Προκειμένου να έχουμε μια ιδέα για τα οφέλη των επενδύσεων, πραγματοποιείται ο υπολογισμός του δείκτη επενδύσεων. Τι είναι αυτός; Ποια είναι η φόρμουλα του;
Γενικές πληροφορίες
Πρώτον, ας ασχοληθούμε με την ορολογία. Έτσι, ο δείκτης επενδύσεων είναι ένας δείκτης που χρησιμοποιείται για την ανάλυση της δομής και της οικονομικής εκτίμησης των ίδιων πηγών εξασφάλισης της εταιρείας και της επακόλουθης εφαρμογής τους. Χρησιμοποιείται για την εμφάνιση της δυνατότητας να παρέχει ανεξάρτητα τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Δίνει επίσης μια ιδέα για το πόσο οι ιδίοι πόροι της επιχείρησης μπορούν να καλύψουν τις επενδύσεις παραγωγής.
Ο συντελεστής λαμβάνει υπόψη τον βαθμό του επενδυτικού κινδύνου λόγω της επίδρασης της εκτίμησης της ρευστότητας και της φερεγγυότητας της δομής και της ικανότητάς της να αντιμετωπίσει τις εξωτερικές οικονομικές διακυμάνσεις. Καθοδηγούμενοι από αυτό, λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με το αν θα επενδύσουν στην επιχείρηση και αν οι κίνδυνοι είναι υψηλοί. Πράγματι, σε περίπτωση κρίσης, οι επιχειρήσεις με μη ικανοποιητική αξία καταστρέφονται πρώτα.
Προβολές
Δύο προσεγγίσεις αξιολόγησης διαχωρίζονται κατά κανόνα:
- Συντελεστής επένδυσης ιδίων πηγών. Χρησιμοποιείται για την εμφάνιση του επιπέδου ασφάλειας των επενδύσεων στην παραγωγή της επιχείρησης μέσω ιδίων πόρων. Η κανονιστική αξία αυτού του συντελεστή κυμαίνεται από ¼ έως 1. Εάν η προϋπόθεση δεν τηρηθεί, τότε θεωρείται ότι η εταιρεία δεν είναι οικονομικά σταθερή.
- Συντελεστής επένδυσης ιδίων πόρων και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων. Χρησιμοποιείται για να δείξει πώς οι επιχειρηματικοί πόροι παρέχουν όλες τις επενδύσεις που έλαβαν. Οι κανονιστικές απαιτήσεις απαιτούν αξία μεγαλύτερη από μία.
Ο δείκτης επενδύσεων στον ισολογισμό της επιχείρησης μπορεί να υπολογιστεί. Αυτή η προσέγγιση σάς επιτρέπει να έχετε τα πιο αξιόπιστα αποτελέσματα. Στην περίπτωση αυτή, για να αναλυθεί η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης και η καλύτερη αποκάλυψη της κατάστασης, μπορούν να χρησιμοποιηθούν επιπρόσθετα οι συντελεστές χρηματοδότησης, η σταθερότητα, η ανεξαρτησία / συγκέντρωση, η συγκέντρωση δανειακού κεφαλαίου, το χρέος, η συνολική φερεγγυότητα, η κάλυψη, η ευελιξία.
Πώς να μετράτε;
Έτσι, γνωρίζουμε ήδη σε γενικές γραμμές τι συνιστά επενδυτικό δείκτη. Ο τύπος θα σας επιτρέψει να υπολογίσετε πόσο ανεξάρτητο είναι κάθε μεμονωμένο θέμα. Θα πρέπει να σημειωθεί εδώ ότι η επιλεγείσα προσέγγιση θα εξαρτηθεί άμεσα από τους στόχους που επιδιώκουμε. Πρώτον, ας δούμε την κατάσταση με τις δικές μας πηγές οικονομικών πόρων.
Σε γενικές γραμμές, ο τύπος είναι ως εξής:
KI1 = UPC / OS.
Εν συντομία, αντικατοπτρίζει την αναλογία των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας στο πάγιο κεφάλαιο.
Εδώ KI1 είναι ο δείκτης επενδύσεων. Αλλά, δώστε την προσοχή σας αποκλειστικά στα μέσα σας.
Η SKP είναι το μετοχικό κεφάλαιο μιας επιχείρησης.
OS - αυτό είναι το σταθερό κεφάλαιο της οργάνωσης, το οποίο περιλαμβάνει τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και άλλες επενδύσεις που είναι αποτέλεσμα της πρώτης κατανομής των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό.
Τώρα εξετάστε τον τύπο του συντελεστή επένδυσης των ίδιων πηγών και των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων.
Μοιάζει με αυτό:
KI2 = SKP + DK / OS.
Η μόνη αλλαγή, δηλαδή DC, εδώ σημαίνει μακροπρόθεσμα δάνεια του οργανισμού. Για να κατανοήσετε καλύτερα τον υπολογισμό του δείκτη επενδύσεων, ας δούμε μερικά παραδείγματα.
Η πρώτη περίπτωση. Κατάστημα παιχνιδιών
Ας πούμε ότι έχουμε ένα κατάστημα παιχνιδιών με δικό του κεφάλαιο, το οποίο αποτελεί επένδυση των ιδρυτών της επιχείρησης. Το μέγεθός του είναι ένα εκατομμύριο ρούβλια. Ταυτόχρονα, τα πάγια περιουσιακά στοιχεία του καταστήματος, όπως τα κτίρια, τα έπιπλα, τα ταμειακές μηχανές και οι προθήκες, κοστίζουν 5,2 εκατομμύρια ρούβλια.
Χρησιμοποιούμε τον παραπάνω τύπο: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Δεδομένου ότι η προκύπτουσα αναλογία επενδύσεων είναι μικρότερη από 0,25, καταλήγουμε στο συμπέρασμα ότι το κατάστημα δεν έχει επαρκή χρηματοοικονομική σταθερότητα. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία του καταστήματος εις βάρος των ιδίων κεφαλαίων δεν παρέχονται επαρκώς. Επομένως, θεωρητικά, και ίσως πρακτικά, η επιχείρηση μπορεί να αντιμετωπίσει προβλήματα όσον αφορά τη φερεγγυότητα ή την έλλειψη ρευστότητας.
Δεύτερη περίπτωση. Υπηρεσία αυτοκινήτου
Η υπηρεσία αυτοκινήτων έχει το δικό της κεφάλαιο, το οποίο δημιουργήθηκε από τις επενδύσεις των μετόχων. Το μέγεθός του είναι δεκαπέντε εκατομμύρια ρούβλια. Επιπλέον, η εταιρεία πήρε μακροπρόθεσμο τραπεζικό δάνειο. Προς το παρόν, το ποσό της είναι ακριβώς τρία εκατομμύρια ρούβλια. Ταυτόχρονα, το πάγιο κεφάλαιο που αντιπροσωπεύεται από εγκαταστάσεις, εξοπλισμό, ανθεκτικά εργαλεία και άλλα αντικείμενα εκτιμάται σε 16,5 εκατομμύρια ρούβλια.
Υπολογίζουμε με τον τύπο: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1.09.
Δεδομένου ότι ο δείκτης επενδύσεων υπερβαίνει την ενότητα, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η εταιρεία έχει επαρκή οικονομική ανεξαρτησία, το κεφάλαιο και οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της καλύπτουν τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στον αναγκαίο βαθμό. Ως εκ τούτου, σε περίπτωση οικονομικών κρίσεων, μη πληρωμής απαιτήσεων και άλλων προβλημάτων, η εταιρεία θα είναι σε θέση να συνεχίσει να λειτουργεί.
Το τρίτο παράδειγμα. Ηλεκτρονικό κατάστημα
Εξετάστε μια άλλη τέτοια περίπτωση. Έχουμε ένα ηλεκτρονικό κατάστημα με μετοχές με σαράντα χιλιάδες ρούβλια. Αφήστε το να είναι μικρό και να ιδρυθεί από μεμονωμένο επιχειρηματία. Σε αυτή την περίπτωση, το πάγιο κεφάλαιο είναι 70 χιλιάδες ρούβλια.
Χρησιμοποιούμε τον πρώτο τύπο: KI1 = 40/70 = 0.57.
Όπως μπορείτε να δείτε, η απαίτηση των 0,25 Όλοι αυτοί οι δείκτες χρησιμοποιούνται για να προβλέψουν πόσο εύκολα η εταιρεία θα μπορέσει να επιβιώσει από τις πιθανές δυσκολίες. Το μερίδιο των δανειακών κεφαλαίων μπορεί να τους επηρεάσει περισσότερο. Πώς; Θεωρείται ότι αν αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του συνόλου των κεφαλαίων που διαθέτει η εταιρεία, τότε αυτό δεν αποτελεί καλό σημάδι για την αειφορία και το μέλλον της. Αν και για διαφορετικούς κλάδους ο δείκτης αυτός μπορεί να διαφέρει σημαντικά. Έτσι, για εμπορικές εταιρείες που έχουν σημαντικό κύκλο εργασιών, ο αριθμός αυτός είναι πολύ πιο πιστοί. Αυτό είναι βασικά μόνο που πρέπει να ξέρετε για το δείκτη επενδύσεων.Γιατί υπολογίζεται όλο αυτό;
Ο δείκτης επενδύσεων είναι απαραίτητος για τον υπολογισμό της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του ισοζυγίου χρηματοοικονομικών ροών, που επιτρέπει στον οργανισμό να υποστηρίζει τις δραστηριότητές του για μεγάλο χρονικό διάστημα, παράγει προϊόντα και εξυπηρετεί δάνεια που λαμβάνει. Επιπλέον, για το σκοπό αυτό, μπορούν να υπολογιστούν οι συντελεστές αυτονομίας, ασφάλειας με δικά του κεφάλαια κίνησης, αποθεματικά, κινητικότητα, ευελιξία και άλλοι.