Ένα από τα μέτρα που μπορούν να εισαχθούν με απόφαση της συνεδρίασης των πιστωτών σε σχέση με πιθανό πτώχευση είναι η εξωτερική διαχείριση. Εάν οι πιστωτές και το δικαστήριο έχουν λόγους να πιστεύουν ότι μια δυσμενή οικονομική κατάσταση θα μπορούσε να έχει προκύψει ως αποτέλεσμα ανίκανων ενεργειών από το διευθυντικό προσωπικό της επιχείρησης, τότε μπορούν να εφαρμόσουν αυτό το μέτρο. Μερικές φορές είναι σκόπιμο να διοριστεί ένας ανεξάρτητος διαχειριστής για να διορθώσει την κατάσταση. Η διαδικασία αυτή αποσκοπεί στην πλήρη αποκατάσταση της οικονομικής κατάστασης μιας νομικής οντότητας που βρίσκεται στα πρόθυρα της πτώχευσης. Σε αυτό το άρθρο, θεωρούμε ένα μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών.
Ανεξάρτητοι στόχοι διαχειριστή
Αν η διαδικασία ολοκληρωθεί ευνοϊκά, τότε δεν υπάρχει κίνηση διαδικασίας πτώχευσης. Η οργάνωση εξακολουθεί να υπάρχει ως ανεξάρτητη οντότητα αγοράς και καταβάλλει ανεξάρτητα τα χρέη της.
Προκειμένου να επιτευχθούν οι στόχοι, ένας ανεξάρτητος διαχειριστής πρέπει να εφαρμόσει ένα ορισμένο σύνολο μέτρων, καθώς και να ακολουθήσει ειδικό σχέδιο με στόχο την οικονομική αποκατάσταση του οργανισμού. Ένα από τα στοιχεία ενός τέτοιου σχεδίου μπορεί να αποτελέσει μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών.
Τι σημαίνει αυτό;
Αυτό συνεπάγεται την αναστολή όλων των πράξεων για την εκπλήρωση των περιουσιακών στοιχείων του οφειλέτη και των χρηματικών υποχρεώσεων υπέρ των πιστωτών. Οι κανόνες μορατόριουμ ισχύουν και για τις πληρωμές φόρων. Χαρακτηριστικό γνώρισμα μιας τέτοιας περιόδου συνεπάγεται την έλλειψη εξουσίας του οφειλέτη να αποφασίζει ανεξάρτητα ποιες πληρωμές μπορούν να γίνουν και ποιες δεν μπορούν.
Επιπλέον, το μορατόριουμ περιορίζει επίσης τις απαιτήσεις των πιστωτών. Για την περίοδο αυτή θα πρέπει να ξεχάσουν τις δικές τους αξιώσεις προς τον οργανισμό. Πιστεύεται ότι η εισαγωγή ενός μορατόριουμ μπορεί να παραβιάζει τα πολιτικά δικαιώματα των πιστωτών, αλλά ταυτόχρονα τους δίνει την ευκαιρία να υπολογίζουν στην πλήρη εξόφληση του χρέους από τον οργανισμό. Οι διαδικασίες πτώχευσης δεν δίνουν τέτοια ευκαιρία.
Με την εισαγωγή μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών, η εταιρεία έχει την ευκαιρία να κατευθύνει τα κεφάλαια που προορίζονταν να πληρώσει για τις υποχρεώσεις σε άλλα οικονομικά και οργανωτικά μέτρα που είναι απαραίτητα για τη σταθεροποίηση της οικονομικής απόδοσης. Θεωρείται ότι τα μέτρα αυτά θα συμβάλουν σε μια σταδιακή και ανώδυνη διέξοδο από μια οικονομικά δυσμενή κατάσταση.
Η εισαγωγή και η λειτουργία του μορατόριουμ ρυθμίζεται από τον ομοσπονδιακό νόμο «περί αφερεγγυότητας», συγκεκριμένα, από το άρθρο του αριθ. 95.
Μορατόριουμ
Ένας ανεξάρτητος διαχειριστής μπορεί να λάβει απόφαση για την εισαγωγή μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών, δεδομένου ότι κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ολόκληρο το διοικητικό όργανο του οργανισμού αφαιρείται από την άσκηση των καθηκόντων του. Αλλά μόνο οι δικαστικές αρχές μπορούν να νομιμοποιήσουν την επίσημη απαγόρευση της εκπλήρωσης των υφιστάμενων υποχρεώσεων έναντι των πιστωτών μέσω δικαστικής εντολής.
Ετοιμότητα
Η σκοπιμότητα της θέσπισης μορατόριουμ καθορίζεται από το δικαστήριο, λαμβάνοντας υπόψη το πιθανό θετικό αποτέλεσμα που ενδέχεται να προκύψει ως αποτέλεσμα της αναστολής εκτέλεσης εκτελεστικών εγγράφων.Η δίκη για τη θέσπιση μορατόριουμ ξεκινά με βάση την απαίτηση. Εάν το δικαστήριο διαιτησίας αποφασίσει θετικά για τη θέσπιση μορατόριουμ, τότε υπάρχει άμεση αναστολή όλων των πληρωμών. Ταυτοχρόνως, οι πληρωμές μπορούν να ανασταλούν τόσο οικειοθελώς όσο και βίαια.
Αν ο ίδιος ο οφειλέτης αναγνωρίσει την οικονομική του αφερεγγυότητα και την αδυναμία πληρωμής των χρεών, τότε το μορατόριουμ ανακοινώνεται κατά τη στιγμή της ανακοίνωσης της πτώχευσης. Σε περίπτωση που η πρωτοβουλία προέρχεται από πιστωτικούς οργανισμούς, θα πρέπει να ανακοινωθεί ένα μορατόριουμ μέσω των μέσων ενημέρωσης.
Για τους τραπεζικούς οργανισμούς, η απόφαση για τη θέσπιση μορατόριουμ ανατίθεται στον ρυθμιστικό φορέα, δηλαδή στην Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Κεντρική Τράπεζα χρησιμοποιεί σπάνια μια τέτοια διαδικασία και καταφεύγει σε πιο δραστικά μέτρα - αποσύρει αμέσως μια άδεια που επιτρέπει τραπεζικές συναλλαγές.
Η περίοδος κατά τη διάρκεια της οποίας ένα μορατόριουμ
Η απόφαση σχετικά με το χρονικό διάστημα για το οποίο θα καθοριστεί μορατόριουμ και για το οποίο συνεπώς θα υπάρξει πάγωμα της ικανοποίησης των απαιτήσεων των πιστωτών ανήκει σε έναν ανεξάρτητο διαχειριστή. Και αν στα αρχικά στάδια του μορατόριουμ δεν επιτευχθούν οι δείκτες στόχοι και η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης δεν διορθωθεί, τότε ο διαχειριστής έχει το δικαίωμα να υποβάλει αίτηση για παράταση της περιόδου δέσμευσης.
Κατά τη διάρκεια του μορατόριουμ, ένας ανεξάρτητος διαχειριστής έχει το δικαίωμα όχι μόνο να καταγγείλει πληρωμές για συσσωρευμένο χρέος αλλά και να αρνηθεί να κάνει συναλλαγές αμφίβολης φύσης και ικανές να επηρεάσουν δυσμενώς την οικονομική κατάσταση του οργανισμού. Αυτό επιβεβαιώνεται από το άρθρο 95 του νόμου περί πτωχεύσεων.
Τρίμηνο πάγωμα των απαιτήσεων του πιστωτή
Ο νόμος δεν ρυθμίζει την ελάχιστη περίοδο για την οποία μπορούν να θεσπιστούν περιορισμοί. Ωστόσο, η μέγιστη διάρκεια ενός μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών περιορίζεται σε τρεις μήνες. Δηλαδή, η κατάψυξη δεν μπορεί να διαρκέσει άπειρα. Με τη σειρά του, η διαδικασία εφαρμογής της εξωτερικής διαχείρισης μπορεί να παραταθεί για περίοδο έως και ενάμιση χρόνο, εάν αυτό απαιτείται για την πλήρη υλοποίηση όλων των καθηκόντων.
Πώς μπορούν τα γεγονότα να αναπτυχθούν μετά το τέλος μιας τρίμηνης περιόδου και ένα μορατόριουμ με αυτό; Εάν το αποτέλεσμα αποδειχθεί ευνοϊκό, τότε τα περιουσιακά στοιχεία θα εμφανίζονται στην ιδιοκτησία της επιχείρησης, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή του χρέους που έχει ανακύψει στους πιστωτές. Σε αυτή την περίπτωση, η διαδικασία πτώχευσης θα ολοκληρωθεί.
Σε περίπτωση που το αποτέλεσμα αποδειχθεί δυσμενές και οι καθορισμένοι οικονομικοί στόχοι δεν μπορούν να επιτευχθούν, τότε σε γενική συνέλευση των πιστωτών μπορεί να αποφασιστεί η κίνηση διαδικασίας πτώχευσης. Αυτή η διαδικασία περιλαμβάνει την πώληση όλων των περιουσιακών στοιχείων που είναι ρευστά για να διαμορφώσουν μια ανταγωνιστική προσφορά χρήματος. Αυτό είναι απαραίτητο για τον καθορισμό του μεγέθους των απαιτήσεων των πιστωτών. Τα κεφάλαια που θα είναι σε θέση να βοηθήσουν θα χρησιμοποιηθούν πλήρως για να κλείσουν τα χρέη. Στο τέλος της διαδικασίας πτώχευσης, η επιχείρηση θα εκκαθαριστεί και θα απομακρυνθεί κάθε ευθύνη έναντι των πιστωτών.
Υποθέσεις με Τράπεζες
Εάν εξετάσουμε περιπτώσεις σε τράπεζες, σε σχέση με τις οποίες η Κεντρική Τράπεζα αποφάσισε να επιβάλει μορατόριουμ στην ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών, τότε είναι δυνατά δύο πιθανά γεγονότα. Πρώτον: μια άδεια θα ανακληθεί από την τράπεζα, και το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θα παύσει να λειτουργεί. Δεύτερον: θα ληφθεί απόφαση σχετικά με την αποκατάσταση (εξοικονόμηση της τράπεζας). Στο δεύτερο σενάριο, η τράπεζα θα είναι σε θέση να συνεχίσει τις δραστηριότητές της ως συνήθως. Η απόφαση για έναρξη αναδιοργάνωσης, κατά κανόνα, γίνεται μόνο σε σχέση με μεγάλες, συστημικά σημαντικές τράπεζες των οποίων η ανάκληση της άδειας μπορεί να έχει αρνητικές επιπτώσεις στο τραπεζικό σύστημα στο σύνολό του.
Σε ποιον μπορεί να απευθυνθεί;
Το προσωρινό πάγωμα της ικανοποίησης των απαιτήσεων των πιστωτών αφορά ορισμένες πληρωμές, οι υποχρεώσεις των οποίων προέκυψαν πριν από τη λήψη απόφασης για την εισαγωγή εξωτερικής διαχείρισης. Αυτές οι πληρωμές περιλαμβάνουν:
• Πληρωμές για εκτελεστικά έγγραφα.
• Πληρωμές για αποκλεισμό περιουσιακών στοιχείων (αυτές περιλαμβάνουν επίσης εξασφαλιστικά στοιχεία για ενυπόθηκο δανεισμό).
• Άλλοι τύποι εγγράφων που απαιτούν επιβολή.
• Αποφάσεις για τη συλλογή συσσωρευμένων χρεών από μισθούς ή συμφωνίες πνευματικής ιδιοκτησίας.
• Αποφάσεις αποζημίωσης για ηθική βλάβη.
• Απαίτηση ιδιοκτησίας που βρίσκεται στην κατοχή κάποιου άλλου.
Για την περίοδο του μορατόριουμ, αρκετά χαρακτηριστικά είναι χαρακτηριστικά. Διάφοροι τύποι κυρώσεων ή τόκων δεν μπορούν να συγκεντρωθούν στο χρέος, ο δείκτης πληθωρισμού επίσης δεν εφαρμόζεται. Όλα τα ενδιαφέροντα για τις απαιτήσεις των εξουσιοδοτημένων οργανισμών και των πιστωτών θα χρεώνονται με το επιτόκιο του βασικού επιτοκίου. Αυξάνονται από την ημερομηνία έναρξης της εξωτερικής διαχείρισης και ισχύουν έως ότου ληφθεί η απόφαση για την έναρξη των πληρωμών προς τους πιστωτές ή μέχρι την έναρξη της διαδικασίας πτώχευσης.
Εάν ο διαχειριστής καταφέρει να καταλήξει σε συμφωνία με τους πιστωτές, μπορεί να μειώσει το δεδουλευμένο επιτόκιο ή να μειώσει την περίοδο κατά την οποία θα χρεωθεί ο τόκος. Πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι τα δεδουλευμένα συμφέροντα δεν συμμετέχουν στη διαδικασία καθορισμού των ψήφων κατά τις συνεδριάσεις των πιστωτών.
Το μορατόριουμ μπορεί επίσης να ενεργήσει επί των αιτήσεων των πιστωτών για αποζημίωση για τις ζημίες που υπέστησαν σε σχέση με την άρνηση ανεξάρτητου διαχειριστή να εκπληρώσει ορισμένες υποχρεώσεις της σύμβασης. Όμως, ο διαχειριστής δεν έχει το δικαίωμα να εγκαταλείψει τις υποχρεώσεις που ανέκυψαν στο πλαίσιο των συναλλαγών που ενέκρινε και συνήψε στο στάδιο της εξωτερικής διαχείρισης.
Ενώ ισχύει το μορατόριουμ, το καθεστώς των περιορισμών για όλες τις υποθέσεις θα ανασταλεί.
Οι παραχωρήσεις αυτές επηρεάζουν θετικά την οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Μπορεί να επικεντρωθεί στην επίτευξη του στόχου της υπέρβασης της κρίσης.
Πρέπει να σημειωθεί ότι κατά τη διάρκεια του μορατόριουμ δεν υπάρχει δυνατότητα σύναψης συμφωνίας διακανονισμού.
Ποιος δεν μπορεί να καλυφθεί από ένα μορατόριουμ;
Δεν υπάρχει νομοθετική διάταξη για μορατόριουμ σε περίπτωση πτώχευσης βάσει απλουστευμένου καθεστώτος. Στην περίπτωση αυτή, πρέπει να ανοίξει αμέσως η διαδικασία εκκαθάρισης της επιχείρησης, δεδομένου ότι η εξωτερική διαχείριση και η καθιέρωση διαδικασιών οικονομικής ανάκαμψης είναι απαράδεκτες.
Το μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών δεν ισχύει για:
• Πληρωμές στους μισθούς.
• Υποχρεώσεις των εργαζομένων να πληρώνουν την υποστήριξη των παιδιών.
• Τέλη πνευματικής ιδιοκτησίας.
• Οποιαδήποτε αποζημίωση για βλάβη στη ζωή ή την υγεία.
• Απαιτήσεις για τρέχουσες πληρωμές.
Δηλαδή, ένα μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών επεκτείνεται στις υποχρεώσεις που δημιουργήθηκαν πριν από την έναρξη της διαδικασίας αφερεγγυότητας (πτώχευσης). Τα υπόλοιπα χρέη που προέκυψαν κατά τη διάρκεια της εξωτερικής διαχείρισης, δηλαδή οι τρέχουσες απαιτήσεις, πρέπει να εξοφληθούν.
Μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των τραπεζικών πιστωτών
Όχι μόνο όσον αφορά τα νομικά πρόσωπα μπορεί να εισαχθεί μορατόριουμ. Μπορεί επίσης να εφαρμοστεί στις τράπεζες. Δεν είναι όλοι οι πολίτες που έχουν ανοικτές καταθέσεις σε τράπεζες που γνωρίζουν ότι είναι δυνατή η ασφάλιση στο πλαίσιο του συστήματος DIA όταν εισάγεται μορατόριουμ και όχι μόνο μετά την ανάκληση της άδειας από την τράπεζα. Ένας τέτοιος κανόνας κατοχυρώνεται στη σχετική νομοθεσία σχετικά με την ασφάλιση των καταθέσεων. Ασφάλιση θα πρέπει να καταβληθεί σε ποσό που δεν υπερβαίνει το ένα εκατομμύριο τετρακόσια χιλιάδες ρούβλια. Δηλαδή, το μέγεθός του είναι στάνταρ.
Η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας πολύ σπάνια απολαμβάνει το δικαίωμα να εισαγάγει μορατόριουμ. Αυτό συμβαίνει επειδή, κατά κανόνα, έχει κάθε λόγο να τερματίσει τις δραστηριότητες της τράπεζας, δηλαδή να ανακαλέσει την άδειά του.Βασικά, τέτοιοι λόγοι είναι η συμμετοχή σε συναλλαγές αμφίβολης φύσης, απώλεια ρευστότητας. Ωστόσο, υπάρχουν πολλά προηγούμενα για την εισαγωγή μορατόριουμ στους τραπεζικούς οργανισμούς. Η Κεντρική Τράπεζα υπέβαλε δέσμευση έναντι της Nota Bank, της Vnesheconombank και της Tatfondbank. Ο λόγος για την έναρξη της διαδικασίας μορατόριουμ ήταν η επισφαλή οικονομική κατάσταση αυτών των τραπεζικών οργανισμών.
Το μορατόριουμ για την ικανοποίηση των απαιτήσεων των πιστωτών ενός πιστωτικού ιδρύματος προβλέπει καθυστέρηση 3 μηνών για την επιστροφή των υποχρεώσεων.
Προϋποθέσεις δέσμευσης
Πρέπει να πληρούνται αρκετοί όροι βάσει των οποίων η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να ξεκινήσει τη διαδικασία δέσμευσης:
• Τα εκτελεστικά όργανα της τράπεζας ανέστειλαν τη δουλειά τους.
• Οι υποχρεώσεις προς τους πιστωτές δεν πληρούνται για τουλάχιστον μία εβδομάδα.
Ταυτόχρονα με την έναρξη ενός μορατόριουμ, θα εισαχθεί προσωρινή διοίκηση στην τράπεζα.
Το γεγονός ότι ένα μορατόριουμ έχει εισαχθεί στην τράπεζα σημαίνει ότι κατά τη λειτουργία του η τράπεζα δεν θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τις δικές της υποχρεώσεις. Για παράδειγμα, δεν θα είναι δυνατή η ανάκληση της συνεισφοράς σας. Επίσης, η τράπεζα δεν πραγματοποιεί πληρωμές και πράξεις, εκτός από τις τρέχουσες. Ενώ ισχύει το μορατόριουμ, η προσωρινή διοίκηση αξιολογεί τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία και στη συνέχεια πρέπει να αποφασίσει: να ανακαλέσει την άδεια ή να προχωρήσει σε αναδιοργάνωση.
Κατά τη διάρκεια του μορατόριουμ, οι τράπεζες εξακολουθούν να συγκεντρώνουν τόκους στους λογαριασμούς. Ωστόσο, το ποσοστό είναι 2/3 της βασικής τιμής.
Το πιο σημαντικό ερώτημα είναι πώς πρέπει να συμπεριφέρονται οι επενδυτές κατά τη διάρκεια ενός μορατόριουμ; Οι πελάτες της τράπεζας έχουν το δικαίωμα να λαμβάνουν ασφαλιστικές πληρωμές δύο εβδομάδες μετά την έναρξη του μορατόριουμ. Ταυτόχρονα, θα λάβουν το πλήρες ποσό της συνεισφοράς τους και των τόκων τους, τα οποία είχαν συγκεντρωθεί με το βασικό επιτόκιο. Παρεμπιπτόντως, η αίτηση για ασφάλιση στο DIA είναι δικαίωμα πολίτη και όχι καθήκον του. Αυτό επιβεβαιώνεται από τον νόμο περί αφερεγγυότητας (πτώχευση).