Ομοσπονδιακά δάνεια δανείου είναι μια μεγάλη εναλλακτική λύση σε τραπεζική κατάθεση. Τουλάχιστον, η κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας προσπαθεί να μας πείσει - πρόσφατα προσπαθεί να εντείνει τη δραστηριότητα του πληθυσμού όταν επενδύει σε τίτλους. Είναι πραγματικά έτσι; Πώς να αγοράσετε το OFZ σε ένα άτομο;
Τι είναι το OFZ;
Η συντομογραφία σημαίνει ομοσπονδιακά ομόλογα δανείου. Στην πραγματικότητα, πρόκειται για παραλαβή χρέους της κυβέρνησης της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Το ίδιο το ομολόγιο μοιάζει με τραπεζική κατάθεση - τον ίδιο σταθερό τόκο στο τέλος της θητείας. Ωστόσο, αντίθετα από μια κατάθεση, μπορείτε να πουλήσετε ένα ομολογιακό δάνειο ή να το δώσετε σε άλλο πρόσωπο - μέσω του ίδιου μεσίτη από τον οποίο τον αγοράσατε. Και το ενδιαφέρον δεν θα χαθεί (εκτός από την προμήθεια του μεσίτη). Κατά συνέπεια, όσο πιο κοντά η περίοδος αποπληρωμής του χρέους, τόσο πιο ακριβό θα είναι το δάνειο.
Το ομόλογο παρέχει στον κάτοχο το δικαίωμα να λαμβάνει εγγυημένο εισόδημα στο μέλλον. Επιπλέον, ο εγγυητής είναι ο εκδότης - το πρόσωπο που εξέδωσε τα ομόλογα. Στην περίπτωση αυτή, η κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας ενεργεί ως εγγυητής - θέλει ιδιώτες να αγοράσουν όσο το δυνατόν μεγαλύτερο OFZ-n. Δεδομένου ότι όλα ήταν το 1998, πολλοί ακόμα θυμούνται - τότε συνέβη αθέτηση υποχρεώσεων και η χώρα αρνήθηκε να πληρώσει για τις υποχρεώσεις της.
Πρέπει ένα άτομο να αγοράσει ομόλογα OFZ; Τι γίνεται αν η κατάσταση επαναληφθεί; Αλλά, σύμφωνα με τους ειδικούς, υπάρχει ένας τέτοιος κίνδυνος. Η αιχμή της κρίσης στη ρωσική οικονομία θα είναι το 2020-2022.
Δώστε ένα παράδειγμα
Αφήστε το OFZ να κοστίσει 100 ρούβλια και να εγγυηθεί το 30% του εισοδήματος σε 5 χρόνια. Στη συνέχεια, κατά τη στιγμή της έκδοσης - έκδοση, η απόδοση του θα είναι 6% ετησίως. Ωστόσο, αν το αγοράσετε μετά από 4 χρόνια, τότε με τις ίδιες παραμέτρους, η απόδοση θα είναι ήδη 30% ετησίως. Κατά συνέπεια, ο ίδιος ο δεσμός θα κοστίσει 5 φορές περισσότερο.
Αυτή είναι μια πολύ απλουστευμένη επιλογή. Στην πραγματικότητα, πολλοί παράγοντες επηρεάζουν την τιμή ενός ομολόγου. Εάν η κατάσταση στην οικονομία είναι τέτοια ώστε η πιθανότητα της κυβέρνησης που δηλώνει την αθέτηση να πλησιάσει 100%, θα είναι σχεδόν αδύνατο να πουλήσει το ομόλογο. Κατά συνέπεια, η τιμή του θα πέσει σχεδόν στο μηδέν. Αν, τελικά, δεν δηλωθεί καμία αθέτηση, αυτός που τόλμησε να αγοράσει τέτοια ομόλογα για τίποτα δεν θα γίνει εκατομμυριούχος.
Αλλά για τέτοιες συναλλαγές πρέπει να έχετε εμπιστευτικές πληροφορίες - πληροφορίες εμπιστευτικές. Θα πρέπει να θυμόμαστε ότι οι συναλλαγές με τίτλους που βασίζονται σε πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών θεωρούνται παράνομες σε πολλές χώρες του κόσμου και αποτελούν παραβίαση του νόμου. Και η Ρωσία δεν αποτελεί εξαίρεση.
Χαρακτηριστικά δεσμών
Πριν σχεδιάσετε να αγοράσετε το OFZ σε ένα άτομο, πρέπει να καταλάβετε τι είναι.
Για κάθε ομολογία και το OFZ δεν αποτελεί εξαίρεση, υπάρχουν 4 κύρια χαρακτηριστικά: η τιμή αγοράς, η διάρκεια, το μέγεθος του κουπονιού και η ονομαστική αξία.
Ας ξεκινήσουμε με την απλούστερη τιμή του προσώπου. Όταν συμβαίνει το ζήτημα OFZ, καθένα από αυτά έχει τη δική του ονομαστική αξία - την αξία που ο επενδυτής θα λάβει όταν επιστραφεί το χρέος. Εκτός από αυτό, ο επενδυτής θα λάβει ένα συγκεκριμένο εισόδημα από τόκους - ένα κουπόνι. Οι πληρωμές με κουπόνια γίνονται μία φορά το μήνα, μία φορά το τρίμηνο ή μία φορά το χρόνο. Εξ ου και η έκφραση "κομμένα κουπόνια".
Αυτό είναι παρόμοιο με τα μερίσματα επί των μετοχών, αλλά εδώ ο επενδυτής γνωρίζει εκ των προτέρων την απόδοση του κουπονιού στις OFZs - το ποσοστό είναι σταθερό, όπως σε τραπεζική κατάθεση.
Ωστόσο, όπως προκύπτει από το παραπάνω παράδειγμα, ένα ομόλογο δεν αγοράζεται πάντα σε ονομαστική τιμή. Επί του παρόντος, η αγοραία αξία μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την ονομαστική αξία.
Εξαρτάται από τη γενική οικονομική κατάσταση στον κόσμο, την αξιοπιστία ενός συγκεκριμένου εκδότη και την οικονομική του κατάσταση.
Μετά το 1998, η εξουσία του κράτους "βυθίστηκε". Τώρα τα ομόλογα του είναι φθηνότερα από ό, τι μπορούσαν.Και όλα αυτά επειδή λιγότεροι άνθρωποι θέλουν να τα αγοράσουν. Αυτή είναι η κατάσταση στην οποία η κυβέρνηση προσπαθεί να σπάσει πρόσφατα.
Όσον αφορά τη λήξη, τότε όλα είναι παρόμοια με μια τραπεζική κατάθεση - τα χρήματα θα επιστραφούν στον επενδυτή σε μια συγκεκριμένη ημέρα, η οποία είναι γνωστή εκ των προτέρων. Ή η κυβέρνηση θα επαναφέρει την προεπιλογή, η οποία είναι επίσης δυνατή. Αλλά υποθέστε ότι ενδιαφέρεστε να αναθέσετε χρήματα στην πατρίδα σας.
Και όμως πώς να αγοράσετε το OFZ σε ένα άτομο;
OFZ για τον "ιδιωτικό έμπορο": οδηγίες βήμα προς βήμα για αγορά
Αγοράστε OFZ σε ένα άτομο, καθώς και ανοίξτε μια κατάθεση, είναι εύκολη. Δεν απαιτούνται ειδικές γνώσεις ή πληροφορίες εσωτερικού. Η διαδικασία έχει ως εξής:
- Άνοιγμα λογαριασμού με μεσίτη. Ο καθοριστικός παράγοντας είναι η ύπαρξη κατάλληλης άδειας. Επίσης, οποιαδήποτε μεγάλη τράπεζα μπορεί να ενεργήσει ως μεσίτης.
- Συμπληρώστε τον λογαριασμό. Τις περισσότερες φορές γίνεται με τραπεζικό έμβασμα ή με μετρητά στο γραφείο του μεσίτη. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το Internet - θα γίνει πιο γρήγορα, αλλά πιο ακριβά.
- Αγοράστε το OFZ ως άτομο και περιμένετε για αποπληρωμή, κερδίζοντας ένα κουπόνι εισόδημα κάθε έξι μήνες.
Πόσο αξιόπιστη είναι μια τέτοια επένδυση;
Δεδομένου ότι όλες οι τράπεζες στη Ρωσία είναι "κάτω από την κουκούλα" του κράτους και κάθε τράπεζα μπορεί απλά να ανακαλέσει μια άδεια ανά πάσα στιγμή, είναι πιο αξιόπιστο να αναθέσει τα χρήματά σας στην κυβέρνηση αμέσως. Επιπλέον, το κράτος παρέχει σύστημα ασφάλισης καταθέσεων.
Φυσικά, μπορείτε να επενδύσετε σε μια ξένη τράπεζα: Γερμανική ή Αμερικανική. Ωστόσο, το ενδιαφέρον για μια τέτοια συνεισφορά θα είναι σημαντικά χαμηλότερο από το ποσοστό πληθωρισμού στη χώρα μας. Έτσι, που ζουν στη Ρωσία και ξοδεύουν χρήματα εδώ, ο επενδυτής θα είναι εγγυημένος να χάσει χρήματα.
Ποιο εισόδημα μπορώ να περιμένω;
Στα τέλη του 2017, οι OFZs με λήξη το 2027 προσέφεραν τοκομερίδιο 7,13% κάθε 6 μήνες. Οι τιμές των τραπεζικών καταθέσεων ήταν περίπου στο ίδιο επίπεδο. Μόνο στην τελευταία περίπτωση ήταν θέμα ενδιαφέροντος ετησίως.
Έτσι, ήταν δυνατό να κερδίσετε σχεδόν 2 φορές περισσότερα από ό, τι σε μια μεγάλη ρωσική τράπεζα. Είναι πολύ ή λίγο με πραγματικό πληθωρισμό 9-12%; Ας πούμε ότι είναι καλύτερα από τίποτα. Τουλάχιστον εσείς θα εξοικονομήσετε τα χρήματά σας από τον πληθωρισμό.
Αν παίρνετε OFZ με ωρίμανση 2-3 ετών, τότε η απόδοση ήταν στο επίπεδο του 9-11% ετησίως. Αυτό είναι περίπου στο επίπεδο του πραγματικού πληθωρισμού.
Το μέγιστο που μπορείτε να υπολογίζετε σήμερα είναι 10% ετησίως. Ο ρυθμός αναχρηματοδότησης έχει μειωθεί, και μαζί με αυτό τα ποσοστά των ομολόγων.
Πώς να εξασφαλίσετε έως και 52 000 ρούβλια ετησίως;
Όλοι όσοι απασχολούνται επισήμως πληρώνουν το 13% του μισθού τους κάθε μήνα. Στην πραγματικότητα, δεν βλέπετε καν αυτά τα χρήματα - ο εργοδότης τους αφαιρεί από τους μισθούς των εργαζομένων και πληρώνει τον ίδιο τον φόρο. Η ρωσική κυβέρνηση μας δίνει την ευκαιρία να επιστρέψουμε μέρος αυτών των χρημάτων - μέχρι 52.000 ρούβλια.
Το γεγονός είναι ότι από το 2015 υπάρχει ειδική έκπτωση φόρου. Το κράτος θα σας επιστρέψει το 13% του επενδυμένου ποσού αν δεν υπερβαίνει τα 400.000 ρούβλια.
Το μόνο που χρειάζεται είναι να ανοίξετε έναν IIS - έναν μεμονωμένο λογαριασμό επένδυσης. Στο εξωτερικό, αυτή η πρακτική έχει χρησιμοποιηθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα. Στη χώρα μας, οι περισσότεροι επενδυτές δεν γνωρίζουν καν για μια τέτοια ευκαιρία.
Στην πραγματικότητα, έχετε 2 επιλογές: προσθέστε 13% στο εισόδημα των επενδύσεών σας ή μην πληρώνετε φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων. Η δεύτερη επιλογή είναι πιο επικερδής για να χρησιμοποιήσετε αν έχετε αρκετά υψηλό εισόδημα στις επενδύσεις σας - θα πρέπει να υπερβαίνει το επίσημο μισθό σας, κάτι που είναι σχεδόν αδύνατο για έναν αρχάριο. Μόνο στην περίπτωση αυτή είναι πιο κερδοφόρο να μην πληρώνεται ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων στις επενδύσεις.
Ωστόσο, ο μισθός συχνά υπερβαίνει το επενδυτικό εισόδημα που ένας αρχάριος μπορεί να πάρει από 400 000 ρούβλια. Επομένως, στην πράξη, στο 90% των περιπτώσεων, χρησιμοποιείται η πρώτη επιλογή. Ωστόσο, θα ήταν πολύ πιο αποδοτικό να χρησιμοποιηθούν και οι δυο δυνατότητες - να μην πληρώνεται ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων για το εισόδημα από επενδύσεις και να λαμβάνεται φορολογική έκπτωση. Είναι δυνατόν αυτό;
Πώς να πάρετε μια φορολογική έκπτωση στο IMS και να μην πληρώσετε φόρο εισοδήματος;
Όλα είναι απλά. Ανοίξτε το IIS με ένα μεσίτη, συμπληρώστε το με 400.000 ρούβλια και αγοράστε μερίδια "μπλε ετικέτες" χρησιμοποιώντας το μέσο κόστος.Και επιλέξτε τα αποθέματα ανάπτυξης - εκείνα που δεν πληρώνουν μερίσματα. Πάνω από 10 χρόνια, το μάθημα θα αυξηθεί σχεδόν βεβαίως. Το «τέχνασμα» είναι ότι ενώ δεν έχετε πωλήσει τις μετοχές πιο ακριβά, δεν είστε υποχρεωμένοι να πληρώνετε φόρο εισοδήματος.
Εν τω μεταξύ, δικαιούστε φορολογική έκπτωση 52.000 ρούβλια από φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων - το καταβάλλετε κάθε μήνα από τον μισθό σας. Για 10 χρόνια θα λάβετε 520.000 ρούβλια - ένα καλό κέρδος, και εγγυημένο από το κράτος. Και αν επενδύσετε 400.000 ρούβλια ετησίως στην IIS, τότε η φορολογική σας έκπτωση θα αυξηθεί. Πάνω από 10 χρόνια, το ποσό της δεν θα ανέλθει σε 520 χιλιάδες, αλλά σε 2,86 εκατομμύρια ρούβλια - μπορείτε να τα διαθέσετε κατά την κρίση σας.
Την ίδια στιγμή, οι επενδύσεις σε μετοχές θα ανέλθουν σε 4 εκατομμύρια ρούβλια - αυτό είναι ένα πλεονέκτημα που δεν μπορείτε ποτέ να πουλήσετε.
Με ομόλογα, αυτό το τέχνασμα δεν θα λειτουργήσει. Θα χρειαστεί να πληρώσετε 13% του φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων για εισπρακτέο εισόδημα από το κουπόνι - 7280 ρούβλια ετησίως με επιτόκιο κουπονιού 14% ετησίως. Παρόλα αυτά, εξακολουθείτε να έχετε 52 000 - 7280 = 44 720 ρούβλια ετησίως. Αλλά η απόδοση των ομολόγων θα είναι επίσης εγγυημένη.
Αυτό είναι πιο αξιόπιστο, επειδή οι αποδόσεις των μετοχών δεν είναι εγγυημένες. Ωστόσο, σε έναν τέτοιο επενδυτικό ορίζοντα, μπορείτε να υπολογίζετε τουλάχιστον στο 20% ετησίως χρησιμοποιώντας τη στρατηγική αγοράς μέσου κόστους.
Γιατί να επενδύσετε μακροπρόθεσμα;
Ωστόσο, δεν είναι όλα τόσο απλά. Δεν υπάρχει λόγος να δοθούν συστάσεις για την επένδυση χρημάτων για μεγάλο χρονικό διάστημα - τουλάχιστον δέκα χρόνια. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό:
- η έκπτωση φόρου θα πρέπει να επιστραφεί εάν αποσύρετε χρήματα από τη διοργανική συμφωνία νωρίτερα από 3 έτη.
- μόνο σε τόσο μεγάλο χρονικό ορίζοντα μπορεί να προβλεφθεί η αύξηση των αποθεμάτων.
- το αποτέλεσμα του μέσου κόστους λειτουργεί μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα.
- εάν αποφασίσετε να επενδύσετε χρήματα σε ομόλογα, τότε οι τόκοι με μεγαλύτερη διάρκεια θα είναι υψηλότεροι και καθ 'όλη τη διάρκεια του χρόνου θα λάβετε παθητικό εισόδημα με τη μορφή τόκων - κάθε 6 μήνες.
Πού να αγοράσετε το OFZ σε ένα άτομο;
Μεγάλες τράπεζες επιλέγονται συχνά ως μεσίτες με υποστήριξη IIS: Sberbank, VTB 24 και άλλοι. Όλοι προσφέρουν σχεδόν το ίδιο πράγμα, αλλά οι προμήθειες είναι μερικές φορές πολύ διαφορετικές. Πώς μπορεί κάποιος να αγοράσει OFZ σε VTB 24 ή Sberbank;
Sberbank: πώς να ανοίξετε τις υπηρεσίες IIS και να αποκτήσετε το OFZ;
Πώς σε Sberbank σε ένα άτομο να αγοράσει OFZ με το μέγιστο όφελος;
Οδηγίες βήμα προς βήμα για το άνοιγμα των υπηρεσιών IIS:
- στον ιστότοπο της τράπεζας, να υποβάλει αίτηση για το άνοιγμα του IMS.
- περιμένετε για μια ειδική κλήση.
- έρχεστε στο πλησιέστερο υποκατάστημα της τράπεζας (όχι κάθε υποκατάστημα προσφέρει τις υπηρεσίες ανοίγματος λογαριασμού μεσιτείας - προσδιορίστε εκ των προτέρων την ερώτηση).
- Υπογράψτε τα έγγραφα που συντάσσει ο ειδικός: δήλωση και επενδυτικό ερωτηματολόγιο.
- ανανεώστε το λογαριασμό (μπορείτε να καταθέσετε έως και 1 εκατομμύριο ρούβλια ετησίως, αλλά η έκπτωση θεωρείται μόνο από 400 χιλιάδες ρούβλια).
Τιμολόγια της Sberbank ("Ανεξάρτητο" τιμολόγιο - δεν περιλαμβάνει πρόσβαση σε αναλυτικά στοιχεία, αλλά δεν είναι ιδιαίτερα απαραίτητο εδώ):
- πράξεις στο χρηματιστήριο του Χρηματιστηρίου της Μόσχας - 0,165% (όγκος συναλλαγών - έως 50.000 ρούβλια)?
- πράξεις με ομοσπονδιακά δάνεια - 0,5-1,5% (ανάλογα με τον όγκο της συναλλαγής).
Η Sberbank προσφέρει να αγοράσει OFZ-n Αρ. 53003, λήξη 3 ετών, μέση ετήσια απόδοση - 7,24% ετησίως.
Για να αγοράσετε το OFZ σε ένα άτομο στο VTB, θα πρέπει να ακολουθήσετε την ίδια διαδικασία. Η διαδικασία ανοίγματος του IMS είναι ίδια με την προηγούμενη. Οι δασμολογικοί συντελεστές είναι οι ίδιοι.
Τέλος, μια άλλη συμβουλή: παρακολουθεί προσεκτικά τις προσφορές των μεγάλων τραπεζών. Μερικές φορές προσφέρουν να αγοράσουν OFZ για άτομα χωρίς προμήθεια. Αφήστε τις προμήθειες να είναι μικρές, αλλά η πρόσθετη απόδοση των 0,5-1,5% δεν θα είναι περιττή. Μετά από όλα, το καθήκον ενός ατόμου είναι να αγοράσει ομόλογα και να κερδίσει χρήματα.
