.
Varhaisen paluun vaikeudet
Laskuilla on paljon vaikeampaa palauttaa rahaa ennen kauden päättymistä kuin talletuksissa, jopa sellaisissa, jotka tehdään sillä ehdolla, että varoja ei voida ennenaikaisesti nostaa. Toisin sanoen, jos sijoittaja tarvitsee kiireellisesti laskuun sijoitettua rahaa, hänen on myytävä velkapaperia jälkimarkkinoilla ja todennäköisimmin hintaan, joka on jopa alempi kuin hankintahinta.
Mistä ja miten ostaa lasku?
Jos kuitenkin kaikki velkakirjojen puutteet eivät estäneet sijoittajaa, löydät artikkelin tästä osasta kuinka saada paperi ja mistä.
Yritykset, jotka haluavat laittaa vekselin, uskovat tämän menettelyn yleensä pankeille, sijoitusyhtiöille, jotka ovat rahoitusagentteja. Tämä pätee myös esimerkiksi Sberbankin yksinkertaisiin alennuslaskuihin. Laskun ensimmäinen omistaja on rahoitusagentti, muut markkinaosapuolet ovat jo ostamassa häneltä. Joten yksityiset sijoittajat ostavat kaikki laskut jo jälkimarkkinoilla.
Vaikka laskussa on käteisvastinetta, sillä ei käytetä kauppaa pörsseissä, joten keskimääräisiä hintoja voi tarkastella Venäjän laskutusjärjestelmässä (PBC) sekä uutistoimistojen - Finmarket, Interfax - virallisilla verkkosivuilla.
Vaikka pidit tietystä laskusta, on mahdotonta ostaa sitä jälkimarkkinoilta, sinun on otettava yhteyttä ammattimaiseen välittäjään. Tyypillisesti nämä ovat pankkeja ja sijoitusyhtiöitä (esimerkiksi IC Veles-Capital, IC Region).
Menettely velkasitoumuksen ostamiseksi on erittäin yksinkertainen. Sijoittaja allekirjoittaa säännöllisen paperinostosopimuksen rahoitusagentin tai ammatillisen markkinaosapuolen kanssa. Maksaa tapahtuman tililtänsä plus korkoa tapahtumasta.
Agenttille maksettavan palkkion määrä vaihtelee välillä 0,3–2,5% kaupan summasta. Joka tapauksessa vähintään 100 dollaria on oltava saatavilla. Yksityinen henkilö voi ottaa yhteyttä samaan välittäjään tai rahoituksen välittäjään uudelleen, jos hän ei halua tai jostain syystä ei voi odottaa laskun eräpäivää. Palkkiot on kuitenkin maksettava uudelleen samassa määrässä. Näistä vivahteista johtuvien alennuslaskujen kirjanpito ei vaikuta yksinkertaiselta.
Keinottelun mahdottomuus
Se ei auta laskujen kauppaa sivustoilla, joten sinun ei pitäisi odottaa niiden spekulatiivista kysyntää. Koska joka kerta on maksettava palkkio välittäjille, kaikki nämä toimet ovat kannattamattomia. Sinun on muistettava noin 13%, joka on maksettava veroviranomaisille, jos liiketoimi on kannattava. On erittäin harvinaista, että yksityiset sijoittajat myyvät velkakirjoja eräpäivänä.
Sberbankin laskut
Sberbank tarjoaa korkorupla- ja valuuttalaskun. Tulot kertyvät korkoina.
Myynnissä on myös alennuslasku, myös ruplana ja valuuttana. Takaisinmaksusumman ja ostohinnan välinen erotus on tulon, summan (par) ja vekselin myyntihinnan laskun ensimmäiselle haltijalle.
Korolliset haltijoiden velat on maksettava ennalta määrätyllä takaisinmaksuaikalla ja millä tahansa ehdolla, mutta aikaisintaan tiettyyn päivämäärään. Tämä on ero alennuslaskun ja prosentuaalisen laskun välillä. Mutta tämä on vain turhamainen silmäys. Vivahteet ovat jonkin verran suurempia.
Alennuslaskujen palautusjärjestelmä on hiukan erilainen: tiettynä päivänä tai milloin tahansa päivänä, mutta ei aikaisemmin kuin laskussa ilmoitettu päivämäärä.
Sberbankin vaihtovelkakirjoja on. Kustannukset paperilla on kirjoitettu Yhdysvaltain dollareina tai euroina, mutta niissä on pakollisesti ilmoitettava, että maksu suoritetaan ruplaina eräpäivänä. Tällainen lasku ostetaan myös ruplaksi.
Huomautus sijoittajalle
Tällä hetkellä markkinoilla käydään kauppaa yli 200 yrityksen ja pankin vekselillä, joista monet tarjoavat alennuslaskuja. Osakemarkkinoiden ja sijoitusyhtiöiden asiantuntijat suosittelevat yksityisiä sijoittajia sijoittamaan pankkiseteleihin, koska keskuspankki ylläpitää tiukkaa varainhoidon valvontaa kaikissa pankeissa ja pakottaa ne paljastamaan taloudellisen asemansa virallisilla verkkosivuilla.Tässäkin sijoittaja itse, jolla on vähän tietoa, pystyy arvioimaan tietyn pankin luotettavuuden.
Riskillä ovat aina velkakirjat, joista ne tarjoavat suurta korkoa, ja niitä käyvät kaupat tunnetuissa yrityksissä, joiden tilinpäätös on suljettu. Hyvin usein tällaiset yritykset ovat tavallisia finanssipramideja. Rahan palauttaminen on erittäin vaikeaa tai mahdotonta.
Laskussa on yleensä tiukat takaisinmaksupäivät. On suositeltavaa saada rahaa tänä päivänä tai niin paljon kuin mahdollista seuraavien kahden pankkipäivän aikana. Alennuslaskun palautus on selvästi nimellisarvoinen kauden lopussa. Tietysti kukaan ei ota sakkoja ja lisäkorkoja, yleensä ne menevät sijoittajaa kohti, mutta heillä on oikeus olla maksamatta erääntynyttä laskua. Voit hankkia rahat itse ja uskoa sen rahoituksen välittäjälle tai välittäjälle, joka toteutti tapahtuman. Mutta samalla sinun on taas maksettava korkoa. Joten on edullisempaa maksaa yksityisesti. Sberbank tarjoaa muuten myös yksinkertaisen alennuslaskun.
Oikean suunnittelun merkitys
Vuoden 1930 Geneven yleissopimuksessa vahvistetaan erittäin tiukat säännöt vekselien ja eräpäivien suunnittelulle. Jos ainakin yhtä vaatimuksista rikotaan, emme voi harkita asiakirjan vekseliä, joten joudut ostamaan velkasitoumuksen huolellisesti jälkimarkkinoilta, väärennöksiä on paljon. Pankeilla tai vetoyhtiöillä on oikeus kieltäytyä peruuttamasta laskun vastaisesti.
Jälkimarkkinoiden väärennetyimmät laskut ovat Sberbankin, Gazprombankin arvopapereita, koska vain niillä käydään pääasiassa kauppaa markkinoilla.
Vaikka sijoittaja työskentelee markkinoilla välittäjän kautta, sinun ei pitäisi luottaa täysin hänen säädyllisyyteen ja ammattitaitoon. Joka tapauksessa joudut pyytämään vetolaatikolta lisäosaamista paperin aitoutta varten.
Monet finanssialan asiantuntijat uskovat, että lakiehdotus ei ole sijoitus yksityisille. Niille, jotka eivät ole eri mieltä, on laskettu kaikki, analysoitu ja valmiita ottamaan riskejä, on parempi ostaa laskuja lähempänä vuosineljänneksen loppua, puolivuotta tai vuotta. Sitten markkinoiden ruplamäärä laskee ja rahoitusagentit antavat edullisemmat korot takaisinmaksulle.
johtopäätös
Joten yksityishenkilön on päätettävä, onko hän valmis investoimaan laskuun vai ei. Nyt markkinoilla näitä velkapapereita edustavat diskonttolaskut. Toisin sanoen, tulot ovat erot ostohinnan ja takaisinmaksusumman välillä. On suositeltavaa maksaa lasku tiukasti sinä päivänä, muuten he voivat kieltäytyä maksamasta. Jotta voit sijoittaa kannattavasti laskuihin, sinulla on oltava miljoona dollaria ruplaa kaupan toteuttamiseen, muuten se on kannattamaton. Puolivuosittaiset laskut antavat keskimäärin 5–7 prosenttia vuodessa. Tietenkin on korkeampia prosenttimääriä, mutta tässä riski menettää kaikki on valtava. Vaikka päätät sijoittaa rahaa laskuun, et voi ostaa sitä itse, tarvitset välittäjän - välittäjän, pankit, sijoitusyhtiöt. Kauppaa tehdessään he ottavat palkkion, joka on 0,3–2,1%, riippuen tapahtuman määrästä ja velallisesta. On parempi ostaa laskuja pankeilta, koska keskuspankilla on tiukat periaatteet ja minkä tahansa pankin taloudellisia tuloksia voidaan tarkastella sen virallisella verkkosivustolla ja päättää ostosta.