Το άρθρο θα μιλήσει για τους τύπους χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Θα εξετάσουμε τους κύριους τύπους, θα ανακαλύψουμε τα χαρακτηριστικά τους και θα διακρίνουμε χαρακτηριστικά. Αυτό δεν είναι μόνο πολύ ενδιαφέρον, αλλά και χρήσιμο, διότι χάρη στις πληροφορίες που ελήφθησαν είναι δυνατό να εξεταστεί διεξοδικά μια συγκεκριμένη επιχείρηση από την άποψη της βιωσιμότητάς της.
Για τι μιλάς;
Πριν συζητήσουμε τους τύπους χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε την ίδια την έννοια. Έτσι, η χρηματοπιστωτική σταθερότητα είναι μια κατάσταση όπου η εταιρεία έχει αρκετά χρήματα σε όλους τους λογαριασμούς της για να εγγυηθεί και να επιδείξει πλήρη φερεγγυότητα. Εάν μια επιχείρηση διαθέτει επαρκώς ισχυρό και αναπτυγμένο σύστημα διαχείρισης, η διοίκησή της θα γνωρίζει πάντοτε το επίπεδο αλλαγής των διαφόρων πηγών δημιουργίας εισοδήματος. Αυτό θα επιτρέψει τον έλεγχο και την επιρροή της διαδικασίας, προκειμένου να διασφαλιστεί και να διασφαλιστεί η φερεγγυότητα.
Τι χρειάζεται για τον υπολογισμό;
Ο καθορισμός του τύπου της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας είναι αδύνατος χωρίς έναν συντελεστή, ο οποίος υπολογίζεται από έναν αριθμό δεικτών. Ονομάζεται - ο συντελεστής σταθερότητας ή σταθερότητας. Είναι σε θέση να αποδείξει με σαφήνεια πόσο σταθερή είναι η επιχείρηση ή η εταιρεία, σε ποιο επίπεδο μπορεί να εγγυηθεί τη φερεγγυότητα των εταίρων της.
Επομένως, εξετάστε τους δείκτες που είναι απαραίτητοι για τον υπολογισμό του συντελεστή:
- συντελεστή αυτονομίας ή ανεξαρτησίας ·
- συντελεστής που δείχνει το επίπεδο οικονομικής εξάρτησης ·
- αναλογίες που δείχνουν τη φερεγγυότητα των οφειλετών ·
- σημείων πτώχευσης που εκφράζονται σε αριθμητική μορφή ·
- επίπεδο ρευστότητας περιουσιακών στοιχείων ·
- επιπρόσθετους υπολογισμούς για την επίτευξη ακριβών αποτελεσμάτων.
Πιστεύεται ότι μπορεί κανείς να προσδιορίσει με αξιοπιστία το είδος της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, ακόμη και από δύο κύριους δείκτες - το επίπεδο ρευστότητας και φερεγγυότητας. Αυτοί οι δείκτες έχουν τις μεγαλύτερες επιπτώσεις στον τύπο της σταθερότητας.
Χρηματοοικονομική αγορά
Όταν αναλύετε αυτό το θέμα, μπορείτε να παρατηρήσετε ότι η χρηματοπιστωτική αγορά έχει μεγάλη επίδραση στο επίπεδο σταθερότητας μιας εταιρείας. Από την οργάνωση και την ποιότητά του εξαρτάται η κίνηση ορισμένων πόρων που χρησιμοποιεί η επιχείρηση για τη διεξαγωγή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Με άλλα λόγια, η οικονομική κατάσταση μεμονωμένων εταιρειών και επιχειρήσεων θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το πόσο αναπτυγμένη και ισχυρή είναι η χρηματοπιστωτική αγορά.
Επιπλέον, μην υποτιμάτε τη χρηματοπιστωτική αγορά. Αυτό είναι ένα πολύ ισχυρό εργαλείο που μπορεί να αλλάξει γρήγορα την κατάσταση. Έτσι, στα χέρια του κράτους, επιλύει πολλά προβλήματα. Η χρηματοπιστωτική αγορά χρησιμοποιείται για την επίλυση διαφόρων μακροοικονομικών προβλημάτων. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τη ρύθμιση του επιπέδου των χρημάτων σε κυκλοφορία. Για παράδειγμα, βραχυπρόθεσμα, το κράτος μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στον πληθωρισμό εάν ρυθμίζει το ζήτημα και την ποικιλία των τίτλων. Ως αποτέλεσμα, αυτό φυσικά θα επηρεάσει την απόδοση και τη σταθερότητα των επιχειρήσεων.
Τι άλλο επηρεάζεται;
Πρέπει να πω ότι είναι δυνατόν να προσδιοριστεί ο τύπος της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας μιας επιχείρησης χρησιμοποιώντας και αναλύοντας απόλυτους και σχετικούς δείκτες, από τους οποίους μπορούμε να αντλήσουμε πολλές χρήσιμες πληροφορίες. Αυτοί οι δείκτες είναι πολύ σημαντικοί όχι μόνο για μεμονωμένες εταιρείες, αλλά και για κρατικές υπηρεσίες που καθοδηγούν την οικονομική ανάπτυξη της χώρας. Έτσι, τα αποτελέσματα που επιτυγχάνονται εφαρμόζονται στην πράξη στην πράξη και επιτρέπουν την επίτευξη αποτελεσματικότερης εργασίας σε επιχειρηματικές και χρηματοοικονομικές δραστηριότητες.
Αυτονομία ή ανεξαρτησία της επιχείρησης
Όπως ήδη γνωρίζουμε, ο καθορισμός του τύπου της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας μιας επιχείρησης είναι αδύνατο χωρίς τη χρήση συγκεκριμένων δεικτών. Ένας από αυτούς είναι ένας δείκτης που αποδεικνύει το επίπεδο αυτονομίας.
Είναι σε αναλογία του κεφαλαίου της επιχείρησης και όλων των αποθεματικών της με το συνολικό ενεργητικό. Για να υπολογίσετε αυτόν τον δείκτη, πρέπει να λάβετε πληροφορίες από τον ισολογισμό.
Για να προσδιοριστεί ο τύπος χρηματοοικονομικής σταθερότητας του οργανισμού, ο δείκτης αυτός είναι εξαιρετικά σημαντικός, καθώς μπορεί να δείξει ποιο ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων είναι το πιο χρήσιμο και σημαντικό μέρος της επιχείρησής μας. Επιπλέον, βλέπουμε ακριβώς το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων που μια επιχείρηση ή μια εταιρεία μπορεί να καλύψει από μόνη της, δηλαδή από τα δικά της κεφάλαια. Με άλλα λόγια, βλέπουμε αμέσως πώς η εταιρεία είναι σε θέση να καλύψει τα περιουσιακά της στοιχεία, να πληρώσει τους λογαριασμούς. Πρέπει να καταλάβετε ότι είναι απολύτως φυσιολογικό, όταν μερικές από αυτές καλύπτονται από τον υπολογισμό των κεφαλαίων που δανείζουμε. Αυτό δεν είναι μόνο φυσιολογικό, αλλά και χρήσιμο, διότι η παγκόσμια πρακτική δείχνει ότι είναι πολύ πιο επικερδής η εργασία σε 50/50 (όταν το ήμισυ της πρωτεύουσας είναι δική και το μισό δανείζεται).
Ιδιαίτερη προσοχή στη μελέτη του τύπου σταθερότητας δίδεται σε αυτόν τον δείκτη από τις τράπεζες και τις εταιρείες επενδύσεων. Δηλαδή, όλες οι οργανώσεις που μας χορηγούν, δανείζουν. Όσο υψηλότερος είναι ο ρυθμός αυτονομίας, τόσο πιο πιθανό είναι να εξοφλήσει το χρέος η εταιρεία σε βάρος των ιδίων κεφαλαίων της. Εάν βασίζεστε μόνο σε δανειακά κεφάλαια, τότε μπορείτε να περιμένετε πολύς χρόνος για να πληρώσετε για ένα δάνειο.
Έτσι, μπορούμε να καταλήξουμε σε ένα μικρό συμπέρασμα ότι όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο πιο ελεύθερη είναι η εταιρεία από την επίδραση εξωτερικών παραγόντων.
Οικονομική εξάρτηση
Μια ανάλυση του τύπου της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας συμβαίνει επίσης με τη μελέτη του δείκτη εξάρτησης, που είναι το αντίστροφο από αυτό που εξετάσατε παραπάνω. Το υπολογίζουμε χρησιμοποιώντας το λόγο όλων των οικονομικών πόρων προς τον συνολικό αριθμό πηγών των περιουσιακών μας στοιχείων.
Ο λόγος αυτός είναι πολύ σημαντικός, διότι δείχνει πόσο εξαρτημένη είναι η επιχείρηση σε ορισμένες εξωτερικές εταιρείες, δηλαδή αν είναι ανεξάρτητη στα οικονομικά της. Ο δείκτης δείχνει επίσης πόσα χρήματα αυξήθηκαν ανά 1 ρούβλι. Η οικονομική εξάρτηση δείχνει πόσο γρήγορα και αποτελεσματικά μπορεί μια επιχείρηση να ρευστοποιήσει τα περιουσιακά της στοιχεία προκειμένου να εξοφλήσει πλήρως ή τουλάχιστον εν μέρει ένα χρέος.
Φερεγγυότητα και ρευστότητα
Το επίπεδο ρευστότητας, φερεγγυότητας και αυτονομίας είναι ένας δείκτης τριών συστατικών του τύπου χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, ο οποίος χρησιμοποιείται για την επίτευξη γρήγορων και ακριβών αποτελεσμάτων. Εξετάσαμε την τελευταία συνιστώσα αυτού του τύπου παραπάνω και τώρα ας μιλήσουμε για τα δύο εναπομείναντα.
Η ρευστότητα και η ικανότητα πληρωμής θεωρούνται ένα από τα σημαντικότερα κριτήρια για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης. Για να υπολογίσετε αυτούς τους δείκτες, μπορείτε να καταφύγετε σε δύο διαφορετικές μεθόδους:
- η μελέτη της ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων, δηλαδή της περιουσίας της εταιρείας.
- τη μελέτη της ισορροπίας ρευστότητας.
Εάν όλα είναι διαφανή με την πρώτη μέθοδο, τότε η δεύτερη θα πρέπει να εξηγηθεί χωριστά. Σας επιτρέπει να ομαδοποιείτε σωστά τα στοιχεία του ισολογισμού προκειμένου να προσδιορίσετε την αναλογία και την αναλογικότητα ενός περιουσιακού στοιχείου και μιας υποχρέωσης. Επιπλέον, παρέχει την ευκαιρία να πραγματοποιήσει μια ποιοτική συγκριτική ανάλυση, καθώς και να αναλύσει προσεκτικά τους δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Πτώχευση
Σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας, μια περίπτωση πτώχευσης μπορεί να εξεταστεί μόνο εάν πληρούνται δύο προϋποθέσεις:
- από την πλευρά ενός νομικού προσώπου, οι οικονομικές απαιτήσεις υπερβαίνουν τα 300 χιλιάδες ρούβλια, και από την πλευρά του ατόμου - 500 χιλιάδες ρούβλια?
- η εταιρεία είναι οφειλέτης για περισσότερο από 3 μήνες.
Πρόκειται για πολύ αυστηρούς κανόνες, καθώς νωρίτερα, προκειμένου να κινηθεί η διαδικασία πτώχευσης, αρκεί η εταιρεία να έχει μια λανθασμένη ή ανακριβή δομή του ισολογισμού.
Άλλοι σημαντικοί δείκτες
Ξεχωριστά, θα πρέπει να εξεταστεί ένας αριθμός δεικτών που μπορούν να φωτίσουν έμμεσα την κατάσταση όσον αφορά το είδος της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της επιχείρησης.
Υπάρχει ένας κατάλογος που δείχνει πώς παρέχεται η εταιρεία τους δικούς της πόρους εργασίας. Αυτός είναι ένας σημαντικός δείκτης, ο οποίος δείχνει μόνο τη δική σας, και όχι ένα δανεισμένο μερίδιο στο κεφάλαιο κίνησης.
Υπολογίζεται βάσει του λόγου όπου η διαφορά μεταξύ των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας και των προσαρμοσμένων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταγράφεται στους αριθμητές και το συνολικό ποσό των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων εμφανίζεται στον παρονομαστή.
Μια ένδειξη που δείχνει το λόγο των απαιτήσεων προς στοιχεία ενεργητικού. Δείχνει πόσα οφείλουμε και ποιο είναι το μερίδιο του χρέους στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. Αυτό είναι επίσης σημαντικό, καθώς τα πράγματα δεν είναι καλά αν τα περιουσιακά στοιχεία αποτελούνται κυρίως από απαιτήσεις.
Είδη
Τώρα ας μιλήσουμε για τους ίδιους τους τύπους βιωσιμότητας που υπάρχουν.
- Ο απόλυτος τύπος χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι όλα τα αποθέματα που ανήκουν στην επιχείρηση ή τον οργανισμό, μπορούν να καλυφθούν πλήρως χρησιμοποιώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Με άλλα λόγια, μπορούμε να πούμε ότι η εταιρεία δεν εξαρτάται από εξωτερικούς πιστωτές, μπορεί να πληρώσει πληρωμές. Επίσης, το σύστημα αυτό χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι δεν έχει αποτυχίες στην εσωτερική και εξωτερική δημοσιονομική πειθαρχία. Επιπλέον, η απόλυτη οικονομική σταθερότητα περιγράφεται από την ανισότητα. Σε αυτό, το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας υπερβαίνει το άθροισμα των εξόδων και των αποθεματικών. Πρέπει να πω ότι στην πραγματικότητα αυτή η οικονομική σταθερότητα είναι εξαιρετικά σπάνια.
- Κανονική οικονομική σταθερότητα. Σε μια τέτοια κατάσταση, η εταιρεία καλύπτει τα αποθέματα με κεφάλαια κίνησης και δανειακά κεφάλαια. Αυτός ο τύπος σταθερότητας μπορεί να περιγραφεί από την ανισότητα, στην οποία το άθροισμα των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων είναι μεγαλύτερο από τα αποθέματα και το κόστος. Ταυτόχρονα, τα αποθέματα και το κόστος είναι μεγαλύτερα από το κεφάλαιο κίνησης. Από τη σκοπιά της διαχείρισης, αυτή η κατάσταση είναι πιο ευνοϊκή για την επιχείρηση.
- Ασταθής οικονομική κατάσταση. Χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει δυσκολίες όσον αφορά τη φερεγγυότητα. Ταυτόχρονα, μπορεί να αποκαταστήσει την ισορροπία εάν επιταχύνει τον κύκλο εργασιών απογραφής, μειώνει τις απαιτήσεις και αναπληρώνει τα ίδια κεφάλαια. Μια ασταθής χρηματοοικονομική κατάσταση εκδηλώνεται με αποτυχίες στη δημοσιονομική πειθαρχία, παράνομη είσπραξη χρημάτων σε τρεχούμενο λογαριασμό, ασταθή κερδοφορία, απόκλιση από το χρηματοοικονομικό σχέδιο.
- Οικονομική κατάσταση κρίσης. Χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η εταιρεία εξαρτάται από τα πάντα και μπορεί να χρεοκοπήσει ανά πάσα στιγμή. Όλα τα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία, οι κινητές αξίες και ακόμη και οι απαιτήσεις δεν μπορούν να καλύψουν τους πληρωτέους λογαριασμούς της επιχείρησης.
Τρισδιάστατη χρηματοοικονομική σταθερότητα
Βασίζεται στη σύγκριση των πηγών αποθεμάτων και εξόδων με το επίπεδο ασφάλειας τους.
Δείκτες:
- Υπέρβαση ή έλλειψη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.
- Υπέρβαση ή έλλειψη δανείων.
- Πλεόνασμα ή έλλειψη του συνολικού ποσού των κύριων πηγών για τον σχηματισμό των ιδίων δαπανών και αποθεμάτων.
Στη βάση αυτών των τριών δεικτών μπορεί να προκύψει ένας δείκτης τριών στοιχείων. Αλλά ταυτόχρονα, αν παρατηρήσουμε ένα πλεόνασμα, τότε ο δείκτης υποδεικνύεται από την ενότητα, και όταν υπάρχει έλλειψη, η κατάσταση υποδεικνύεται από το μηδέν. Έτσι, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι ο απόλυτος τύπος χρηματοπιστωτικής σταθερότητας είναι 1 1 1, δεδομένου ότι εδώ όλα μιλούν περίσσειας. Εάν θέλουμε να παρουσιάσουμε την κανονική σταθερότητα χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, τότε θα μοιάζει με αυτό - 0 1 1. Η ασταθής οικονομική κατάσταση από την πλευρά του δείκτη τριών στοιχείων θα μοιάζει με αυτό - 0 0 1, και η κατάσταση κρίσης - 0 0 0.
Ταξινόμηση
Σύμφωνα με τον ισολογισμό, δεν είναι δύσκολο να προσδιοριστεί ο τύπος της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, διότι μπορούμε άμεσα να δούμε την τρέχουσα κατάσταση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και δανείων, απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Ωστόσο, μπορεί κανείς να εξετάσει το είδος της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας βάσει διαφορετικών κριτηρίων, για παράδειγμα, βάσει του χρόνου, της δομής, της φύσης της εμφάνισης κ.λπ.
Θα εξετάσουμε τις κύριες ταξινομήσεις που παρέχουν τα πιο ποιοτικά και χρήσιμα δεδομένα για τα αναλυτικά στοιχεία.
Με τον καιρό:
- η βραχυπρόθεσμη σταθερότητα χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι διαρκεί για μικρό χρονικό διάστημα.
- η μεσοπρόθεσμη χρηματοοικονομική σταθερότητα χαρακτηρίζει την κατάσταση της επιχείρησης σε κάποιο σημείο όταν εκτίθεται σε πραγματικούς παράγοντες.
- η μακροπρόθεσμη χρηματοπιστωτική σταθερότητα χαρακτηρίζει την κατάσταση της επιχείρησης για μεγάλο χρονικό διάστημα, πρακτικά δεν αλλάζει από τον τύπο διαχείρισης και τον οικονομικό κύκλο.
Με δομή:
- επίσημη σταθερότητα, η οποία δημιουργείται τεχνητά και διεγείρεται από το κράτος.
- ανταγωνιστική ή πραγματική σταθερότητα, η οποία χαρακτηρίζεται από οικονομική παραγωγική δραστηριότητα σε συνθήκες πραγματικού ανταγωνισμού.
Με μεθόδους διαχείρισης:
- η συντηρητική σταθερότητα προκύπτει ως αποτέλεσμα της επιδίωξης μιας συντηρητικής πολιτικής από την εταιρεία, δηλαδή αποφεύγει τους κινδύνους και προτιμά τις επιφυλακτικές ενέργειες.
- η προοδευτική σταθερότητα χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η εταιρεία χρησιμοποιεί προηγμένες μεθόδους, επιδιώκει να κατακτήσει νέες αγορές και ηγετικό ρόλο.
Με περιεχόμενο:
- η στρατηγική σταθερότητα χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι μια επιχείρηση μπορεί να δημιουργήσει και να διατηρήσει σημαντικά πλεονεκτήματα της αγοράς για μεγάλο χρονικό διάστημα σε ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο περιβάλλον.
- οικονομικό χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η εταιρεία επικεντρώνεται σε οικονομικούς παράγοντες και επιδιώκει να αναπτυχθεί εντατικά μέσω της χρήσης νέων τεχνολογιών.
- η κοινωνική σταθερότητα σας επιτρέπει να αναπτύξετε δυναμικά και αναλογικά την οικονομική και εργασιακή πλευρά της εταιρείας.
Εάν είναι δυνατή η ρύθμιση:
- η ανοικτή χρηματοπιστωτική σταθερότητα χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι ευνοεί τη ρύθμιση και την αλλαγή.
- Η κλειστή χρηματοπιστωτική σταθερότητα είναι πρακτικά ανεξέλεγκτη · δεν αλλάζει τους αποτελεσματικούς δείκτες της ως αποτέλεσμα μεταβολών στις εξωτερικές συνθήκες.
Σε πλάτος:
- Η κυκλική σταθερότητα χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι μπορεί να επαναληφθεί μετά από οποιεσδήποτε συγκεκριμένες περιόδους. Επιπλέον, διεγείρεται από εξωτερικούς ή εσωτερικούς παράγοντες.
- Η μεταβατική σταθερότητα δείχνει ότι η επιχείρηση μπορεί να βρίσκεται σε ισορροπία για ορισμένο χρόνο και να ανταποκρίνεται στις αλλαγές της αγοράς. Ταυτόχρονα, δεν αλλάζει ουσιαστικά από το εσωτερικό και πρακτικά δεν αφήνει την κατάσταση ισορροπίας.
Στον τόπο προέλευσης:
- η τοπική σταθερότητα είναι χαρακτηριστική για τις επιχειρήσεις μιας συγκεκριμένης περιοχής ή περιοχής.
- η παγκόσμια βιωσιμότητα περιγράφει μια κατάσταση σε ολόκληρη τη χώρα.
Με πεδίο εφαρμογής:
- η προγραμματισμένη σταθερότητα επιτυγχάνεται βαθμιαία και σαφώς σύμφωνα με το σχέδιο.
- η απρογραμμάτιστη σταθερότητα μπορεί να επιτευχθεί σε αντίθεση με τους δείκτες πρόβλεψης.
Συνοψίζοντας, σημειώνουμε ότι εξετάσαμε όλους τους τύπους χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, μίλησα για τα κριτήρια αξιολόγησης και επίσης έδωσαν μεγάλη προσοχή στους συντελεστές και στους δείκτες που επηρεάζουν το σχηματισμό του τύπου σταθερότητας. Αυτά τα δεδομένα είναι πολύ σημαντικά για τους οικονομολόγους και τους αναλυτές, διότι σας επιτρέπουν να βλέπετε τη μεγάλη εικόνα και να αξιολογείτε την καταλληλότητα και την αποτελεσματικότητα της εταιρείας.