Annuiteetti on termi, jolla on useita eri merkityksiä. Laajimmassa tulkinnassaan sitä voidaan esittää välineenä, joka toimii taloudellisen toiminnan toteuttamisessa.
Useita annuiteettiarvoja
Esimerkiksi annuiteetin käsitteellä on ensimmäinen merkitys valtion lainoista ja kiireellisistä lainoista. Tällaiset lainat voidaan asettaa sillä ehdolla, että korko maksetaan vuosittain ja tietty osa lainasta maksetaan takaisin.
Samaan aikaan annuiteetti on keskenään samansuuruinen käteismaksu, joka maksetaan takaisin lainavelvoitteiden ja korkojen takaisinmaksuna. Tällaiset maksut suoritetaan tietyn ajan kuluttua.
Annuiteetti käsite
Mieti annuiteetin käsitettä yksityiskohtaisemmin.
Annuiteetti tai, kuten sitä kutsutaan myös, taloudellinen annuiteetti, on yleinen termi, joka kuvaa aikataulua, jonka mukaan rahoitusinstrumentti maksetaan takaisin, ja termi annuiteetti tarkoittaa paitsi tietyn osan päävelan maksamista, myös korkojen - korkojen maksamista. sen käyttö. Annuiteetin pääpiirteenä on, että maksut ovat tässä tapauksessa keskenään ja suoritetaan ehdottomasti samoin aikavälein. Annuiteetin aikataulu on melko monimutkainen. Se eroaa merkittävästi aikataulusta, joka heijastaa erääntyneen määrän maksamista kokonaisuudessaan ja sen ajanjakson lopussa, jonka aikana instrumentti oli käytössä, sekä aikataulusta, joka heijastaa vain korkojen määräaikaista maksamista ja määrän palauttamista päävelalle instrumentin lopussa. On olemassa erityinen annuiteettikaava. Annamme sen alla.
Siten voidaan todeta, että annuiteettiluontoinen maksu muodostuu rakenteeltaan kahdesta osasta: päävelan heijastavasta osasta ja luottomääräisten varojen käytöstä maksettavasta korvauksesta.
Esimerkkejä annuiteetista
Yleisimmässä mielessä annuiteetti voidaan ymmärtää paitsi taloudellisen luonteisen instrumentin lisäksi myös maksun tosiasiallisen määrän, jolla on tietty jaksotus, ja aikataulun tyypin, joka heijastaa takaisinmaksuprosessia.
- Annuiteetti on tietyntyyppinen valtion kiireellinen laina, jonka mukaan tietyn osan päävelasta ja korosta maksetaan vuosittain itse lainan käyttö.
- Tasaiset käteismaksut, joiden maksamisen odotetaan tapahtuvan samoin aikavälein. Tällaiset maksut sisältävät lisäksi määrän, jolla maksettiin osa päävelasta, ja määrän, jota käytettiin korkojen maksamiseen.
- Annuiteetin käsitettä käytetään myös vakuutuksissa, erityisesti henkivakuutuksissa. Tässä tapauksessa se tarkoittaa sopimusta, jonka henkilö tekee vakuutusyhtiön kanssa. Tällainen sopimus antaa henkilölle oikeuden saada säännöllisiä maksuja saavuttaessa aiemmin sovitun ajan. Esimerkiksi eläkkeelle siirtymisen jälkeen.
- Eläke-aikataulua voidaan käyttää myös keräämään tietty määrä rahaa tiettyyn pisteeseen. Tällöin vastaavat talletukset on tarkoitus tehdä talletukselle, jolle korkoa on kertynyt.
Eläketyypit
Annuiteetit voidaan jakaa kahteen tyyppiin ensimmäisen maksun ajankohdasta riippuen:
- Jos maksu suoritetaan ensimmäisen jakson lopussa, tällaista annuiteettia kutsutaan postnumerando.
- Jos maksu suoritetaan ensimmäisen jakson alussa, niin tällaisia annuiteetteja kutsutaan prenumerandoiksi.
Silti useimmiten annuiteetti on tietty tapa maksaa lainavaroja. Siksi tässä artikkelissa keskitymme tämän käsitteen juuri tähän tarkoitukseen.
Nykyään vain pieni osa venäläisistä pankeista haluaa käyttää toista lainan takaisinmaksujärjestelmää. Annuiteettimenetelmän avulla pankki voi saada taatun voiton. Tämä johtuu siitä, että annuiteettisuunnitelma on rakennettu siten, että pankille palautetaan ensin korko luottovarojen käytöstä ja vasta sitten maksetaan luottoelimelle, eli päävelan määrä.
Annuiteetti
Kaava, jolla annuiteetti lasketaan, on melko monimutkainen. Hänen levyllään on useita esityksiä.
Yksi niistä: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), tässä kaavassa:
- Pl - edustaa itse eläkemaksua.
- S - lainavarojen kokonaismäärä.
- Pr on lainassa käytetty korko- tai annuiteettisuhde.
- N on niiden kausien kokonaismäärä, joiden aikana takaisinmaksu suoritetaan (kuukausia käytetään useimmiten).
Hänen tehtävänsä
On huomattava, että koko ajanjakson aikana maksun koko ei muutu, mutta sen rakenne eroaa huomattavasti toisen, saman maksun rakenteesta. Ensimmäisen takaisinmaksukuukauden aikana suoritettu maksu koostuu pääasiassa koron määrästä, ja maksuajan loppuun mennessä suoritetut maksut koostuvat pääasiassa lainan takaisinmaksuun käytetystä määrästä. Näin hallitaan kassavirtoja.
Tätä tiettyä kaavaa on järkevää määrittää, mikä rakenne tietyllä maksulla on. Se heijastaa selvästi prosenttiosuutta, joka siihen sisältyy. Tämän laskelman tekemiseksi sinun on otettava pääomalainan saldo ja kerrottuna se 1/12: lla vuotuisesta lainakorosta.
Esimerkki, joka heijastaa selvästi tapaa, jolla annuiteetti lasketaan
Edellä esittämämme kaava on paljon selkeämpi, jos otamme sen käyttöön käytännössä tutkimalla vastaavaa esimerkkiä.
Oletetaan, että pankin asiakas ottaa lainan. Lainan määrä on satatuhatta ruplaa, laina-aika 12 kuukautta, lainan korko on tässä tapauksessa 24 prosenttia vuodessa. Kaavan mukaan voit laskea, mikä annuiteetin nykyarvo on:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Siksi juuri tämän määrän, 9457 ruplaa, asiakkaan on siirrettävä joka kuukausi pankkiin palautetun lainan takaisinmaksamiseksi.
Yritämme seuraavaksi laskea korko ensimmäiselle lainan maksulle:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Osoittautuu, että osana ensimmäistä 9457 ruplan maksua vain 2 000 ruplaa menee lainan korkojen maksamiseen. Vastaavasti 7457: n määrä käytetään päävelan takaisinmaksuun.
Ensimmäisen maksun suorittamisen jälkeen velan kokonaismäärä pienenee ja on 92543 ruplaa:
100000 - 7457 = 92543.
Tästä määrästä voit laskea seuraavan, toisen lainan maksun prosenttimäärän:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Joten toinen maksu sisältää 1851 ruplan korkoa ja 5606 ruplan päävelan.
Juuri tällä tavalla lasketaan jokaisesta maksusta koko laina-aika.
Automaattinen maksun laskentatapa
Epäilemättä tällaisten laskelmien tekeminen on melko työlästä. Annuiteetin laskemiskaava voi olla hyödyllinen vain sen laskennan periaatteiden ymmärtämiseksi. Käytännössä ei ole järkevää laskea maksuja laskimen avulla. Nykyaikaiset tekniikat mahdollistavat laskentaprosessin automatisoinnin ilman ongelmia, mikä helpottaa kassavirran hallintaprosessia.
Kun asiakas nostaa lainaa pankissa, luottolaitoksen työntekijä tekee erityisesti hänelle tulosteen, joka heijastaa kaikkia annuiteettisuunnitelman tietoja.Se heijastaa kaikkia tarvittavia tietoja: maksun määrä, päivämäärät, jolloin maksut olisi suoritettava, sekä maksun rakenne, joka heijastaa koron määrää ja kunkin maksun pääomaa.
Lisäksi Internetistä löydät erityisen laskimen. Riittää, kun kirjoitat asianmukaisiin kenttiin muun muassa lainan kokonaismäärän, sen voimassaoloajan, koron. Sen jälkeen laskin tekee heti vastaavan annuiteetin laskelman ja näyttää kaikki kiinnostavat tiedot: kuukausittain maksettavan maksusumman ja arvioidun aikataulun lainan takaisinmaksusta.
Samanlainen laskelma antaa sinun tehdä sellaisen toimisto-ohjelman kuin Excel. Tämä ohjelma tarjoaa toiminnon nimeltä PMT - se auttaa laskemaan annuiteetin koon. Mutta valitettavasti tällä laskentatavalla et voi saada likimääräistä takaisinmaksuaikataulua.
Annuiteetti plussat
Annuiteettimenetelmä ei aina ole hyödyllinen asiakkaalle, vaikka se onkin kätevä. Annuiteettia käytettäessä maksun suuruuteen ja sen suorittamisaikaan ei tule sekoittamista, koska annuiteetilla on aina kiinteä määrä maksuja, jotka on maksettava kuukausittain. Tämä menetelmä välttää tarpeen ottaa yhteyttä pankkiin joka kuukausi, jotta työntekijät voivat laskea seuraavan maksun.
Samanlainen menetelmä on kätevä, jos lainanottajan tulot ovat alhaiset.
Vaihtoehtoiseen järjestelmään, nimeltään erotus, sisältyy maksusumman laskeminen kuukausittain. Tämä on tehtävä, koska tällaisella järjestelmällä joka kuukausi päävelan määrä pienenee kuukausittain, ja pienemmän summan käytöstä on maksettava vähemmän korkoa. Toisin sanoen jokainen seuraava maksu on vähemmän kuin edellinen. Tämän järjestelmän ensimmäiset maksut ovat kuitenkin erittäin korkeat, eikä kaikilla lainanottajailla ole varaa siihen.
Elinkorkohaitat
Lainan myöntämiskauden ensimmäisellä puoliskolla maksu sisältää rakenteessa pääosin korkoja. Siksi annuiteettijärjestelmä on erittäin hyödyllinen pankeille. On parasta maksaa laina takaisin ennen aikataulua tarkalleen kauden ensimmäisellä puoliskolla, sillä silloin sillä ei ole käytännöllistä merkitystä, koska suurin osa koroista on jo maksettu. Lainan takaisinmaksu aikataulun mukaisessa vaiheessa toisella puoliskolla ei tuota lainanottajalle mitään hyötyä, koska lainan korkojen takaisinmaksuun maksettuja varoja ei palauteta.
Annuiteettiindikaattorit
Jos annuiteettiä tarkastellaan luotonantajan eikä lainanottajan näkökulmasta, maksut on arvioitava tulojen analysoimiseksi.
Harvalle ihmiselle saattaa olla hyödyllistä arvioida tällaista arkea. Kuitenkin analysoitaessa ja vertaamalla tulevaisuuden nykyisiä kustannuksia ja kassavaroita, ne ovat välttämättömiä.
Annuiteetti arvioidaan kahdella pääindikaattorilla. Tämä hinta on moderni ja tulevaisuuden.
Annuiteetin tulevaisuuden arvo on ehdottomasti kaikkien annuiteetin muodostavien elementtien summa. Tähän sisältyy myös korko, joka kertyy kauden lopussa. Elementit tai, kuten niitä kutsutaan myös eläkevakuuden jäseniksi, ovat juuri näitä yhtä suuria maksuja.
Tätä indikaattoria voidaan käyttää, jos on tarpeen laskea talletetun (täydennetyn) määrä, joka voidaan kerätä tiettyyn aikaan, jos varojen säännöllinen rahoitus suoritetaan tietyllä korolla.
Nykyaikainen (nykyinen) arvo on joukko annuiteettielementtejä, joita pienennetään sen julkaisemishetkellä. Tätä indikaattoria käytetään arvioimaan tiettyyn rahoitusosuuteen sijoittamisen toteutettavuutta, jonka pitäisi tuottaa vakio ja säännöllinen tulo. Tämä arvio tarkoittaa, että voit arvioida, ovatko tulevaisuuden tuotot korkeammat kuin omaisuuserän hinta.
Tätä arviointia voidaan muuten käyttää myös arvioimaan, mikä on kannattavampaa - tehdä osto luotolla tai maksaa siitä välittömästi.