Η πρόσοδος είναι ένας όρος που έχει πολλές διαφορετικές έννοιες. Στην ευρύτερη ερμηνεία της, μπορεί να εκπροσωπείται ως εργαλείο που χρησιμεύει για την εκτέλεση χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων.
Πολλαπλές αξίες προσόδου
Για παράδειγμα, η πρώτη έννοια που έχει η έννοια της προσόδου είναι ένας από τους τύπους κυβερνητικών δανείων και τα επείγοντα. Τα εν λόγω δάνεια μπορούν να χορηγηθούν υπό τον όρο ότι θα καταβάλλονται τόκοι ετησίως και ότι θα επιστραφεί ένα ορισμένο μέρος του δανείου.
Ταυτόχρονα, οι προσόδους είναι πληρωμές σε μετρητά ίσες μεταξύ τους και καταβάλλονται για την εξόφληση των δανειακών υποχρεώσεων και των τόκων. Οι πληρωμές αυτές πραγματοποιούνται μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα.
Έννοια προσόδου
Εξετάστε την έννοια της προσόδου με περισσότερες λεπτομέρειες.
Μια προσφορά ή, όπως επίσης αποκαλείται χρηματοοικονομική πρόσοδος, είναι ένας γενικευμένος όρος που περιγράφει το χρονοδιάγραμμα σύμφωνα με το οποίο ένα χρηματοπιστωτικό μέσο επιστρέφεται και ο όρος "πρόσοδος" συνεπάγεται την πληρωμή όχι μόνο ορισμένου μέρους του κύριου χρέους αλλά και την πληρωμή τόκων - τόκων χρήση του. Το κύριο χαρακτηριστικό της προσόδου είναι ότι οι πληρωμές σε αυτή την περίπτωση είναι ίσες μεταξύ τους και γίνονται σε απολύτως ίσα χρονικά διαστήματα. Το χρονοδιάγραμμα των προσόδων είναι πολύ περίπλοκο. Διαφέρει σημαντικά από το χρονοδιάγραμμα, το οποίο αντανακλά την πληρωμή του οφειλόμενου ποσού στο σύνολό του και στο τέλος της περιόδου κατά τη διάρκεια της οποίας λειτουργεί το μέσο και από το χρονοδιάγραμμα, το οποίο αντικατοπτρίζει την περιοδική καταβολή μόνο τόκων και τη διαδικασία αποπληρωμής του ποσού στο κύριο χρέος στο τέλος του μέσου. Υπάρχει μια ειδική συνταγή πρόβλεψης. Το δίνουμε παρακάτω.
Επομένως, μπορεί να αποδειχθεί ότι η καταβολή του τύπου της πρόσοδος στη δομή της αποτελείται από δύο μέρη: το μέρος που αντανακλά το κύριο χρέος και το τμήμα που αντικατοπτρίζει την αμοιβή για τη χρήση πιστωτικών ταμείων.
Παραδείγματα προσόδων
Με την ευρύτερη έννοια, μια προσφορά μπορεί να γίνει αντιληπτή όχι μόνο ως μέσο χρηματοπιστωτικής φύσης, αλλά και ως προς το πραγματικό ποσό πληρωμής, το οποίο έχει μια ορισμένη περιοδικότητα, και το είδος του χρονοδιαγράμματος που αντικατοπτρίζει τη διαδικασία αποπληρωμής.
- Μια πρόσοδος είναι ένα κρατικό επείγον δάνειο ορισμένου τύπου, σύμφωνα με το οποίο υπάρχει ετήσια καταβολή ενός συγκεκριμένου μέρους του κύριου χρέους και τόκοι από τη χρήση του ίδιου του δανείου.
- Ίσες πληρωμές σε μετρητά, η πληρωμή των οποίων αναμένεται σε ίσα χρονικά διαστήματα. Επιπλέον, οι πληρωμές αυτές περιλαμβάνουν το ποσό που χρησιμοποιήθηκε για την αποπληρωμή μέρους του κύριου χρέους και το ποσό που χρησιμοποιήθηκε για την καταβολή τόκων.
- Η έννοια της πρόσοδος χρησιμοποιείται επίσης στην ασφάλιση, ιδίως στην ασφάλιση ζωής. Στην περίπτωση αυτή, σημαίνει μια συμφωνία που συνάπτει ένα άτομο με μια ασφαλιστική εταιρεία. Μια τέτοια συμφωνία παρέχει σε ένα άτομο το δικαίωμα να λαμβάνει τακτικές πληρωμές με την άφιξη μιας προκαθορισμένης ώρας. Για παράδειγμα, μετά τη συνταξιοδότηση.
- Το πρόγραμμα προσόδων μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να συσσωρεύσει ένα δεδομένο ποσό χρημάτων σε ένα συγκεκριμένο σημείο. Στην περίπτωση αυτή, οι ισοδύναμες καταθέσεις πρέπει να γίνονται στον λογαριασμό καταθέσεων, επί των οποίων συγκεντρώνονται τόκοι.
Τύποι παροχών
Οι προσόδους μπορούν να ταξινομηθούν σε δύο τύπους, ανάλογα με το χρόνο καταβολής της πρώτης πληρωμής:
- Αν η πληρωμή γίνει στο τέλος της πρώτης περιόδου, τότε μια τέτοια προσφορά ονομάζεται postnumerando.
- Εάν η πληρωμή γίνεται στην αρχή της πρώτης περιόδου, τότε αυτή η προσφορά ονομάζεται prenumerando.
Ακόμα πιο συχνά, η πρόσοδος είναι ένας συγκεκριμένος τρόπος εξόφλησης των δανειακών κεφαλαίων. Επομένως, σε αυτό το άρθρο εστιάζουμε σε αυτή την έννοια της ιδέας αυτής.
Σήμερα, μόνο ένα μικρό μέρος των ρωσικών τραπεζών προτιμούν να χρησιμοποιούν διαφορετικό πρόγραμμα αποπληρωμής δανείου. Η χρήση της μεθόδου των προσόδων επιτρέπει στην τράπεζα να λάβει ένα εγγυημένο κέρδος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το χρονοδιάγραμμα των προσόδων είναι δομημένο με τέτοιο τρόπο ώστε η τράπεζα να επιστρέψει για πρώτη φορά τόκους για τη χρήση πιστωτικών κεφαλαίων και μόνο τότε το πιστωτικό ίδρυμα καταβάλλεται, δηλαδή το ποσό του κύριου χρέους.
Φόρος προσόδου
Ο τύπος με τον οποίο υπολογίζεται η πρόσοδος είναι πολύ περίπλοκος. Το αρχείο της έχει διάφορες παραστάσεις.
Ένας από αυτούς: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N)
- Pl - αντιπροσωπεύει την ίδια την ετήσια αποζημίωση.
- S - το συνολικό ποσό των δανειακών κεφαλαίων.
- Pr είναι ο λόγος επιτοκίου ή πρόσοδος που χρησιμοποιείται για το δάνειο.
- N είναι ο συνολικός αριθμός περιόδων κατά τις οποίες θα γίνει η αποπληρωμή (οι μήνες χρησιμοποιούνται συχνότερα).
Οι λειτουργίες της
Πρέπει να σημειωθεί ότι καθόλη τη διάρκεια της περιόδου το μέγεθος της πληρωμής δεν αλλάζει, αλλά η δομή της είναι σημαντικά διαφορετική από τη δομή άλλου, την ίδια πληρωμή. Η πληρωμή που πραγματοποιήθηκε κατά τον πρώτο μήνα αποπληρωμής αποτελείται κυρίως από το ποσό των τόκων και οι πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν μέχρι το τέλος της περιόδου πληρωμής αποτελούνται κυρίως από το ποσό που χρησιμοποιήθηκε για την αποπληρωμή του δανείου. Αυτός είναι ο τρόπος διαχείρισης των ταμειακών ροών.
Προκειμένου να προσδιοριστεί ποια δομή έχει μια συγκεκριμένη πληρωμή, έχει νόημα να χρησιμοποιήσει αυτή τη συγκεκριμένη φόρμουλα. Αντικατοπτρίζει σαφώς το ποσοστό που περιλαμβάνεται σε αυτό. Για να κάνετε αυτόν τον υπολογισμό, πρέπει να πάρετε το υπόλοιπο του κύριου χρέους και να το πολλαπλασιάσετε κατά 1/12 του ετήσιου επιτοκίου δανείου.
Ένα παράδειγμα που αντικατοπτρίζει σαφώς τον τρόπο υπολογισμού της προσόδου
Η φόρμουλα που παρουσιάσαμε παραπάνω θα είναι πολύ πιο σαφής εάν το εφαρμόσουμε στην πράξη, έχοντας εξετάσει το αντίστοιχο παράδειγμα.
Ας υποθέσουμε ότι ένας πελάτης μιας τράπεζας συντάσσει ένα δάνειο. Το ποσό του δανείου είναι εκατό χιλιάδες ρούβλια, η διάρκεια του δανείου είναι 12 μήνες, το επιτόκιο του δανείου στην περίπτωση αυτή είναι 24 τοις εκατό ετησίως. Σύμφωνα με τον τύπο, μπορείτε να υπολογίσετε ποια θα είναι η τρέχουσα αξία της προσόδου:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Έτσι, ακριβώς αυτό το ποσό, στο ποσό των 9457 ρουβλίων, θα πρέπει να μεταφέρει ο πελάτης κάθε μήνα στην τράπεζα για να εξοφλήσει το ληφθέν δάνειο.
Στη συνέχεια, ας προσπαθήσουμε να υπολογίσουμε το επιτόκιο για την πρώτη πληρωμή του δανείου:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Αποδεικνύεται ότι ως μέρος της πρώτης πληρωμής των 9457 ρούβλια, μόνο 2.000 ρούβλια θα πάνε προς την καταβολή τόκων για το δάνειο. Κατά συνέπεια, το ποσό των 7457 θα φτάσει στην αποπληρωμή του κύριου χρέους.
Μετά την πρώτη πληρωμή, το συνολικό χρέος θα μειωθεί και θα ανέλθει σε 92543 ρούβλια:
100000 - 7457 = 92543.
Από αυτό το ποσό, μπορείτε να υπολογίσετε το ποσοστό για την επόμενη, δεύτερη, πληρωμή δανείου:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Έτσι, η δεύτερη πληρωμή περιλαμβάνει τόκο στο ποσό των 1851 ρούβλια και το κύριο χρέος των 5606 ρούβλια.
Με τον τρόπο αυτό γίνεται υπολογισμός για κάθε πληρωμή για ολόκληρη τη διάρκεια του δανείου.
Μέθοδος αυτόματης υπολογισμού πληρωμής
Αναμφίβολα, η πραγματοποίηση τέτοιων υπολογισμών είναι μάλλον επίπονη. Ο τύπος υπολογισμού της προσόδου μπορεί να είναι χρήσιμος μόνο για να κατανοηθούν οι αρχές του υπολογισμού του. Όσον αφορά την πρακτική, δεν έχει νόημα να μετράμε τις πληρωμές χρησιμοποιώντας μια αριθμομηχανή. Οι σύγχρονες τεχνολογίες καθιστούν δυνατή την αυτοματοποίηση της διαδικασίας υπολογισμού χωρίς προβλήματα, γεγονός που καθιστά τη διαδικασία διαχείρισης ταμειακών ροών ευκολότερη.
Όταν ένας πελάτης συντάξει ένα δάνειο σε μια τράπεζα, τότε ειδικά γι 'αυτόν ο υπάλληλος της πιστωτικής οργάνωσης θα κάνει μια εκτύπωση που θα αντανακλά όλα τα στοιχεία του προγράμματος πρόωρης συνταξιοδότησης.Θα αντανακλά όλα τα απαραίτητα δεδομένα: το ποσό της πληρωμής, τις ημερομηνίες κατά τις οποίες πρέπει να γίνονται οι πληρωμές, καθώς και τη διάρθρωση της πληρωμής, αντανακλώντας το ποσό των τόκων και το ποσό του κεφαλαίου για κάθε πληρωμή.
Επιπλέον, στο Διαδίκτυο μπορείτε να βρείτε μια ειδική αριθμομηχανή. Θα αρκεί να εισαγάγετε στα κατάλληλα πεδία στοιχεία όπως το συνολικό ποσό του δανείου, τον όρο του, το επιτόκιο. Μετά από αυτό, η αριθμομηχανή θα κάνει αμέσως τον αντίστοιχο υπολογισμό των προσόδων και θα εμφανίσει όλες τις πληροφορίες ενδιαφέροντος: το ποσό της πληρωμής που θα πρέπει να καταβάλλεται κάθε μήνα και ένα κατά προσέγγιση χρονοδιάγραμμα για την αποπληρωμή του δανείου.
Ένας παρόμοιος υπολογισμός σας επιτρέπει να κάνετε ένα τέτοιο πρόγραμμα γραφείου όπως το Excel. Αυτό το πρόγραμμα παρέχει μια λειτουργία που ονομάζεται PMT - θα βοηθήσει στον υπολογισμό του μεγέθους της προσόδου. Αλλά, δυστυχώς, με αυτή τη μέθοδο υπολογισμού, δεν μπορείτε να πάρετε ένα κατά προσέγγιση πρόγραμμα αποπληρωμής.
Έσοδα προσόδου
Η μέθοδος της προσόδου δεν είναι πάντοτε ευεργετική για τον πελάτη, αν και είναι βολική. Όταν χρησιμοποιείτε την πρόσοδο, δεν θα υπάρχει σύγχυση με το μέγεθος της πληρωμής και την προθεσμία για την πραγματοποίησή της, επειδή η προσόδου έχει πάντοτε ένα σταθερό ποσό πληρωμών που πρέπει να καταβάλλονται κάθε μήνα. Αυτή η μέθοδος θα αποφύγει την ανάγκη επικοινωνίας με την τράπεζα κάθε μήνα, ώστε οι υπάλληλοί της να υπολογίσουν την επόμενη πληρωμή.
Μια παρόμοια μέθοδος είναι βολική εάν ο οφειλέτης έχει χαμηλό εισόδημα.
Ένα εναλλακτικό σχήμα, αποκαλούμενο διαφορικό, περιλαμβάνει έναν μηνιαίο επανυπολογισμό του ποσού της πληρωμής. Αυτό πρέπει να γίνει επειδή με ένα τέτοιο σύστημα κάθε μήνα υπάρχει μείωση του ποσού του κύριου χρέους, αντίστοιχα, και ο τόκος για τη χρησιμοποίηση μικρότερου ποσού πρέπει να πληρώνεται λιγότερο. Δηλαδή, κάθε επόμενη πληρωμή θα είναι μικρότερη από την προηγούμενη. Ωστόσο, οι πρώτες πληρωμές στο πλαίσιο αυτού του καθεστώτος είναι πολύ υψηλές, και όχι κάθε δανειολήπτης μπορεί να το αντέξει.
Μειονεκτήματα της προσόδου
Κατά το πρώτο εξάμηνο της περιόδου για την οποία εκδίδεται δάνειο, η πληρωμή στη διάρθρωσή της περιλαμβάνει κυρίως τόκους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το σύστημα προσόδων είναι πολύ επωφελές για τις τράπεζες. Είναι καλύτερο να κάνετε τις αποπληρωμές του δανείου πριν από το χρονοδιάγραμμα ακριβώς κατά το πρώτο εξάμηνο της θητείας, από τότε που αυτό δεν έχει πρακτικό νόημα, αφού το μεγαλύτερο μέρος των τόκων έχει ήδη καταβληθεί. Η εξόφληση του δανείου πριν από το χρονοδιάγραμμα κατά το δεύτερο εξάμηνο της θητείας δεν θα αποφέρει κανένα όφελος για τον οφειλέτη, δεδομένου ότι τα κεφάλαια που συνεισφέρονται για την αποπληρωμή τόκων επί του δανείου δεν θα επιστραφούν.
Δείκτες προσόδου
Σε περίπτωση που η πρόσοδος θεωρείται από την άποψη του δανειστή και όχι του δανειολήπτη, είναι απαραίτητο να αξιολογηθούν οι πληρωμές για να αναλυθούν τα έσοδα.
Λίγοι άνθρωποι μπορεί να θεωρούν χρήσιμο να αξιολογήσουν αυτό το είδος της καθημερινής ζωής. Ωστόσο, όταν αναλύονται και συγκρίνονται τα τρέχοντα έξοδα και οι ταμειακές εισπράξεις που θα προκύψουν στο μέλλον, είναι απαραίτητες.
Υπάρχουν δύο κύριοι δείκτες βάσει των οποίων αξιολογείται μια προσφορά. Το κόστος αυτό είναι σύγχρονο και μελλοντικό.
Η μελλοντική αξία μιας προσόδου είναι το άθροισμα των απολύτως όλων των στοιχείων που αποτελούν την πρόσοδο. Αυτό περιλαμβάνει επίσης τους τόκους που συγκεντρώνονται στο τέλος της θητείας. Στοιχεία ή, όπως καλούνται επίσης, μέλη μιας προσόδου, είναι ακριβώς αυτές οι ισότιμες πληρωμές.
Αυτός ο δείκτης μπορεί να χρησιμοποιηθεί εάν είναι απαραίτητο να υπολογιστεί το ποσό της κατάθεσης (αναπληρώθηκε), το οποίο μπορεί να συσσωρευτεί σε ένα ορισμένο χρονικό διάστημα, εάν γίνει τακτική συνεισφορά κεφαλαίων με ένα συγκεκριμένο επιτόκιο.
Η σύγχρονη (τρέχουσα) τιμή είναι ένα σύνολο στοιχείων προσόδου που μειώνονται κατά τη στιγμή της εκτόξευσης. Ο δείκτης αυτός χρησιμοποιείται για να εκτιμηθεί η σκοπιμότητα της επένδυσης σε μια συγκεκριμένη συμβολή, η οποία θα πρέπει να αποφέρει ένα σταθερό και τακτικό εισόδημα. Δηλαδή, η εκτίμηση αυτή σας επιτρέπει να υπολογίσετε αν τα μελλοντικά κέρδη θα είναι υψηλότερα από την τιμή του ίδιου του περιουσιακού στοιχείου.
Παρεμπιπτόντως, αυτή η αξιολόγηση μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να εκτιμηθεί τι είναι πιο κερδοφόρο - να κάνετε μια αγορά με πίστωση ή να την πληρώσετε αμέσως.