Οι χρηματοπιστωτικές αγορές διαθέτουν αναπτυγμένη υποδομή και επομένως οι επενδυτές και οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορα εργαλεία για να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους. Αυτό αποτελεί ένα ολόκληρο οικοσύστημα, το οποίο περιλαμβάνει αγορές βασικών εμπορευμάτων, νομισμάτων και εμπορευμάτων, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Όμως, δεδομένου ότι κάθε αγορά έχει μόνο δύο συμμετέχοντες, δηλαδή αγοραστές και πωλητές, όλοι έχουν κοινά πρότυπα. Ως εκ τούτου, τα επίπεδα επιλογών και οι πληροφορίες από την ανταλλαγή μπορούν να εφαρμοστούν κατά τη διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο ή στο Forex. Στην τελευταία περίπτωση, είναι ιδιαίτερα χρήσιμο και έχει πολλά πλεονεκτήματα.
Επισκόπηση επιλογών και επιπέδων τιμών
Το forex διαπραγμάτευση συχνά ονομάζεται τυφλή διαπραγμάτευση επειδή η αγορά συναλλάγματος είναι αποκεντρωμένη. Είναι αδύνατο να συγκεντρωθούν πλήρεις πληροφορίες σχετικά με τον αριθμό των παρτίδων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και ένας όγκος τραπεζογραμματίων χρησιμοποιείται ως κριτήριο για την ποσοτική εκτίμηση των συναλλαγών. Ωστόσο, αντικατοπτρίζει μόνο τον αριθμό των φορών που η τιμή έχει αλλάξει για ορισμένο χρονικό διάστημα, και όχι τα πραγματικά ποσά. Και δεδομένου ότι η αγοραία αξία προέρχεται από τον όγκο, οι πληροφορίες αυτές πρέπει να αναζητηθούν σκόπιμα.
Δύο όργανα του Χρηματιστηρίου Εμπορευμάτων του Σικάγου είναι κατάλληλα γι 'αυτό - τα επίπεδα προθεσμιακού όγκου και επιλογής. Σας επιτρέπουν να βλέπετε τις θέσεις των μεγάλων παραγόντων της αγοράς και να προσαρμόζεστε στη στρατηγική τους, κινούνται μαζί. Αυτή η τακτική ονομάζεται VSA, έχει μεγαλύτερη ακρίβεια στην είσοδο και σας επιτρέπει να συμμετέχετε σε μακροπρόθεσμες συναλλαγές.
Λήψη Δελτίων σε Επίπεδα Επιλογής CME
Τα έντυπα CME φιλοξενούνται σε έναν εξυπηρετητή ιστότοπου στον οποίο έχει πρόσβαση το ftp.cmegroup.com/bulletin/. Αυτός ο φάκελος περιέχει όλες τις προκαταρκτικές εκθέσεις σχετικά με τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές που ολοκληρώθηκαν την προηγούμενη ημέρα της ανταλλαγής. Ο χρόνος για την εμφάνιση νέων δεδομένων είναι από τις 07:45 έως τις 08:40 ώρα Μόσχας. Μετά από αυτό, εκδίδεται τελική έκθεση εντός μίας ώρας πριν από την έναρξη της αμερικανικής συνόδου. Επιπλέον, το ίδιο το δελτίο διαιρείται ως εξής: για κάθε συναλλακτικό στοιχείο - ένα αρχείο αναφοράς. Το ημερήσιο ενημερωτικό δελτίο περιέχει περίπου 500 σελίδες τεκμηρίωσης από τις οποίες επιλέγεται το επιθυμητό στοιχείο.
Για να αναλύσετε ένα συγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό μέσο που διαπραγματεύεται στο Forex, πρέπει να μεταβείτε στη σελίδα του Daily Bulletin της επίσημης ιστοσελίδας του Ομίλου CME και να πάτε στη διάκριση FX. Εδώ μπορείτε να δείτε αναφορές σχετικά με την αγορά των επιλογών Put και Call. Για να εξοικειωθείτε με τον εαυτό σας και να αξιολογήσετε τις αγορές, κάντε κλικ στις συνδέσεις Κανάλι Δολάριο Επιλογές κλήσης και Καναδική Δολάριο Put επιλογές. Ακολουθούν δύο αρχεία PDF με κωδικοποίηση χωρίς προστασία, η αντιγραφή πληροφοριών από τις οποίες επιτρέπεται.
Διερεύνηση αρχείου επιλογών κλήσης
Η κεφαλίδα του ενημερωτικού δελτίου περιέχει γενικές πληροφορίες σχετικά με την ανταλλαγή και τις επαφές της, μια διεύθυνση και μια υποενότητα που υποδεικνύει το στάδιο δημοσίευσης της έκθεσης. Εάν ο τίτλος δείχνει ΠΡΟΚΑΤΑΡΚΤΙΚΟ, το δελτίο είναι προκαταρκτικό και ορισμένες συναλλαγές δεν έχουν ακόμη περάσει το στάδιο εκκαθάρισης. Εάν ορίζεται FINAL, τότε η αναφορά περιέχει όλες τις επεξεργασμένες συναλλαγές. Κατά τη στιγμή της ανάλυσης, οποιαδήποτε από τις αναφερόμενες εκδόσεις του εγγράφου θα είναι κατάλληλη, καθώς όλες οι συμβάσεις που εισήλθαν στο ΠΡΟΤΥΠΟ ενημερωτικό δελτίο θα διαγραφούν με επιτυχία.
Στη συνέχεια, θα πρέπει να πάτε κάτω από τον υπότιτλο ΠΡΟΣΘΕΤΕΣ ΚΑΝΑΔΕΣ DOLLAR PUTS ** SETT PRICE **. Αριστερά στην στήλη STRIKE OPEN RANGE δημοσιεύονται οι τιμές αγοράς των δικαιωμάτων προαίρεσης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης καναδικού δολαρίου για συγκεκριμένο μήνα. Και, δεδομένου ότι η τιμή του συμβολαίου προαιρετικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δημοσιεύεται στο ενημερωτικό δελτίο, ο επόμενος μήνας πρέπει να επιλεγεί ως κατευθυντήρια γραμμή. Για παράδειγμα, τον Οκτώβριο, για ανάλυση, θα πρέπει να αξιολογήσετε τη διάθεση των αγοραστών δικαιωμάτων προαιρέσεως για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με ημερομηνία λήξης τον Νοέμβριο.
Αυτή η εικόνα είναι ένα πραγματικό ενημερωτικό δελτίο για το δολάριο του Καναδά.Για να υπολογίσετε τα επίπεδα επιλογών, θα πρέπει να μελετήσετε τις στήλες με όγκο και ανοιχτό ενδιαφέρον. Ο όγκος είναι ο συνολικός αριθμός των κλειστών και ανοιχτών συμβάσεων και ο ανοιχτός τόκος είναι ο αριθμός των ενεργά συμβάσεων που ισχύουν επί του παρόντος.
Αποκτήστε προαιρετικά επίπεδα και σχεδιάστε τα σε ένα γράφημα
Για περαιτέρω ανάλυση, θα πρέπει να επιλέξετε ένα απόσπασμα από τον μεγαλύτερο όγκο με υψηλό ανοιχτό ενδιαφέρον. Και, αν και η μεθοδολογία για κάθε έμπορο θα είναι δική του, αυτό υποδεικνύεται μόνο ως επίδειξη. Μπορεί να μην είναι σύσταση διαπραγμάτευσης. Έτσι, το απόσπασμα για αυτήν την ομάδα δικαιωμάτων προαίρεσης είναι $ 800. Αυτό σημαίνει ότι σε μια τέτοια τιμή της σύμβασης κατά τη λήξη της επιλογής του Call, ο αγοραστής θα κλείσει τη συναλλαγή σε ανανέωση, λαμβάνοντας υπόψη την προμήθεια. Εάν η τιμή είναι υψηλότερη, ο αγοραστής θα λάβει ένα ασφάλιστρο για το δικαίωμα προαίρεσης. Εάν είναι χαμηλότερο - θα χάσει τα χρήματά του.
Είναι σημαντικό να καταλάβουμε ότι τα επίπεδα επιλογής κτιρίου για αυτό το ποσοστό είναι αδύνατο, επειδή αυτή είναι η τιμή με τη μορφή μιας άμεσης προσφοράς CAD / USD. Για να χρησιμοποιήσετε το ζεύγος νομισμάτων USD / CAD στο γράφημα, θα πρέπει να μετατραπεί. Αυτό γίνεται όπως φαίνεται στην παρακάτω εικόνα. Εδώ θα πρέπει να δώσετε προσοχή στην εξήγηση των προδιαγραφών της επιλογής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Για κάθε μέσο, οι συντελεστές μετατροπής για τα αποσπάσματα θα διαφέρουν.
Χρησιμοποιώντας το λαμβανόμενο επίπεδο
Έχοντας υπολογίσει πώς να υπολογίσει το επίπεδο επιλογής, θα πρέπει να μάθετε πώς να το χρησιμοποιήσετε σωστά. Αυτό έχει επίσης μια θεμελιώδη λεπτότητα. Προσοχή, λήφθηκε τιμή 1,2499, λαμβάνοντας υπόψη τη στρογγυλοποίηση. Επί του παρόντος, βρίσκεται στο κέντρο της σειράς τιμών τιμών USD / CAD. Τι είναι αυτό, η αναμενόμενη υποστήριξη ή αντίσταση;
Αρχικά, το επίπεδο λήφθηκε με τη χρήση των επιλογών CAD Call Futures, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη συμπεριφορά των τιμών CAD / USD. Αυτό σημαίνει ότι μια μεγάλη μάζα των εμπόρων μέσω της απόκτησης δικαιωμάτων προαίρεσης με τιμή 800 δολαρίων επιδιώκει να αντισταθμίσει τις θέσεις τους στις πωλήσεις του καναδικού δολαρίου. Στη συνέχεια, αν η πρόβλεψη Forex είναι λανθασμένη και η τιμή αυξάνεται, η επιλογή CAD θα αποφέρει κέρδος και η συναλλαγή USD / CAD θα φτάσει ή θα μειωθεί ελαφρά. Αλλά η συναλλαγή αντιστάθμισης προστατεύει την κύρια θέση για την πώληση του καναδικού δολαρίου, δηλαδή ο έμπορος προβλέπει την αύξηση USD / CAD, για την οποία θέλει να κερδίσει χρήματα. Αυτό σημαίνει ότι το επίπεδο που θα αποκτηθεί θα είναι στήριξη για τους ταύρους δολαρίων.
Το πρόβλημα των αντίστροφων και των άμεσων εισαγωγών
Η διαπραγμάτευση σε προαιρετικά επίπεδα, όταν τα συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και Forex είναι αντίστροφα, έχει περισσότερες λεπτές αποδόσεις απ 'ό, τι στην περίπτωση των άμεσων προσφορών. Για παράδειγμα, τα συμβόλαια ευρώ και η προσφορά EUR / USD, ή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης βρετανικής λίρας με ζεύγος GBP / USD, δεν έχουν τέτοια προβλήματα. Για αυτούς, οι επιλογές που λαμβάνονται από τα επίπεδα κλήσης είναι αντίσταση. Τα επίπεδα επιλογών Put στα ζεύγη EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD πρέπει να θεωρηθούν ως υποστήριξη, κάτω από τα οποία το περιουσιακό στοιχείο δεν πρέπει να μετακινηθεί.
Στην περίπτωση του καναδικού δολαρίου, του γιεν, του ρουβλίου, του πέσο και του ελβετικού φράγκου, η λογική της κατασκευής επιπέδων και της ερμηνείας τους θα διαφέρουν. Επιπλέον, μια τέτοια απόκλιση δεν λαμβάνεται υπόψη από κανένα πρόγραμμα προαιρετικών επιπέδων, το οποίο υποτίθεται ότι έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει τον έμπορο να καθορίσει τους τόπους συσσώρευσης κεφαλαίου.
Auto Render
Η αποτελεσματική χρήση των επιπέδων δικαιωμάτων προτίμησης στις συναλλαγές Forex μπορεί να είναι πιο απλή εάν χρησιμοποιείτε αυτοματοποιημένα προγράμματα. Το καθήκον τους είναι να πραγματοποιούν υπολογισμούς ρουτίνας με την ανάλυση του στατιστικού δελτίου της CME. Το πρόγραμμα λαμβάνει ανεξάρτητα τους αριθμούς και τοποθετεί επίπεδα στο διάγραμμα του εμπορικού τερματικού σταθμού, αντλεί σημαντικές ζώνες. Οι πιο γνωστοί δείκτες που εισάγουν δεδομένα από CMEs είναι: Olimp, Επιλογές εξέλιξης, Επίπεδα CME OI, Επίπεδα CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, Επίπεδα TST.
Η δημιουργία ενός περιεκτικού οδηγού για τη χρήση ενός συγκεκριμένου δείκτη επιπέδων επιλογών δεν ήταν το καθήκον κατά τη σύνταξη αυτής της δημοσίευσης. Επομένως, για να διαμορφώσετε το πρόγραμμα και να ερμηνεύσετε σωστά τα σήματα, ανατρέξτε στην ενότητα FAQ (FAQ) της επίσημης τεκμηρίωσης.Εάν ένας τέτοιος ιστότοπος δεν είναι διαθέσιμος, τότε ο δείκτης δεν πρέπει να θεωρείται αξιόπιστος. Ένα προϊόν λογισμικού υψηλής ποιότητας θα πρέπει να έχει τη δική του επίσημη υπηρεσία διαχείρισης και υποστήριξης.
Η συντριπτική πλειοψηφία αυτών των συμβούλων επεκτείνεται για χρήματα. Και για να τα χρησιμοποιήσετε θα πρέπει να πληρώσετε μια συνδρομή. Φυσικά, το έργο ενός προγραμματιστή θα πρέπει να πληρώνεται, αν και χρησιμοποιεί ελεύθερα δεδομένα από μια ανοιχτή πηγή. Αλλά αυτές οι πληροφορίες λαμβάνονται πολύ απλά και χωρίς χρήματα.
Οφέλη από τη χειροκίνητη ανάλυση των επιπέδων CME
Για να έχετε ένα αξιόπιστο σήμα συναλλαγών, αρκεί να αναλύσετε ανεξάρτητα τα δεδομένα στο ενημερωτικό δελτίο και να τα συγκρίνετε με μηνιαία ή εβδομαδιαία. Αυτό θα αυξήσει σημαντικά το επίπεδο κατανόησης της αγοράς και τις τρέχουσες διαθέσεις της. Φυσικά, τότε ο έμπορος θα έχει χρόνο να αναλύσει μόνο μερικά εργαλεία. Αλλά θα τα καταλάβει τέλεια και θα αυξήσει το ποσοστό των ακριβών καταχωρήσεων. Αλλά είναι αδύνατο να εξετάσετε απλώς τα υπάρχοντα επίπεδα και να ονομάσετε τον εαυτό σας έναν στρατηγό νομίσματος. Είναι πιθανό τα επίπεδα που ορίζονται από τον αυτόματο σύμβουλο να μην προσαρμόζονται σωστά στο δέλτα του μεσίτη σας. Και αυτό τους καθιστά άχρηστους.
Θέματα Auto Expert Advisor
Δεδομένου ότι η CME είναι μια ανταλλαγή και διαπραγματεύεται επίσημα συμβόλαια, ενδέχεται να υπάρχουν διαφορές μεταξύ των προσφορών Forex και των δεδομένων τους. Δεν είναι στη γενική διαμόρφωση των τιμών, αλλά στον δείκτη προσφοράς σε μια συγκεκριμένη στιγμή. Συχνά υπάρχει μια τέτοια διαφορά σε δύο διαφορετικούς μεσίτες Forex. Και στην περίπτωση των μετοχών, υπάρχει πάντα μια τέτοια διαφορά. Επομένως, ένα από τα απαραίτητα στοιχεία της λειτουργικότητας αυτόματου δείκτη στάθμης που λαμβάνεται από τις συμβάσεις επιλογής είναι η δυνατότητα να υποδεικνύεται αυτή η διαφορά με τη μορφή ενός δέλτα στις ρυθμίσεις εκκίνησης.
Δεδομένου ότι υπάρχει ένας τεράστιος αριθμός δεικτών που γράφονται απλώς από αναλφάβητους ή απατεώνες, η παρουσία ενός δέλτα πρέπει να ληφθεί ως δείκτης ενός κανονικά λειτουργούντος προγράμματος. Όλοι οι άλλοι δεν είναι τίποτε περισσότερο από μια φάρσα. Επίσης, παρά την αυτόματη ρύθμιση, θα πρέπει να επαληθεύετε περιοδικά ανεξάρτητα τους πραγματικούς αριθμούς με αυτούς που παρέχονται από τον δείκτη.
Επίπεδα επιλογής αντιστάθμισης κινδύνου
Ένα σημαντικό σημείο. Χρησιμοποιώντας τα προαιρετικά επίπεδα συναλλαγών Forex, θα πρέπει να κατανοήσετε ξεκάθαρα γιατί τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τα χρειάζονται. Πιο συγκεκριμένα, θα πρέπει να κατανοήσουμε αν η συναλλαγή στο χρηματιστήριο ήταν κερδοσκοπική, αντιστάθμιση ή επένδυση. Έμμεσα, αυτό μπορεί να κριθεί από τον όγκο της συναλλαγής, η οποία δημοσιεύεται στο CME στο ημερήσιο δελτίο. Εντούτοις, οι πληροφορίες αυτές δεν μπορούν να θεωρηθούν σαφώς και είναι ικανές να βλάψουν έναν ανήμπορο έμπορο.
Εάν ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αγόρασε μια μεγάλη επιλογή, τότε ο σκοπός του μπορεί να είναι να δημιουργήσει εισόδημα ή να μειώσει τον κίνδυνο σε ανοικτές κερδοσκοπικές θέσεις. Και η αγορά των επιλογών είναι μεγάλη για την τελευταία, δηλαδή για γρήγορη αντιστάθμιση. Επομένως, η ανάλυση των επιπέδων δικαιωμάτων προαίρεσης που εμφανίστηκαν ως αποτέλεσμα του ανοίγματος μιας συναλλαγής αντιστάθμισης θα οδηγήσει σε σφάλμα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η συναλλαγή για την αγορά ενός μεγάλου ασφαλιστικού προτύπου ολοκληρώθηκε με σκοπό την πραγματοποίηση κέρδους εάν η κύρια θέση στη χρηματιστηριακή αγορά ή στο Forex συνεπάγεται απώλειες.
Παράδειγμα αντιστάθμισης κινδύνου
Η ενέργεια αυτή θα πρέπει να εξεταστεί στο παράδειγμα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης 6E (Ευρώ) και της αντίστοιχης επιλογής EUR / USD. Για παράδειγμα, το αναλυτικό τμήμα ενός μεγάλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος αναμένει να αναπτυχθεί το ευρώ και ανοίγει μια σειρά συναλλαγών για την αγορά EUR / USD ή 6E-futures. Εν μέρει, η αντιστάθμιση των κινδύνων πραγματοποιείται μέσω του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος, ενώ η περαιτέρω εξάλειψη του κινδύνου επιτυγχάνεται με την αγορά του δικαιώματος Put EUR / USD. Μια επιλογή πώλησης είναι η σύναψη συμβάσεων με πτώση των προσφορών, σε αυτή την περίπτωση, τη μείωση του ευρώ και την αύξηση του δολαρίου ΗΠΑ.
Το αποτέλεσμα αυτής της σειράς συναλλαγών είναι το φυσικό κέρδος. Για παράδειγμα, η κύρια πρόβλεψη ήταν σωστή και το EUR / USD γίνεται όλο και πιο ακριβό.Στη συνέχεια ο έμπορος κέρδισε και η επιλογή θα χαθεί, αλλά η απώλειά του δεν θα επηρεάσει το συνολικό εισόδημα, καθώς θα είναι πολύ μικρότερη από τις προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές. Αν όμως η τιμολόγηση ευρώ / δολάριο ΗΠΑ αντί για την ανάπτυξη κατέστη φθηνότερη, τότε η θέση συναλλάγματος αποσύρθηκε σταδιακά από το εμπόριο καθώς η κατάσταση της αγοράς άλλαξε και σχηματίστηκε μια ορισμένη ζημία που δεν ήταν κρίσιμη για τον έμπορο. Ωστόσο, λόγω της παρουσίας του δικαιώματος αγοραπωλησίας, το αμοιβαίο κεφάλαιο κέρδισε και πάλι κέρδος.
Συστάσεις για εμπόρους
Με δεδομένες αυτές τις πληροφορίες, θα πρέπει να αναθεωρήσετε τη στρατηγική σας για τη χρήση των επιπέδων επιλογών στο Forex. Πρώτον, είναι απαραίτητο να επισημοποιηθούν τα κριτήρια σύμφωνα με τα οποία η συναλλαγή επιλογής θεωρείται από τον έμπορο ως κερδοσκοπική ή αντισταθμιστική. Δεύτερον, οι ζώνες τιμών θα πρέπει να καθορίζονται με βάση τα τρέχοντα αποσπάσματα της προθεσμιακής αγοράς.
Μόνο μια σαφής κατανόηση του κλίματος της αγοράς και η πιθανή κίνηση ενός χρηματοπιστωτικού μέσου, και όχι η χρήση ενός δείκτη των επιπέδων επιλογών, μπορεί να προσφέρει κέρδη στο Forex. Αλλά δεν μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε άμεσα ως ορόσημα. Τα επίπεδα επιλογών, όπως και κάθε άλλο, είναι απλά ένας τόπος όπου μπορείτε να τοποθετήσετε μια στατιστικά κερδοφόρα εντολή διακοπής και όπου θα υπάρξει αναγκαστικά κάποια αντίδραση των τιμών. Αλλά ως κύριο κριτήριο για το άνοιγμα μιας συναλλαγής, η χρήση τους είναι αδύνατη.