Η προηγμένη τεχνολογία απεικόνισης σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε με ακρίβεια ποιες περιοχές του εγκεφάλου ενεργοποιούνται όταν ένα άτομο αντιμετωπίζει φόβο ή ευφορία. Αλλά δεν χρειάζεται να σαρώσετε τον εγκέφαλο για να δείτε πώς η αγορά παίζει με αυτά τα συναισθήματα: ο δείκτης Dow Jones Industrial Average μειώθηκε κατά περίπου 5.000 μονάδες από τις αρχές Οκτωβρίου μέχρι το τέλος Δεκεμβρίου του περασμένου έτους και κατάφερε να ανακτήσει μόλις 3.000 μονάδες μέχρι τις 30 Ιανουαρίου και αυτό είναι ένα από τις μεγαλύτερες αποτυχίες της πρόσφατης ιστορίας.
Παρόμοιες καταστάσεις μπορεί να είναι δυσάρεστες. Πρέπει να αγοράσω, να πουλήσω, ή καλύτερα να μην κάνω τίποτα; Πρέπει να αγνοήσω τον θόρυβο που αναδύεται γύρω από τις προσφορές; Αυτό είναι καλό αν είστε πειθαρχημένος μακροπρόθεσμος επενδυτής, αλλά θα βοηθήσει ελάχιστα εάν κερδίσετε κατά τη διαπραγμάτευση ή λάβετε ένα ποσοστό των κερδών των πελατών.
Ψυχολογία Οικονομικών
Οι εμπειρογνώμονες της οικονομικής συμπεριφοράς προσφέρουν αρκετές απαντήσεις στο ερώτημα πώς αντιμετωπίζουν δύσκολες καταστάσεις. Από τη μία πλευρά, είναι γνωστό ότι η επένδυση είναι μια συναισθηματική πράξη. Τα συναισθήματα και τα συναισθήματα που σχετίζονται με την αγορά των περισσότερων ανθρώπων οφείλονται στη βιοχημεία του εγκεφάλου. Ωστόσο, τα ένστικτά μας είναι απίθανο να βοηθήσουν στην επιβίωση στην αγορά.
Αν και όλα δεν είναι τόσο ζοφερά. Αναγνωρίζοντας πώς τα συναισθήματα μπορούν να τα συγχέουν, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν μέτρα για να προστατευθούν από τις χειρότερες παρορμήσεις τους. Οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να διαδραματίσουν αποφασιστικό ρόλο στην εκπαίδευση των πελατών ώστε να κατανοήσουν τον εσωτερικό εαυτό τους και να αποφύγουν τα λάθη της επένδυσης. Πολλές χρηματοοικονομικές εταιρείες εκπαιδεύουν συμβούλους για να φαίνονται περισσότερο σαν θεραπευτές και εκπαιδευτές. Η προπονητική συμπεριφορά θεωρείται συχνά ως βασική υπηρεσία. Το έργο των συμβούλων είναι να κατανοήσουν τι οδηγεί τους ανθρώπους με τους οποίους πρέπει να εργαστούν και όχι μόνο να δημιουργούν χαρτοφυλάκια και να συμβουλεύουν τους επενδυτές.
Δυστυχώς, αυτό δεν είναι μια ακριβής επιστήμη. Ο Μπραντ Μπάρμπερ, καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο της Καλιφόρνιας Ντέιβις, πιστεύει ότι δεν υπάρχουν αρκετά επιστημονικά στοιχεία για να προσδιοριστεί η μέθοδος παρέμβασης ή προγύμνασης που λειτουργεί πάντα. Είναι σαν να προσπαθούμε να βρούμε μια καθολική θεραπεία για τον καρκίνο. Οι γενετικές παραλλαγές είναι τόσο μεγάλες ώστε όλοι χρειάζονται ένα μεμονωμένο φάρμακο.
Αρκετοί κορυφαίοι εμπειρογνώμονες της αμερικανικής οικονομικής συμπεριφοράς έχουν παρουσιάσει πολλά πνευματικά κόλπα που θα σας βοηθήσουν να μην δώσετε τα συναισθήματα και τα ένστικτά σας και να μην βλάψετε τον εαυτό σας.
Μην παραμείνετε σε κακές επενδύσεις
Πολλοί επενδυτές δεν μπορούν να συμμετάσχουν σε απομειωμένα αποθέματα. Αυτός ο τύπος συμπεριφοράς, τεκμηριωμένος στην ακαδημαϊκή έρευνα, μπορεί να είναι αρκετά ακριβός. Σύμφωνα με μελέτες, το επίπεδο των εσόδων από τέτοιες μετοχές είναι 3,4% χαμηλότερο.
Μια λύση είναι να αναρωτηθείτε γιατί συνεχίζετε να προσκολλώνται στην απώλεια αποθεμάτων. Επειδή εσείς, με βάση τις νέες πληροφορίες, πιστεύετε πραγματικά ότι θα ανακάμψουν; Δεν θέλετε να πουλήσετε, γιατί θα σήμαινε να αναγνωρίσετε ότι ήταν μια κακή επένδυση;
Εξετάστε την επανεξέταση της απώλειας ως ευκαιρίας, ως "μεταφορά περιουσιακών στοιχείων" σε μετοχές ή κεφάλαια που έχουν νόημα στο σημερινό περιβάλλον. Αποφύγετε τη φράση "πωλήστε τα κακά σας αποθέματα" επειδή σας κάνει να νιώσετε σαν αποτυχία. Οι νικητές μεταφέρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία.
Πουλάτε νικηφόρα αποθέματα πολύ σύντομα
Εάν έχετε εισόδημα από τίτλους, ο πειρασμός να πωλήσετε και να κερδίσετε κέρδη μπορεί να είναι πολύ ισχυρός. Πολλές μελέτες δείχνουν ότι οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να πωλούν περιουσιακά στοιχεία που έχουν αυξηθεί από αυτά που έχουν μειωθεί.Αυτή είναι μια τάση που είναι γνωστή ως "φαινόμενο αλλοτρίωσης".
Ένας τρόπος αποφυγής προκατάληψης είναι να αποκρύψετε την τιμή αγοράς του αποθέματος στην οθόνη συναλλαγών σας. Όσο πιο σημαντικές είναι οι πληροφορίες αγοράς, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να πραγματοποιήσετε συναλλαγές και ο χειρισμός της σημασίας των πληροφοριών μπορεί να βελτιώσει την απόδοση των συναλλαγών.
Πρέπει να προσπαθήσετε να αξιολογήσετε σωστά τις πληροφορίες που έχετε: νομίζετε ότι το απόθεμα ή το αμοιβαίο κεφάλαιο εξακολουθεί να έχει καλές μακροπρόθεσμες προοπτικές, ή ίσως γνωρίζετε κάποιο πλεονέκτημα πληροφόρησης ότι όλοι λείπουν. Μην φωνάζετε για το τι δεν σχετίζεται με την απόδοση, για παράδειγμα, για την τιμή που πληρώσατε.
Είστε πολύ σίγουροι και διακινδυνεύετε
Πολλοί επενδυτές υπερεκτιμούν τις δεξιότητές τους και υποτιμούν τους εξωτερικούς κινδύνους. Πιστεύουν ότι μπορούν να ξεπεράσουν την αγορά επιλέγοντας μεμονωμένα αποθέματα (οι περισσότερες μελέτες δείχνουν ότι αυτό είναι απίθανο). Μπορούν επίσης να είναι υπερβολικά αισιόδοξοι σχετικά με τις προοπτικές αποδόσεων των μετοχών, οι οποίες στη συνέχεια επηρεάζουν τις συνταξιοδοτικές επενδύσεις.
Εάν επιλέγετε μετοχές ή εργάζεστε με κεφάλαια, το κάνετε με ένα ποσό που δεν έχει σημαντικό αντίκτυπο στη συνταξιοδότησή σας. Και αποφύγετε τον πειρασμό να ανταλλάσσετε συχνά.
Αν τείνετε να υποτιμάτε τους κινδύνους, κοιτάξτε στα μέσα ενημέρωσης για ιστορίες ή αναλύσεις με την αντίθετη άποψη. Εάν η υπερφυσικότητα σας αναγκάζει να παίρνετε απρόσεκτους κινδύνους, τότε μια ελαφρά αυξημένη έμφαση στην αρνητικότητα μπορεί να σας κάνει πιο προσεκτικούς.
Εστιάστε στα λάθος σήματα
Πολλοί άνθρωποι δεν διαθέτουν σύστημα στις επενδύσεις τους και αναζητούν συνεχώς μια εξήγηση για το χάος γύρω τους. Ψάχνουν για μοντέλα που αντιπροσωπεύουν το παρελθόν και επιβεβαιώνουν τις προηγούμενες θεωρίες τους. Συνήθως συναντάμε ψευδείς ιδέες που μας ενθαρρύνουν να πραγματοποιούμε συναλλαγές βασισμένες σε παραμορφωμένα δεδομένα ή τίτλους υψηλού προφίλ.
Αν βρίσκεστε σε μια δύσκολη κατάσταση, μελετήστε προσεκτικά την επένδυσή σας και μάθετε τι κάνετε σωστά και λάθος. Οι επενδυτές συνήθως είναι διατεθειμένοι να προσελκύσουν την προσοχή τους. Πρέπει να μελετήσετε τι κάνατε και δεν το κάνατε, να κρατάτε αρχεία και να βλέπετε τι λειτουργεί και τι όχι.
Τα αποθέματα πέφτουν και θέλετε να τα πουλήσετε
Οι περισσότεροι άνθρωποι είναι προκατειλημμένοι για το τι είναι σχετικό προς το παρόν, αναμένοντας ότι οι τελευταίες τάσεις θα συνεχιστούν. Και είναι δύσκολο να αντιμετωπίσετε βραχυπρόθεσμα προβλήματα, ακόμη και αν γνωρίζετε την αμοιβή που μπορεί να ληφθεί μόνο μετά από πολλά χρόνια (για παράδειγμα, περισσότερα χρήματα σε έναν λογαριασμό συνταξιοδότησης).
Αντί να κάνετε λάθος και να πουλάτε χαρτί όταν όλα φαίνονται ζοφερά, σκεφτείτε μια ανταμοιβή για τον εαυτό σας. Υπάρχει ένα ψυχολογικό τέχνασμα που μπορεί να βοηθήσει: αντί να επικεντρωθεί στον πόνο όταν επισκέπτεστε το γυμναστήριο, αντικαταστήστε την προσδοκία της δυσφορίας με μια ανταμοιβή για μια καλή προπόνηση, όπως ένα μασάζ ή μια ημερομηνία με το σύζυγό σας.
Και επισυνάψτε μια σημείωση στον υπολογιστή σας με τη συμβουλή του Warren Buffett: να είστε άπληστοι όταν φοβούνται οι άλλοι.