Το πρόγραμμα Ponzi είναι ένα επενδυτικό παράνομο σύστημα το οποίο αρχικά υπόσχεται στους επενδυτές μέγιστη κερδοφορία χωρίς ουσιαστικά κανένα κίνδυνο. Ταυτόχρονα, τα κέρδη παράγονται μόνο για τους πρώτους επενδυτές με τη χρηματοδότηση νέων που εντάσσονται. Έτσι, αυτό το σχέδιο είναι βιώσιμο ακριβώς μέχρι να σταματήσει η ροή των επενδυτών, μετά από την οποία θα καταρρεύσει αμέσως.
Αρχή λειτουργίας
Το σχέδιο Ponzi πήρε το όνομά του προς τιμήν του ιταλού con la Charles Ponzi, ο οποίος την ανέπτυξε. Εργάστηκε ως υπάλληλος στην Αμερική, εφαρμόζοντας για πρώτη φορά το μοντέλο το 1919.
Θα περιγράψουμε λεπτομερώς την αρχή της λειτουργίας και το σχέδιο Ponzi σε αυτό το άρθρο. Μοιάζει με μια οικονομική πυραμίδα στο ότι βασίζεται επίσης στα κεφάλαια των νέων επενδυτών για την παροχή εισοδήματος σε παλιούς επενδυτές. Είναι αλήθεια ότι υπάρχει μια βασική διαφορά μεταξύ αυτών των συστημάτων. Συνίσταται στο γεγονός ότι ο ίδιος ο διαχειριστής συγκεντρώνει πρώτα όλα τα κεφάλαια. Στη χρηματοοικονομική πυραμίδα, οποιοσδήποτε από τους συμμετέχοντες στη διαδικασία λαμβάνει άμεσα εισόδημα. Στην περίπτωση μιας οικονομικής πυραμίδας, ο διαχειριστής δεν έχει πρόσβαση σε όλα τα χρήματα του συστήματος.
Αξίζει να σημειωθεί ότι, παρά τη διαφορά στην αρχή της κατανομής του εισοδήματος, τόσο το σχέδιο Ponzi όσο και η χρηματοοικονομική πυραμίδα είναι καταδικασμένα σε αποτυχία, αφού αργά ή γρήγορα τα χρήματα για πληρωμές θα καταλήξουν αναπόφευκτα.
Λεπτομέρειες
Τώρα θα κατανοήσουμε αυτό το σύστημα με περισσότερες λεπτομέρειες. Κατ 'ουσίαν, το σχέδιο Ponzi είναι ένα επενδυτικό δόλιο σύστημα στο οποίο ένας οργανισμός ή κάποιος ιδιώτης εγγυάται προφορικά το εισόδημα αποκλειστικά με τη χρήση νέων κεφαλαίων. Ταυτόχρονα, θα προσελκύονται από νέους επενδυτές, και όχι εις βάρος του κέρδους που λαμβάνουν οι νέοι επενδυτές. Την ίδια στιγμή, η πυραμίδα του προγράμματος Ponzi προσελκύει μεγάλο αριθμό ανθρώπων λόγω της υψηλότερης κερδοφορίας. Ειδικά σε σύγκριση με άλλους τύπους επενδύσεων.
Είναι ενδιαφέρον ότι μερικές φορές το πολωνικό σύστημα Ponzi μπορεί να ξεκινήσει ως μια εντελώς νόμιμη επιχείρηση, παραμένοντας ακριβώς μέχρι τη στιγμή που δεν είναι πλέον δυνατή η επίτευξη της υποσχόμενης κερδοφορίας με νομικές μεθόδους.
Αυτό συμβαίνει επίσης όταν η ίδια η επιχείρηση μετατραπεί σε πυραμίδα, εάν αρχίσει να λειτουργεί με δόλιες συνθήκες. Όποια και να είναι η κατάσταση αρχικά, η υψηλή κερδοφορία απαιτεί όλο και μεγαλύτερο χρηματικό ποσό από νέους και νέους επενδυτές για να ζήσει και να λειτουργήσει το πρόγραμμα.
Χαρακτηριστικά
Προκειμένου να κατανοήσουμε καλύτερα τη δομή της, επισημαίνουμε ότι στην αρχική φάση όλοι οι επενδυτές υποσχόμαστε υψηλές αποδόσεις, επιπλέον επενδύοντας χρήματα σε παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά μέσα. Για παράδειγμα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Παρόμοιοι όροι χρησιμοποιούνται από τους απατεώνες όταν υπόσχονται επενδύσεις υπεράκτιων που μπορούν να προσελκύσουν μεγάλο αριθμό επενδυτών. Έτσι, ο ανάδοχος πωλεί τις μετοχές του μέσω επενδυτών, εκμεταλλευόμενος την έλλειψη γνώσεων και ικανοτήτων.
Σχεδόν πάντοτε, τέτοια συστήματα τηρούν τις επενδυτικές πολιτικές από την αρχή, επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ή σε άλλα διαθέσιμα χρηματοπιστωτικά μέσα. Μπορεί να μετατραπεί σε ένα σύστημα Ponzi και ένα hedge fund εάν ένας οργανισμός αρχίσει να χάνει γρήγορα τα περιουσιακά του στοιχεία. Ταυτόχρονα, οι διοργανωτές κρύβουν τις απώλειες, αρχίζοντας να παραποιούν τις εκθέσεις των ελεγκτών προκειμένου να συνεχίσουν να προσελκύουν επενδύσεις.
Άλλα παραδείγματα
Τον 20ο αιώνα, πολλές οικονομικές στρατηγικές και εργαλεία μετατράπηκαν σε προγράμματα Ponzi. Για παράδειγμα, ο Alenn Stanford χρησιμοποίησε πιστοποιητικά καταθέσεων τραπεζικών οργανισμών, με τη βοήθεια των οποίων κατάφερε να αφήσει χιλιάδες άπιστους πολίτες χωρίς τίποτα. Επιπλέον, τα πιστοποιητικά καταθέσεων καθαυτά είναι ασφαλισμένα και οι κίνδυνοι χρήσης τους είναι ελάχιστοι.Αλλά το Στάνφορντ έδινε κουπόνια, που ήταν καθαρή απάτη.
Σε κάθε σύστημα, ο ανάδοχος θα εκπληρώσει αρχικά τις υποχρεώσεις του προκειμένου να προσελκύσει όσο το δυνατόν περισσότερους επενδυτές και οι σημερινοί επενδυτές έχουν επενδύσει επιπλέον κεφάλαια. Με την εμφάνιση νέων συμμετεχόντων, ενεργοποιείται η επίδραση καταρράκτη. Ως αποτέλεσμα, οι πληρωμές σε παλιούς επενδυτές πραγματοποιούνται εις βάρος χρημάτων από νέους συμμετέχοντες. Ταυτόχρονα, απλά δεν υπάρχει κέρδος.
Τέτοιες υψηλές υπερβολικές αποδόσεις ενισχύουν επίσης τους παλιούς επενδυτές να αφήνουν τα χρήματά τους στο σύστημα. Ως αποτέλεσμα, ο διοργανωτής του προγράμματος δεν χρειάζεται να επιστρέψει τα χρήματα. Μπορεί μόνο να στέλνει τακτικές ειδοποιήσεις για το εφήμερο κέρδος του πελάτη.
Οι διοργανωτές ενός τέτοιου συστήματος με κάθε τρόπο προσπαθούν να ελαχιστοποιήσουν την απόσυρση των χρημάτων, προσφέροντας νέες επιλογές για επενδύσεις. Εάν κάποιος παρ 'όλα αυτά αποφασίσει να πάρει τα χρήματα, του καταβάλλονται για να υποστηρίξει τον μύθο της φερεγγυότητας για τους υπόλοιπους συμμετέχοντες.
Παρουσίαση σχήματος
Ακόμη και αν το σύστημα αυτό δεν αποκαλυφθεί από τις αρχές, θα εκραγεί πολύ σύντομα. Υπάρχουν αρκετοί λόγοι για αυτό.
Πρώτον, ο ίδιος ο υποστηρικτής με όλα τα συσσωρευμένα χρήματα μπορεί να εξαφανιστεί.
Δεύτερον, για ένα τέτοιο σύστημα απαιτείται συνεχής ροή επενδύσεων για να εξασφαλιστεί ο όγκος όλων των πληρωμών. Εάν η ροή των εισερχόμενων κεφαλαίων επιβραδύνεται, το σύστημα θα καταρρεύσει, καθώς ο διοργανωτής απλά δεν μπορεί να παράσχει περαιτέρω πληρωμές. Τέτοιες καθυστερήσεις στη ρευστότητα συνήθως προκαλούν πανικό στους επενδυτές και οι περισσότεροι επενδυτές προσπαθούν να επιστρέψουν τις επενδύσεις τους το συντομότερο δυνατό. Τα προβλήματα αυτά μοιάζουν με κρίσεις ρευστότητας σε μεγάλες τράπεζες.
Τρίτον, η επιρροή μπορεί να ασκηθεί από τις δυνάμεις των ξένων αγορών. Μια έντονη οικονομική ύφεση μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές να αποσύρουν χρήματα. Ένα ζωντανό παράδειγμα είναι το σκάνδαλο με την οικονομική πυραμίδα Madoff το 2008.
Βιογραφία απάτης
Το σχέδιο πήρε το όνομά του προς τιμήν του Charles Ponzi. Έχοντας μεταναστεύσει στις ΗΠΑ, δημιούργησε μία από τις πιο πρωτότυπες οικονομικές πυραμίδες. Είναι γνωστό ότι έφτασε στην Αμερική το 1903, έχοντας χάσει όλες τις οικονομίες του στο δρόμο, πιθανότατα, τις έχασε στο παιχνίδι. Όλες οι προσπάθειές του να κερδίσουν χρήματα ήταν ανεπιτυχείς μέχρι το 1919, όταν άνοιξε τη δική του εταιρεία για $ 200, την οποία δανείστηκε από τον κατασκευαστή επίπλων Daniels.
Η εταιρεία που καταχωρήθηκε ονομάστηκε "Εταιρεία ανταλλαγής κινητών αξιών". Άρχισε να διεξάγει συναλλαγές διαιτησίας, εκδίδοντας εισπράξεις από χρέη. Σύμφωνα με αυτούς, υποσχέθηκε να πληρώσει 1.500 δολάρια για κάθε χίλια δολάρια που έλαβε σε τρεις μήνες.
Ήδη το 1920, ο Ponzi παρέδωσε τη διεύθυνση της εταιρείας στη νεαρή Lucy και ο ίδιος μετακόμισε σε ένα ακριβό αρχοντικό. Το καλοκαίρι του ίδιου έτους, η πυραμίδα που δημιούργησε κατέρρευσε μετά από την αγωγή ενός από τους επενδυτές, ο οποίος απαίτησε τα μισά κέρδη ολόκληρης της εταιρείας. Σύμφωνα με τους νόμους της εποχής εκείνης, τα κεφάλαια του Ponzi στις τράπεζες είχαν παγώσει · στις 26 Ιουλίου, ανακοίνωσε την παύση αποδοχής νέων καταθέσεων λόγω επιθεωρήσεων από τη φορολογική αστυνομία. Αυτό ήταν ένα καταστροφικό λάθος, οι επενδυτές ήθελαν αμέσως να πάρουν τα χρήματά τους πίσω.
Κρατήθηκε στις 12 Αυγούστου, αποκαλύπτοντας χρέος 7 εκατομμυρίων δολαρίων, παρά το γεγονός ότι είχαν μόνο 4 εκατομμύρια λογαριασμούς. Τον Οκτώβριο η εταιρεία του κήρυξε πτώχευση και ο ίδιος ο Ponzi καταδικάστηκε σε πέντε χρόνια φυλάκισης.
Στο χαλαρό
Κάποτε γενικότερα, δεν άφησε οικονομική απάτη, έτσι λίγα χρόνια αργότερα απελάθηκε στην Ιταλία.
Δίδαξε αγγλικά και, στη συνέχεια, υπό την αιγίδα του Μουσολίνι, μετακόμισε στο Ρίο ντε Τζανέιρο, όπου έγινε ο επίσημος εκπρόσωπος των Ιταλικών Αερογραμμών. Εκεί πέθανε το 1949 στην ηλικία των 66 ετών από αιμορραγία του εγκεφάλου.
Avatar οθόνης
Το 2014 κυκλοφόρησε στην οθόνη ένα βιογραφικό δράμα, το οποίο ονομαζόταν το Σχέδιο Ponzi. Η ταινία σκηνοθετήθηκε από τον Γάλλο σκηνοθέτη Dante Desartes.
Στην ταινία, η δράση αυτού του σχεδίου περιγράφεται επαρκώς λεπτομερώς και σαφώς. Είναι ενδιαφέρον ότι μια τέτοια ιδέα είχε ήδη εμφανιστεί στη βιβλιογραφία, αλλά ο Ponzi ήταν ο πρώτος που την έθεσε σε εφαρμογή.Παρόμοια δόλια σχέδια περιγράφηκαν από τον Charles Dickens στα μυθιστορήματα Little Dorrit και Martin Cheslvit.
Σύγχρονες προσαρμογές
Πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι η σύγχρονη τρέλα κρυπτοσυχνότητας δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια άλλη προσπάθεια να εφαρμοστεί το σχέδιο Ponzi ICO. Σύμφωνα με ορισμένους ειδικούς, αυτό απλά σκοτώνει την καινοτομία, δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια οικονομική πυραμίδα.
Έτσι, οι διοργανωτές εκστρατειών συγκέντρωσης κεφαλαίων κατηγορούνται για τη μεγιστοποίηση του εισοδήματος εκμεταλλευόμενοι την σύγχυση που δημιουργείται γύρω από την τεχνολογία blockchain. Ως αποτέλεσμα, καταφέρνουν να εξαπατήσουν τους πολλούς άπειρους συμμετέχοντες σε αυτό το σύστημα, οι οποίοι λαμβάνουν ψευδείς υποσχέσεις, εμπιστεύονται την αμφισβητήσιμη διαφήμιση, βασίζονται σε σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες και ιδιαίτερα υψηλά εισοδήματα.
Αντ 'αυτού, είναι καταδικασμένοι σε αποτυχία, αφού τέτοια προγράμματα παραμένουν κερδοφόρα μόνο μέχρι να τελειώσει η ροή των νέων χρημάτων.
Ταυτόχρονα, υπάρχουν αρκετοί άνθρωποι που πιστεύουν ότι οι κρυπτοσυχνότητες δεν έχουν καμία σχέση με δόλια σχέδια. Πολλοί είναι πεπεισμένοι ότι ποτέ δεν θα μπορέσουν να εκπληρώσουν την αποστολή τους. Το πρόγραμμα Ponzi θα εφαρμοστεί και πάλι.