Αμοιβαία κεφάλαια επενδύσεων στη Ρωσία, Την Αμερική και άλλες δυνάμεις του πλανήτη μας - είναι τέτοια οργανωμένα μέσα των πολιτών που έχουν προσχωρήσει στην ένωση, τα οποία μεταφέρονται στην εταιρεία διαχείρισης. Οι συμμετέχοντες στο πρόγραμμα ονομάζονται μέτοχοι. Η εταιρεία διαχείρισης διαχειρίζεται την καταπιστευτική εμπιστοσύνη που έχει λάβει για να αγοράσει τίτλους και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Όλες οι τιμές που μπορούν να αποκτηθούν δηλώνονται από το εφαρμοστέο δίκαιο. Οι κανονιστικές πράξεις έχουν εκδώσει εξαντλητικό κατάλογο περιουσιακών στοιχείων, των οποίων η εργασία θεωρείται επί του παρόντος νόμιμη.
Σε κάθε δική του
Διαχείριση εμπιστοσύνης αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύσεων έγκειται στο γεγονός ότι στην πραγματικότητα οι ιδιοκτήτες παραμένουν τα άτομα που επένδυσαν τα κεφάλαιά τους στο έργο. Μια εταιρεία που εμπιστεύεται τη διαχείριση ακινήτων ελέγχει μόνο τις εργασίες, ακολουθώντας την ιδέα του μέγιστου οφέλους για τον πελάτη. Η όλη διαδικασία εργασίας είναι σαφώς σύμφωνη με τους ισχύοντες νόμους, η απόκλιση από αυτές είναι απαράδεκτη και τιμωρείται σύμφωνα με τους κώδικες εξουσίας. Επιπλέον, πρέπει να δοθεί προσοχή στις εξειδικευμένες ρυθμίσεις που εκδίδονται από το FSFM. Αυτός ο κρατικός φορέας είναι υπεύθυνος για τη ρύθμιση των χρηματοπιστωτικών αγορών στη χώρα.
Αν και αμοιβαία διαχείριση κεφαλαίων - η αποστολή της αδειοδοτημένης επιχείρησης, τα αμοιβαία κεφάλαια - δεν είναι νομική οντότητα. Είναι σύνηθες να ονομάζουμε ένα τέτοιο σχηματισμό ένα συγκρότημα ιδιοκτησίας. Η παροχή όλων των συμμετεχόντων στο μέγιστο επίπεδο χρηματοοικονομικής ασφάλειας οργανώνεται μέσω της ευθύνης για την αποθήκευση των πόρων που διατίθενται σε μία επιχείρηση, αλλά η διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων ανατίθεται σε άλλη εταιρεία. Για λογαριασμό της Κεντρικής Τράπεζας στη χώρα μας, δημιουργούνται εξειδικευμένα αποθετήρια τα οποία είναι υπεύθυνα για την ασφάλεια των αξιόπιστων περιουσιακών στοιχείων και τον έλεγχο των συναλλαγών με κεφάλαια. Προκειμένου να εκτελεστεί η εντολή λειτουργίας, είναι απαραίτητο να εκδοθούν άδειες για αυτό το γεγονός. Η επιβεβαίωση της ορθότητας και της νομιμότητας παρέχεται από την υπογραφή του επικεφαλής του Ποινικού Κώδικα, ο οποίος εκπροσωπεί τον θεματοφύλακα και είναι υπεύθυνος για την επαλήθευση της ορθότητας των πράξεων.
Ποιος φταίει;
Χρηματιστήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Αμοιβαία Κεφάλαια Ένα ταμείο επενδύσεων προσέλκυσε πρόσφατα την προσοχή ενός αυξανόμενου ποσοστού του πληθυσμού, καθώς φαίνεται ότι αποτελεί μια αξιόπιστη επιλογή για επενδύσεις με την αύξηση τους στο μέλλον. Ταυτόχρονα, ένα άτομο, που παρέχει τα οικονομικά του με μια αξιόπιστη εταιρεία διαχείρισης, δεν έχει καμία αμφιβολία να αποκομίσει κέρδος, ακόμη και αν δεν έχει ειδική εκπαίδευση και δεν εστιάζει καθόλου στη δουλειά στη χρηματοπιστωτική αγορά. Επί του παρόντος, η λογική των επιχειρήσεων στον τομέα αυτό είναι τέτοια που πολλές εταιρείες ευθύνονται ταυτόχρονα για τις εργασίες που εκτελούνται. Εάν προκύψουν λάθη κατά τη λειτουργία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, η εταιρεία διαχείρισης και ο θεματοφύλακας είναι υπεύθυνοι έναντι των συμμετεχόντων στο έργο με την περιουσία τους.
Εάν αξιολογείτε την εργασία επενδυτικά κεφάλαια μονάδων "GazPromBank", Το Raiffeisen, η Sberbank και άλλοι σημαντικοί εκπρόσωποι αυτού του τομέα εργασιών με οικονομικά, μπορείτε να παρατηρήσετε ότι ο Ποινικός Κώδικας μπορεί να πραγματοποιήσει μια πράξη μόνο όταν το ελέγξει προσεκτικά από τον θεματοφύλακα. Αν υπάρχουν στοιχεία του γεγονότος που αντιβαίνουν στη δήλωση αποθέματος, αυτή η νομική οντότητα απλά δεν θα δώσει τη συγκατάθεσή της, η οποία θα οδηγήσει στο κλείδωμα των προγραμματισμένων. Αυτό το διπλό επίπεδο προστασίας διασφαλίζει τα συμφέροντα όλων των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα.
Τμήμα ευθύνης
Κατά το σχεδιασμό να ανοίξει αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων, η νομική οντότητα πρέπει να καθοδηγείται σαφώς σε όλα τα χαρακτηριστικά της εργασίας μιας τέτοιας μεθόδου διαχείρισης κεφαλαίων, καθώς και στις ιδιαιτερότητες της αλληλεπίδρασης μεταξύ επιχειρήσεων και ατόμων που εμπλέκονται στην αλληλεπίδραση. Συγκεκριμένα, πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι ο θεματοφύλακας δεν έχει το δικαίωμα να διαθέσει, να χρησιμοποιήσει το ακίνητο που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτή η οντότητα είναι αποκλειστικά υπεύθυνη για συναλλαγές λογιστικής ιδιοκτησίας. Επιπλέον, ο θεματοφύλακας ελέγχει πόσο καλά λειτουργεί η εταιρεία διαχείρισης.
Ευθύνη Θεματοφύλακα - Ανάλυση καθαρά περιουσιακά στοιχεία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύσεων. Μια νομική οντότητα διαμορφώνει την πραγματική τους αξία. Με βάση μια λεπτομερή ανάλυση, καθορίζεται πόσο υψηλή είναι η τιμή μονάδας και πόσες μονάδες πρέπει να εκδοθούν. Οι δείκτες που προκύπτουν από τέτοιους υπολογισμούς χρησιμοποιούνται από την εταιρεία διαχείρισης για ισορροπημένη εργασία, προσφέροντας κέρδος σε όλα τα μέρη της διαδικασίας. Ταυτοχρόνως, μέσω των στοιχείων που προκύπτουν κατά την ανάλυση, ο θεματοφύλακας μπορεί να ελέγξει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας διαχείρισης.
Έχω δικαιώματα;
Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι επίσημη δομή, η συμμετοχή της οποίας ρυθμίζεται αυστηρά από την τεκμηρίωση. Για να μπορούν όλοι οι μέτοχοι να υπολογίζουν στη δικαιοσύνη, καταρτίζεται ένα μητρώο δικαιωμάτων, στο οποίο αναγράφονται σαφώς τα μερίδια ιδιοκτησίας για κάθε άτομο. Η ευθύνη για τη διατήρηση του μητρώου ανήκει στον καταχωρητή. Πρόκειται για μια επιχείρηση που μπορεί να είναι ανεξάρτητη, αλλά μπορεί να είναι μόνο μια διαίρεση του θεματοφύλακα. Ο νόμος επιτρέπει την ενοποίηση τέτοιων λειτουργιών εντός της ίδιας νομικής οντότητας. Το μητρώο περιέχει πλήρεις, εξαντλητικές πληροφορίες σχετικά με τα πρόσωπα που κατέχουν τις μετοχές, τον αριθμό των μετοχών της περιουσίας τους. Συνεχώς ενημερωμένα και ενημερωμένα στοιχεία σχετικά με τις εκδοθείσες, εξαγορασθείσες μετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο.
Κατά το σχεδιασμό να ανοίξει αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων, θα πρέπει να λάβετε υπόψη την ανάγκη να οργανωθεί σαφής εργασία, κάθε πράξη κατά την οποία συνοδεύεται από τεκμηρίωση. Συγκεκριμένα, τα μητρώα πληροφοριών καταγράφουν πάντα την αγορά μετοχών, την πώληση, τις πράξεις ανταλλαγής και τη μεταβίβαση μετοχών. Ο ποινικός κώδικας δεν έχει το δικαίωμα να τηρεί τέτοιου είδους αρχεία, επομένως οι πράξεις ανατίθενται στον καταχωρητή. Τακτικοί έλεγχοι από τις ρυθμιστικές αρχές. Αποστολή τους είναι να καθορίσουν με ποιο τρόπο επιτυχώς εφαρμόζονται οι νόμοι, τα δικαιώματα όλων των συμμετεχόντων, τα συμφέροντα των μετόχων. Οι ελεγκτές που εξετάζουν τις δραστηριότητες στο πλαίσιο του επόμενου ελέγχου ελέγχουν με ακρίβεια και ορθότητα τη λογιστική, αν οι δηλώσεις καταρτίζονται σωστά και αν τα έγγραφα υποβάλλονται έγκαιρα.
Κοινές προσπάθειες
Όπως μπορεί να φανεί από την αρχή λειτουργίας που περιγράφηκε παραπάνω αμοιβαία εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων, θεματοφύλακας, γραμματέας, οργάνωση ελέγχου - πρόσωπα που αλληλεπιδρούν στενά μεταξύ τους. Αυτό παρέχει το υψηλότερο επίπεδο αξιοπιστίας του οργανισμού στο σύνολό του. Οι καταχωρητές, οι θεματοφύλακες και οι εταιρείες διαχείρισης μπορούν να εργαστούν μόνο με πιστοποιητικό που επιβεβαιώνει την επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας χορήγησης αδειών του FSFM. Για να εργαστεί ως ελεγκτής, μια επιχείρηση πρέπει να λάβει άδεια από το Υπουργείο Οικονομικών. Η διαδικασία πιστοποίησης περιλαμβάνει τον έλεγχο της συμμόρφωσης με τα κριτήρια. Οι απαιτήσεις, βεβαίως, είναι αρκετά αυστηρές, οπότε η έναρξη των εργασιών σε αυτόν τον τομέα δεν είναι εύκολη. Από την άλλη πλευρά, η προσέγγιση αυτή παρέχει το μέγιστο επίπεδο αξιοπιστίας για μεμονωμένους μετόχους.
Διαχωρισμός της διαχείρισης παρέχει αμοιβαία κεφάλαια επενδύσεων σε ακίνητα, αποθέματα και άλλα οικονομικά αντικείμενα το υψηλότερο επίπεδο αξιοπιστίας. Οι μέτοχοι μπορούν να συμμετέχουν σε μια τέτοια επιχείρηση χωρίς φόβο να εξαπατηθούν. Οι μηχανισμοί μπορούν ακόμη και να ονομάζονται μοναδικοί. Ένας σπάνιος τύπος επένδυσης μπορεί να προσφέρει ένα εξίσου υψηλό επίπεδο αξιοπιστίας. Ο έλεγχος, η τήρηση των αρχών, η αυστηρή τήρηση των νόμων και ο έλεγχος που διοργανώνουν οι κυβερνητικές υπηρεσίες αποτελούν το κλειδί της επιτυχίας.Παρεμπιπτόντως, εάν συλλέξουμε ιστορικές πληροφορίες, δεν θα μπορέσουμε να βρούμε ένα φινλανδικό σκάνδαλο σχετικά με τη λειτουργία των αμοιβαίων κεφαλαίων στη χώρα μας. Την ίδια στιγμή, οι ειδικοί σημειώνουν ότι οι νέες επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν μεγάλους κινδύνους. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην εξάρτηση από τους ιδρυτές και την παραλαβή κεφαλαίων εκ μέρους τους.
Στιγμές εργασίας
Για να αμοιβαία εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων έχει επίσημα εκτελέσει με επιτυχία τα καθήκοντα που του έχουν ανατεθεί, είναι απαραίτητο να υπάρχουν εξειδικευμένοι λογαριασμοί για τη διενέργεια πράξεων διακανονισμού. Αυτά ανοίγουν σε μια αξιόπιστη τραπεζική δομή. Οι λογαριασμοί χρησιμοποιούνται από τους μετόχους για τη μεταφορά κεφαλαίων κατά την απόκτηση μεριδίου συμμετοχής. Υπάρχουν σαφή προγράμματα εργασίας που δηλώνονται από το νόμο.
Κατά κανόνα, η ροή εργασιών αρχίζει με την αίτηση για αγορά μιας μονάδας. Το έγγραφο αποστέλλεται στον Ποινικό Κώδικα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις υπηρεσίες των πρακτόρων. Μετά από αυτό, ο συμμετέχων μεταβιβάζει το χρηματικό ποσό και η εταιρεία διαχείρισης αποστέλλει την τεκμηρίωση που καταρτίζεται σύμφωνα με το μοντέλο στον καταχωρητή που είναι υπεύθυνος για τον κατάλογο των ιδιοκτητών προκειμένου να μεταβιβάσει τη μονάδα στον ατομικό επενδυτικό λογαριασμό. Το επόμενο βήμα της λειτουργίας αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων (ακίνητα, μετοχές κλπ.) - ειδοποίηση ενδιαφερόμενου επενδυτή σχετικά με την αγορά μετοχής. Ο αποστολέας είναι ο καταχωρητής. Η εταιρεία διαχείρισης στέλνει στον μεσίτη επενδύσεων εντολή για την απόκτηση της Κεντρικής Τράπεζας, μεταφέροντας χρήματα για την επιχείρηση. Με βάση τα ληφθέντα κεφάλαια, οι μεσίτες υλοποιούν πράξεις. Οι αποκτηθέντες τίτλοι εισπράττονται από τον θεματοφύλακα, των οποίων οι ειδικοί λαμβάνουν υπόψη τις εισερχόμενες και ευθύνονται για την ασφάλειά τους. Ο θεματοφύλακας πιστώνει τις μεταβιβασθείσες αξίες στο λογαριασμό μετοχών.
Pai: επισκόπηση
Αμοιβαία Κεφάλαια Επενδύσεων - μια ευκαιρία για όποιον ενδιαφέρεται, με τις κατάλληλες οικονομικές δυνατότητες, να αποκτήσει μερίδιο. Ο ιδιοκτήτης ενός τέτοιου αντικειμένου γίνεται πρόσωπο που έχει συνεισφέρει χρηματοδότηση σε ένα συγκεκριμένο ταμείο. Ένας επενδυτής δεν παίρνει τίποτα στα χέρια του, δεδομένου ότι υπάρχει μια πρακτική να τυποποιηθεί η Κεντρική Τράπεζα σε μια μορφή μη ντοκιμαντέρ. Οι προσωπικοί λογαριασμοί χρησιμοποιούνται για λογιστικές πράξεις και ο καταχωρητής έχει πλήρη κατάλογο των συμμετεχόντων στο ταμείο. Ο αρμόδιος οργανισμός καθορίζει τον αριθμό των μετοχών στη διάθεση ενός μεμονωμένου συμμετέχοντα. Εάν ένα άτομο χρειάζεται έγγραφο που επιβεβαιώνει τα δικαιώματά του, λαμβάνει ειδικό απόσπασμα από το μητρώο, το οποίο πιστοποιείται από τους υπεύθυνους υπαλλήλους του γραμματέα, θεματοφύλακα.
Ο ομοσπονδιακός νόμος ορίζει ότι μια μετοχή είναι τίτλος που εκδίδεται με συγκεκριμένο όνομα. Ένα τέτοιο έγγραφο, το οποίο αποτελεί τη βάση για ένα επενδυτικό κεφάλαιο μεριδίων, καθιστά δυνατή την πιστοποίηση ότι ένα συγκεκριμένο πρόσωπο έχει δικαιώματα ιδιοκτησίας επί του μεριδίου του περιουσιακού στοιχείου που αποτελεί το επενδυτικό ταμείο. Με βάση την παρουσία μιας μετοχής, είναι δυνατόν να απαιτηθεί από την εταιρεία διαχείρισης να διαχειρίζεται το ταμείο σύμφωνα με τους νόμους και τα συμφέροντα των συμμετεχόντων. Εάν το ταμείο ολοκληρώσει τις εργασίες του, ο μέτοχος δικαιούται αποζημίωση σε μετρητά. Στο δικαίωμα του μετόχου είναι η διάθεση αυτού του ακινήτου, καθώς και άλλων τίτλων, αποθεμάτων. Αμοιβαία Κεφάλαια Επενδύσεων επιτρέπουν στα μέλη τους να δώσουν μετοχές, να τα μεταφέρουν στο πλαίσιο του προγράμματος διαθήκης, να συνειδητοποιήσουν, να χρησιμοποιήσουν ως εξασφάλιση.
Λεπτομέρειες για μετοχές
Μελετώντας αξιολογήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, πρέπει να θυμάστε ότι η ουσία του έργου των εταιρειών είναι περίπου η ίδια. Συγκεκριμένα, οι μονάδες που αγοράζονται από τους συμμετέχοντες είναι τίτλοι χωρίς ονομαστική αξία. Δεν είναι απαραίτητο να αγοράσετε μία ή δύο, εκατό ή μία χιλιάδα μετοχές, μπορείτε να αγοράσετε μια κλασματική ποσότητα. Ένας νέος συμμετέχων, που εισέρχεται στο επενδυτικό πρόγραμμα, συμβάλλει στο χρηματικό ποσό ένα βολικό ποσό, αλλά όχι μικρότερο από το ελάχιστο. Η ευθύνη για την επιλογή της ελάχιστης συμβολής ανήκει στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Με την ένωση αμοιβαίο κεφάλαιο οι υπολογισμοί για τον αριθμό των μονάδων που αγοράζονται πραγματοποιούνται από υπεύθυνους από τις εταιρείες που παρέχουν το αμοιβαίο κεφάλαιο. Προκειμένου να προσδιοριστεί το ποσό που απαιτείται να πιστωθεί στο λογαριασμό, είναι απαραίτητο να καθοριστεί η τρέχουσα τιμή διακανονισμού της μονάδας κατά την ημέρα που το νέο άτομο εγγράφεται στο μητρώο.Τα ποσά που παρέχει ο επενδυτής διαιρούνται με αυτήν την αξία. Πρέπει να αφαιρέσετε το ποσό της πριμοδότησης. Οι ληφθείσες τιμές καταχωρούνται στον προσωπικό λογαριασμό. Αυτό μπορεί εύκολα να είναι ένας αριθμός με μεγάλο αριθμό δεκαδικών ψηφίων, για παράδειγμα: 150.56785.
Προσδοκίες από τη συμμετοχή και την πραγματικότητα
Σχεδιάζετε να γίνετε μέλος αμοιβαίο κεφάλαιο, πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι δεν υπάρχουν περιορισμοί στον αριθμό των μετοχών εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι οργανωμένο ως ανοιχτό διάστημα. Το Ηνωμένο Βασίλειο έχει το δικαίωμα να εκδίδει μετοχές σύμφωνα με τα οικονομικά που συνεισφέρουν οι επενδυτές. Όλες οι εισφορές που πραγματοποιούνται κατά τη διάρκεια της δραστηριότητας της εταιρείας λαμβάνονται υπόψη. Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι οργανωμένο κλειστό, ο αριθμός των μετοχών είναι αυστηρά περιορισμένος. Η CC παρακολουθεί ότι ο αριθμός των εκδομένων μετοχών δεν υπερβαίνει το καθορισμένο όριο.
Τίτλοι αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύσεων εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη μορφή στην οποία είναι ανοιχτό ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο. Όσο πιο αξιόπιστη είναι η επιχείρηση, τόσο υψηλότερα αποτιμώνται οι τίτλοι της. Ταυτόχρονα, η αξιολόγηση των επιδόσεων πραγματοποιείται λαμβάνοντας υπόψη δύο σημαντικές πτυχές. Συγκεκριμένα, πρέπει να θυμηθείτε την εκτιμώμενη τιμή μιας μετοχής. Το Ηνωμένο Βασίλειο αποπληρώνει, διανέμει μετοχές, δεδομένης αυτής της αξίας. Η αλλαγή του καθορίζει το εισόδημα του επενδυτή. Μια άλλη σημαντική πτυχή είναι τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία, η τιμή τους, η οποία περιγράφει πόσο μεγάλα είναι τα συσσωρευμένα κεφάλαια. Η ΚΑΕ (αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων) αποκαλύπτεται συγκεντρώνοντας τα περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν στο αμοιβαίο κεφάλαιο, μείον τα χρέη προς τους πιστωτές και τα αποθεματικά που δεσμεύονται για πληρωμές, τα έξοδα που σχεδιάζει η εταιρεία διαχείρισης.
Αριθμητικά στοιχεία και υπολογισμοί
Να αποκαλύψει πόσο μεγάλο είναι το μερίδιο ενός συγκεκριμένου αμοιβαίο κεφάλαιο, πρέπει πρώτα να προσδιορίσετε την ΚΑΕ, η οποία στη συνέχεια διαιρείται με τον συνολικό αριθμό των μετοχών που έχουν ήδη διανεμηθεί στους επενδυτές. Ο υπολογισμός των συγκεκριμένων ποσοτήτων είναι ευθύνη της εταιρείας διαχείρισης, του θεματοφύλακα. Αυτές οι δύο νομικές οντότητες καθορίζουν ανεξάρτητα την εκτιμώμενη μοναδιαία αξία, μετά την οποία συγκρίνονται τα αποτελέσματα. Αυτή η προσέγγιση μας επιτρέπει να εγγυηθούμε την ακρίβεια των υπολογισμών. Ο θεματοφύλακας, συγκρίνοντας τα αποτελέσματα, ελέγχει πόσο αποτελεσματικά λειτουργεί η εταιρεία διαχείρισης. Όταν όλα τα αποτελέσματα της ανάλυσης επιβεβαιώνονται από τους υπαλλήλους του θεματοφύλακα, ο Ποινικός Κώδικας έχει το δικαίωμα να αποκαλύψει πληροφορίες σε τρίτους.
Ενημερωμένες πληροφορίες σχετικά με την τιμή συμμετοχής στο αμοιβαίο κεφάλαιο αορίστου χρόνου θα πρέπει να δημοσιεύονται καθημερινά. Η ευθύνη για αυτό έγκειται στον Ποινικό Κώδικα. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι οργανωμένο με τη μορφή ενός διαστήματος, τότε στο πεδίο των αρμοδιοτήτων του Ποινικού Κώδικα είναι η δημοσίευση ενημερωμένων στοιχείων κάθε μήνα. Μέχρι να ολοκληρωθεί το επόμενο διάστημα, θα πρέπει επίσης να κάνετε έναν υπολογισμό.
Εξαρτήσεις και οφέλη
Η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου μεταβάλλεται τακτικά. Αυτό επηρεάζεται από τη δραστηριότητα των επενδυτών που καταθέτουν και αποσύρουν τα κεφάλαιά τους, καθώς και από την τιμή της Κεντρικής Τράπεζας, η οποία αποτελεί το χαρτοφυλάκιο μετοχών. Κατά τον προσδιορισμό της εκτιμώμενης αξίας μιας μετοχής, πρέπει να ληφθεί υπόψη η αξία των τίτλων του χαρτοφυλακίου. Κατά κανόνα, οι πληροφορίες σχετικά με την ΚΑΕ δημοσιεύονται ως πίνακες, γραφήματα. Κανονικά, τα στοιχεία αυτά μπορούν να βρεθούν στην επίσημη ιστοσελίδα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Είναι αλήθεια ότι η σημερινή παρουσίαση δεν επιτρέπει στα ενδιαφερόμενα μέρη να κατανοήσουν γιατί αλλάζει η ΚΑΕ, σε ποιο βαθμό αυτό οφείλεται στην πώληση, την απόκτηση μετοχών, το πόσο εξαρτάται από την ποιότητα του χαρτοφυλακίου των χρεογράφων.
Ιδιαίτερα, μπορεί να γίνει ανάλυση, έχοντας πρόσβαση σε πληροφορίες σχετικά με την τιμή ανά μετοχή και την ΚΑΕ για την ίδια χρονική περίοδο. Με τον υπολογισμό της διαφοράς στους δείκτες, μπορείτε να καταλάβετε τι είναι η δραστηριότητα άλλων επενδυτών - αν οι άνθρωποι παίρνουν τα χρήματά τους ή αντίθετα, συμβάλλουν στο αμοιβαίο κεφάλαιο. NAV, οι μεταβολές αυτού του δείκτη είναι πρακτικά ανεξάρτητες από την αλλαγή των τιμών σε διάφορες θέσεις στην αγορά τίτλων.
Σημαντικό σημείο
Σε ορισμένες περιπτώσεις, η αύξηση της ΚΑΕ συμπίπτει με την τιμή που δείχνει η τιμή της μετοχής. Αν κατά την ανάλυση μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου προκύψουν τέτοια αποτελέσματα, μπορούμε λογικά να συμπεράνουμε ότι: η ΚΑΕ μεταβάλλεται λόγω της προσαρμογής της αξίας της Κεντρικής Τράπεζας.Δεν υπάρχει κυρίαρχη τάση - οι πωλήσεις, οι εξαγορές μετοχών στο ταμείο και οι επενδυτές δεν εγκαταλείπουν το έργο και δεν απορρέουν μαζικά.
Εάν η ΚΑΕ παρουσιάζει υψηλότερους δείκτες από την τιμή της μετοχής, μπορούμε να μιλήσουμε με βεβαιότητα για ένα θετικό ισοζύγιο στην πώληση μετοχών, δηλαδή περισσότεροι μέτοχοι αποκτούν δικαιώματα από την πραγματοποίησή τους. Τα αποτελέσματα της εταιρείας διαχείρισης δεν εξαρτώνται από τέτοια δραστηριότητα · η τάση δεν θα επηρεάσει τα κέρδη των μετόχων. Το πιο χαρακτηριστικό είναι αυτή η έλλειψη εξάρτησης για έναν μεγάλο οργανισμό που συνεργάζεται με πολυάριθμους μικρούς συμμετέχοντες. Ταυτοχρόνως, μια πλήρης ανάλυση μας επιτρέπει να εκτιμήσουμε το βαθμό στον οποίο ένα ελκυστικό σχέδιο φαίνεται να είναι ξένο. Μπορεί να συναχθεί το συμπέρασμα σχετικά με την ποιότητα της εργασίας της εταιρείας διαχείρισης που είναι υπεύθυνη για την προσέλκυση νέων μετόχων στο έργο.
Σχετικά με το κέρδος
Τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα που υπολογίζει ο συμμετέχων στο αμοιβαίο κεφάλαιο οφείλονται στην αύξηση της αξίας των μονάδων που κατέχει σήμερα. Από καιρό σε καιρό, η τιμή προσαρμόζεται προς τα πάνω, στη συνέχεια μειώνεται. Με την είσοδό του στο αμοιβαίο κεφάλαιο, κάθε πρόσωπο θέτει τον εαυτό του σε μια επικίνδυνη θέση - υπάρχει μια πιθανότητα ενός ζημιογόνου αποτελέσματος μιας τέτοιας απόφασης. Δεν υπάρχουν πραγματικές εγγυήσεις για την αποδοτικότητα του επιλεγμένου έργου. Ηνωμένο Βασίλειο, το κράτος δεν είναι υπεύθυνο γι 'αυτό. Ο Ποινικός Κώδικας δεν έχει το δικαίωμα να εγγυηθεί τίποτα, υπόσχεση. Αυτή η νομική οντότητα δεν έχει καν το δικαίωμα να προβεί σε προβλέψεις σχετικά με την αποτελεσματικότητα, το στοιχείο των εσόδων στο μέλλον.
Εάν ένα πρόσωπο έχει αποφασίσει υπέρ ενός διαστήματος, ανοικτού τύπου επενδυτικού κεφαλαίου, δεν μπορεί να λάβει τόκο ή μερίσματα. Το θετικό οικονομικό όφελος οφείλεται στην αποπληρωμή της Κεντρικής Τράπεζας, την άσκηση των δικαιωμάτων στη δευτερογενή αγορά. Ταυτόχρονα, το πραγματικό κέρδος είναι δυνατό εάν η τιμή της μετοχής έχει αυξηθεί σε σχέση με τη στιγμή απόκτησης μιας μετοχής στο κεφάλαιο. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι οργανωμένο σε κλειστή μορφή, η τεκμηρίωση ενός τέτοιου ταμείου μπορεί να περιέχει αναφορά σε περιοδικές πληρωμές. Αυτά είναι συγκρίσιμα με τα μερίσματα, αν και τυπικά δεν είναι.
Λειτουργικές δραστηριότητες
Οι δυνητικοί και οι υπάρχοντες επενδυτές έχουν το δικαίωμα να αγοράσουν, να πουλήσουν το μερίδιό τους, να εξαγοράσουν το μερίδιο. Για να γίνει αυτό, θα πρέπει να συνεργαστείτε με την εταιρεία διαχείρισης ή έναν πράκτορα που ασχολείται με τέτοιες επιχειρήσεις. Η αγορά ενός μεριδίου στην πρωτογενή αγορά μέσω μιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ο πιο συνηθισμένος τρόπος να εισέλθει σε μια εταιρεία. Έχει ήδη περιγραφεί μια ροή εργασίας κατά προσέγγιση, ξεκινώντας από την εφαρμογή.
Το τελικό στάδιο για τον μέτοχο είναι να λάβει μια δήλωση μητρώου που να επιβεβαιώνει τα δικαιώματά του και τις δυνατότητές του. Με την εξαργύρωση μιας μονάδας, ένα αρχείο αυτού καταγράφεται στο μητρώο. Μετά την ολοκλήρωση των εγγραφών, τα απαιτούμενα ποσά πιστώνονται στον προσωπικό τραπεζικό λογαριασμό του συμμετέχοντα, εκδίδοντας πρόσθετο μητρώο που επιβεβαιώνει το γεγονός της επιτυχούς ολοκλήρωσης των κανόνων.
