Η χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης είναι μία από τις βασικές αρχές της λειτουργίας της. Υπάρχουν πολλοί ορισμοί αυτής της έννοιας, καθώς και μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση αυτής της έννοιας. Τι ακριβώς είναι αυτή η σταθερότητα, ποιες είναι οι τρόποι της ρύθμισής της, οι συνθήκες της ύπαρξής της και οι μέθοδοι αξιολόγησης;
Ορισμός
Αυτό που πρέπει να ξεκινήσετε είναι η έννοια της οικονομικής βιωσιμότητας μιας επιχείρησης. Τις περισσότερες φορές συνδέεται με τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας. Δηλαδή, αν πάνω από το πενήντα τοις εκατό του κεφαλαίου της εταιρείας καλύπτεται από τα κεφάλαια που απαιτούνται για την κανονική λειτουργία της αγοράς της εταιρείας, η εταιρεία θεωρείται οικονομικά σταθερή. Χωρίς φερεγγυότητα, η σταθερή ύπαρξη μιας επιχείρησης σε συνεχώς μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς είναι αδύνατη. Δηλαδή, μπορούμε να πούμε με ασφάλεια ότι τέτοιες σχετικές έννοιες όπως η φερεγγυότητα και η χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης αντικατοπτρίζουν την τάση να επικρατούν τα έσοδα έναντι των εξόδων για αυτήν την εταιρεία. Αλλά αυτές οι αρχές της επιχειρηματικότητας καθορίζονται όχι μόνο από τα έσοδα και τα έξοδα, τα επιχειρηματικά αποτελέσματα, αλλά και από τη συνέχεια της παραγωγικής διαδικασίας, την ορθολογική χρήση των διαθέσιμων πόρων, την επιτυχία των πωλήσεων προϊόντων - δηλαδή την σταθερά θετική λειτουργία της επιχείρησης σε όλα τα στάδια της δραστηριότητάς της.
Πώς εκτιμάται
Πώς αξιολογείται η χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης; Φυσικά, όπως και σε οποιονδήποτε οικονομικό δείκτη, υπάρχουν πολλά κριτήρια, αλλά, σύμφωνα με τους ειδικούς, τα πιο σημαντικά είναι η φερεγγυότητα, η φερεγγυότητα και η κερδοφορία. Μετά τον υπολογισμό των ειδικών δεικτών, συνοψίζονται τα αποτελέσματα της αξιολόγησης της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
Αλλά εδώ όλα δεν είναι τόσο απλά. Αν οι δείκτες χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης αποδειχθούν ανεπαρκώς υψηλοί, αυτό μπορεί να αποτελεί ένδειξη της πιθανής καταστροφής της εταιρείας σύντομα - μια παράλογη κατανομή πόρων σχεδόν πάντα οδηγεί σε περιττές δαπάνες του προϋπολογισμού της εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, αν η επιχείρηση είναι υπερβολικά σταθερή, αυτό μπορεί να οδηγήσει στην αδυναμία πλήρους πώλησης των προϊόντων και της συσσώρευσής τους στις αποθήκες. Και στις δύο περιπτώσεις, οι επιχειρήσεις δεν είναι σε θέση να προσαρμοστούν στις απαιτήσεις της αγοράς, γεγονός που αναμφισβήτητα επηρεάζει αρνητικά τα έσοδα και τα έξοδά τους, επομένως η καλύτερη επιλογή είναι ο χρυσός μέσος όρος, δηλαδή η σταθερή διατήρηση της μέσης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
Φερεγγυότητα
Τι είναι η φερεγγυότητα και πώς εξαρτάται από αυτήν η αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας επιχείρησης; Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας οικονομικής οντότητας να πληρώνει εγκαίρως τα χρέη της: προμηθευτές αμοιβής, εργαζόμενοι, εάν υπάρχει δίκτυο πωλήσεων, πληρώνουν ενοίκια, καλύπτουν έξοδα απόσβεσης κλπ. Μπορούν να διακριθούν οι ακόλουθοι δείκτες φερεγγυότητας μιας επιχείρησης:
- Η εταιρεία διαθέτει ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιήσει σε οποιαδήποτε στιγμή οικονομικής δραστηριότητας χωρίς να βλάψει την παραγωγή.
- Η εταιρεία δεν έχει χρέη για δάνεια και υποχρεωτικές πληρωμές.
- Το κέρδος στο τέλος της περιόδου αξιολόγησης της φερεγγυότητας ανήκει στην εταιρεία και δεν δαπανάται για υποχρεωτικές πληρωμές.
Παράλληλα, εάν μια εταιρεία κηρυχθεί αφερέγγυα, πρέπει πρώτα να διαπιστωθεί εάν το πρόβλημα είναι χρόνιο (δηλαδή, τα οικονομικά προβλήματα προκύπτουν συνεχώς και κατά πάσα πιθανότητα θα τερματιστούν στην πτώχευση της εταιρείας) ή τυχαία (δυσκολίες προέκυψαν μόνο κατά την αξιολόγηση της φερεγγυότητας της εταιρείας και εξαλείφθηκαν θα είναι αρκετά εύκολο).
Η διατήρηση της φερεγγυότητας της επιχείρησης αποτελεί μία από τις κύριες προϋποθέσεις για την οικονομική της σταθερότητα.
Πιστωτική ικανότητα
Το επόμενο σημείο είναι η φερεγγυότητα. Αποτελείται από δύο συνιστώσες. Πρώτον, μια φερέγγυα επιχείρηση μπορεί εύκολα να λάβει τα δάνεια που χρειάζονται. Δεύτερον, έχοντας λάβει αυτά τα κεφάλαια (παρεμπιπτόντως, σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία, οι περισσότερες από τις εταιρείες στη Ρωσία ανοίγονται ειδικά με τα πιστωτικά κεφάλαια και όχι με τα ίδια κεφάλαια), η εταιρεία εκπληρώνει όλες τις δανειακές της υποχρεώσεις με τακτικές πληρωμές τόκων. Η οικονομική και οικονομική σταθερότητα της επιχείρησης μπορεί να διασφαλίσει την πιστοληπτική ικανότητα: ένα σταθερό κέρδος εγγυάται τακτικές πληρωμές και, κατά συνέπεια, καλό πιστωτικό ιστορικό.
Κερδοφορία
Η διασφάλιση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης γίνεται σε βάρος της κερδοφορίας της. Η κερδοφορία είναι μια εκτίμηση του τρόπου με τον οποίο η εταιρεία είναι χρήσιμη για την κοινωνία και ως εκ τούτου κερδοφόρα στον ιδιοκτήτη της. Η διατήρηση της κερδοφορίας είναι αδύνατη χωρίς προσεκτικό σχεδιασμό των οικονομικών δραστηριοτήτων της εταιρείας: ακόμη και η πιο σταθερή επιχείρηση, έχοντας επενδύσει χρήματα σε ένα προϊόν που όχι μόνο δεν θα αποπληρώσει αλλά δεν θα αποκομίσει κέρδος, θα υποστεί σοβαρές ζημίες που θα επηρεάσουν αρνητικά την οικονομική του σταθερότητα. Γι 'αυτό είναι απαραίτητο να αναλύουμε συνεχώς την κατάσταση της αγοράς και να κατευθύνουμε τις χρηματοοικονομικές ροές στις πιο κερδοφόρες βιομηχανίες.
Χρηματοοικονομική βιωσιμότητα: δείκτες
Οι δείκτες χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, όπως προαναφέρθηκε, εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από ειδικούς δείκτες, οι οποίοι αξιολογούν τη σταθερότητα μιας εταιρείας στην αγορά. Οι ακόλουθοι συντελεστές διακρίνονται:
- Συγκέντρωση - που σχετίζεται με την επένδυση προσωπικών κεφαλαίων των ιδιοκτητών της επιχείρησης. Όσο περισσότερα προσωπικά δάνεια επενδύονται, τόσο πιο σταθερή είναι η εταιρεία: δεν υπάρχει ανάγκη πληρωμής πιστωτικών και δανειακών πληρωμών, που μπορούν να μειώσουν σημαντικά την εξάρτηση της σταθερότητας της εταιρείας στην αγορά από τα κέρδη της - εάν δεν χρειάζεται να πληρώνει ένα σταθερό ποσό κάθε μήνα, το οποίο στα αρχικά στάδια μπορεί να υπερβεί το κέρδος η πτώχευση είναι πολύ μικρότερη.
- Οικονομική ανεξαρτησία - που συνδέεται με το ποσοστό των μη προσωπικών κεφαλαίων στο κεφάλαιο της εταιρείας. Φυσικά, όσο υψηλότερο είναι, τόσο περισσότερες πιστωτικές και δανειακές υποχρεώσεις κρύβονται στην εταιρεία και τόσο πιο πιθανό είναι αδύνατο να τις εκπληρώσεις. Ένας μεγάλος αριθμός δανείων σχετικά με το θέμα της οικονομίας επηρεάζει αρνητικά τη φερεγγυότητά του - κανείς δεν θα δώσει νέα δάνεια με τα παλαιά εκκρεμή. Ως εκ τούτου, ένα μεγάλο μέρος των δανειακών κεφαλαίων στο κεφάλαιο είναι μια σίγουρη πορεία προς την πτώχευση.
- Η μακροπρόθεσμη οικονομική ανεξαρτησία συνδέεται με την αξία των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, δηλαδή με κεφάλαια που επιτρέπουν στην εταιρεία να μην εξαρτάται από τα βραχυπρόθεσμα δάνεια.
Κάθε μία από αυτές τις αναλογίες σας επιτρέπει να βρείτε ευπάθειες στη χρηματοοικονομική πολιτική της εταιρείας. Με την έγκαιρη κατάργησή τους, η εταιρεία μπορεί να αποφύγει το τεράστιο κόστος που συνδέεται με την εσφαλμένη κατανομή των χρηματοοικονομικών ροών. Τα δεδομένα που λαμβάνονται ως αποτέλεσμα του υπολογισμού των αναλογιών στη συνέχεια χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό του τύπου της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
Είδη χρηματοοικονομικής βιωσιμότητας
Με βάση τις πληροφορίες που αποκτήθηκαν κατά τη διαδικασία αξιολόγησης, οι εταιρείες έχουν αναλάβει ορισμένους τύπους χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης. Εξαρτάται από τον λόγο των εξόδων και εσόδων της εταιρείας και τη χρήση των κερδών της. Επομένως, η χρηματοπιστωτική σταθερότητα συμβαίνει:
- Το απόλυτο κεφάλαιο κίνησης (αυτό που δαπανάται για τη διαμόρφωση και τη διατήρηση της κυκλοφορίας των αγαθών) υπερβαίνει σημαντικά το κόστος.
- Κανονικό - για να καλύψει τα κόστη, η εταιρεία χρησιμοποιεί όχι μόνο το δικό της κεφάλαιο κίνησης, αλλά επίσης προσελκύει πρόσθετες πηγές χρηματοδότησης (π.χ., πιστωτικά δάνεια).
- Ασταθής κατάσταση - το κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης δεν επαρκεί για την κάλυψη του κόστους. Εξαιτίας αυτού, η εταιρεία αναγκάζεται να στραφεί σε πρόσθετες πηγές χρηματοδότησης, αναλαμβάνοντας πρόσθετες υποχρεώσεις πληρωμής.
- Η κρίσιμη κατάσταση είναι το επόμενο στάδιο μετά από μια ασταθή. Οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να στερούνται τα δικά τους κεφάλαια, αλλά η κατάσταση επιδεινώνεται από τα χρέη προς τους πιστωτές.
Οι τύποι χρηματοπιστωτικής σταθερότητας μιας επιχείρησης έχουν τεράστιο αντίκτυπο στις μελλοντικές οικονομικές τους πολιτικές. Είναι σαφές ότι εάν η χρηματοπιστωτική σταθερότητα είναι απόλυτη, τότε η εταιρεία δεν χρειάζεται να πάρει δάνεια μόνο για να αυξήσει το κεφάλαιό της, γιατί τότε, όταν προκύψουν κίνδυνοι, απέχει πολύ από το γεγονός ότι η εταιρεία θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της έναντι των πιστωτών. Κατά τον ίδιο τρόπο, μια επιχείρηση που βρίσκεται σε κρίσιμη κατάσταση δεν θα πρέπει να λάβει πρόσθετα δανειακά κεφάλαια από επισφαλείς πιστωτές (επειδή στο στάδιο αυτό τα αποδεδειγμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αρνούνται ήδη λόγω της αφερεγγυότητας της εταιρείας), αλλά είναι καλύτερο να βελτιστοποιηθεί το κόστος.
Παράγοντες που επηρεάζουν την οικονομική βιωσιμότητα
Οι παράγοντες της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης χωρίζονται σε δύο ομάδες. Ο πρώτος είναι εσωτερικοί παράγοντες, δηλαδή αυτοί που εξαρτώνται από την ίδια την εταιρεία. Αυτά περιλαμβάνουν:
- Προϊόντα και υπηρεσίες (η βιομηχανία στην οποία ανήκει η εταιρεία) και η ικανότητά τους να παραμείνουν στην αγορά.
- Εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
- Διαχείριση ακινήτων και οικονομικών.
- Τα κεφάλαια που προσελκύει η εταιρεία από το εξωτερικό για τη διατήρηση της φερεγγυότητας.
- Τα ίδια αποθεματικά ως εγγυητές της φερεγγυότητας.
Με την σωστή διάθεση όλων των παραπάνω παραγόντων, η εταιρεία θα είναι σε θέση να αποφύγει εσωτερικά προβλήματα.
Αλλά υπάρχει μια δεύτερη ομάδα κινδύνων - οι εξωτερικοί παράγοντες της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Ανάμεσά τους ξεχωρίζουν:
- Το επίπεδο ανάπτυξης και ασφάλειας της βιομηχανίας παραγωγής με τα τελευταία τεχνικά και τεχνολογικά επιτεύγματα.
- Φερεγγυότητα του πληθυσμού.
- Η οικονομική πολιτική του κράτους όπου οι οικονομικές δραστηριότητες της επιχείρησης.
Η εταιρεία δεν μπορεί να επηρεάσει τη δεύτερη ομάδα παραγόντων, επομένως αναγκάζεται να προσαρμοστεί σε αυτήν. Μερικές φορές, παρά τη σταθερότητα των εσωτερικών παραγόντων, τα εξωτερικά προβλήματα εμποδίζουν την ανάπτυξη της επιχείρησης κανονικά. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, κατά τη διάρκεια της οικονομικής δραστηριότητας, οι επιχειρήσεις πρέπει να λαμβάνουν υπόψη όλους τους πιθανούς κινδύνους για να εξασφαλίσουν την άνετη ύπαρξή τους στην αγορά.
Χρηματοπιστωτική σταθερότητα
Οι συνθήκες χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας επιχείρησης συνίστανται σε ένα συνδυασμό παραγόντων βιωσιμότητας που εξαρτώνται από τον τύπο και τους δείκτες βιωσιμότητας μιας συγκεκριμένης εταιρείας, αλλά κατ 'αρχήν μπορούμε να επισημάνουμε κάποιες συμβουλές που είναι καθολικές για όλες τις επιχειρήσεις:
- Συνεχής παρακολούθηση των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων σε όλα τα στάδια της παραγωγής, προκειμένου να αποφευχθούν οι περιττές δαπάνες.
- Ευέλικτη τιμολόγηση, δυνατότητα προσαρμογής των τιμών στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.
- Ελάχιστη εξάρτηση από εξωτερικούς οικονομικούς πόρους και δάνεια για τη μείωση του υποχρεωτικού κόστους.
- Συνεχής εκσυγχρονισμός της παραγωγής, η οποία επιτρέπει τη βελτίωση της ποιότητας των προϊόντων και την αύξηση του μεριδίου αγοράς λόγω του αποκλεισμού των μη ανταγωνιστικών επιχειρήσεων.
- Παρακολούθηση εσόδων και εξόδων για τον εντοπισμό των πιο ευάλωτων θέσεων κατά τη διεξαγωγή οικονομικών δραστηριοτήτων.
Φαίνεται ότι αυτοί οι όροι και προϋποθέσεις είναι πρωτόγονοι και προφανείς, αλλά ταυτόχρονα η τήρησή τους αποτελεί εγγύηση για μια μακροπρόθεσμη παρουσία της εταιρείας στην αγορά.
Η χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης εξαρτάται από την εξειδικευμένη διαχείριση όλων των πιθανών κινδύνων και την ελαχιστοποίηση του κόστους με ταυτόχρονη μεγιστοποίηση των κερδών, επομένως είναι σημαντικό να αναπτύξετε τη δική σας επιχειρηματική στρατηγική και τη συμπεριφορά της αγοράς.
Αυξήστε την οικονομική σταθερότητα
Είναι δυνατόν να αυξηθεί η χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης; Φυσικά ναι. Με βάση τα παραπάνω κριτήρια, διακρίνονται οι ακόλουθες μέθοδοι:
- Βελτιστοποίηση της εταιρείας και συνεχής λογιστική των αγαθών.
- Ευέλικτη πολιτική τιμολόγησης που προσαρμόζεται στις συνθήκες της αγοράς.
- Βελτιστοποίηση της απόσβεσης (λογιστική καταγραφή των αντικειμένων απόσβεσης και κόστος προγραμματισμού για αυτό).
- Η μέγιστη μείωση των φόρων επί των κερδών της εταιρείας (απόσυρση κεφαλαίων από μη κατοίκους, καταβολή μέρους των ιδίων δαπανών με εταιρικά κεφάλαια, που αντικαθιστά τον ΦΠΑ με συνήθως χαμηλότερο φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων κλπ.).
- Μείωση των κοινωνικών εξόδων σε περίπτωση κινδύνων (δαπάνες για επανεκπαίδευση προσωπικού, εταιρικά ρούχα, μείωση υλικής βοήθειας κλπ.).
Φυσικά, αυτά απέχουν πολύ από όλες τις μεθόδους που χρησιμοποιούν οι επιχειρηματίες. Η επιλογή αυτής ή αυτής της μεθόδου εξαρτάται από την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της εταιρείας · δεν πρέπει να πιστεύετε σε καθολικές στρατηγικές.
Η χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας, από πολλές απόψεις, είναι ένα θέμα συνολικής ανάλυσης της κατάστασης γύρω από την επιχείρηση. Μόνο έχοντας πλήρη κατανόηση του τι συμβαίνει τόσο εντός της εταιρείας όσο και εκτός της, μπορείτε να επιλέξετε τον καταλληλότερο τρόπο ενίσχυσης της επιχείρησης στην αγορά σε μια συγκεκριμένη κατάσταση.
Διαχείριση οικονομικής βιωσιμότητας
Η διαχείριση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας επιχείρησης δεν είναι εύκολη υπόθεση, απαιτώντας συγκεκριμένες γνώσεις, διαίσθηση και, πιθανώς, τύχη. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι εξωτερικοί παράγοντες της βιωσιμότητας των επιχειρήσεων είναι οι ίδιοι για πολλές επιχειρήσεις, αλλά ποικίλλουν μόνο ανάλογα με το πεδίο της επιχείρησης. Οι περισσότεροι κίνδυνοι σχετίζονται με εσωτερικούς παράγοντες, δηλαδή άμεσα με τη διεξαγωγή των επιχειρήσεων. Η βασική προϋπόθεση για την επιτυχή λειτουργία της εταιρείας, όπως προαναφέρθηκε, είναι η συνεχής παρακολούθηση κάθε οικονομικής δραστηριότητας. Ένα τέτοιο μέτρο επιτρέπει στα αρχικά στάδια να εντοπίζουν πιθανές δυσκολίες και να τους εξαλείφουν προτού αυτά τα προβλήματα συνεπάγονται κόστος. Επιπλέον, αποκαλύπτει αμέσως τα έξοδα που θα μπορούσαν να αποφευχθούν (για παράδειγμα, η αμοιβή των εργαζομένων των οποίων οι λειτουργίες εκτελούνται εύκολα από τον εξοπλισμό), ακόμη και αν φαίνονται ελάχιστες, αλλά δεδομένης της (συνηθέστερης) σταθερότητάς τους, μακροπρόθεσμα θα οδηγήσουν με σοβαρό κόστος.
Η παρακολούθηση της αγοράς θα σας επιτρέψει να καθορίσετε σωστά την τιμή του προϊόντος, εξασφαλίζοντας την ανταγωνιστικότητά του, θα καταστήσει δυνατή τη βέλτιστη επιλογή των μεθόδων πώλησης των προϊόντων - όλα αυτά θα εξοικονομήσουν πολλά χρήματα για την αποκατάσταση σφαλμάτων. Η χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης είναι θέμα ανάλυσης και προγραμματισμού της ποιότητας, οπότε μην την παραμελήσετε, διαφορετικά η επιτυχημένη επιχείρηση είναι αδύνατη.