Tipus d’estabilitat financera i les seves característiques

L’article parlarà sobre els tipus d’estabilitat financera. Considerem els principals tipus, esbrinaran les seves característiques i característiques distintives. Això no només és molt interessant, sinó que també és útil, perquè gràcies a la informació rebuda és possible considerar de forma exhaustiva una determinada empresa des del punt de vista de la seva sostenibilitat.

De què estàs parlant?

Abans de discutir els tipus d’estabilitat financera, cal entendre el concepte en si. Així doncs, l’estabilitat financera és un estat de coses en què l’empresa té diners suficients en tots els seus comptes per garantir i demostrar la plena solvència. Si una empresa té un sistema de gestió prou fort i desenvolupat, la seva gestió sempre serà conscient del nivell de canvi de diverses fonts de generació d’ingressos. Això permetrà controlar i influir en el procés per tal de garantir i assegurar la solvència.

Què es necessita per al càlcul?

És impossible determinar una mena d'estabilitat financera sense un coeficient que es calcula mitjançant diversos indicadors. S'anomena - coeficient d'estabilitat o estabilitat. És capaç de demostrar amb claredat quina estabilitat és l’empresa o empresa, a quin nivell pot garantir la solvència dels seus socis.

Per tant, considereu els indicadors necessaris per calcular el coeficient:

• coeficient d'autonomia o independència;
• coeficient que mostra el nivell de dependència financera;
• ràtios que mostren la solvència dels deutors;
• signes de fallida expressats en format numèric;
• nivell de liquiditat d’actius;
• càlculs addicionals realitzats per obtenir resultats precisos.

Es creu que es pot determinar amb fiabilitat el tipus d’estabilitat financera fins i tot a partir de dos principals indicadors: el nivell de liquiditat i la solvència. Són aquests indicadors els que tenen un impacte més gran en el tipus d’estabilitat.

Mercat financer

Quan s’analitza aquest tema, es pot notar que el mercat financer té una gran influència en el nivell d’estabilitat d’una empresa. De la seva organització i qualitat depèn del moviment de determinats recursos que l'empresa utilitza per realitzar operacions empresarials. Dit d'una altra manera, la situació financera de les empreses i empreses dependrà en gran mesura del desenvolupament i del sòlit del mercat financer.

A més, no menystingueu el mercat financer. Aquesta és una eina molt potent que pot canviar ràpidament la situació. De manera que, en mans de l’estat, resol molts problemes. El mercat financer s’utilitza per resoldre diversos problemes macroeconòmics. Això pot incloure la regulació del nivell de diners en circulació. Per exemple, a curt termini, l’estat pot tenir un impacte significatiu en la inflació si regula l’emissió i la varietat de títols. Com a resultat, això afectarà naturalment el rendiment i l'estabilitat de les empreses.

Què més afecta?

He de dir que és possible determinar el tipus d’estabilitat financera d’una empresa utilitzant i analitzant indicadors absoluts i relatius, a partir dels quals podem obtenir molta informació útil. Aquests indicadors són molt importants no només per a les empreses individuals, sinó també per a les agències governamentals que orienten el desenvolupament econòmic del país. Així, els resultats obtinguts s’apliquen de manera efectiva a la pràctica i permeten aconseguir un treball més eficient en operacions empresarials i financeres.

Autonomia o independència de l'empresa

Com ja sabem, determinar el tipus d’estabilitat financera d’una empresa és impossible sense l’ús d’indicadors específics. Un d’ells és un indicador que demostra el nivell d’autonomia.

Es troba en una proporció del capital de l'empresa i de totes les seves reserves amb el total d'actius. Per calcular aquest indicador, necessiteu obtenir informació del balanç.

Per determinar el tipus d’estabilitat financera de l’organització, aquest indicador és extremadament important, ja que pot mostrar quina proporció d’actius és la part més útil i important de la nostra empresa. A més, veiem exactament la quota d’actius que una empresa o empresa pot cobrir pel seu compte, és a dir, a partir dels seus propis fons. És a dir, de seguida veiem com l’empresa és capaç de cobrir els seus actius, pagar les factures. Heu d’entendre que és força normal quan algunes d’elles es cobreixen del càlcul dels fons que prenem en préstec. Això no només és normal, sinó que també és útil, perquè la pràctica mundial demostra que és molt més rendible treballar a 50/50 (quan la meitat del capital és propi i la meitat es té prestat).

Els bancs i les empreses d’inversió presten una atenció especial i estreta en l’estudi del tipus d’estabilitat a aquest indicador. És a dir, totes aquelles organitzacions que ens patrocinen, presten. Com més alta sigui la taxa d’autonomia, més probabilitats que l’empresa pagui el deute a compte dels seus propis fons. Si només confieu en fons prestats, podeu esperar molt de temps per pagar un préstec.

Així doncs, podem treure una petita conclusió que, com més gran sigui aquest indicador, més lliure és l’empresa de la influència de factors externs.

Addicció financera

També es fa una anàlisi del tipus d’estabilitat financera estudiant l’indicador de dependència, que és l’invers del que heu examinat anteriorment. El calculem utilitzant la relació de tots els recursos financers amb el nombre total de fonts del nostre actiu.

Aquesta relació és molt important, perquè demostra la dependència de l’empresa de determinades empreses externes, és a dir, si és independent en les seves finances. L’indicador també mostra quants diners es van recaptar per 1 ruble. Encara la dependència financera demostra amb quina rapidesa i eficiència una empresa pot liquidar els seus actius per tal de pagar completament o almenys parcialment un deute.

Solvència i liquiditat

El nivell de liquiditat, solvència i autonomia és un indicador de tres components del tipus d’estabilitat financera que s’utilitza per obtenir resultats ràpids i precisos. Vam considerar l’últim component d’aquesta fórmula anterior, i ara parlem dels dos que queden.

Es considera que la liquiditat i la capacitat de pagament són un dels criteris més importants per avaluar la seva situació financera. Per calcular aquests indicadors, podeu recórrer a dos mètodes diferents:

• l’estudi de la liquiditat dels propis actius, és a dir, de la propietat de l’empresa;
• l’estudi de la liquiditat del balanç.

Si tot és transparent amb el primer mètode, el segon s’hauria d’explicar per separat. Permet agrupar correctament els elements del balanç per tal d’identificar la relació i proporcionalitat d’un actiu i un passiu. A més, ofereix l’oportunitat de realitzar una anàlisi comparativa qualitativa, així com analitzar detingudament els indicadors de l’activitat empresarial.

Fallida

Segons la legislació de la Federació Russa, només es pot considerar un cas de fallida si es compleixen dues condicions:

• per part d’una persona jurídica, les reclamacions financeres superen els 300 mil rubles, i per una persona - 500 mil rubles;
• l’empresa és deutora durant més de 3 mesos.

Es tracta de normes molt escassa, ja que abans, per iniciar un procés de fallida, n’hi havia prou que l’empresa tingués una estructura de balanç incorrecta o inexacta.

Altres indicadors importants

Per separat, cal considerar una sèrie d’indicadors que poden il·luminar indirectament la situació respecte al tipus d’estabilitat financera de l’empresa.

Hi ha un índex que mostra com la companyia es proporciona amb els seus propis recursos de treball. Aquest és un indicador significatiu, que demostra només el vostre compte i no una participació prestada en el capital de treball.

Es calcula segons la relació on es registra la diferència entre els fons propis de l’empresa i els actius no corrents ajustats en els numeradors i s’indica al denominador l’import total d’actius corrents.

Indicador que mostra la relació de cobraments i els actius. Demostra quant devem i quina és la quota del deute en actius totals. Això també és important, ja que les coses no van bé si els actius es componen principalment de cobraments.

Espècie

Ara parlem dels tipus de sostenibilitat existents.

1. El tipus absolut d’estabilitat financera. Es caracteritza pel fet que totes les existències que pertanyen a l'empresa o organització poden cobrir-se totalment utilitzant actius corrents. Dit d’una altra manera, podem dir que l’empresa no depèn de creditors externs, sinó que pot pagar pagaments. A més, aquest sistema es caracteritza pel fet que no presenta cap falliment en la disciplina financera interna i externa. D'altra banda, l'estabilitat financera absoluta es descriu per la desigualtat. En ell, el capital de treball de l’empresa supera la suma de costos i reserves. He de dir que a la vida real aquest tipus d’estabilitat financera és extremadament rara.
2. Estabilitat financera normal. En aquesta situació, la companyia cobreix les existències amb capital de treball i fons prestats. Aquest tipus d’estabilitat es pot descriure per la desigualtat, en què la suma d’actius i passius corrents és superior a les existències i els costos. Al mateix temps, les existències i els costos són majors que el capital de treball. Des del punt de vista de la gestió, aquesta situació és la més favorable per a l'empresa.
3. Situació financera inestable. Es caracteritza pel fet que l'empresa té problemes de solvència. Al mateix temps, pot restablir l’equilibri si accelera la facturació de l’inventari, redueix els rebuts i torna a reposar els seus propis fons. Una posició financera inestable es manifesta en fracassos en la disciplina financera, recepció irregular de diners en un compte corrent, rendibilitat inestable, desviació del pla financer.
4. Situació financera de crisi. Es caracteritza pel fet que l’empresa depèn de tot i pot arribar a fer fallida en qualsevol moment. Tots els actius, títols i fins i tot els rebuts monetaris no poden cobrir els comptes a càrrec de l'empresa.

Estabilitat financera de tres components

Es basa en una comparació de les fonts d’estocs i despeses amb el seu nivell de seguretat.

Indicadors:

• Excés o escassetat d’actius corrents.
• Excés o falta de fons de préstec.
• Superàvit o escassetat de l’import total de les fonts principals per a la formació de costos i estocs propis.

A partir d’aquests tres indicadors es pot derivar un indicador de tres components. Però, al mateix temps, si observem un excedent, l’indicador s’indica per unitat i, quan hi ha una deficiència, la situació s’indica amb zero. Així, podem concloure que el tipus absolut d’estabilitat financera és d’1 1 1, ja que aquí tot parla d’excés. Si volem presentar una estabilitat normal mitjançant aquest indicador, es veurà així - 0 1 1. L’estat financer inestable del costat de l’indicador de tres components es veurà així - 0 0 1, i la situació de crisi - 0 0 0.

Classificació

Segons el balanç, no és difícil determinar el tipus d’estabilitat financera, perquè de seguida podem veure l’estat actual dels actius i préstecs corrents, rebuts i deutes. Tot i això, es pot considerar el tipus d’estabilitat financera a partir de diferents criteris, per exemple, per temps, estructura, naturalesa de l’ocurrència, etc.

Considerem les principals classificacions que proporcionen les dades més qualitatives i útils per a les analítiques.

Amb el temps:

• l’estabilitat a curt termini es caracteritza pel fet que dura poc temps;
• l’estabilitat financera a mitjà termini caracteritza l’estat de l’empresa en algun moment quan s’exposa a factors reals;
• L’estabilitat financera a llarg termini caracteritza l’estat de l’empresa durant molt de temps, pràcticament no canvia del tipus de gestió i del cicle econòmic.

Per estructura:

• l’estabilitat formal, que és creada artificialment i estimulada per l’estat;
• estabilitat competitiva o real, que es caracteritza per l’activitat productiva econòmica en condicions de competència real.

Per mètodes de gestió:

• l’estabilitat conservadora sorgeix com a resultat que l’empresa segueixi una política conservadora, és a dir, que eviti riscos i prefereix accions prudents;
• l'estabilitat progressiva es caracteritza pel fet que l'empresa utilitza mètodes avançats, busca conquistar nous mercats i lideratge.

Per contingut:

• L’estabilitat estratègica es caracteritza perquè una empresa pot crear i mantenir importants avantatges del mercat durant un llarg temps en un entorn en constant transformació;
• econòmic es caracteritza pel fet que l’empresa se centra en factors econòmics i busca desenvolupar-se intensament mitjançant l’ús de noves tecnologies;
• L’estabilitat social permet desenvolupar dinàmicament i proporcionalment el vessant econòmic i laboral de l’empresa.

Si és possible una regulació:

• una estabilitat financera oberta es caracteritza pel fet que es presta a la regulació i el canvi;
• L’estabilitat financera tancada és pràcticament incontrolable, i no modifica els seus indicadors efectius com a resultat de canvis en les condicions externes.

En amplitud:

1. L’estabilitat cíclica es caracteritza pel fet que es pot repetir després de certs períodes. A més, s’estimula per factors externs o interns.
2. L’estabilitat translacional demostra que l’empresa pot estar en equilibri durant un temps determinat i respondre als canvis del mercat. Al mateix temps, no canvia substancialment des de dins i pràcticament no deixa el seu estat d’equilibri.

Al lloc de procedència:

• l'estabilitat local és típica per a empreses d'una determinada regió o regió;
• la sostenibilitat global descriu una situació a tot el país.

Per àmbits:

• l’estabilitat prevista s’aconsegueix de manera gradual i clara segons el pla;
• Es pot aconseguir una estabilitat no planificada en contradicció amb els indicadors de previsió.

Per resumir, observem que es van examinar tot tipus d’estabilitat financera, es va parlar dels criteris per a la seva avaluació i també es va prestar molta atenció als coeficients i indicadors que afecten la formació del tipus d’estabilitat. Aquesta dada és molt important per a economistes i analistes, ja que permet veure la imatge general i valorar l’adequació i l’efectivitat de l’empresa.