El règim de Ponzi és un sistema fraudulent d’inversions que inicialment promet una rendibilitat màxima als inversors sense pràcticament cap risc. Al mateix temps, els beneficis només es generen per als inversors inicials, finançant-ne de nous. Per tant, aquest esquema és viable exactament fins que el flux d’inversors s’atura, després d’això es col·lapsarà immediatament.
Principi de treball

L'esquema de Ponzi va obtenir el seu nom en honor al conhom italià Charles Ponzi, que el va desenvolupar. Va treballar com a secretari als Estats Units, primer implementant el model el 1919.
Descriurem detalladament el principi de funcionament i l’esquema de Ponzi en aquest article. S’assembla a una piràmide financera, ja que també es basa en els fons de nous inversors per proporcionar ingressos a inversors antics. És cert que hi ha una diferència clau entre aquests esquemes. Consisteix en el fet que el propi gestor recull primer tots els fons. A la piràmide financera, qualsevol dels participants en el procés rep directament ingressos. En el cas d'una piràmide financera, el gestor no té accés a tots els diners del sistema.
Val la pena assenyalar que, malgrat la diferència del principi de distribució de la renda, tant l’esquema Ponzi com la piràmide financera estan condemnats al fracàs, ja que tard o d’hora els diners per als pagaments s’acabaran inevitablement.
Detalls

Ara entendrem aquest sistema amb més detall. En essència, el règim de Ponzi és un esquema fraudulent d’inversions en què una organització o alguna persona privada garanteix verbalment ingressos exclusivament mitjançant l’ús de nou capital. Al mateix temps, es veurà atret per nous inversors, i no a costa del benefici que rebin els nous inversors. Al mateix temps, la piràmide de l’esquema Ponzi atrau un gran nombre de persones a causa d’una rendibilitat més gran. Especialment en comparació amb altres tipus d’inversions.
És interessant que de vegades el règim de Ponzi polonès pugui començar com un negoci completament legítim, quedant-lo exactament fins al moment en què ja no sigui possible assolir la rendibilitat promesa mitjançant mètodes legals.
També passa quan el propi negoci es converteix en una piràmide, si comença a funcionar en condicions fraudulentes. Sigui quina sigui la situació inicialment, l’alta rendibilitat requereix una quantitat cada vegada més gran de recursos financers de nous i nous inversors per tal que el sistema visqui i funcioni.
Característiques

Per entendre millor la seva estructura, observem que a la fase inicial es promet a tots els inversors rendiments elevats, a més, invertint diners en instruments financers tradicionals. Per exemple, futurs.
Els estafadors utilitzen termes similars quan prometen inversions en alta mar que poden atreure un gran nombre d’inversors. Així doncs, el promotor ven les seves accions a través d’inversors, aprofitant el seu desconeixement i competència.
Gairebé sempre, aquests esquemes s’adhereixen a les polítiques d’inversió al principi, invertint en fons de cobertura o altres instruments financers disponibles. Es pot convertir en un esquema de Ponzi i un fons de cobertura si una organització comença a perdre ràpidament els seus actius. Al mateix temps, els organitzadors amaguen les pèrdues, començant a falsificar els informes d’auditors per tal de continuar atreent inversions.
Altres exemples

Al segle XX, moltes estratègies i eines financeres es van convertir en esquemes de Ponzi. Per exemple, Alenn Stanford va utilitzar certificats de dipòsit d’organitzacions bancàries, amb l’ajut dels quals va aconseguir deixar a milers de ciutadans gullibles sense res. A més, els certificats de dipòsit en si mateixos estan assegurats i els riscos d'ús són mínims.Però Stanford estava donant cupons, que era un pur frau.
En cada esquema, el promotor complirà inicialment les seves obligacions per atreure el major nombre possible d’inversors i els actuals han invertit fons addicionals. Amb l'arribada de nous participants, l'efecte cascada es desencadena. Com a resultat, els pagaments a inversors antics es fan a costa dels diners dels nous participants. Al mateix temps, simplement no hi ha beneficis.
Uns rendiments tan excedents també estimulen els inversors antics a deixar els diners al sistema. Com a resultat, l'organitzador de l'esquema no té la necessitat de retornar els diners. Només pot enviar notificacions periòdiques del benefici efímer del client.
Els organitzadors d'aquest esquema, amb tot, s'esforcen per minimitzar la retirada de diners, presentant noves opcions d'inversió. Si algú, no obstant això, decideix treure diners, se li paga per donar suport al mite de la solvència per a la resta de participants.
Esquema de divulgació

Tot i que aquest pla no sigui revelat per les autoritats, esclatarà molt aviat. Hi ha diverses raons per això.
En primer lloc, el propi promotor amb tots els diners acumulats pot desaparèixer.
En segon lloc, per a aquest règim, cal un flux continu d’inversions per assegurar el volum de tots els pagaments. Si el flux de fons entrants s'alenteix, l'esquema es col·lapsarà, ja que l'organitzador simplement no podrà proporcionar més pagaments. Aquests retards en la liquiditat solen provocar pànic entre els inversors, i la majoria dels inversors intenten tornar les seves inversions tan aviat com sigui possible. Aquests problemes s’assemblen a crisis de liquiditat als grans bancs.
En tercer lloc, la força dels mercats exteriors la pot exercir la influència. Una forta crisi econòmica pot fer que els inversors retiressin diners. Un exemple viu és l'escàndol amb la piràmide financera de Madoff el 2008.
Biografia de estafa
L'esquema va obtenir el seu nom en honor a Charles Ponzi. Després d'haver emigrat als EUA, va crear una de les piràmides financeres més originals. Se sap que va arribar a Amèrica el 1903, havent perdut tots els seus estalvis pel camí, presumptament, els va perdre per jugar. Tots els seus intents de guanyar diners no van tenir èxit fins al 1919, quan va obrir la seva pròpia empresa per 200 dòlars, que va manllevar al fabricant de mobles Daniels.
L’empresa que va registrar es va anomenar “Companyia d’intercanvi de valors”. Va començar a realitzar operacions d’arbitratge, emetent rebuts de deutes. Segons ells, es va comprometre a pagar 1.500 dòlars per cada mil dòlars rebuts en tres mesos.
Ja el 1920, Ponzi va lliurar la gestió de l'empresa a la jove Lucy, i ell mateix es va traslladar a una mansió cara. L’estiu del mateix any, la piràmide que va crear es va esfondrar després de la demanda d’un dels inversors, que va exigir la meitat dels beneficis de tota l’empresa. D’acord amb les lleis d’aleshores, els fons de Ponzi als bancs estaven congelats; el 26 de juliol, va anunciar la finalització de l’acceptació de nous dipòsits per inspeccions de la policia fiscal. Aquest va ser un error catastròfic, els inversors van voler tornar els diners.
Va ser detingut el 12 d’agost, revelant un deute de 7 milions de dòlars, malgrat que només hi havia 4 milions de comptes.A l’octubre, la seva empresa va ser declarada en fallida i el mateix Ponzi va ser condemnat a cinc anys de presó.
A la solta
Un cop gran, no va deixar el frau financer, per la qual cosa uns quants anys després va ser deportat a Itàlia.
Va ensenyar anglès, i després, sota el patrocini de Mussolini, es va traslladar a Rio de Janeiro, on es va convertir en el representant oficial de Italian Airlines. Allà va morir el 1949 a l'edat de 66 anys per una hemorràgia cerebral.
Avatar de la pantalla

El 2014 es va publicar a la pantalla un drama biogràfic, que es va anomenar Ponzi Scheme. La pel·lícula va ser dirigida pel director francès Dante Desartes.
A la cinta, es descriu amb suficient detall i acció aquest esquema amb detall i claredat. Curiosament, aquesta idea ja havia aparegut a la literatura, però Ponzi va ser el primer a implementar-la.Charles Dickens va descriure esquemes fraudulents similars a les novel·les Little Dorrit i Martin Cheslvit.
Adaptacions modernes

Moltes persones creuen que la moderna mania de criptomoneda no és més que un altre intent d’implementar l’esquema Ponzi ICO. Segons alguns experts, això simplement mata la innovació, no és més que una piràmide financera.
Així, s’acusa als organitzadors de campanyes de captació de fons de maximitzar els ingressos aprofitant la confusió que es produeix al voltant de la tecnologia blockchain. Com a resultat, aconsegueixen enganyar els molts participants sense experiència d’aquest esquema, que reben promeses falses, confiant en publicitat qüestionable, compten amb oportunitats d’inversió importants i ingressos extra-alts.
En canvi, estan condemnats al fracàs, ja que aquests esquemes romanen rendibles només fins que finalitzi el flux de diners.
Al mateix temps, hi ha prou gent que creu que les criptocurrencies no tenen res a veure amb esquemes fraudulents. Molts estan convençuts que mai podran complir la seva missió de bitcoin. L’esquema Ponzi es tornarà a implementar.