Συναλλαγματικές συναλλαγές είναι πράξεις στις οποίες οι τίτλοι ανταλλάσσονται σε ένα νόμισμα για τίτλους σε άλλο νόμισμα. Στην περίπτωση αυτή, το μάθημα συμφωνείται εκ των προτέρων σε συγκεκριμένη ημερομηνία. Υπάρχουν διάφοροι τύποι συμβάσεων συναλλάγματος. Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να σημειωθούν συναλλαγές μετρητών ή μετρητών. Τέτοιες πράξεις, οι οποίες ονομάζονται επίσης σημεία, εκτελούνται με βάση τις τρέχουσες τιμές. Κατά τη διάρκεια αυτών των συναλλαγών, εντός δύο ημερών ή αμέσως για ένα νόμισμα, αποκτάται ένα άλλο.
Είδη συναλλαγών
Εκτός από τον τύπο των συναλλαγών που περιγράφονται παραπάνω, υπάρχουν και άλλα. Για παράδειγμα, επείγουσες ή μελλοντικές συναλλαγές. Κατά τη διαδικασία αυτών των πράξεων, η απόκτηση ή η πώληση ενός νομίσματος πραγματοποιείται με το επιτόκιο που καθορίστηκε κατά τη σύναψη της συμφωνίας. Παράλληλα, κατά την εκτέλεση μιας προθεσμιακής συναλλαγής, ο όρος για τον οποίο συνάπτεται είναι άμεσα καθορισμένος και στο τέλος της οποίας μεταβιβάζεται το νόμισμα. Οι συναλλαγές ανταλλαγής αντιπροσωπεύουν την απόκτηση νομισματικών μονάδων σε ατομική βάση. Ταυτόχρονα, το νόμισμα ανταλλάσσεται με ένα άλλο με την υποχρέωση να το εξαγοράσει στο μέλλον μετά από μια συγκεκριμένη συμφωνημένη χρονική περίοδο.
Επείγουσες συναλλαγές συναλλάγματος
Οι κύριοι τύποι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν προθεσμιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος και δικαιώματα προαίρεσης. Ας τις εξετάσουμε λεπτομερέστερα. Forward είναι μια δεσμευτική σύμβαση που συνάπτεται εκτός της ανταλλαγής. Κατά κανόνα, οι πράξεις αυτές πραγματοποιούνται με σκοπό την πραγματοποίηση της πραγματικής πώλησης ή αγοράς των σχετικών νομισματικών μονάδων με παράδοση στο μέλλον σε ένα χρονικό διάστημα που συμφωνείται από τα μέρη. Επιπλέον, οι προθεσμιακές συμβάσεις μπορούν να συνάπτονται με σκοπό την αντιστάθμιση, δηλαδή την ασφάλιση των συναλλαγματικών κινδύνων.
Οι προσκλήσεις προς τα εμπρός μπορούν να είναι μεμονωμένες, και στη συνέχεια καλούνται εντελώς, ή περιλαμβάνονται σε διάφορους συνδυασμούς. Ένα παράδειγμα ενός δεύτερου τύπου είναι μια ανταλλαγή. Με την ευκαιρία, θα τονιστεί ότι για τις συναλλαγές, όπως τα προθεσμιακά σταθερά επιτόκια αγοράς και πώλησης συναλλάγματος. Με άλλα λόγια, η προθεσμιακή αγορά είναι διμερής. Διακρίνεται από τη χαμηλή ρευστότητα και τις κλειστές τιμές.
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης καλούνται συμβόλαια ανταλλαγής με τυπικά χαρακτηριστικά. Αυτά περιλαμβάνουν το ποσό της σύμβασης, καθώς και τη διάρκεια και τη διαδικασία διακανονισμού μεταξύ των μερών. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται αποκλειστικά στο χρηματιστήριο. Ταυτόχρονα, είναι επιτακτικό να τηρούνται ορισμένοι και πανομοιότυποι κανόνες για όλους τους υποψήφιους. Πρέπει να σημειωθεί ότι κατά την οργάνωση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος, τόσο ο πωλητής όσο και ο αγοραστής συνάπτουν συναφείς συμφωνίες με το χρηματιστήριο και οι συναλλαγές διακανονίζονται μέσω του κέντρου εκκαθάρισης της πλατφόρμας διαπραγμάτευσης. Η διαδικασία αυτή εγγυάται στους συμμετέχοντες σε επιχειρήσεις την εκπλήρωση όλων των υποχρεώσεων που απορρέουν από τις συμφωνίες.
Όταν συνάπτει τέτοιες συναλλαγές, ο πωλητής είναι υπεύθυνος για την παράδοση του κανονικού ποσού νομίσματος και ο αγοραστής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων πρέπει να το πληρώσει με το επιτόκιο που καθορίστηκε κατά τη στιγμή της συναλλαγής. Ταυτόχρονα, πρέπει να τονιστεί ότι ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένα μικρό μερίδιο των προμηθειών σε πραγματικό νόμισμα. Πρόκειται για περίπου το 1-2% του αριθμού όλων των συμφωνιών που συνάπτονται για την ανταλλαγή. Στις περισσότερες συναλλαγές νομισμάτων αυτού του τύπου, οι ανοικτές θέσεις κλείνουν έπειτα μέσω αντισταθμίσεων του ίδιου ποσού.
Επιλογές διαπραγμάτευσης
Ένα χαρακτηριστικό της επιλογής είναι ότι δεν είναι μια σταθερή ή δεσμευτική συναλλαγή παραγώγων, όπως συμβαίνει με τα προθεσμιακά συμβόλαια και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Στην πράξη, αυτό έχει ως εξής.Ο αγοραστής του δικαιώματος προτίμησης έχει τη δυνατότητα να επιλέξει είτε να ασκήσει το δικαίωμά του και να εκτελέσει τη συναλλαγή σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας προαιρέσεως, είτε να αποχωρήσει από τη σύμβαση χωρίς επιδόσεις. Με την προϋπόθεση ότι ο αγοραστής του δικαιώματος επιλογής εξακολουθεί να αποφασίζει να εκτελέσει τη σύμβαση, ο πωλητής λαμβάνει μια ανταμοιβή μπόνους, η οποία θα παραμείνει μαζί του ανεξάρτητα από την άσκηση της επιλογής.
Το πλεονέκτημα της επιλογής σε σχέση με τις προθεσμιακές συναλλαγές και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι η δυνατότητα ασφάλισης έναντι των δυσμενών διακυμάνσεων της συναλλαγματικής ισοτιμίας της αγοράς. Επιπλέον, οι επιλογές σας επιτρέπουν να χρησιμοποιείτε αποτελεσματικά αυτές τις αλλαγές για να κάνετε κέρδος.
Συνάλλαγμα και παραδοσιακά μελλοντικά
Η δουλειά τόσο με συνήθη όσο και με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος συνίσταται στη χρήση της γενικής αρχής: σύμφωνα με τη σύμβαση, η πώληση ή η αγορά συγκεκριμένου ποσού ενός περιουσιακού στοιχείου σε καθορισμένη τιμή πραγματοποιείται σε προκαθορισμένο χρόνο. Η κύρια διαφορά μεταξύ των συμβατικών και των προθεσμιακών συμβολαίων συναλλάγματος είναι ότι δεν διαπραγματεύονται κεντρικά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων. Παρόμοιες συναλλαγές συνάπτονται σε διάφορα εμπορικά πατώματα στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής, καθώς και εκτός αυτού του κράτους. Παρεμπιπτόντως, θα τονιστεί ότι η διαπραγμάτευση για το μεγαλύτερο μέρος των προθεσμιακών συμβολαίων συναλλάγματος διεξάγεται στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγου.
Ταυτόχρονα, πρέπει να σημειωθεί ένα ενδιαφέρον σημείο όσον αφορά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγμα στο πλαίσιο τέτοιων συμβάσεων εκτός της δικαιοδοσίας των ΗΠΑ είναι επίσης νόμιμες, καθώς υπόκεινται σε ορισμένους περιορισμούς και ορισμένους κανόνες. Αξίζει επίσης να δοθεί προσοχή στο γεγονός ότι, σε αντίθεση με την αγορά συναλλάγματος, όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος αναφέρονται έναντι του δολαρίου ΗΠΑ.
Πεδία χρήσης για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος
Οι δύο κύριοι τομείς εφαρμογής για ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης σε ζεύγη νομισμάτων είναι η κερδοσκοπία και η αντιστάθμιση. Η χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος σε αντιστάθμιση καθιστά δυνατή τη μείωση ή την πλήρη εξάλειψη του κινδύνου που προκαλούν οι ξαφνικές μεταβολές της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Ο σκοπός της κερδοσκοπίας είναι να κερδίσει το μεγαλύτερο κέρδος μέσω της χρήσης διαφορών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Συμβόλαια αντιστάθμισης νομισμάτων
Η στρατηγική χρήσης ενός τέτοιου εργαλείου ως αντιστάθμισης όταν εργάζεται με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος είναι πολύ δημοφιλής στους εμπόρους. Και υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό. Πρώτα απ 'όλα, αυτό το εργαλείο χρησιμοποιείται για τη μείωση ή την εξάλειψη των κινδύνων που προκαλούνται από τις γρήγορες αλλαγές των τιμών. Και αυτό, με τη σειρά του, αντικατοπτρίζεται στα έσοδα από τις πωλήσεις. Δίνουμε ένα παράδειγμα. Ένας λιανοπωλητής στην ΕΕ θέλει να γνωρίζει το ακριβές ποσό κέρδους που εκφράζεται σε δολάρια ΗΠΑ. Για το σκοπό αυτό, η εταιρεία προβαίνει σε αγορά συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης, η αξία της οποίας ισούται με το αναμενόμενο κέρδος του δικτύου λιανικής πώλησης.
Επιπλέον, θα πρέπει να δώσετε προσοχή στο γεγονός ότι κατά τη χρήση αντιστάθμισης, ο έμπορος έχει την ευκαιρία να επιλέξει μεταξύ προθεσμιακών και προθεσμιακών συναλλαγών. Αυτά τα εργαλεία διαφέρουν μεταξύ τους σε ορισμένα χαρακτηριστικά. Επομένως, οι προθεσμιακές συμβάσεις δεν περιορίζονται από το μέγεθος της συναλλαγής και του χρόνου. Αυτό το χαρακτηριστικό παρέχει την ευκαιρία να προσαρμόσει τη σύμβαση εάν είναι απαραίτητο. Την ίδια στιγμή, όταν εργάζεστε με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ένα τέτοιο δικαίωμα απουσιάζει. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν καθορισμένο μέγεθος και ημερομηνία εκτέλεσης.
Η πληρωμή για μια προθεσμιακή συναλλαγή πραγματοποιείται μετά τη λήξη της εφαρμογής της. Ο διακανονισμός για τέτοιες πράξεις γίνεται καθημερινά. Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι με τη χρήση αντιστάθμισης των συναλλαγματικών κινδύνων από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ο έμπορος έχει την ευκαιρία να επανεκτιμήσει τις δικές του θέσεις όσο συχνά χρειάζεται. Αλλά όταν χρησιμοποιείτε προς τα εμπρός αυτό δεν είναι δυνατό, και θα πρέπει να περιμένετε να λήξει η συναλλαγή.