Σήμερα, ένας από τους πιο συνηθισμένους τύπους επενδυτικών χρημάτων είναι η επένδυση σε μετοχές. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η δημοτικότητα του παρουσιαζόμενου τύπου επένδυσης μπορεί να προσδιοριστεί από πολλά πλεονεκτήματα που έχουν ιδιαίτερη σημασία. Η διάταξη αυτή συγκρίνεται ευνοϊκά με την επένδυση κεφαλαίων σε τίτλους μεταξύ των άλλων γνωστών σήμερα δικαιωμάτων. Βεβαίως, για την πιο επιτυχημένη και αποδοτική εργασία των χρημάτων που επενδύονται σε μετοχές, θα πρέπει να γνωρίζουμε κάποιες αποχρώσεις και ορισμένες λεπτές λεπτομέρειες της διαδικασίας άμεσης επένδυσης. Θα ήταν σκόπιμο να εξεταστούν αυτά τα σημεία με περισσότερες λεπτομέρειες.
Γενικές διατάξεις
Καταρχάς, πρέπει να σημειωθεί ότι οι περισσότεροι αρχάριοι επενδυτές συγχέουν δύο θεμελιωδώς διαφορετικές έννοιες. Έτσι, η επένδυση σε μετρητά σε μετοχές δείχνει ότι η επένδυση κεφαλαίου σε τίτλους σε μεσοπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη βάση παρουσιάζεται με την προσδοκία αύξησης της τιμής κάθε μεριδίου. Η διαπραγμάτευση των χρηματιστηριακών τίτλων στο χρηματιστήριο μέσω του Διαδικτύου, η δεύτερη έννοια, δείχνει ότι το κέρδος προέρχεται από ορισμένες αλλαγές όσον αφορά τις τιμές των μετοχών, συνήθως βραχυπρόθεσμα. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτή η αλλαγή μπορεί να καθοριστεί από την κατεύθυνση τόσο προς την κατεύθυνση της μείωσης της τιμής όσο και προς την κατεύθυνση της αύξησής της. Έτσι, το εργαλείο που παρουσιάζεται είναι ένα εργαλείο κερδοσκοπικού εισοδήματος.
Η διαπραγμάτευση των μετοχικών δομών, η οποία προωθείται από τους εμπόρους με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, υποδηλώνει την ύπαρξη ορισμένων γνώσεων στον τομέα της τεχνικής και θεμελιώδους ανάλυσης της αγοράς κινητών αξιών, των δεξιοτήτων για την εργασία με τα τερματικά συναλλαγών και των στρατηγικών διαπραγμάτευσης. Επιπλέον, πρόκειται για δραστηριότητα που συνδέεται με αυξημένο επίπεδο κινδύνου.
Επενδυτικές Ευκαιρίες στη Ρωσία
Αν κάποιος θέλει να κάνει μια επένδυση σε μετοχές, τότε έχει την ευκαιρία να το ανταλλάξει ανεξάρτητα μέσω μιας χρηματιστηριακής εταιρείας ή να δώσει χρήματα σε αυτή τη δομή για διαχείριση. Ωστόσο, το τελευταίο θέμα μπορεί να χαρακτηριστεί ως μία ουσιαστικά ξεχωριστή πτυχή, σύμφωνα με το περιεχόμενο του οποίου μπορεί να αναφερθεί ένα ανεξάρτητο άρθρο.
Επομένως, είναι λογικό να λαμβάνονται υπόψη οι μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε μετοχές, καθώς και οι επενδύσεις σε ομόλογα. Επιπλέον, είναι σημαντικό να προσδιοριστεί η διαδικασία για τη διαμόρφωση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και την περαιτέρω διοίκησή του, ώστε να μεγιστοποιηθούν τα κέρδη και να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι. Με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, ένας ρώσος επενδυτής έχει την ευκαιρία να επενδύσει σε μετοχές τόσο εγχώριων όσο και ξένων εταιρειών.
Επένδυση σε μετοχές δυτικών δομών
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η επένδυση στις μετοχές και τα ομόλογα των δυτικών εταιρειών, ένας επενδυτής από τη Ρωσική Ομοσπονδία μπορεί να πουλήσει αποκλειστικά μέσω μιας χρηματιστηριακής εταιρείας που διαθέτει άδεια (ειδική άδεια) για την άμεση διαπραγμάτευση των υφιστάμενων τύπων τίτλων στις αγορές συναλλάγματος. Στη Ρωσία, η λογιστική για τις χρηματοοικονομικές επενδύσεις σε μετοχές πραγματοποιείται τόσο σε σχέση με την ανταλλαγή όσο και με άμεσο τρόπο, δηλαδή έξω από τη δομή της αγοράς συναλλάγματος. Πρέπει να θυμόμαστε ότι στο χρηματιστήριο που επενδύει χρήματα σε διάφορα είδη μετοχών διεξάγεται μόνο με τη βοήθεια ενός μεσίτη.
Για να γίνει αυτό, ο επενδυτής πρέπει να ανοίξει ένα λογαριασμό μεσιτείας και να κάνει μια κατάθεση για την αγορά τίτλων. Πρέπει να σημειωθεί ότι για την πλήρη εξυπηρέτηση του χρηματιστηριακού λογαριασμού, ο επενδυτής πρέπει να πληρώνει περιοδικά ένα συγκεκριμένο ποσό προμήθειας.Ωστόσο, σήμερα, μακριά από όλες τις ρωσικές δομές αναφέρονται. Συνεπώς, η επένδυση κεφαλαίων στις μετοχές εταιρειών που δεν είναι στην αγορά είναι δυνατή μέσω της εκτέλεσης σύμβασης πώλησης, υπό την προϋπόθεση ότι θα ανακοινωθεί το δικαίωμα κατοχής τίτλων από γραμματέα που ασχολείται με τη λογιστική κατοχή ορισμένων μετοχών.
Είναι ενδιαφέρον ότι, εκτός από μετοχές, ο επενδυτής έχει την ευκαιρία να επενδύσει χρήματα σε διάφορα είδη ομολόγων. Έτσι, μπορεί να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που περιλαμβάνει τόσο μετοχές όσο και ομόλογα. Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ότι η επένδυση σε μετοχές εταιρειών είναι μια αρκετά περίπλοκη διαδικασία. Με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, προτείνει ο επενδυτής να έχει ένα συγκεκριμένο επίπεδο χρηματοοικονομικής παιδείας. Θα ήταν προτιμότερο να αναφερθούμε λεπτομερέστερα στη διαδικασία αυτή.
Σε ποια αποθέματα πρέπει να επενδύσουμε;
Σε ποιες περιπτώσεις είναι λογική η επένδυση σε αποθέματα; Αρχικά, είναι απαραίτητο να καθοριστεί ο αριθμός των μεμονωμένων τίτλων που θα διαμορφώσουν περαιτέρω το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Σύμφωνα με αυτό το τεύχος μέχρι σήμερα, δεν έχουν προσδιοριστεί συγκεκριμένες συστάσεις. Συνήθως, ο αριθμός των μετοχών στο χαρτοφυλάκιο ενός ιδιώτη επενδυτή κυμαίνεται από τρεις έως οκτώ μονάδες. Πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να επενδύσουμε σε μετοχές αποκλειστικά μιας δομής. Το ελάχιστο στην περίπτωση αυτή είναι τρεις επιχειρήσεις. Είναι αναγκαίο να προσθέσουμε ότι η επένδυση, με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, πρέπει να γίνει αυστηρά σύμφωνα με τους ισχύοντες κανόνες διαφοροποίησης.
Το μέγιστο αποκαλύπτεται από την ικανότητα του επενδυτή να παρακολουθεί και να αναλύει καθημερινά τις εισερχόμενες πληροφορίες, οι οποίες, κατά κανόνα, είναι εξαιρετικά μεγάλες. Φυσικά, πολλές αποχρώσεις καθορίζονται από το ποσό του επενδεδυμένου κεφαλαίου ή το μέγεθος της κατάθεσης. Σε κάθε περίπτωση, πρέπει να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο από τις μετοχές που ανήκουν σε διαφορετικούς τομείς της οικονομίας. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα ακόλουθα σημεία μπορούν να διακριθούν ως τα κυριότερα:
- Προϊόντα καταναλωτικών αγαθών.
- Βασικά υλικά.
- Βιομηχανικά προϊόντα.
- Χρηματοδοτικοί πόροι.
- Διάφορα είδη υπηρεσιών.
- Βοηθητικά προγράμματα.
- Τομέας τεχνολογίας.
- Υγεία και συναφείς τομείς.
Ανάλυση
Όλοι οι κλάδοι της οικονομίας που παρουσιάστηκαν στο προηγούμενο κεφάλαιο διαμορφώνονται από ορισμένους τομείς. Έτσι, σχεδόν κατ 'αρχάς είναι η ανάλυση της μακροοικονομικής κατάστασης. Σε μια κατάσταση όπου ένας επενδυτής που έχει πραγματοποιήσει κάποιες επενδύσεις σε μετοχές αναμένει αύξηση του κόστους των τίτλων κατά την περίοδο ανάπτυξης των κύριων οικονομικών δεικτών, είναι απαραίτητο να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στα μερίδια των τομέων με εξαιρετικά υψηλό αναπτυξιακό δυναμικό, καθώς και σε τίτλους με τη βέλτιστη αναλογία τιμών / κέρδος. Σε μια εποχή όπου η οικονομία βρίσκεται σε φάση στασιμότητας, είναι απαραίτητο να αποκτηθούν αξιόπιστα αποθέματα που εξασφαλίζουν πλήρως ένα σταθερό επίπεδο εισοδήματος από μερίσματα. Στην περίπτωση αυτή, ο επενδυτής πρέπει να επικεντρωθεί πρωτίστως σε σημαντικό βαθμό απόδοσης μερισμάτων σε τίτλους. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αντίστροφη σχέση είναι σαφώς ορατή μεταξύ των παρουσιαζόμενων δεικτών: με την αύξηση της αναλογίας που αναφέρθηκε παραπάνω, η μερισματική απόδοση καθίσταται κάπως χαμηλότερη.
Ένας από τους λόγους αυτού του λόγου είναι η ανάγκη από πλευράς νέων εταιρειών για τη χρηματοδότηση του όγκου, προκειμένου να εισαχθούν στην αγορά ορισμένες καινοτόμες εξελίξεις, καθώς και επαγγέλματα συγκεκριμένης θέσης. Σε περίπτωση που η οικονομία της χώρας, σύμφωνα με τους πιο σημαντικούς δείκτες, αυξάνεται, αυξάνεται και η διαθεσιμότητα πιστώσεων. Έτσι, η τοποθέτηση των χρεογράφων, καθώς και η λογιστική των επενδύσεων σε μετοχές είναι πολύ ευκολότερη. Όταν η οικονομία βρίσκεται σε ύφεση, οι επενδυτές, με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, θέλουν να μειώσουν τους κινδύνους.Είναι λογικό ο δανεισμός να πραγματοποιείται σε υψηλότερο ποσοστό. Εν πάση περιπτώσει, οι περιστάσεις αυτές αυξάνουν τον κίνδυνο αθετήσεων δανείων και μη αποπληρωμής ομολόγων.
Ποια χώρα θα επιλέξει για επένδυση;
Η επένδυση σε αποθέματα διαφόρων δομών αποτελεί σοβαρό ζήτημα. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να επιλέξετε μια συγκεκριμένη χώρα για τις επενδυτικές πράξεις. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι είναι πιο σκόπιμο να παραχθεί με βάση μια ανάλυση του σημερινού σταδίου της οικονομικής ανάπτυξης. Επομένως, προτιμάται, κατά κανόνα, η χώρα της οποίας η οικονομία βρίσκεται σε φάση άνθησης. Επιπλέον, δίνεται προτεραιότητα σε μια χώρα που εισήλθε σε αυτή τη φάση λίγο νωρίτερα από τους αντιπάλους της. Πρέπει να προστεθεί ότι δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στην ανάλυση των ρυθμών οικονομικής ανάπτυξης, με άλλα λόγια, στο ποσοστό αύξησης του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος.
Επιπλέον, για επενδύσεις σε μετοχές (περιουσιακά στοιχεία) ένας πολύ σημαντικός παράγοντας είναι το στάδιο ανάπτυξης της αγοράς χρηματοοικονομικών πόρων, καθώς και η φορολογία. Σήμερα, οι επενδυτές επενδύουν πολύ συχνά σε τίτλους και τον περαιτέρω σχηματισμό του επενδυτικού χαρτοφυλακίου στο τέλος της ύφεσης. Εάν η οικονομία της χώρας βρίσκεται στη φάση ανάπτυξης, τα αποθέματα ανάπτυξης είναι εξαιρετικά ελπιδοφόρα. Όταν η οικονομία παραμένει στάσιμη, η προτίμηση, αντίθετα, δίνεται σε τίτλους αξιόπιστων δομών, των οποίων το ιστορικό των μερισμάτων ορίζεται ικανοποιητικό ή καλύτερα θετικό.
Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την επιλογή των αποθεμάτων;
Η επένδυση ενός οργανισμού σε μετοχές άλλων οργανισμών είναι ένα λεπτό θέμα. Οι τίτλοι ως αντικείμενο επένδυσης χαρακτηρίζονται από την οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Σήμερα, υπάρχουν πολλοί δείκτες που ο επενδυτής πρέπει να καθοδηγείται από την επένδυση σε διάφορους τύπους μετοχών. Μεταξύ αυτών, είναι σημαντικό να σημειώσουμε τα ακόλουθα σημεία:
- Η χρηματιστηριακή κεφαλαιοποίηση της δομής, σύμφωνα με την οποία το φάσμα των 300 εκατομμυρίων έως τα 2 δισεκατομμύρια είναι το επιθυμητό εύρος. Πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι οι γνωστές μεγάλες εταιρείες θα εξακολουθήσουν να παρουσιάζουν ασήμαντη αλλά σταθερή ανάπτυξη. Οι τίτλοι ασήμαντης δομής μεγέθους και δημοτικότητας έχουν την ευκαιρία να αναπτυχθούν σημαντικά. Όταν η στρατηγική που αναπτύσσεται από τον επενδυτή στοχεύει στην ανάπτυξη τίτλων, ενδιαφέρεται πρωτίστως για μικρές εξειδικευμένες οργανώσεις με πολύ σοβαρές αναπτυξιακές δυνατότητες. Με άλλα λόγια, είναι σκόπιμο να αναζητήσουμε δομές των οποίων ο όγκος των εσόδων αυξάνεται διαρκώς. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές και τα κέρδη τους είναι πάντα σταθερές.
- Το κόστος μιας ενιαίας μετοχής που υπερβαίνει τα πέντε δολάρια. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι τίτλοι χαμηλότερης αξίας είναι προικισμένοι με υψηλότερη μεταβλητότητα, η οποία σε μερικές ημέρες μπορεί να φτάσει το είκοσι τοις εκατό. Η διάταξη αυτή αυξάνει σημαντικά τους κινδύνους.
- Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών, ο οποίος αρχίζει στα 300.000. Πρέπει να σημειωθεί ότι ο δείκτης που παρουσιάζεται είναι εξαιρετικά σημαντικός. Χαρακτηρίζει τη ρευστότητα των χρεογράφων, δηλαδή την ικανότητα να τα πωλούν σύμφωνα με την αγορά ή κοντά στην τιμή αυτή. Παρεμπιπτόντως, σε περίπτωση χαμηλού δείκτη, αυτό είναι πολύ δύσκολο να εφαρμοστεί, δεδομένου ότι η ζήτηση για τίτλους είναι ασήμαντη και η εξάπλωση είναι μεγάλη. Το ποσό των 300.000 είναι το ελάχιστο όριο, το οποίο, με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, προστατεύει από τη χαμηλή ρευστότητα.
Το ποσό των μερισμάτων και οι χρηματοοικονομικοί δείκτες
Δεδομένης της σημασίας όλων των τύπων επενδύσεων σε υπάρχοντα αποθέματα, κατά κανόνα, τα υψηλά μερίσματα καταβάλλονται από δομές που δεν επενδύουν στην άμεση ανάπτυξή τους. Τέτοιες εταιρείες είναι πλήρως αποδεκτές για ένα συντηρητικό χαρτοφυλάκιο. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι τίτλοι των επιχειρήσεων μπορούν να θεωρηθούν αξιόπιστοι όταν η επιχειρηματική τους δραστηριότητα ορίζεται ως οικονομικά σταθερή, αποδοτική και αποδοτική.Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο στη διαδικασία επιλογής της κατεύθυνσης της επένδυσης στις μετοχές της ΟΑΠ είναι σκόπιμο να μελετηθούν οι λόγοι της κερδοφορίας, της φερεγγυότητας και, φυσικά, της ρευστότητας. Είναι σημαντικό να λαμβάνονται υπόψη τα ακόλουθα δεδομένα:
- Ο λόγος των δανείων προς τα ίδια κεφάλαια είναι ο δείκτης D / E. Έτσι, όσο μικρότερος είναι ο δείκτης, τόσο πιο σταθερή είναι η εταιρεία.
- Γρήγορη δομική ρευστότητα. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το κανονιστικό επίπεδο του δείκτη πρέπει να είναι ίσο ή μεγαλύτερο από ένα. Κατά τη διαδικασία αναζήτησης των διαλυτών επιχειρήσεων, είναι απαραίτητο να εφαρμοστεί ένας δείκτης που λαμβάνει υπόψη τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία της δομής.
- Μικτό περιθώριο κέρδους (καθορίζεται από θετική αξία).
- Περιθώριο του λειτουργικού τύπου κέρδους (καθορίζεται με θετική τιμή).
- Η επιστροφή των αποδόσεων απευθείας στα ίδια κεφάλαια θα πρέπει σε κάποιο βαθμό να ξεπεράσει το 10%. Διαφορετικά, είναι πιο κερδοφόρο να επενδύουν χρήματα σε μια συγκεκριμένη τραπεζική δομή από ό, τι ο κίνδυνος κατά τη διαδικασία της επένδυσης χρημάτων σε τίτλους.
Τεχνική ανάλυση των αποθεμάτων
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μετά την πραγματοποίηση της προκαταρκτικής επιλογής, συνιστάται η διεξαγωγή τεχνικής ανάλυσης των μετοχών στο διάγραμμά τους. Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να εξετάσετε την τρέχουσα τάση της αγοράς. Έτσι, σε περίπτωση πτωτικής τάσης, η απόκτηση των σχετικών τίτλων θα πρέπει να εγκαταλειφθεί πριν από την έναρξη του σήματος, επιτρέποντας την εμφάνιση της αγοράς στον πίνακα. Θα πρέπει να γνωρίζετε ότι μια γραφική ανάλυση των τίτλων είναι δυνατή σήμερα μέσω του Διαδικτύου σε ειδικές υπηρεσίες.
Δημιουργία επενδυτικού χαρτοφυλακίου
Όπως προαναφέρθηκε, η επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα είναι ένας μη αξιόπιστος μηχανισμός. Για κάθε ασφάλεια που αγοράζεται, υπάρχει κάποιος κίνδυνος απώλειας, μέχρι την απόλυτη απώλεια της επένδυσης. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο μια λογική επένδυση σε τίτλους σε μακροπρόθεσμη βάση συνεπάγεται τη δημιουργία χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Με βάση τον συγκεκριμένο στόχο του επενδυτή, κατά τη διαδικασία σχηματισμού του, λαμβάνονται υπόψη παράγοντες όπως η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, η κερδοφορία και ο αποδεκτός βαθμός κινδύνου. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι σήμερα είναι συνηθισμένο να ταξινομούνται τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια σύμφωνα με τα επενδυτικά ακίνητα των τίτλων σύμφωνα με τρεις τύπους:
- Χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης (μέτριο, συντηρητικό ή επιθετικό).
- Χαρτοφυλάκιο εισοδήματος (που αποτελείται από μερίσματα και τόκους).
- Το χαρτοφυλάκιο εσόδων και ανάπτυξης (που σήμερα διακρίνει ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο και ένα χαρτοφυλάκιο διπλού σκοπού).