Avanceret billeddannelsesteknologi giver dig mulighed for nøjagtigt at bestemme, hvilke områder i hjernen, der aktiveres, når en person oplever frygt eller eufori. Men du behøver ikke at scanne hjernen for at se, hvordan markedet spiller med disse følelser: Dow Jones Industrial Average-indekset faldt med ca. 5.000 point fra begyndelsen af oktober til slutningen af december sidste år, og var kun i stand til at komme sig igen med 3.000 point inden 30. januar, og dette er et af de største fiaskoer i den seneste historie.
Lignende situationer kan være ubehagelige. Skal jeg købe, sælge, eller er det bedre at ikke gøre noget? Bør jeg ignorere den støj, der stiger rundt om tilbud? Dette er godt, hvis du er en disciplineret langtidsinvestor, men det hjælper lidt, hvis du tjener på handel eller får en procentdel af kundernes indtjening.
Psychology of Finance
Eksperter på økonomisk adfærd tilbyder flere svar på spørgsmålet om, hvordan man håndterer vanskelige situationer. På den ene side er det velkendt, at investering er en følelsesladet handling. De fleste menneskers markedsrelaterede følelser og følelser skyldes hjernebiokemi. Imidlertid vil vores instinkter sandsynligvis ikke hjælpe med at overleve på markedet.
Selvom ikke alt er så dyster. Når de anerkender, hvordan følelser kan forvirre dem, kan investorer tage skridt til at beskytte sig selv mod deres værste impulser. Finansielle rådgivere kan spille en afgørende rolle i at uddanne klienter til at forstå deres indre og for at undgå at begå fejl, når de investerer. Mange finansielle virksomheder uddanner konsulenter til at ligne terapeuter og undervisere. Adfærdsmæssig coaching ses ofte som en nøgletjeneste. Konsulenternes arbejde er at forstå, hvad der driver dem, de har med at arbejde, og ikke bare oprette porteføljer og rådgive investorer.
Desværre er dette ikke en nøjagtig videnskab. Brad Barber, en professor i finans ved University of California, Davis, mener, at der ikke er tilstrækkelig videnskabelig dokumentation til at bestemme metoden for intervention eller coaching, der altid fungerer. Det er som at prøve at finde en universel kur mod kræft. Genetiske variationer er så store, at alle har brug for en individuel medicin.
Flere førende amerikanske eksperter på økonomisk adfærd har præsenteret flere mentale tricks, der hjælper dig med ikke at give efter for dine følelser og instinkter og ikke skade dig selv.
Hold ikke fast med dårlige investeringer
Mange investorer kan ikke deltage i tabsgivende aktier. Denne type adfærd, der er dokumenteret i akademisk forskning, kan være ret dyr. Ifølge undersøgelser er indkomstniveauet fra sådanne aktier 3,4% lavere.
En løsning er at spørge dig selv, hvorfor du fortsat holder dig fast ved at miste bestandene. Fordi du, baseret på nye oplysninger, virkelig tror, at de vil komme sig ,? Du ønsker ikke at sælge, fordi det ville betyde at indrømme, at det var en dårlig investering?
Overvej at genoverveje tabet som en mulighed, som en "overførsel af aktiver" til aktier eller fonde, der giver mening i det aktuelle miljø. Undgå udtrykket "sælg dine dårlige aktier", fordi det får dig til at føle dig som en fiasko. Vinderne overfører deres aktiver.
Du sælger vindende aktier for tidligt
Hvis du har nogen indkomst fra værdipapirer, kan fristelsen til at sælge og tage overskud være meget stærk. Mange undersøgelser viser, at investorer mere sandsynligt vil sælge aktiver, der er vokset, end dem, der er faldet.Dette er en tendens, der kaldes ”fremmedgørelseseffekten”.
En måde at undgå fordomme på er at skjule købsprisen for aktien på din handelsskærm. Jo mere markante købsoplysningerne er, jo større er sandsynligheden for, at du vil handle, og manipulering af informationens betydning kan forbedre handelsydelsen.
Du skal stræbe efter at korrekt evaluere de oplysninger, du har: Tror du, at bestanden eller fonden stadig har gode langsigtede udsigter, eller måske er du opmærksom på en slags informationsfordel, som alle andre mangler. Bliv ikke hængt op, hvad der ikke er relateret til ydeevne, f.eks. På den pris, du har betalt.
Du er for selvsikker og risikerer
Mange investorer overvurderer deres evner og undervurderer eksterne risici. De mener, at de kan overgå markedet ved at vælge individuelle aktier (de fleste undersøgelser viser, at dette er usandsynligt). De kan også være overdrevent optimistiske med hensyn til udsigterne for aktieafkast, som derefter påvirker pensionsinvesteringerne.
Hvis du vælger aktier eller arbejder med midler, skal du gøre det med et beløb, der ikke har nogen væsentlig indflydelse på din pension. Og undgå fristelsen til ofte at handle.
Hvis du har en tendens til at undervurdere risici, skal du kigge i medierne efter historier eller analyser med det modsatte synspunkt. Hvis overtillid tvinger dig til at tage uforsigtige risici, kan en lidt øget vægt på negativitet gøre dig mere forsigtig.
Du fokuserer på de forkerte signaler
Mange mennesker har ikke et system i deres investeringer og leder konstant efter en forklaring på kaoset omkring dem. De ser efter modeller, der repræsenterer fortiden og bekræfter deres tidligere teorier. Oftest støder vi på falske ideer, der tilskynder os til handel baseret på forvrængede data eller høje profilerede overskrifter.
Hvis du er i en vanskelig situation, skal du undersøge din investering omhyggeligt og finde ud af, hvad du laver rigtigt og forkert. Investorer er normalt tilbøjelige til, hvad der tiltrækker deres opmærksomhed. Du er nødt til at studere, hvad du gjorde og ikke gjorde, føre poster og se, hvad der fungerer, og hvad der ikke gør.
Aktier falder, og du vil sælge dem
De fleste mennesker er partiske over, hvad der er relevant i øjeblikket, og forventer, at de seneste tendenser fortsætter. Og det er svært at tackle kortvarige problemer, selvom du ved om vederlaget, der kun kan modtages efter mange år (for eksempel flere penge på en pensionskonto).
I stedet for at begå en fejl og sælge papir, når alt ser dystert ud, skal du tænke på en belønning for dig selv. Der er et psykologisk trick, der kan hjælpe: i stedet for at fokusere på smerterne, når du besøger gymnastiksalen, skal du erstatte forventningen om ubehag med en belønning for en god træning, såsom en massage eller en date med din ægtefælle.
Og vedhæft en note til din computer med Warren Buffetts råd: vær grådig, når andre er bange.