Αναλογία απόλυτης ρευστότητας: τύπος υπολογισμού

Η ρευστότητα ως οικονομικός όρος δεν σημαίνει καταστροφή οτιδήποτε, αλλά, αντίθετα, καθορίζει την ικανότητα των υλικών πόρων που ανήκουν σε μια νομική οντότητα να μετατρέπονται σε μετρητά. Στο οικονομική ανάλυση συνηθίζεται να χρησιμοποιούνται αναλογίες που καθιστούν δυνατή την εκτίμηση του μεριδίου των υποχρεώσεων που μπορούν να διακανονιστούν σε βάρος των περιουσιακών στοιχείων. Χρησιμοποιώντας τον λόγο απόλυτης ρευστότητας, μπορείτε να καθορίσετε το ποσοστό υποχρεώσεων που η εταιρεία είναι έτοιμη να εξοφλήσει σε βάρος των διαθέσιμων κεφαλαίων.

Τύποι ρευστότητας

Η αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας οικονομικής οντότητας αποτελείται από τον υπολογισμό και την ανάλυση των δεικτών ρευστότητας. Ο τρέχων δείκτης δείχνει πόσες νομισματικές μονάδες από τα υπάρχοντα στοιχεία ενεργητικού αντιστοιχούν σε ένα ρούβλι βραχυπρόθεσμου χρέους. Δηλαδή, όσο υψηλότερη είναι η απόλυτη αξία των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, σε σύγκριση με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, τόσο πιο σταθερή είναι η οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Ο δείκτης ταχείας ρευστότητας υποδηλώνει τη δυνατότητα της εταιρείας να εξοφλήσει άμεσα τα χρέη της εις βάρος των μετρητών, των επενδύσεων και των χρεών που οφείλονται στην εταιρεία αυτή.

Και ο τρίτος λόγος απόλυτης ρευστότητας δείχνει την ικανότητα μιας επιχείρησης να καλύπτει τις τρέχουσες υποχρεώσεις αποκλειστικά με διαθέσιμα διαθέσιμα σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο στη διάθεση μιας οικονομικής οντότητας.

Δεδομένα υπολογισμού

Για τον υπολογισμό των δεικτών ποιότητας της επιχειρηματικής δραστηριότητας, οι αναλυτές και οι χρηματοδότες χρησιμοποιούν τις οικονομικές καταστάσεις ως πηγές πληροφοριών. Για τους οποίους η μορφή του ισολογισμού δεν είναι νέα, γνωρίζουν ότι στους δείκτες (στοιχεία ενεργητικού, παθητικού) αποδίδονται κωδικοί κατά την συμπλήρωση. Ένα παράδειγμα γεμίσματος εμφανίζεται στη φωτογραφία.

Πρόκειται για ένα απόσπασμα από τον ισολογισμό. Υπάρχουν πέντε τμήματα σε αυτό, δύο κεφάλαια ανήκουν σε τρέχοντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, δηλαδή στα στοιχεία του πλούτου μιας εταιρείας που μπορεί να πωληθεί ή να μετατραπεί σε χρήμα. Τα υπόλοιπα τρία τμήματα: υποχρεώσεις, κεφάλαιο και αποθεματικά. Αφορούν τις πηγές περιουσιακών στοιχείων.

Ως εκ τούτου, έχοντας διαθέσιμο έναν ολοκληρωμένο ισολογισμό της επιχείρησης, μπορείτε να υπολογίσετε όλους τους δείκτες, συμπεριλαμβανομένου του λόγου απόλυτης ρευστότητας. Τύπος υπολοίπου:

Προς τον αριθμό L = (κωδικός 1240 + κωδικός 1250) / (κωδικός 1520 + κωδικός 1510 + κωδικός 1550).

Ερμηνεία δεδομένων

Τώρα πρέπει να υπολογίσετε ποιες συγκεκριμένες υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται στον ορισμό του δείκτη. Έτσι, ο αριθμητής είναι στοιχεία ενεργητικού και τα πιο υγρά. Στη γραμμή 1240 εμφανίζεται το ύψος των χρηματοοικονομικών επενδύσεων μέχρι ένα έτος, εξαιρουμένων των ταμιακών ισοδυνάμων. Αυτά περιλαμβάνουν: χρεωστικούς τίτλους, εγκεκριμένες καταθέσεις σε άλλους οργανισμούς, δάνεια σε ορισμένες εταιρείες και άλλες παρόμοιες επενδύσεις. Το γεγονός είναι ότι στον ισολογισμό της επιχείρησης στο πρώτο τμήμα υπάρχει η γραμμή 1170, η οποία επίσης αντικατοπτρίζει τις χρηματοοικονομικές επενδύσεις, αλλά είναι μακροπρόθεσμες και δεν συμμετέχουν στον υπολογισμό αυτού του δείκτη. Ο κωδικός 1250 είναι μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Τα περιουσιακά αυτά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά, λογαριασμούς, μεταφορές υπό διαμετακόμιση, καταθέσεις και τίτλους υψηλής ρευστότητας.

Ο λόγος απόλυτης ρευστότητας είναι ο λόγος πολύ ρευστά περιουσιακά στοιχεία σε επείγουσες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Ο παρονομαστής του τύπου αποτελείται από δανειακά κεφάλαια, χρέη προς άλλες οντότητες και άλλες υποχρεώσεις.

Αναλογία απόλυτης ρευστότητας: τύπος

Εάν διαρθρώνουμε τον ισολογισμό για στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, τότε η προηγούμενη καταγεγραμμένη έκφραση απόλυτης ρευστότητας μπορεί να αντιπροσωπεύεται από έναν γενικότερο τύπο. Τα περιουσιακά στοιχεία βοηθούν την εταιρεία να πραγματοποιήσει κέρδη και τα στοιχεία του ενεργητικού.Είναι αλληλένδετα και ισότιμα ​​συνολικά, επομένως η μορφή στην οποία εμφανίζονται αυτά τα στοιχεία οικονομικής δραστηριότητας ονομάζεται ισολογισμός.

Ένα ποιοτικό χαρακτηριστικό των περιουσιακών στοιχείων είναι η ρευστότητα, δηλαδή η ικανότητά τους να μετατρέπονται σε χρήματα. Συνεπώς, τα μετρητά είναι τα πιο ρευστά διαθέσιμα. Οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ανά λήξη. Η αναλογία των ομάδων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων καθορίζει τους σχετικούς δείκτες.

Έτσι, πώς να υπολογίσετε την απόλυτη αναλογία ρευστότητας; Ο τύπος του ισολογισμού είναι γενικευμένος:

Σε abs L = A1 / (P1 + P2).

Η ομάδα Α1 ως το πιο υγρό περιλαμβάνει μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Συνολικά, υπάρχουν 4 τέτοιες ομάδες, ακολουθούμενες από περιουσιακά στοιχεία ταχείας πώλησης, αργής κίνησης και δύσκολης πώλησης.

Το P1 είναι μια ομάδα με επείγουσες υποχρεώσεις και το P2 είναι μια κατηγορία βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Υπάρχουν επίσης μακροπρόθεσμες (P3) και μόνιμες υποχρεώσεις (P4).

Ισοζύγιο ισολογισμού

Ο προσδιορισμός του βαθμού κάλυψης των υποχρεώσεων μιας εταιρείας με περιουσιακά στοιχεία των οποίων το χρονικό διάστημα για τη μετατροπή τους σε μετρητά αντιστοιχεί στην περίοδο εξόφλησης των υποχρεώσεων ονομάζεται ρευστότητα ισολογισμού.

• Όταν το A1 είναι μεγαλύτερο από το P1, πιστεύεται ότι η φερεγγυότητα του οργανισμού για την περίοδο αναφοράς είναι επαρκής.
• Το Α2 περισσότερο από το P2 δηλώνει την ικανότητα κάλυψης των υποχρεώσεων της επιχείρησης στο εγγύς μέλλον.
• Το Α3 έναντι του P3 αποτελεί προϋπόθεση που επιβεβαιώνει τη φερεγγυότητα μιας οικονομικής οντότητας για μια μακροπρόθεσμη περίοδο.
• Το Α4 μικρότερο από το P4 προκύπτει ως συνέπεια των τριών πρώτων συνθηκών και υποδεικνύει την παρουσία του ίδιου του κεφαλαίου κίνησης μιας οικονομικής οντότητας.

Το υπόλοιπο δεν είναι υγρό υπό την προϋπόθεση ότι A4 => P4. Ωστόσο, μια τέτοια ανάλυση είναι κατά προσέγγιση, και πιο συγκεκριμένα, το συμπέρασμα σχετικά με τη φερεγγυότητα της επιχείρησης μπορεί να γίνει χρησιμοποιώντας χρηματοοικονομικούς δείκτες. Πρόκειται για μια σύγκριση των υποχρεώσεων και των ρευστών στοιχείων που επιτρέπουν τον υπολογισμό του λόγου απόλυτης ρευστότητας στον ισολογισμό, ο οποίος ισούται με τα ιδιωτικά κεφάλαια της πρώτης ομάδας περιουσιακών στοιχείων και το άθροισμα των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.

Η οικονομική έννοια της απόλυτης ρευστότητας

Σύμφωνα με τον υπολογισμό και τον τύπο, η αξία του λόγου απόλυτης ρευστότητας δείχνει ποιο ποσοστό των τρεχουσών υποχρεώσεων μιας εταιρείας μπορεί να πληρώσει από τα διαθέσιμα κεφάλαια στο λογαριασμό. Ο δείκτης αυτός είναι ενδιαφέρον για τους προμηθευτές πρώτων υλών, δεδομένου ότι λαμβάνεται υπόψη η απόλυτη ρευστότητα για να εκτιμηθεί η σημερινή ικανότητα πληρωμής των υποχρεώσεων.

Αλλά ποιος πρέπει να είναι ο δείκτης φερεγγυότητας που πρέπει να θεωρείται κανονικός; Στην ξένη πρακτική υιοθετείται ο κανόνας της απόλυτης αναλογίας ρευστότητας 20% ή 0,2. Φαίνεται ότι όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο το καλύτερο. Αλλά μια υψηλή αξία μπορεί να επιτευχθεί σε σχέση με την παράλογη δομή του κεφαλαίου, όταν το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων είναι υψηλό και αντανακλά τα χρήματα που δεν επενδύονται στην παραγωγή. Είναι καλύτερα να χρησιμοποιήσουμε για ανάλυση αυτόν τον συντελεστή στη δυναμική για αρκετές χρονικές περιόδους αναφοράς.

Απόλυτη διαφορά ρευστότητας από τρέχουσα και επείγουσα

Εάν ο λόγος απόλυτης ρευστότητας δείχνει στιγμιαία φερεγγυότητα, τότε τα κρίσιμα και τα τρέχοντα στοιχεία ρευστότητας αντικατοπτρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει υποχρεώσεις μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Αν και η οικονομική ανάλυση υπολογίζει και τους τρεις συντελεστές, οι τιμές που λαμβάνονται είναι ενδιαφέρουσες για διαφορετικές ομάδες θεμάτων. Επομένως, ο λόγος ταχείας ρευστότητας είναι σημαντικός για τους πιστωτές και τις τράπεζες να αξιολογούν την έγκαιρη φερεγγυότητα.

Ο τρέχων δείκτης ρευστότητας χρησιμοποιείται από τους επενδυτές για να επιβεβαιώσει εγκαίρως την εκπλήρωση των τρεχουσών υποχρεώσεων. Και ο λόγος απόλυτης ρευστότητας είναι ελκυστικός για τους προμηθευτές με σύντομες περιόδους δανεισμού, επειδή η αξία τους εκφράζει την ικανότητα άμεσης αποπληρωμής των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.

Η κύρια διαφορά μεταξύ των τριών δεικτών είναι η σύνθεση των ρευστών στοιχείων ενεργητικού που συμμετέχουν στην εξόφληση του χρέους της εταιρείας.

Τιμή πάνω / κάτω από κανονική

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ο δείκτης απόλυτης απόλυτης ρευστότητας είναι 0,2, αλλά στην ρωσική αναλυτική πρακτική έχει προσδιοριστεί το ανώτατο όριο αυτής της τιμής, το οποίο είναι 0,5. Όταν η αξία είναι κάτω από το όριο του 20%, πιστεύεται ότι η αύξηση των βραχυπρόθεσμων δανείων δεν είναι ανάλογη με την αύξηση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Η κατάσταση μπορεί να σχετίζεται με την εμφάνιση νέων πηγών πρόσθετου εισοδήματος για την εταιρεία, με αποτέλεσμα να προκληθεί αύξηση των λογαριασμών ελεύθερης ρευστότητας.

Η αύξηση του λόγου απόλυτης ρευστότητας μπορεί να συσχετιστεί με μείωση των απαιτήσεων λόγω συμφωνίας με αντισυμβαλλόμενους σχετικά με την προπληρωμή των προμηθειών, καθώς και βελτιστοποίηση της διαχείρισης αποθεμάτων.

Γενικά, στην πράξη, η εξέταση των δεικτών ρευστότητας πρέπει να συνοδεύεται από το σύνολο τους. Η διασπορά των αξιών μπορεί να είναι όλοι οι λόγοι που είναι θεωρητικά αδύνατο να καλυφθούν.

Τρόποι αύξησης της ρευστότητας της επιχείρησης

• Μείωση των απαιτήσεων. Μια έξοδος είναι μια συμφωνία με τους οφειλέτες να συνάψουν μια μεταβίβαση των υποχρεώσεων του οφειλέτη σε έναν τρίτο.
• Αύξηση κερδών. Δεν υπάρχουν συγκεκριμένες συστάσεις γι 'αυτό το θέμα, καθώς υπάρχει εξάρτηση αυτού του δείκτη από διάφορους παράγοντες που είναι μεμονωμένα εγγενείς σε κάθε οικονομική οντότητα.
• Η μείωση των αποθεμάτων με αύξηση του κεφαλαίου κίνησης.
• Βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής δομής, στην οποία τα ίδια κεφάλαια πρέπει να υπερβαίνουν τα δάνεια.

Μετά από αυτά τα σημεία, η εταιρεία θα γίνει διαλυτή, ελκυστική για τους επενδυτές και στη συνέχεια ο λόγος απόλυτης ρευστότητας με παρόμοιους δείκτες θα είναι εντός των κανονικών ορίων.

Παράδειγμα υπολογισμού

Απόσπασμα του ολοκληρωμένου ισολογισμού της επιχείρησης, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί ο απόλυτος δείκτης ρευστότητας.

Για να βρεθεί ο λόγος απόλυτης ρευστότητας, ο τύπος του οποίου περιγράφηκε προηγουμένως, είναι αναγκαίο να αντικατασταθούν οι αξίες από τον ισολογισμό που αντιστοιχούν σε συγκεκριμένο κωδικό στην έκφραση: πηλίκο ενεργητικού με κωδικούς (1240 + 1250) στις υποχρεώσεις (1510 + 1520 + 1550)

Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36

Σε abs L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73

Σε abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39

Το βραχυπρόθεσμο χρέος κατά τη στιγμή αναφοράς μπορεί να εξοφληθεί το 2014 αμέσως. το 2013 - σε 1,4 ημέρες και το 2012 υποχρεώσεις που δεν υπερβαίνουν την περίοδο των 12 μηνών θα εκπληρωθούν σε 2,5 ημέρες.