Les condicions empresarials modernes es caracteritzen pel desig de moltes empreses de superar la crisi i desenvolupar bones perspectives per al desenvolupament de la política de deutes, ja que els préstecs formen part de les activitats empresarials de qualsevol empresa que li permet mantenir l’estructura de capital, la situació financera i la solvència creditícia. Un element necessari d'aquesta política és proporcionar una base d'informació per determinar la necessitat d'atraure fonts prestades amb la necessitat de mantenir la flexibilitat financera de l'empresa i diversificar les fonts de finançament.
El compliment d’aquestes tasques només és possible si l’empresa disposa d’una base comptable i analítica, que permet registrar les activitats empresarials de l’empresa relacionades amb les obligacions del deute, reflectint els costos d’atracció de fonts de deute.
L’essència del concepte
El capital prestat representa diverses obligacions del deute de l’empresa, que es formen a partir de fonts de finançament externes.
L’augment de capital prestat és raonablement rendible, ja que s’espandeix el cost del servei (interessos pagats), és a dir, redueix els ingressos imposables.
Un augment de la quota de capital prestat en l'estructura de les fonts de finançament comporta un augment del risc financer personificat per aquesta empresa, una disminució del capital prestat en reserva i un augment del cost ponderat mitjà del capital de l'empresa.
Classificació
Les principals característiques d’assignació de tipus de capital prestat es reflecteixen a la taula següent.
| Signe | Tipologia |
| Període (termini) |
|
| Objectius |
|
| Fonts d’atracció |
|
| Formulari d'atracció |
|
| Mètodes d'atracció |
|
| Formulari de garantia |
|
Com es reflecteix el balanç?
El capital prestat del balanç es reflecteix amb 4 i 5 seccions del balanç. La secció 4 correspon a passius a llarg termini i 5 a passius a curt termini.
No es proporciona una línia separada que divulgui el valor dels actius materials atrets des de fora per obtenir beneficis en forma de saldo. Tanmateix, a partir de les dades de l’informe, podeu calcular l’import total del capital prestat.
Atès que el capital prestat és l'expressió total de la quarta i cinquena seccions del balanç, la fórmula per al seu càlcul es pot representar de la següent manera. Capital prestat i la fórmula del balanç s’assembla a aquesta:
ZK = pàg. 1400 + pàg 1500
on:
- ZK: capital prestat, t.
- pàg 1400 - Passius a llarg termini, t.
- pàgina 1500 - Passiu corrent, t.
Així, s’entén per capital prestat la forma monetària d’obligacions de deute, que es pot calcular com la suma de 4 i 5 seccions del balanç. Aquest indicador es reflecteix al balanç per articles sobre fonts de finançament.
L’import del capital prestat al balanç de les línies 1400 i 1500 representa la quantitat d’obligacions financeres que es poden constituir de la següent forma:
- contractes de préstecs;
- contractes de préstecs;
- contractes de préstecs de mercaderies.
Aquest tipus de capital és un recurs potent que pot ser necessari per a l'empresa en qualsevol situació.
El capital prestat del balanç es divideix en categories i línies:
- pàginaEl 1410 reflecteix préstecs pendents de llarga durada;
- la pàgina 1420 reflecteix les obligacions de deute diferit per l’IVA;
- la pàgina 1430 conserva registres de passius estimats;
- la pàgina 1450 té en compte altres obligacions a llarg termini;
- a la pàgina 1510, es tenen en compte els fons prestats a curt termini, que reflecteixen el conjunt del préstec i els interessos;
- la pàgina 1520 conserva els registres de cobraments a curt termini;
- la pàgina 1530 manté registres de deutes per obligacions amb els membres de l'empresa;
- la pàgina 1540 conserva els registres dels passius estimats durant menys de 12 mesos;
- la pàgina 1550 reflecteix les obligacions de deute a termini a curt termini que no es tenien en compte anteriorment a la pàgina 1510-1540.
Indicadors analítics
Entre els indicadors informatius que es tenen en compte a l’hora de valorar el capital prestat al balanç, podem distingir:
- proporció de deute. El càlcul d’aquest valor correspon a la fórmula:
Cdn = D / EBTIDA,
on:
- D - l’import de les obligacions del deute, t .;
- EBTIDA és un indicador analític definit com la diferència entre el volum del benefici d’una empresa abans de deduir despeses per interessos, impostos i depreciació, és a dir.
La norma d’aquest coeficient es defineix en l’interval de 2-2.5. Es poden considerar com a deutes els préstecs i préstecs a llarg termini (en la pràctica internacional), els préstecs i les prestacions a curt termini (en la pràctica russa).
- l’indicador de palanquejament financer (relació de capital prestat al balanç), que es determina amb la fórmula:
FR = (DO + KO) / SK,
on:
- TO - passius a llarg termini, t .;
- KO - passiu a curt termini, t.
- SK - capital social, és a dir.
L'estàndard recomanat és de 0,25 a 1. Amb un valor de 0,25, podem concloure que l'empresa té una càrrega de deute favorable, cosa que indica una valoració positiva de la seva solvència. Amb un valor proper a 1, la càrrega es considera màxima. Si el valor del coeficient de capital prestat segons la fórmula del balanç va més enllà d’1, la solvència de l’avaluació es valora negativament.
- la quota de finançament d'actius fixos per préstecs "llargs":
D = DO / VA,
on VA - actius no corrents, és a dir.
L’atracció de préstecs per finançar actius fixos està justificada, ja que aquests imports s’extingeixen encara més pels fluxos de caixa creats per aquests actius fixos.
- la relació entre actius corrents i préstecs a curt termini està determinada per la fórmula:
SOB = OA / KO,
on OA - actiu corrent de l’empresa, és a dir.
La norma d’aquest indicador varia d’1,5 a 2.
Com a resultat de l’anàlisi d’aquests indicadors sobre l’aplicació d’obligacions de deute de l’empresa, podem concloure sobre la seva solvència creditícia. La base d’informació obtinguda a partir del càlcul dels indicadors presentats també permet a la direcció desenvolupar una sèrie de mesures destinades a augmentar la solvència de l’empresa.
La interacció del capital i el capital prestat
La relació entre aquests dos elements estructurals representa el paper del palanquejament financer present en les empreses que no disposen de la quantitat necessària de finançament per a realitzar negocis o ampliar-la. En aquesta situació, els fons prestats proporcionen les necessitats de l’empresa en el període actual i obtenen beneficis. Però la dimensió de la relació entre el capital propi i el prestat al balanç té un paper important i afecta l'estabilitat financera de l'empresa.
Amb una gran quantitat de fons prestats sobre fons propis, és possible la fallida. Al mateix temps, la més arriscada política de préstec és la més rendible.
Estan disponibles les opcions d’aplicacions següents:
- aplicació positiva: en aquest cas, els ingressos de fons prestats superen la taxa pel seu ús, l’empresa fa un benefici;
- aplicació neutral: els ingressos dels fons prestats són iguals al cost del manteniment;
- ús negatiu: aquí l’empresa incorre en pèrdues, l’ús del crèdit no dóna efectes.
Direccions d’optimització de capital prestat
Per tal d’augmentar la solvència de l’empresa mitjançant la base d’informació sobre les obligacions del deute, es proposa millorar els enfocaments metodològics per reflectir i avaluar les activitats de l’empresa amb fons prestats. Per gestionar les obligacions de deute i assegurar la solvència de l’empresa, cal generar dades de diferents graus de generalització: consolidats i més detallats.
Per augmentar el contingut d’informació de les dades, es recomana revisar l’organització de la comptabilitat analítica de les obligacions del deute de l’empresa canviant els comptes de segon ordre i la separació dels comptes del tercer (i fins i tot del quart).
Suggeriments d’optimització de la comptabilitat
L’estructura proposada dels comptes per a la comptabilitat de fons de deute de l’empresa amb l’objectiu d’augmentar-ne la solvència creditícia és la següent:
- comptes de primera comanda, que combinen totes les dades possibles sobre l’estat dels fons prestats de l’empresa (tant a llarg termini com a curt termini);
- comptes de segon ordre, capaços de reflectir informació comptable sobre tipus generalitzats d’obligacions de deute, com ara: préstecs i préstecs;
- Els comptes de tercer ordre poden detallar informació sobre un tipus d’obligació més específic, per exemple, crèdit comercial, contracte de préstec, etc .;
- comptes de quart ordre que són capaços de captar informació sobre diversos tipus d’assentaments, per exemple, deutes, interessos, multes, etc.
Aquest agrupament de comptes de l’empresa permetrà un estudi més detallat de la comptabilitat analítica per a tot tipus d’obligacions de deute de l’empresa. També és capaç de millorar el control en aquest àmbit, augmentar l'eficiència de la gestió del deute de l'empresa, reforçar la solvència de la solvència. Es recomana millorar el sistema de control introduint informes interns a l’empresa, així com la dinàmica i l’estructura dels fons prestats. Aquests informes es poden preparar cada mes i enviar-los a la direcció el dia 25. Permetran a la direcció fer un seguiment puntual de les tendències negatives en l’estructura dels fons prestats i el capital de l’empresa, per eliminar-los a temps, augmentant així l’eficiència de la gestió de deutes i la solvència de l’empresa.
Millorar l'eficiència en la gestió
Per augmentar l'eficiència de la gestió de deutes, és possible introduir un calendari de fluxos de treball, la introducció d'un lloc de comptable per a obligacions de deute. Les funcions d'aquest comptador poden incloure:
- control del correcte processament de documents primaris sobre els deutes de l’empresa;
- verificació del càlcul dels interessos;
- comprovació de la correcció de la reflexió de les operacions de comptabilitat dels deutes de l'empresa.
La implementació d’aquests procediments ajuda a reduir el percentatge d’errors i inexactituds en comptabilitat.
Conclusió
La implementació de totes les mesures proposades permetrà a l’empresa supervisar clarament l’estructura i la composició de les obligacions del deute, controlar les tendències negatives i reduir-les en el sentit d’augmentar la solvència de l’empresa i desenvolupar dinàmiques de desenvolupament positives.