Αφερεγγυότητα - αυτή είναι η κατάσταση του οργανισμού όταν δεν έχει την οικονομική δυνατότητα να πληρώσει τις υποχρεώσεις πληρωμής του. Ο ορισμός περιγράφει πιο συγκεκριμένα την ίδια την έννοια και σας επιτρέπει να καλύψετε όλους τους κύριους τύπους αυτού του φαινομένου. Δεν πρέπει να συγχέεται με την πτώχευση. Η αφερεγγυότητα είναι μια από τις προϋποθέσεις για την κήρυξη ενός οργανισμού σε πτώχευση.
Λόγοι αφερεγγυότητας
Το μέγεθος των υποχρεώσεων που λαμβάνονται καθορίζει τη φερεγγυότητα του οργανισμού. Αυτή θεωρείται εταιρεία που κατέχει όλα τα περιουσιακά στοιχεία και δεν έχει υποχρεώσεις. Επίσης, η εταιρεία διανομής είναι μια εταιρεία που δεν έχει δικό της κεφάλαιο, αλλά επιστρέφει όλες τις υποχρεώσεις έγκαιρα με τα έσοδα από τα έσοδα.
Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους μια επιχείρηση μπορεί να καταστεί αφερέγγυος. Δύο κύριοι παράγοντες που μπορούν να προκαλέσουν αυτό το φαινόμενο μπορούν να διακριθούν.
Αύξηση υποχρεώσεων
Ο πρώτος παράγοντας που οδηγεί στην αφερεγγυότητα του οφειλέτη είναι η αύξηση του αριθμού των υποχρεώσεων. Αυτό είναι δυνατό στις ακόλουθες περιπτώσεις:
- Ανεπαρκής χρήση του κέρδους από την εταιρεία.
- Η υπερπροσφορά της εταιρείας. Η αποθήκευση πάρα πολλών από αυτά είναι επίσης δαπανηρή.
- Μη αποτελεσματικό μάρκετινγκ, που οδηγεί σε απώλειες.
Ανεπαρκής αύξηση κερδών
Ο δεύτερος παράγοντας που οδηγεί στην αφερεγγυότητα είναι η ανεπαρκής αύξηση των κερδών ή ο μειωμένος ρυθμός. Αυτό συμβαίνει ως αποτέλεσμα ορισμένων περιστάσεων:
- Η μείωση της αγοραίας αξίας του προϊόντος λόγω της ακατάλληλης ποιότητάς του. Το φαινόμενο αυτό ονομάζεται επίσης υπερχρέωση.
- Καθορισμός ποσοστώσεων ή πρόσθετων δασμών, καθώς και περιορισμοί και κυρώσεις.
Ανεξάρτητα από τους λόγους της εμφάνισης της αφερεγγυότητας, στη συντριπτική πλειονότητα των περιπτώσεων, αυτό οφείλεται στην αναποτελεσματική και κακή διαχείριση της ποιότητας, αποτέλεσμα της οποίας είναι η επιδείνωση της εταιρείας.
Είδη αφερεγγυότητας
Η αφερεγγυότητα είναι ένα σύνηθες φαινόμενο στον σύγχρονο κόσμο. Οι ειδικοί διακρίνουν τους διάφορους τύπους:
- Οικονομικό. Εμφανίζεται όταν το εισόδημα της εταιρείας είναι χαμηλότερο από το μέσο επίπεδο της αγοράς και δεν μπορεί να αντισταθμίσει τα έξοδα. Τα κεφάλαια για περαιτέρω λειτουργία προέρχονται από πηγές τρίτων, για παράδειγμα, από επενδυτές ή τραπεζικούς οργανισμούς.
- Επιχειρήσεις. Στην περίπτωση αυτή, η ζημία της επιχείρησης για τους πιστωτές οφείλεται στην προσωρινή παύση της τελευταίας. Ταυτόχρονα, με την επανάληψη της εργασίας, η εταιρεία έχει την ευκαιρία να επιστρέψει φερεγγυότητα.
- Τεχνικά Η ρευστότητα της εταιρείας καθίσταται ανεπαρκής για την κάλυψη όλων των υφιστάμενων υποχρεώσεων.
- Πτωχευτική αφερεγγυότητα. Προκύπτει εάν το ποσό του χρέους υπερβαίνει την αξία όλων των στοιχείων ενεργητικού που διαθέτει η εταιρεία.
- Νομική χρεοκοπία. Επίσημα αναγνωρισμένη και τεκμηριωμένη από τα σχετικά έγγραφα αφερεγγυότητα της επιχείρησης.
Σημεία αφερεγγυότητας
Σημάδια επικείμενης πτώχευσης καθορίζονται από υποχρεώσεις που διαμορφώνονται βάσει των όρων των συμβάσεων και των σχέσεων υπό τη μορφή προφορικής συμφωνίας.
Για να γίνει αυτό, μπορείτε να εξετάσετε τα στοιχεία των υποχρεώσεων:
- το ποσό της εργασίας που εκτελείται και δεν καταβάλλεται για την αποστολή των αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών ·
- φουσκωμένο κόστος εργασίας, το οποίο θεωρείται ως αδικαιολόγητος πλουτισμός ·
- μη αμειβόμενους μισθούς και κοινωνικές παροχές ·
- τον αριθμό των μη επιστρεπτέων δανείων ή πιστώσεων, πλήρεις ή μερικές, συμπεριλαμβανομένων των τόκων ·
- χρεών προς ιδρυτές και άλλους συμμετέχοντες.
- περιουσιακή ζημία στον πιστωτή.
Συχνά οι λέξεις "αφερεγγυότητα", "αφερεγγυότητα", "πτώχευση" θεωρούνται συνώνυμα, κάτι που είναι βασικά λανθασμένο. Αυτό δημιουργεί ορισμένες δυσκολίες στην αναγνώριση αυτών των εννοιών. Στην οικονομική βιβλιογραφία μπορείτε να βρείτε έναν τέτοιο όρο, όπως "κρυφή πτώχευση". Σημαίνει ότι η αξία της εταιρείας έχει μειωθεί, αλλά δεν δείχνει αφερεγγυότητα, και ακόμη περισσότερο την πτώχευση της εταιρείας με την γενικά αποδεκτή έννοια.
Ποσοστά αφερεγγυότητας
Το κύριο κριτήριο βάσει του οποίου εκτιμάται ο βαθμός αφερεγγυότητας είναι ο χρόνος κατά τον οποίο είναι δυνατόν να εξαλειφθεί αυτό το πρόβλημα. Ο δείκτης χρόνου δίνει μια ιδέα για το βάθος του. Αυτό είναι το κύριο κριτήριο για την αφερεγγυότητα. Με βάση αυτό, διακρίνονται πέντε επίπεδα. Τα χρονικά διαστήματα στη συγκεκριμένη περίπτωση καθορίζονται σύμφωνα με τον Νόμο περί Πτώχευσης και καθορίζουν το βαθμό του. Εξετάστε τα λεπτομερώς:
- Ένα επίπεδο σε εξέλιξη. Η εταιρεία έπαυσε να εκπληρώνει υποχρεώσεις πριν από περισσότερο από τρεις μήνες. Μια τέτοια καθυστέρηση είναι μια ευκαιρία για την κίνηση διαδικασίας για την πτώχευση της εταιρείας.
- Προοδευτικό επίπεδο. Από την έναρξη της διαδικασίας πτώχευσης και επί επτά μήνες η εταιρεία παρακολουθήθηκε.
- Σταθερό επίπεδο. Αυτή είναι μια περίοδος σταθεροποίησης. Έχει συνεχιστεί για δύο χρόνια από το τέλος της παρακολούθησης και αποσκοπεί στην αποκατάσταση της επιχείρησης.
- Χρονικό επίπεδο. Στην περίπτωση αυτή, δεν υπάρχουν αυστηρές προθεσμίες. Η διάρκεια αυτής της περιόδου καθορίζεται από τη διάρκεια της συμφωνίας διακανονισμού, η οποία μπορεί να ολοκληρωθεί μέχρι 25 έτη.
- Απόλυτο επίπεδο. Η εταιρεία δεν έχει καμία δυνατότητα να αποκαταστήσει τη φερεγγυότητά της ή η πιθανή περίοδος αποκατάστασης είναι τόσο μεγάλη που υπερβαίνει τη μέγιστη επιτρεπόμενη διάρκεια διακανονισμού.
Διαγνωστικά της αφερεγγυότητας
Υπάρχουν ορισμένες μέθοδοι και βήματα για τη διάγνωση της αφερεγγυότητας. Αυτές είναι οι τρεις κύριες μέθοδοι που χρησιμοποιούνται στη διεθνή πρακτική:
- Προπτική. Συνίσταται στην εκπόνηση αναλυτικής πρόβλεψης για την επιχείρηση. Χρησιμοποιώντας αυτή τη μέθοδο, η διοίκηση της εταιρείας μπορεί να εκτιμήσει την πιθανή πιθανότητα πτώχευσης και να υπολογίσει το εκτιμώμενο κέρδος της επιχείρησης στο μέλλον.
- Κανονιστικό. Πρόκειται για μια ανάλυση που βασίζεται σε μια σύγκριση της πραγματικής απόδοσης της εταιρείας με την προβλεπόμενη.
- Περιγραφικό. Περιλαμβάνει την ανάλυση της αναφοράς των εταιρειών από διάφορες απόψεις. Συνήθως, αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται σε περιπτώσεις όπου εμπλέκονται τρίτοι αναλυτές.
Βήματα ανάλυσης
Η επιλεγμένη μέθοδος ελέγχου της αφερεγγυότητας καθορίζει τη μέθοδο ανάλυσης. Τα βήματα της διαδικασίας, με τη σειρά τους, είναι τα ίδια για κάθε μέθοδο. Η διαδικασία ανάλυσης περιλαμβάνει τα ακόλουθα βήματα:
- Προσδιορισμός της επικέντρωσης της κρίσης. Αρχικά, καθορίζεται ο όγκος του προβλήματος και η πηγή της εμφάνισής του. Εάν το πρόβλημα έχει τοπικό χαρακτήρα, η εξάλειψή του δεν θα παρουσιάσει ιδιαίτερες δυσκολίες, αφού πιθανότατα θα οφείλεται σε εσωτερικές ασυνέπειες. Εάν η οικονομική θέση της εταιρείας κινδυνεύει, τότε πιθανότατα πρόκειται για σύμπτωση διαφορετικών εξωτερικών παραγόντων.
- Ορισμός κριτηρίων. Σε αυτό το στάδιο, λαμβάνεται απόφαση σχετικά με τους δείκτες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την ανάλυση, καθώς και με την περίοδο για την οποία απαιτούνται δεδομένα. Το βάθος της ανάλυσης και η ακρίβειά της καθορίζονται από τον αριθμό των εξεταζόμενων περιόδων. Ωστόσο, η διεξαγωγή μιας τέτοιας ανάλυσης είναι πιο περίπλοκη και πιο χρονοβόρα.
- Κατανομή ευθύνης. Σε αυτό το στάδιο, καθορίζονται τα τμήματα της εταιρείας που βρίσκονται σε κρίση.Υπεύθυνοι για την αντιμετώπιση προβλημάτων είναι οι επικεφαλής αυτών των μονάδων. Επιπλέον, επιλέγεται ένας υπάλληλος ο οποίος θα είναι υπεύθυνος για τη διεξαγωγή της ανάλυσης.
- Η μελέτη του περιβάλλοντος. Η πιο δαπανηρή και χρονοβόρα διαδικασία. Απαιτεί ανάλυση του εξωτερικού και εσωτερικού περιβάλλοντος της εταιρείας. Η καταλληλότερη είναι η χρήση ειδικής ανάλυσης SWOT.
- Συμπεράσματα Οι αναλυτικές πληροφορίες επεξεργάζονται και υποβάλλονται προς συζήτηση από ειδικό συμβούλιο που δημιουργήθηκε στην εταιρεία. Ως αποτέλεσμα, καθορίζονται τα κύρια καθήκοντα και οι κατευθύνσεις.
- Σχεδιασμός εκδηλώσεων. Συνίσταται στην επιλογή μεθόδων για την υπέρβαση μιας κατάστασης κρίσης.
Πολύ συχνά, οι εταιρείες καταφεύγουν στη βοήθεια τρίτων ειδικών για την ανάλυση της αφερεγγυότητας. Πρόκειται για διάφορες εταιρείες ελέγχου και μάρκετινγκ. Αυτό συνήθως γίνεται όταν δεν υπάρχει ο απαιτούμενος αριθμός υπαλλήλων ή τα ανεπαρκή τους προσόντα.