Η χρηματοοικονομική σταθερότητα είναι η επιθυμητή κατάσταση για κάθε επιχείρηση. Μετά από όλα, το επίτευγμά της είναι το κλειδί για την επιβίωση στην αγορά για κάθε εταιρεία. Οι ισχυρές, σταθερές και βιώσιμες επιχειρήσεις έχουν πλεονέκτημα έναντι των λιγότερο επιτυχημένων επιχειρήσεων.
Γενικές πληροφορίες
Θα πρέπει να ξεκινήσετε με τον ορισμό αυτής της έννοιας. Η χρηματοπιστωτική σταθερότητα είναι μια ορισμένη κατάσταση εταιρικών λογαριασμών, η οποία εγγυάται τη σταθερή φερεγγυότητά της. Η γνώση των ορίων σας επιτρέπει να συμμετέχετε σε τέτοιες επιχειρηματικές δραστηριότητες που τελικά οδηγούν σε βελτίωση της κατάστασης της επιχείρησης. Για να εκτιμηθεί η κατάσταση, χρησιμοποιούνται οι λόγοι χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Ονομάζεται μια σειρά δεικτών με τους οποίους μπορείτε να προσδιορίσετε το επίπεδο σταθερότητας της κατάστασης. Αυτός είναι ένας γενικευμένος ορισμός της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
Ποιο είναι το αποτέλεσμα;
Η εταιρεία επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες:
- Η θέση της εταιρείας στην αγορά.
- Σχεδιασμός και κατασκευή προϊόντων με τις καλύτερες πωλήσεις.
- Το δυναμικό για επιχειρηματική συνεργασία.
- Η παρουσία αφερέγγυων οφειλετών.
- Εξάρτηση από επενδυτές και εξωτερικούς δανειστές.
- Η αποτελεσματικότητα των οικονομικών και επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.
Και ένας αριθμός άλλων παραγόντων. Η χρηματοπιστωτική σταθερότητα χαρακτηρίζεται από μια σταθερή υπέρβαση των εσόδων έναντι των εξόδων. Λόγω αυτού, είναι δυνατό να ελιχτείτε ελεύθερα με τα χρηματικά κεφάλαια που διαθέτει η επιχείρηση για την αποτελεσματική χρήση τους. Αυτό συμβάλλει στη συνεχή διαδικασία εργασίας και πωλήσεων.
Με άλλα λόγια, είναι απαραίτητο να καταβληθεί προσπάθεια για μια κατάσταση όπου η κατάσταση, η διανομή και η χρήση των διαθέσιμων οικονομικών πόρων εξασφαλίζει την ανάπτυξη της εταιρείας λόγω της αύξησης των κερδών και του κεφαλαίου, διατηρώντας παράλληλα την πιστοληπτική ικανότητα και τη φερεγγυότητα υπό συνθήκες αποδεκτού επιπέδου κινδύνου. Όλα αυτά πρέπει να διαμορφωθούν ως μέρος των συνεχιζόμενων βιομηχανικών και οικονομικών δραστηριοτήτων.
Ανάλυση θέσης
Πραγματοποιήθηκε σε συγκεκριμένη ημερομηνία. Σας επιτρέπει να μάθετε πόσο σωστά η επιχείρηση διαχειρίζεται τους οικονομικούς πόρους κατά την περίοδο που προηγείται της προγραμματισμένης ημερομηνίας. Είναι σημαντικό ότι η κατάστασή τους ικανοποιεί τις ανάγκες της ανάπτυξης της εταιρείας και τις απαιτήσεις της αγοράς. Εξάλλου, αν υπάρχει χρηματοπιστωτική σταθερότητα - αυτό σας επιτρέπει να διασφαλίσετε φερεγγυότητα.
Σε μια άλλη περίπτωση, δεν θα υπάρχουν κονδύλια για ανάπτυξη. Πρέπει να σημειωθεί ότι εάν υπάρχει υπερβολική χρηματοπιστωτική σταθερότητα, αυτό οδηγεί σε εμπόδιο στην ανάπτυξη. Πράγματι, στην περίπτωση αυτή, η επιχείρηση επιβαρύνεται με υπερβολικά αποθέματα και αποθέματα. Για να έχετε την καλύτερη δυνατή κατάσταση, είναι απαραίτητο να διατυπώνετε, να διανέμετε και να χρησιμοποιείτε τους διαθέσιμους πόρους. Επιπλέον, η φερεγγυότητα είναι μια εξωτερική εκδήλωση της κατάστασης. Μάθετε τις ακριβείς παραμέτρους που επιτρέπουν την ανάλυση θέσης.
Υπολογισμοί
Πρέπει να ξεκινήσετε αναζητώντας την απάντηση στο ερώτημα εάν η απόδοση της επιχείρησης είναι ισορροπημένη. Στη συνέχεια, πρέπει να υπολογίσετε όλα τα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού. Στη συνέχεια, συγκεντρώνει κεφάλαια, αποθεματικά, μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια και πιστώσεις. Είναι επιθυμητό να τεθεί ένα ίσο σημείο μεταξύ αυτών των δύο δεικτών. Αλλά αυτή είναι η ευκολότερη επιλογή. Αυτός ο τύπος μπορεί να είναι περίπλοκος. Επομένως, τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να περιλαμβάνουν όλα τα μη λειτουργικά κεφάλαια κίνησης με κεφάλαια σε κυκλοφορία. Για τον δεύτερο δείκτη, για να λάβετε ακριβέστερα δεδομένα, μπορείτε να προσθέσετε όλα τα ποσά που χρησιμοποιούνται για την κάλυψη οικονομικών ελλείψεων.Για τη λειτουργία με ιδιαίτερα εξειδικευμένα χαρακτηριστικά, πρέπει να υπολογίζονται οι συντελεστές. Θα επιστρέψουμε σε αυτούς.
Σημαντικά θεωρητικά σημεία
Για να εκτιμηθεί η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης χωρίς να αναλυθεί η υφιστάμενη βιωσιμότητα - αυτό σημαίνει συνειδητά επιπόλαια την εκπλήρωση των καθηκόντων. Κατά τη μελέτη μιας κατάστασης, είναι πάντα απαραίτητο να συγκρίνουμε την κατάσταση των υποχρεώσεων και των περιουσιακών στοιχείων. Αυτό σας επιτρέπει να μάθετε πόσο έτοιμο είναι η εταιρεία να εξοφλήσει τα χρέη. Επιπλέον, μελετάται το μέγεθος των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς και η δομή τους. Αυτό είναι απαραίτητο για να απαντηθούν σε μια σειρά ερωτημάτων: πώς είναι η επιχείρηση οικονομικά ανεξάρτητη, αυξάνεται ή μειώνεται αυτός ο δείκτης και αντιστοιχεί η τρέχουσα κατάσταση στους επιχειρηματικούς στόχους της δραστηριότητας.
Πρέπει να σημειωθεί ότι η χρηματοπιστωτική σταθερότητα είναι χαρακτηριστικό μιας επιχείρησης, η οποία συνδέεται με τη γενική δομή και δείχνει πόσο εξαρτάται από τους πιστωτές και τους οφειλέτες. Σκεφτείτε ένα μικρό παράδειγμα. Υπάρχει μια εταιρεία που χρηματοδοτείται από δανειακά κεφάλαια. Στην περίπτωση που αρκετοί μεγάλοι πιστωτές ζητούν ταυτόχρονα την πλάτη τους, μπορεί να χρεοκοπήσει. Δηλαδή, μακροπρόθεσμα, η αξιολόγηση των ιδίων και των δανειακών κεφαλαίων. Η παροχή κόστους με πηγές και σχηματισμό αποθεματικών είναι η βάση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Πώς να το παρέχετε αυτό;
Σχετικά με τις πηγές
Εν ολίγοις, είναι εσωτερικοί και εξωτερικοί. Η καλύτερη επιλογή είναι όταν όλα τα αιτήματα μπορούν να καλυφθούν μόνο από τη δύναμη της επιχείρησης. Αλλά, δυστυχώς, αυτή η κατάσταση είναι αρκετά σπάνια. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη τόσο οι εσωτερικές όσο και οι εξωτερικές πηγές χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
Για τον χαρακτηρισμό της τρέχουσας κατάστασης χρησιμοποιούνται κατά κανόνα τρεις κύριοι δείκτες:
- Ίδιο κεφάλαιο κίνησης. Πρόκειται για τη διαφορά μεταξύ αποθεματικού κεφαλαίου και περιουσιακών στοιχείων που δεν σχετίζονται με έσοδα. Ο δείκτης αυτός χρησιμοποιείται για τον χαρακτηρισμό του καθαρού κεφαλαίου κίνησης. Εάν σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο η αξία του έχει αυξηθεί, τότε αυτό δείχνει ότι η επιχείρηση αναπτύσσεται.
- Η παρουσία μακροπρόθεσμων και δικών δανεισμένων πηγών σχηματισμού κόστους και αποθεματικών. Για τον προσδιορισμό του, ο προηγούμενος δείκτης πρέπει να αυξηθεί κατά το ποσό των υποχρεώσεων για μεγάλο χρονικό διάστημα.
- Η συνολική αξία των κύριων πηγών σχηματισμού του κόστους και των αποθεμάτων. Για να αποκτηθεί αυτός ο δείκτης, η προηγούμενη τιμή πρέπει να αυξηθεί κατά το ποσό των βραχυπρόθεσμων δανειακών κεφαλαίων.
Πώς οι πηγές ταιριάζουν στις ανάγκες;
Είναι επίσης υπολογίσιμο. Προκειμένου να προσδιορίσετε αν οι πηγές χρηματοπιστωτικής σταθερότητας καλύπτουν το κόστος, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε έναν απλό δείκτη: τα αποθέματα αφαιρούνται από το κεφάλαιο κίνησης. Εάν λάβετε έναν θετικό αριθμό, τότε αυτό δείχνει την παρουσία περίσσειας. Διαφορετικά, υπάρχει ένα ελάττωμα. Πρέπει να σημειωθεί ότι μια υπερβολικά μεγάλη τιμή, ανεξάρτητα από το σημείο, αποτελεί ένδειξη προβλημάτων. Έτσι, εάν υπάρχει ένα αρνητικό - η κατάσταση της επιχείρησης είναι επισφαλής. Η οικονομική και οικονομική βιωσιμότητα είναι φτωχή. Με σημαντικές διαταραχές, η πιθανότητα πτώχευσης είναι υψηλή. Τα υπερβολικά πλεονάσματα ενδέχεται να υποδηλώνουν ότι τα αποθέματα είναι πολύ μικρά. Και σε μια κρίσιμη στιγμή, κάτι μπορεί να μην είναι αρκετό για να διατηρηθεί ο κύκλος παραγωγής.
Σχετικά με τους τύπους βιωσιμότητας
Ανάλογα με τους οικονομικούς δείκτες, υπάρχουν τέτοιες καταστάσεις:
- Απόλυτη βιωσιμότητα της επιχείρησης. Είναι πολύ σπάνιο. Προϋπόθεση είναι να καλύπτονται όλα τα αποθέματα εξ ολοκλήρου σε βάρος του ίδιου του κεφαλαίου κίνησης. Χάρη σε αυτό, η εταιρεία δεν εξαρτάται από εξωτερικούς πιστωτές, ακόμη και στο παραμικρό. Αλλά πολλοί οικονομολόγοι πιστεύουν ότι θεωρώντας αυτή την κατάσταση ως ιδανική κατάσταση είναι ένα λάθος.Εξάλλου, αυτό υποδηλώνει ότι η διοίκηση της εταιρείας δεν θέλει, δεν είναι σε θέση ή αδυνατεί να χρησιμοποιήσει τις δυνατότητες εξωτερικών πηγών χρηματοδότησης των βασικών δραστηριοτήτων της.
- Κανονική σταθερότητα της επιχείρησης. Συζητήσεις για τη φερεγγυότητα. Υπονοεί ότι η εταιρεία συνδυάζει με επιτυχία και χρησιμοποιεί πηγές διαφόρων προελεύσεων: δικές της και προσέλκυσε για να καλύψει το κόστος της και να ανανεώσει τα αποθέματα.
- Σχετική οικονομική σταθερότητα. Αυτή είναι μια ασταθής θέση. Χαρακτηρίζεται από παραβίαση της φερεγγυότητας. Αλλά ταυτόχρονα, είναι δυνατό να επιτευχθεί ισορροπία μέσω της αύξησης του κεφαλαίου κίνησης και των ατομικών κεφαλαίων. Η ύπαρξη μιας τέτοιας πρόβλεψης θεωρείται αποδεκτή εάν το ύψος των δανειακών δανείων δεν υπερβαίνει το συνολικό κόστος των αποθεμάτων και των τελικών προϊόντων.
- Κατάσταση κρίσης. Η κατάσταση αυτή δείχνει ότι η εταιρεία βρίσκεται στα πρόθυρα της πτώχευσης. Στην περίπτωση αυτή, οι απαιτήσεις, τα βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα και τα μετρητά δεν μπορούν να καλύψουν ούτε τα ληξιπρόθεσμα δάνεια.
Σχετικά με τις πιθανότητες
Με τον όρο αυτό νοείται ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων με τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Χρησιμοποιούνται για να δείξουν το μερίδιο των κεφαλαίων τους στο συνολικό δείκτη πηγών χρηματοδότησης. Η αξία των συντελεστών μας επιτρέπει να κρίνουμε αν η θέση της επιχείρησης είναι σταθερή και καθιστά δυνατή την απόκτηση μιας ιδέας για το πόσο επιδέξια διεξήχθη η διοίκηση. Παρότι πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι η επιρροή ασκείται από μεγάλο αριθμό οικονομικών και παραγωγικών παραγόντων, καθώς και από το οικονομικό περιβάλλον.
Σκυρόδεμα
Για να διαπιστωθεί εάν πληρούται η προϋπόθεση χρηματοοικονομικής σταθερότητας, είναι απαραίτητο να χρησιμοποιηθούν μαθηματικοί υπολογισμοί για να εκτιμηθεί η κατάσταση:
- Συντελεστής αυτονομίας. Δείχνει πώς εξαρτάται η εταιρεία από τα δανειακά κεφάλαια. Αποκτήθηκε διαιρώντας το ποσό των ιδίων κεφαλαίων με στοιχεία ενεργητικού. Μια κανονιστική τιμή θεωρείται ότι δεν υπερβαίνει το 0,5. Παρόλο που είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη οι ιδιαιτερότητες της βιομηχανίας.
- Συντελεστής χρηματοοικονομικής εξάρτησης. Χρησιμοποιείται για να χαρακτηρίσει πόση εξωτερική χρηματοδότηση απαιτείται. Αποκτήθηκε με τη διαίρεση των υποχρεώσεων από στοιχεία του ενεργητικού. Είναι επιθυμητό η προκύπτουσα τιμή να είναι μικρότερη από 0,8.
- Αναλογία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων. Σας επιτρέπει να έχετε την πιο γενικευμένη αξιολόγηση της κατάστασης. Δείχνει πόσες μονάδες δανειακών κεφαλαίων αντιστοιχούν σε εκείνες που βρίσκονται στην ιδιοκτησία. Είναι επιθυμητό η τιμή του να μην υπερβαίνει την τιμή 0,7.
- Ο συντελεστής ελιγμών του ίδιου κεφαλαίου κίνησης. Το αποθεματικό της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας απέχει πολύ από τα πάντα, είναι επίσης απαραίτητο να χρησιμοποιήσουμε επιδέξια αυτό που είναι. Προκειμένου να υπολογιστεί η αξία αυτού του συντελεστή, είναι απαραίτητο να χωριστούν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (που ανήκουν στην επιχείρηση) κατά το ποσό των ιδίων κεφαλαίων. Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες συνιστούν ότι η αξία αυτού του δείκτη κυμάνθηκε από 0,2 έως 0,5.
- Δείκτης μετοχικού κεφαλαίου. Χρησιμοποιείται για την επίδειξη της επάρκειας των χρημάτων για τη χρηματοδότηση λειτουργικών (τρέχουσες) δραστηριότητες.
Συμπέρασμα
Ποιοι είναι λοιπόν οι στόχοι της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και των οικισμών; Η εφαρμογή τους σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία μας επιτρέπει να κρίνουμε πόσο σωστή, επαρκής και αποτελεσματική ήταν η στρατηγική που υιοθετήθηκε και εργάστηκε πριν από αυτήν. Είναι απαραίτητο να εξασφαλιστεί ότι η κατάσταση των οικονομικών πόρων της επιχείρησης ικανοποιεί τις απαιτήσεις της αγοράς. Πράγματι, διαφορετικά μπορεί να υπάρξει κρίση αφερεγγυότητας, έλλειψη πόρων για την ανάπτυξη.
Οι αποδόσεις μπορούν επίσης να βοηθήσουν στον εντοπισμό μιας υπερβολικής κατάστασης, όταν η ανάπτυξη επιβαρύνεται με αποθεματικά και αποθεματικά, τα οποία επίσης πρέπει να διατίθενται για εξυπηρέτηση.Πρέπει να σημειωθεί ότι η ανάλυση μπορεί να πραγματοποιηθεί όχι μόνο με τη χρήση δεικτών, αλλά και με τον δείκτη καθαρών περιουσιακών στοιχείων.