Σε διάφορες εμπορικές και χρηματοοικονομικές δομές, οι οικονομολόγοι συχνά χρησιμοποιούν τις έννοιες του «κέρδους» και του «περιθωρίου». Η αγορά Forex δεν αποτελεί εξαίρεση.
Σε κάποιο χρονικό διάστημα, κάθε συμμετέχων στις αγορές συναλλάγματος και χρηματιστηριακών συναλλαγών αντιμετωπίζει αυτές τις έννοιες. Μην συγχέετε το περιθώριο της αγοράς Forex με άλλες έννοιες. Το περιθώριο στην αγορά συναλλάγματος είναι, με απλά λόγια, το ποσό που ένας έμπορος δεσμεύεται για έναν μεσίτη να του παράσχει πίστωση προσωρινής χρήσης για διαπραγμάτευση στην αγορά. Είναι ενδιαφέρον ότι αυτό το ποσό πολλές φορές υπερβαίνει την προκαταβολή πολλές φορές.
Forex Margin
Στην αγορά Forex, το περιθώριο είναι ένα είδος μόχλευσης, με τη βοήθεια του οποίου αυξάνεται σημαντικά η εμπορική δραστηριότητα ενός εμπόρου. Καταθέτει αυτό το ποσό στον εμπορικό του λογαριασμό και έχει την ευκαιρία να πραγματοποιήσει μεγάλες συναλλαγές, υπερβαίνοντας πολύ το πραγματικό του κεφάλαιο. Αυτό βοηθά σημαντικά κέρδη. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ περιθωρίου και κέρδους είναι σαφής εάν κατανοήσετε την ουσία των συναλλαγών στο χρηματιστήριο.
Κάθε συναλλαγή στην αγορά αποτελείται από δύο στάδια:
- αγορά ή πώληση ενός επιλεγμένου στοιχείου στην καλύτερη τιμή.
- πώληση ή αγορά στην ίδια ή άλλη τιμή.
Το περιθώριο του Forex συνδέεται άρρηκτα με τέτοιες ανταλλαγές έννοιες όπως το "σημείο", "μόχλευση", "παρτίδα". Η μονάδα συναλλαγών στο "Forex" - παράγραφος. Η αξία του εξαρτάται από το μέσο που επιλέγεται για διαπραγμάτευση. Έτσι, το γιεν μετράται μέχρι 2/10 μετοχές, και το ευρώ - μέχρι 4/10.
Για να προσδιοριστεί ο όγκος που αγοράζεται ή πωλείται από έναν έμπορο, χρησιμοποιείται πολύ, εμπορεύεται μαζί του. Και επειδή οι απλοί έμποροι συνήθως δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά να εμπορεύονται μεγάλους όγκους, οι μεσίτες αποφάσισαν να χρησιμοποιήσουν μόχλευση.
Όπως και στο έργο οποιασδήποτε επιχείρησης, το Forex λειτουργεί επίσης με έννοιες όπως το μικτό κέρδος και το περιθώριο κέρδους. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ τους δεν είναι δύσκολο να κατανοηθεί.
Το περιθώριο λαμβάνει υπόψη μόνο το κόστος συναλλαγών, ενώ το μικτό κέρδος συνεπάγεται έναν πολύ μεγαλύτερο αριθμό δεικτών. Αυτό είναι το άθροισμα όλων των κεφαλαίων που κατατέθηκαν και αποσύρθηκαν από το λογαριασμό που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης.
Μόχλευση και περιθώριο
Είναι η μόχλευση που βοηθά στη διαχείριση μεγάλων κεφαλαίων σε ένα συγκεκριμένο νόμισμα στη διαπραγμάτευση. Υποδεικνύεται ως ο λόγος των κεφαλαίων που συνεισέφερε ο έμπορος στα κεφάλαια που του έδωσε ο μεσίτης «σε απάντηση». Για παράδειγμα, 1: 100 ή 1: 500.
Το περιθώριο είναι στενά συνδεδεμένο τόσο με μόχλευση όσο και με την παρτίδα. Στην πραγματικότητα, το περιθώριο είναι αντιστρόφως ανάλογο της παρτίδας και της μόχλευσης. Δηλαδή, όσο μεγαλύτερη είναι η παρτίδα και η μόχλευση, τόσο μικρότερο είναι το περιθώριο. Επιπλέον, οι περισσότερες συναλλαγές ανοίγει ένας έμπορος, ανεξάρτητα από το ποια μέρη, το περιθώριο θα είναι μικρότερο.
Το ελάχιστο περιθώριο καθορίζεται από το ίδιο το χρηματιστήριο και ο μεσίτης μπορεί στη συνέχεια να το αυξήσει κατά την κρίση του. Με βάση τη μόχλευση, υπολογίζονται επίσης οι παράμετροι περιθωρίου. Στο τερματικό συναλλαγών, το μέγεθος περιθωρίου αναφέρεται στην ενότητα "Εμπόριο".
Στην πραγματικότητα, το περιθώριο είναι μια εγγύηση για την ασφάλεια της κατάθεσης. Όταν ανοίγετε πολλές συναλλαγές, το περιθώριο μειώνεται. Έτσι, όσο πιο επιτυχημένη είναι η συναλλαγή, τόσο μεγαλύτερο είναι το περιθώριο. Αυτή είναι μια άλλη διαφορά μεταξύ του κέρδους και του περιθωρίου.
Υπολογισμός επιπέδου περιθωρίου
Κατά τον υπολογισμό του περιθωρίου, είναι σημαντικό αν ο έμπορος έχει εκκρεμείς εντολές για αυτό το μέσο.
Για τον ορθό υπολογισμό του περιθωρίου πρέπει να ληφθούν υπόψη τα εξής:
- Εάν ο έμπορος δεν έχει ανοικτές παραγγελίες, το περιθώριο θεωρείται ως συνήθως.
- Εάν ένας έμπορος έχει ανοιχτές εντολές και ανοίγει νέες, αλλά προς την αντίθετη κατεύθυνση με ίσο ή μικρότερο όγκο, τότε το συνολικό περιθώριο θα είναι το ίδιο με το τρέχον ζεύγος νομισμάτων.
- Αν ένας έμπορος έχει ανοικτές παραγγελίες και ανοίγει εντολές προς την ίδια κατεύθυνση, τότε το περιθώριο θα είναι ίσο με το άθροισμα των δύο παραγγελιών.
- Εάν ο έμπορος έχει εντολές και ανοίγει τη σειρά προς την αντίθετη κατεύθυνση, με τον ίδιο ή μεγάλο όγκο, τότε το περιθώριο θεωρείται για δύο τιμές - για τις νέες και τις τρέχουσες παραγγελίες. Αν υπάρχουν περισσότερες από δύο αντίθετες εντολές, τότε το περιθώριο εξετάζεται ξεχωριστά για κάθε κατεύθυνση.
Όταν εργάζεστε με εντολές, μόχλευση, σημεία κ.λπ., είναι σημαντικό όχι μόνο να κατανοήσετε τη διαφορά. Το περιθώριο και το κέρδος είναι τα ίδια στοιχεία του εμπορίου, καθώς και άλλες έννοιες ανταλλαγής.
Για να υπολογίσετε το περιθώριο, χρησιμοποιείται ο τύπος:
M = Pk / Kp, όπου
- Rk - το μέγεθος της σύμβασης ανταλλαγής.
- Kp - το ποσό μόχλευσης.
Συνήθως, το νόμισμα απαιτήσεων περιθωρίου και το νόμισμα βάσης είναι το ίδιο. Όταν το νόμισμα περιθωρίου είναι διαφορετικό, το αποτέλεσμα υπολογίζεται στο περιθώριο και όχι στο νόμισμα.
Έτσι, για να αγοράσετε 1000 € με συναλλαγματική ισοτιμία 1,2550, θα πρέπει να πληρώσετε 1255 δολάρια. Εάν η μόχλευση είναι 1: 100, τότε το άνοιγμα της ίδιας συναλλαγής θα κοστίσει $ 12,50 (1/100). Το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει το περιθώριο (ή περιθώριο εξασφάλισης). Όταν κλείσει αυτή η θέση, τα $ 12,50 θα επιστραφούν στον λογαριασμό του εμπόρου. Όταν κάνετε συναλλαγές στο Forex, ποια είναι η διαφορά μεταξύ περιθωρίου κέρδους και κέρδους, γίνεται σαφής μόλις ο λογαριασμός μειωθεί. Επίσης, εάν είναι επιτυχής, ο έμπορος βλέπει αμέσως ότι το περιθώριο έχει αυξηθεί. Επομένως, δεν υπάρχει τίποτα που να φοβάται μέχρι στιγμής και δεν υπάρχει καμία απειλή για τα κεφάλαιά της.
Έννοιες κέρδους και περιθωρίου: ποια είναι η διαφορά
Με απλά λόγια, περιθώριο είναι αυτό που μπορείτε να κερδίσετε. Και το κέρδος είναι αυτό που κατάφερα να κερδίσετε. Και οι δύο αυτές έννοιες είναι άρρηκτα συνδεδεμένες, αλλά η κατανόηση των διαφορών μεταξύ τους είναι το κλειδί για την παραγωγή χρημάτων στην αγορά.
Η διαφορά μεταξύ του υπολοίπου του λογαριασμού διαπραγμάτευσης του εμπόρου και του περιθωρίου όλων των ανοιχτών παραγγελιών ονομάζεται «ελεύθερο περιθώριο» ή «ελεύθερο περιθώριο». Οι ανοικτές θέσεις δεν λαμβάνονται υπόψη στον ισολογισμό - μόνο κλειστές θέσεις. Εάν υπάρχουν $ 500 στο λογαριασμό και δεν υπάρχουν ανοικτές θέσεις, το υπόλοιπο είναι επίσης $ 500.
Το ελεύθερο περιθώριο υπολογίζεται με τον τύπο: Ελεύθερο περιθώριο = Ίδρυμα - Περιθώριο, όπου
- Το ελεύθερο περιθώριο είναι ένα ελεύθερο περιθώριο.
- Περιθώριο - κανονικό περιθώριο.
- Ίδια κεφάλαια - κεφάλαια που ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει για τη διαπραγμάτευση.
Περιθώριο κλήσης στο Forex
Κατά τη διαπραγμάτευση Forex, δεν πρέπει να χάσετε τη διαφορά στο περιθώριο και το κέρδος. Όταν συμβαίνει μια κατάσταση που ονομάζεται Margin Call, το υπόλοιπο διαπραγμάτευσης γίνεται χαμηλότερο από την επιτρεπόμενη τιμή του μεσίτη και πρέπει είτε να κλείσετε τον εαυτό σας είτε να αναπληρώσετε τον λογαριασμό συναλλαγών σας. Συχνά αυτό συμβαίνει με μεγάλη μείωση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν είχε προβλεφθεί από τον έμπορο. Μερικές φορές αυτό συμβαίνει με την αύξηση του ελάχιστου περιθωρίου. Με ισχυρή μεταβλητότητα της αγοράς, το περιθώριο μπορεί επίσης να προσεγγίσει το μηδέν.
Όταν έρθει το όριο στάθμης κλήσεων περιθωρίου, αυτό σημαίνει ότι ο έμπορος δεν μπορεί πλέον να ανοίγει νέες θέσεις, αφού το επίπεδο περιθωρίου φθάσει το 100%. Μπορεί όμως ακόμα να κλείσει τις παραγγελίες του.
Όταν το επίπεδο περιθωρίου ισούται με το υπόλοιπο του λογαριασμού, έρχεται περίπτωση κατά την οποία το επίπεδο κλήσης περιθωρίου γίνεται 100%. Για παράδειγμα, ένας έμπορος δεν έχει κλείσει ακόμη παραγγελίες, η αγορά είναι εναντίον τους και δεν υπάρχουν σχεδόν καθόλου κονδύλια στο λογαριασμό.
Διακοπή στην αγορά συναλλάγματος
Εάν δεν υπάρχει ελεύθερο περιθώριο, τότε εάν ο έμπορος έχει ανοικτές θέσεις ή εκκρεμείς συναλλαγές, οι εκκρεμείς εντολές δεν θα είναι σε θέση να λειτουργήσουν. Ο μεσίτης θα τα ακυρώσει αυτόματα. Μόλις έρθει το Επίπεδο Stop Out, όταν το ελάχιστο περιθώριο στο λογαριασμό ισούται με 10%, οι ανοιχτές εντολές θα αρχίσουν να αναγκάζονται να κλείσουν από τον μεσίτη. Πρώτον, οι χαμένοι, οι πιο ασύμφοροι, θα κλείσουν.
Δεδομένου ότι τα κεφάλαια που χορηγούνται σε αυτόν δεν επαρκούν για την κάλυψη της ζημίας στις θέσεις που είναι ανοικτές σήμερα, ο μεσίτης αρχίζει να κλείνει μη κερδοφόρες παραγγελίες από τους πιο χαμένους, αυξάνοντας έτσι το περιθώριο στο λογαριασμό του εμπόρου.
Όταν κλείνεται βίαια μόνο μια χαμένη σειρά, το επίπεδο περιθωρίου αυξάνεται συχνά κατά περίπου 10%. Εάν τα κεφάλαια του λογαριασμού συνεχίσουν να μειώνονται και το περιθώριο ξανά αποδεικνύεται ότι είναι περίπου 10%, ο μεσίτης θα αρχίσει και πάλι να κλείνει τις παραγγελίες, ξεκινώντας ξανά από το πιο ασύμφορο. Για άλλη μια φορά, το επίπεδο περιθωρίου θα αυξηθεί κατά 10%.
Εάν το κέρδος ενός εμπόρου αυξάνεται, τότε το περιθώριο αυξάνεται - αυτή είναι η διαφορά μεταξύ περιθωρίου κέρδους και κέρδους.
Για να διευκολυνθεί ο υπολογισμός των περιθωρίων, πολλοί μεσίτες έχουν υπολογιστές στους ιστότοπούς τους, μπορούν να υπολογίσουν τόσο το περιθώριο όσο και την αξία ενός σημείου, το ποσό της κατάθεσης ανταλλαγής, κλπ.